मार्केट की चौड़ाई क्या है और ट्रेडर इसका उपयोग कैसे करते हैं

इंडेक्स में यह दिखाई दिए बिना वृद्धि या गिरावट हो सकती है कि वास्तव में कितने स्टॉक इस मूव में भाग ले रहे हैं. मार्केट की चौड़ाई ट्रेडर्स को यह जानकारी देती है कि वे एडवांसिंग और डिफाइनिंग स्टॉक, नए हाई और लो, और प्रमुख मूविंग एवरेज से अधिक स्टॉक ट्रेडिंग का प्रतिशत ट्रैक करके लापता दृष्टिकोण रखते हैं.

ट्रेडर इन रीडिंग का उपयोग भागीदारी का आकलन करने, गति में बदलाव को ट्रैक करने और index और इसके घटकों के बीच अंतर की पहचान करने के लिए करते हैं. हेडलाइन इंडेक्स में बदलाव स्पष्ट होने से पहले जब भागीदारी कमजोर होने लगती है तो चौड़ाई भी प्रकट कर सकती है.

इस आर्टिकल में, आप जानेंगे कि मार्केट की चौड़ाई कैसे काम करती है और कौन से इंडिकेटर ट्रेडर ट्रैक करते हैं.

मार्केट की चौड़ाई क्या है?

मार्केट की चौड़ाई यह माप करती है कि किसी निर्धारित मार्केट या इंडेक्स यूनिवर्स के स्टॉक मार्केट मूव में कितनी व्यापक रूप से भाग ले रहे हैं. चौड़ाई का आकलन कई उपायों से किया जा सकता है. सामान्य चौड़ाई उपायों में एडवांस या गिरावट वाले स्टॉक की संख्या, नए 52-सप्ताह के हाई या लो बनाने वाली संख्या और अपने 50-दिन या 200-दिन के मूविंग एवरेज से अधिक स्टॉक ट्रेडिंग का प्रतिशत शामिल है.

चौड़ाई की जानकारी से पता चलता है कि क्या index मूव बड़े स्टॉक के छोटे समूह द्वारा संचालित किया जाता है या छोटे स्टॉक के व्यापक सेट द्वारा समर्थित है. अगर निफ्टी 500 अधिक बंद हो जाता है क्योंकि कुछ लार्ज-कैप स्टॉक तेजी से बंद हो जाते हैं, जबकि अधिकांश घटक घटते हैं, तो चौड़ाई यह प्रकट कर सकती है कि छोटी भागीदारी.

एक ही फ्रेमवर्क को विभिन्न स्टॉक इंडेक्स और परिभाषित मार्केट विश्वविद्यालयों पर लागू किया जा सकता है. भारत में, ट्रेडर निफ्टी 500 और सेंसेक्स जैसे इंडेक्स के साथ-साथ अन्य परिभाषित स्टॉक यूनिवर्सिटी में चौड़ाई का आकलन कर सकते हैं. चौड़ाई संकेत करती है कि क्या index प्रिंट में अधिकांश नाम हैं, या सिर्फ एक मुट्ठी भर.

मार्केट की चौड़ाई कैसे मापी जाती है

चौड़ाई तीन स्तरों में पढ़ी जाती है, और प्रत्येक परत एक अलग प्रश्न का उत्तर देती है. स्तर 1, भागीदारी, पूछती है कि क्या यह कदम कई नामों को उठाता है, या बस कुछ. लेयर 2, मोमेंटम, पूछती है कि क्या भागीदारी मजबूत, कमजोर हो रही है या फ्लैट रह रही है. लेयर 3, डायवर्जेंस, पूछती है कि क्या कीमत और भागीदारी एक ही कहानी बताती है. एक एकल चौड़ाई संकेतक एक परत का जवाब देता है, सभी तीन नहीं. जैसे-जैसे आप नीचे दिए गए संकेतकों की समीक्षा करते हैं, देखें कि क्या भागीदारी व्यापक हो रही है, कमजोर हो रही है या इंडेक्स मूव से अलग हो रही है.

मुख्य मार्केट चौड़ाई संकेतक

प्रत्येक इंडिकेटर मार्केट की भागीदारी, गति या चौड़ाई और कीमत के बीच संबंध का एक अलग दृष्टिकोण प्रदान करता है.

• एडवांस-डिक्लाइन लाइन (ए/डी लाइन): पिछले रीडिंग में एडवांसिंग और गिरते स्टॉक के बीच दैनिक अंतर जोड़कर संचयी मार्केट की चौड़ाई को ट्रैक करता है. यह दैनिक चौड़ाई के शोर को आसान भागीदारी ट्रेंड में बदलता है. ट्रेडर्स index की कीमत के साथ A/D लाइन की तुलना करते हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि अधिकांश घटक मार्केट मूव को सपोर्ट कर रहे हैं या अगर कोई छोटा ग्रुप इस मूव को सपोर्ट कर रहा है.
• एडवांस-डिक्लाइन रेशियो (ADR): यह एक रेशियो है जिसका उपयोग ट्रेडर द्वारा एक सेशन में गिरते स्टॉक की संख्या के साथ एडवांसिंग स्टॉक की संख्या की तुलना करने के लिए किया जाता है. 1 से अधिक पढ़ने का मतलब है कि एडवांस गिरावट को पछाड़ रहे हैं, जबकि 1 से कम पढ़ने का मतलब है कि गिरावट एडवांस को पछाड़ रही है.
• नए हाई-न्यू लो: नए 52-सप्ताह के हाई बनाने वाले घटकों की संख्या और नए 52-सप्ताह के लो बनाने वाले घटकों की संख्या की गणना करता है. नई ऊंचाइयों की बढ़ती संख्या से यह संकेत मिल सकता है कि भागीदारी बढ़ रही है, जबकि नए निचले स्तरों की बढ़ती संख्या से यह संकेत मिल सकता है कि भागीदारी कमजोर हो रही है.
• Mcclelan ऑसिलेटर: दैनिक नेट एडवांस के दो एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMAs) की तुलना करता है, आमतौर पर 19-दिन का EMA और 39-दिन का EMA. भागीदारी स्तर से पहले ऑसिलेटर दिशा बदल सकता है. यह शुरुआती बारी गति में बदलाव को चिह्नित कर सकती है. 
• ट्रेडिंग इंडेक्स (TRIN): इसे आर्म्स इंडेक्स भी कहा जाता है, यह एडवांस-डिक्लाइन रेशियो की तुलना एडवांस वॉल्यूम के अनुपात से घटती वॉल्यूम के अनुपात से करता है. 1 से अधिक की वैल्यू आमतौर पर स्टॉक में गिरावट में मजबूत वॉल्यूम भागीदारी को दर्शाती है, जबकि 1 से कम वैल्यू स्टॉक को आगे बढ़ाने में मजबूत वॉल्यूम भागीदारी को दर्शाती है. 
• मूविंग एवरेज से अधिक स्टॉक का प्रतिशत: अपने 50-दिन या 200-दिन के सिंपल मूविंग एवरेज (एसएमए) से अधिक ट्रेडिंग करने वाले घटकों का शेयर. 50-दिन का मूविंग एवरेज शॉर्ट- से मीडियम-टर्म भागीदारी का दृष्टिकोण प्रदान कर सकता है, जबकि 200-दिन का मूविंग एवरेज लॉन्ग-टर्म भागीदारी का दृष्टिकोण प्रदान कर सकता है. पढ़ने को ब्रह्मांड के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है.

मार्केट की चौड़ाई की व्याख्या कैसे करें

जब अधिकांश घटक अपने 50-दिन के मूविंग एवरेज से अधिक ट्रेडिंग करते हैं, तो ट्रेडर इस कदम के पीछे व्यापक भागीदारी देखते हैं. कमजोर भागीदारी दिखाई देती है क्योंकि कम स्टॉक उस औसत से अधिक रहते हैं, जिससे यह संकेत मिल सकता है कि मार्केट मूव की चौड़ाई कम हो रही है.

कमजोर चौड़ाई से पता चलता है कि घटकों का कम भाग 50-दिन के मूविंग एवरेज से अधिक होता है क्योंकि index आगे बढ़ रहा है, शायद क्योंकि बड़े स्टॉक का एक छोटा समूह आगे बढ़ रहा है. यह एक संकीर्ण रैली का संकेत है. ट्रेडर्स समय के साथ चल रहे रीडिंग और डायरेक्शन के स्तर को देखकर इसकी व्याख्या करते हैं.

ट्रेडर प्रैक्टिस में मार्केट की चौड़ाई का उपयोग कैसे करते हैं

ट्रेडर द्वारा अपने निर्णय वर्कफ्लो में कन्फर्मेशन लेयर के रूप में चौड़ाई का उपयोग किया जाता है. अगर कीमत और चौड़ाई दोनों अधिक हो रहे हैं, तो व्यापक भागीदारी मार्केट मूव की ताकत को सपोर्ट कर सकती है. जब कीमत बढ़ जाती है लेकिन चौड़ाई कम हो जाती है, तो यह चेतावनी दी जाती है कि रैली में व्यापक समर्थन नहीं होता है. ट्रेडर पोजीशन साइज़ और रिस्क का आकलन करते समय मार्केट की भागीदारी देख सकते हैं.

व्यापक भागीदारी का मतलब यह है कि लाभ चुनिंदा नामों के बजाय बड़ी संख्या में स्टॉक द्वारा शेयर किए जाते हैं. भागीदारी संकुचित होने के साथ, कम स्टॉक इस कदम को आगे बढ़ा रहे हैं, अगर वे लीडर छोड़ दें तो डाउनसाइड रिस्क बढ़ रहा है.

ट्रेडर्स अपने निकास के समय के लिए चौड़ाई का भी उपयोग करते हैं. अगर चौड़ाई कीमत से पहले कमजोर हो जाती है, तो यह एक प्रारंभिक चेतावनी हो सकती है कि भागीदारी कम हो रही है और ट्रेडर को अपनी पोजीशन और जोखिम का पुनर्मूल्यांकन करना चाहिए.

इंट्रा-डे और शॉर्ट-स्विंग एनालिसिस के लिए, ट्रेडर मैक्लेलन ऑसिलेटर और ट्रेडिंग Index जैसे इंडिकेटर का उपयोग करते हैं, जबकि साप्ताहिक विश्लेषण 50-दिन के मूविंग एवरेज और A/D लाइन से अधिक स्टॉक के प्रतिशत पर आकर्षित करता है, और मासिक ट्रेंड एनालिसिस 200-दिन के मूविंग एवरेज से अधिक प्रतिशत का उपयोग करता है. इंट्रा-डे टाइमफ्रेम में लॉन्ग-टर्म चौड़ाई मापने से शोर का सिग्नल मिल सकता है. इस बीच, इंट्रा-डे इंडिकेटर साप्ताहिक चार्ट पर लागू होने पर व्यापक ट्रेंड को मिस कर सकता है.

मार्केट चौड़ाई विश्लेषण की सीमाएं

ब्रैडथ इंडिकेटर गलत साबित हो सकते हैं, जब ट्रेडर निरंतरता, index वेटिंग, स्टॉक यूनिवर्स का स्कोप, एक्सटेंडेड रीडिंग या अपनी चौड़ाई का उपयोग करने की लिमिट को नज़रअंदाज़ करते हैं.

• डिवर्जेंस बने रह सकते हैं: वे ट्रेडर जो किसी पोजीशन से बहुत जल्दी डाइवर्जेंस पर काम करते हैं और index हफ्तों या महीनों तक बढ़ता रहता है. 
• कैप-वेटेड इंडेक्स संकीर्ण चौड़ाई को मास्क कर सकते हैं: ट्रेडर निफ्टी 50 जैसे कैप-वेटेड बेंचमार्क देख सकते हैं, जबकि इसके बड़ी संख्या में घटकों में गिरावट होती है. 
• विश्व भिन्नताओं में बदलाव: जब ट्रेडर विभिन्न स्टॉक यूनिवर्सिटी में चौड़ाई की गणना करते हैं, तो वे अलग-अलग परिणाम प्राप्त कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, निफ्टी 50 के लिए कैलकुलेट की गई चौड़ाई निफ्टी 500 में कैलकुलेट की गई चौड़ाई से काफी अलग हो सकती है क्योंकि दोनों इंडेक्स में अलग-अलग स्टॉक होते हैं 
• एक्सटेंडेड रीडिंग रिवर्सल को बाध्य नहीं करती: ट्रेडर को 50-दिन के मूविंग एवरेज से अधिक स्टॉक के बहुत अधिक प्रतिशत को इस संकेत के रूप में नहीं लेना चाहिए कि गिरावट आने वाली है. भागीदारी को वितरण चरण में अच्छी तरह से बढ़ाया जा सकता है, इसलिए अपने स्तर के साथ पढ़ने की दिशा देखें.
• ब्रेडथ को कम्पेनियन सिग्नल की आवश्यकता होती है: ट्रेडर प्राइस टारगेट या स्टॉप सेट करने के लिए अकेले ब्रेडथ का उपयोग नहीं कर सकते हैं. इसे रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) या वॉल्यूम एनालिसिस जैसे मोमेंटम इंडिकेटर के साथ जोड़ना ट्रेडिंग निर्णय के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान कर सकता है.

निष्कर्ष

ट्रेडर यह आकलन करने के लिए मार्केट की चौड़ाई का उपयोग करते हैं कि इंडेक्स मूव में स्टॉक कितना व्यापक रूप से भाग लेते हैं. ट्रेडर index मूव की गुणवत्ता का आकलन करने के लिए चौड़ाई का उपयोग कर सकते हैं और उन भागीदारी में बदलावों का पता लगा सकते हैं जिन्हें हेडलाइन index प्रकट नहीं कर सकता है. ट्रेडर्स को यह देखने के लिए घटक-स्तर की कीमत और मूविंग-औसत डेटा चेक करना चाहिए कि मार्केट मूव में कितने स्टॉक भाग ले रहे हैं.