वैध टिल ट्रिगर (व्हीटीटी) हाताळण्याची पॉलिसी आणि आजपर्यंत वैध (व्हीटीडी) ऑर्डर
1. बॅकग्राऊंड
सेबीने असे निरीक्षण केले आहे की काही सदस्यांनी त्यांच्या क्लायंट्सना रद्द होईपर्यंत/चांग्यापर्यंत ट्रिगर किंवा समान प्रकारच्या ऑर्डर पर्यंत चांगली ऑफर केली ज्यामुळे या क्लायंट्सना किंमत निर्दिष्ट करून खरेदी आणि विक्री ऑर्डर देण्यास सक्षम केले आणि ज्या वेळेसाठी स्टॉक एक्सचेंज प्लॅटफॉर्मवर ऑर्डर देण्यासाठी वैध राहील.
तथापि, कॉर्पोरेट कृतींच्या बाबतीत, अशा ऑर्डरमुळे बेतुका ट्रेड होऊ शकतात ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला नुकसान होण्याची जोखीम निर्माण होऊ शकते. उपरोक्त प्रकारच्या ऑर्डर सदस्यांद्वारे स्वेच्छेने ऑफर केल्या जात असल्याने, अशा ऑर्डर हाताळण्याची यंत्रणा सदस्यापासून सदस्यापर्यंत बदलते. कॉर्पोरेट कृतीसाठी, काही सदस्यांनी अशा ऑर्डर कॅन्सल करण्याचा पर्याय निवडला, तर इतर ब्रोकरने ते कॅन्सल न करण्याचे निवडले. वरील बाबी लक्षात घेता, SEBI आणि ब्रोकरच्या इंडस्ट्री स्टँडर्ड्स फोरमशी सल्लामसलत करून निर्णय घेण्यात आला की, ज्यांनी रद्द होईपर्यंत/चांगली देऊ केलेल्या ऑर्डर किंवा समान प्रकारच्या ऑर्डरसाठी पॉलिसी तयार करणे आवश्यक आहे.
पॉलिसीचे उद्दीष्ट सातत्यपूर्ण हाताळणी सुनिश्चित करणे, इन्व्हेस्टरची रिस्क कमी करणे आणि रेग्युलेटरी आवश्यकतांचे पालन करणे आहे.
2. उद्देश
ही पॉलिसी वैध टिल ट्रिगर (व्हीटीटी) मॅनेज करण्याची प्रक्रिया स्थापित करते आणि स्टॉक स्प्लिट्स, बोनस इश्यू आणि इतर संबंधित इव्हेंट सारख्या कॉर्पोरेट कृतीच्या बाबतीत अधिक विशेषत: वैध टू डेट (व्हीटीडी) ऑर्डर व्यवस्थापित करण्यासाठी प्रक्रिया स्थापित करते.
3. व्याप्ती
ही पॉलिसी सर्व VTT आणि VTD ऑर्डरवर लागू होते, ज्याचा परिणाम स्टॉक स्प्लिट/बोनस इश्यू इ. सारख्या नंतरच्या कॉर्पोरेट कृतीमुळे होऊ शकतो. यामध्ये ऑर्डर रद्दीकरण, सुधारणा आणि क्लायंट नोटिफिकेशनसाठी यंत्रणा समाविष्ट आहेत.
4. व्याख्या
- प्रचलित (व्हीटीटी) ऑर्डरपर्यंत वैध: विशिष्ट स्थिती किंवा इव्हेंटद्वारे ट्रिगर होईपर्यंत वैध राहणाऱ्या ऑर्डर.
- तारीखपर्यंत वैध (VTD) ऑर्डर: विशिष्ट तारखेपर्यंत वैध राहणाऱ्या ऑर्डर.
- कॉर्पोरेट कृती: स्टॉक स्प्लिट, बोनस इश्यू आणि इन्व्हेस्टरद्वारे धारण केलेल्या फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटवर परिणाम करणाऱ्या इतर समान कृती यासारख्या घटना.
5. ऑर्डर हाताळण्याची प्रक्रिया
ऑर्डर कॅन्सलेशन
-
रद्द करण्याचे निकष:
- कोणत्याही कॉर्पोरेट कृतीद्वारे प्रभावित कोणत्याही प्रलंबित VTT किंवा VTD ऑर्डर ऑटोमॅटिकरित्या कॅन्सल करा.
- ऑर्डर रद्दीकरणाकडे नेणाऱ्या कॉर्पोरेट कृतींमध्ये विभाजन, बोनस, राईट्स इश्यू, विलीनीकरण, विभाजन आणि सिक्युरिटीजच्या अटींमध्ये बदल करणाऱ्या कोणत्याही इव्हेंटचा समावेश होतो.
-
क्लायंट नोटिफिकेशन
- ईमेल/इन ॲप नोटिफिकेशन/SMS द्वारे ऑर्डर कॅन्सलेशन क्लायंटला सूचित करा.
-
नोटिफिकेशनमध्ये समाविष्ट असणे आवश्यक आहे:
- कॉर्पोरेट कृतीचा तपशील.
- ऑर्डर रद्द करण्याचे कारण.
- वेळ: कॉर्पोरेट कृतीच्या एक्स तारखेपूर्वी किमान एक ट्रेडिंग दिवस आधी ईमेल नोटिफिकेशन पाठवणे आवश्यक आहे. या नोटिफिकेशन्ससाठी केवळ कामकाजाचे दिवस विचारात घेतले जातात.