स्टॉप लॉस की गणना कैसे करें?

स्टॉप-लॉस एक छोटे से खराब व्यापार को अकाउंट के लिए एक बड़ी समस्या बनने से रोकता है. मार्केट को होल्ड करने और उम्मीद करने के बजाय, आप उस कीमत को पहले से निर्धारित करते हैं जिस पर ट्रेड गलत तरीके से हो जाने पर पोजीशन बंद हो जाएगी. इसे स्टॉप-लॉस के रूप में जाना जाता है. यहां बताया गया है कि आप भारतीय व्यापारी वास्तव में उपयोग करने वाले चार तरीकों का उपयोग करके इसकी गणना कैसे कर सकते हैं, प्रत्येक एक वर्क-आउट नंबर के साथ आप सही तरीके से प्लग कर सकते हैं.

स्टॉप लॉस क्या है और इसकी गणना क्यों करें?

आप ट्रेड की शुरुआत में अपने ब्रोकर के साथ स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करते हैं. यह वह लेवल है जिसे आप रुपये में खोने के लिए तैयार हैं. अगर मार्केट उस स्तर को छूता है, तो ऑर्डर ट्रिगर होता है, और पोजीशन ऑटोमैटिक रूप से बंद हो जाती है. मान लीजिए कि आपने ₹200 में एक शेयर खरीदा है. आप रु 180 पर स्टॉप सेट करते हैं. अगर कीमत ₹180 तक गिरती है, तो ट्रेड ऑटोमैटिक रूप से ₹20 प्रति शेयर के नुकसान पर बंद हो जाता है. इस प्रकार यह आपके दबाव के कारण काम करने की प्रतीक्षा किए बिना आपके नुकसान को सीमित करता है. SEBI इन्हें स्टॉप-लॉस लिमिट (एसएल) ऑर्डर के रूप में विनियमित करता है, जिसमें ट्रिगर और लिमिट मूल्य है, और स्टॉप-लॉस मार्केट (एसएल-एम) ऑर्डर है, जिसमें केवल ट्रिगर है और अगली उपलब्ध कीमत (1) पर निष्पादित करता है.

आप अनुमान नहीं लगा सकते हैं; आप उस दूरी के आधार पर ट्रेड से पहले इसकी गणना करते हैं जिस पर आपकी ट्रेड थीसिस अमान्य है. अगर कीमत सेट-अप को गलत साबित करती है, तो बंद करने से आपको बाहर निकलना सुनिश्चित होता है, न कि शोर शुरू होने पर. एक स्टॉप सेट बहुत बंद हो जाता है. एक सेट बहुत चौड़ा अनुशासन को हराता है. गणना वास्तविक तकनीकी त्रुटि के साथ बंद होती है, भावना के साथ नहीं.

फॉर्मूला हर विधि एक ही है:

स्टॉप लॉस प्राइस = एंट्री प्राइस - (एंट्री प्राइस रिस्क प्रतिशत) * (लॉन्ग पोजीशन)

आप विधि के आधार पर "रिस्क प्रतिशत" चुनते हैं. इस पोजीशन में, अगर आप ₹300 में दर्ज करते हैं और 2% स्टॉप सेट करते हैं, तो आपका स्टॉप ₹294 हो जाता है. चार तरीकों में से प्रत्येक एक ही सवाल का जवाब देता है ("मेरा ट्रेड आइडिया कहां गलत हो जाता है?") एक अलग तरीके से.

स्टॉप लॉस की गणना कैसे करें?

यहां चार कैलकुलेशन विधियां दी गई हैं जिनका उपयोग अधिकांश भारतीय व्यापारी करते हैं:

पहले दो टाई प्राइस लेवल पर स्टॉप: प्रतिशत विधि और समर्थन और प्रतिरोध विधि.

अंतिम दो वोलेटिलिटी और ट्रेंड को बेस के रूप में इस्तेमाल करते हैं: मूविंग एवरेज विधि और एवरेज ट्रू रेंज (ATR) विधि.

सबसे पहले, आप अपनी रणनीति के अनुरूप विधि का निर्णय करते हैं; फिर आप मापते हैं; फिर आप रखते हैं. प्रत्येक विधि केवल बदलती है कि आप ऊपर दिए गए फॉर्मूला में "रिस्क प्रतिशत" कैसे चुनते हैं.

प्रतिशत विधि

प्रतिशत विधि सबसे सरल है: आप अपनी एंट्री प्राइस का एक निश्चित प्रतिशत चुनते हैं जिसे आप खोने के लिए तैयार हैं, और लंबी पोजीशन के लिए एंट्री से बहुत कम बैठना बंद कर देते हैं. भारतीय मार्केट में, इक्विटी इंट्राडे के लिए सामान्य बैंड एंट्री प्राइस का 1% से 3% है. प्रतिशत विधि सरल और सभी ट्रेड में सुसंगत है. यह स्टॉक की अस्थिरता को ध्यान में नहीं रखता है, इसलिए कुछ ट्रेडर बाद में एटीआर विधि को पसंद करते हैं.

काम का उदाहरण

रिटायरमेंट से दो वर्ष का शिक्षक लें और निफ्टी फ्यूचर्स में इंट्राडे ट्रेडिंग शुरू करें. वह ₹200 में एक कंपनी के 50 शेयर खरीदता है और प्रति ट्रेड 2% जोखिम उठाने में आरामदायक है. प्रतिशत विधि का उपयोग करके, उसका प्रति शेयर स्टॉप-लॉस है:

स्टॉप लॉस = एंट्री प्राइस रिस्क प्रतिशत

= ₹ 200 * 2 % = ₹ 4

उनके स्टॉप-लॉस की कीमत ₹ 196 है. अगर स्टॉप ट्रिगर होता है, तो वह सभी 50 शेयरों में ₹196 पर अपनी पोजीशन बंद कर देती है, कुल नुकसान ₹200 है. अगर वह रखती है, तो उसका नुकसान स्नोबॉल में पड़ सकता है और वह अपने रिटायरमेंट कॉर्पस को खा सकता है.

सपोर्ट और रेजिस्टेंस विधि

सपोर्ट और रेजिस्टेंस विधि हाल ही के स्तरों की तलाश करती है जहां स्टॉक कई बार बाउंस हो गया है और स्थान लंबी स्थिति के लिए उस स्तर से ठीक बाहर रुक जाते हैं. प्रतिशत विधि से अंतर यह है कि स्टॉप को उस स्थान पर अंकित किया जाता है जहां बाजार वास्तव में बदल गया है, किसी मनमाने प्रतिशत के लिए नहीं. ट्रेडर एक छोटा बफर रखते हैं, जो अक्सर ₹2 से ₹5 तक होता है, जो गलत टच से बचने के लिए सपोर्ट से कम होता है.

काम का उदाहरण

एक ट्रेडर ₹500 में शेयर खरीदता है और डेली चार्ट से ₹440 में हाल ही के सपोर्ट लेवल की पहचान करता है, जहां पिछले दो हफ्तों में स्टॉक तीन बार बाउंस हो गया है. रू. 435 में, सपोर्ट के नीचे, एक गलत टच के लिए रूम छोड़ने के लिए स्टॉप रखा गया है. अगर स्टॉक ₹435 तक गिरता है, तो ट्रेडर प्रति शेयर ₹65 के नुकसान के साथ बाहर निकलता है. अगर स्टॉप ट्रिगर होता है, तो थीसिस गलत है: सपोर्ट होल्ड नहीं किया गया.

मूविंग एवरेज विधि

मूविंग एवरेज विधि स्थान एक मूविंग एवरेज लाइन के ठीक बाद ही बंद हो जाते हैं कि कीमत वर्तमान में लंबी स्थिति के लिए ऊपर है. 50-दिन या 200-दिन के सिंपल मूविंग एवरेज (एसएमए) जैसे लंबी अवधि के मूविंग एवरेज, कम अवधि की तुलना में अधिक कमरे और कम गलत निकास प्रदान करता है. यह तरीका ट्रेंड के साथ मेल खाता है: जब तक कीमत MA से ऊपर रहती है, तब तक यह ट्रेंड को पकड़ता है, और ट्रेंड-रीडिंग ब्रेक होने पर बाहर निकलता है. ट्रेड-ऑफ यह है कि आपको ट्रेंड मिलते हैं, लेकिन आप बाद में तब बाहर निकलते हैं जब वे पलटते हैं.

काम का उदाहरण

एक स्टॉक 620 रुपये पर कारोबार कर रहा है, और 50 दिन का SMA 590 रुपये पर कारोबार कर रहा है. यह स्टॉप केवल SMA के नीचे, ₹ 585 में, व्हिप्स से बचने के लिए एक बफर के साथ रखा जाता है. अगर कीमत SMA से नीचे बंद हो जाती है, तो ट्रेंड रीडिंग टूट जाती है, और बाहर निकलना अनुशासित होता है. स्टॉप-लॉस की दूरी ₹35 प्रति शेयर है.

औसत ट्रू रेंज (ATR) विधि

औसत ट्रू रेंज (एटीआर) विधि एक अस्थिरता सूचक का उपयोग करके लंबी स्थिति के लिए प्रवेश से नीचे एटीआर के गुणक पर रोक लगाती है:

स्टॉप लॉस प्राइस = एंट्री प्राइस - (ATR मल्टीप्लायर)

जहां ATR आमतौर पर 14-पीरियड ATR होता है. ATR पिछले 14 अवधियों में रुपये में सामान्य दैनिक मूवमेंट को मापता है, गैप और अस्थिरता की वृद्धि को आसान बनाता है. मल्टीप्लायर अक्सर 1.5x और 3x के बीच होता है, जिसमें 2x एक सामान्य प्रारंभिक बिंदु के रूप में होता है.

काम का उदाहरण

एक स्टॉक ₹1,200 पर ट्रेडिंग कर रहा है, और इसका 14-दिन का ATR ₹50 है. 2x के गुणक का उपयोग करके, ATR दूरी बन जाती है:

ATR दूरी = ATR मल्टीप्लायर = ₹50 * 2 = ₹100

स्टॉप-लॉस की कीमत है:

स्टॉप लॉस = एंट्री प्राइस - ATR दूरी = ₹ 1,200 - ₹ 100 = ₹ 1,100

अगर स्टॉप ट्रिगर होता है, तो ट्रेड ₹ 1,100 पर बंद हो जाता है. उतार-चढ़ाव वाले हफ्तों में स्वचालित रूप से बंद करें और शांत में कठोर हो जाएं, जो प्रतिशत विधि नहीं करती है.

प्रभावी स्टॉप लॉस सेट करने के लिए सुझाव

यहां दिए गए प्लेसमेंट टिप्स दिए गए हैं जो ऊपर दिए गए हर तरीके पर लागू होते हैं और आपको गणना को ऐसे स्तर में बदलने में मदद करते हैं जो वास्तव में सुरक्षा प्रदान करते हैं:

• स्टॉप करने के लिए पोजीशन साइज़ करें, कभी भी पोजीशन पर बंद न करें - सबसे पहले, आप तय करते हैं कि स्टॉप चार्ट पर कहां है, फिर आप शेयर की मात्रा सेट करते हैं, इसलिए नुकसान आपकी कुल अकाउंट कैपिटल के 1% से 2% के भीतर रहता है. अगर ट्रेड आपके अकाउंट के 2% जोखिम को रोकने की आवश्यकता होती है, तो आप कम शेयर खरीदते हैं. एक बड़ी पोजीशन होल्ड करने के लिए स्टॉप को कभी भी चौड़ा न करें.
• रिस्क-रिवॉर्ड रेशियो को कम से कम 1:1.5 रखें - टार्गेट एंट्री से स्टॉप तक कम से कम 1.5x की दूरी होनी चाहिए. अगर आपकी स्टॉप डिस्टेंस ₹ 6 है, तो आपका न्यूनतम लक्ष्य ऊपर की ओर ₹ 9 होना चाहिए.
• एक छोटे बफर द्वारा राउंड नंबर से बचें - इंस्टीट्यूशनल ऑर्डर क्लस्टर ₹ 100, ₹ 500, और ₹ 1,000. कीमत अक्सर रिवर्स करने से पहले इन स्तरों को पीछे छोड़ती है. अगर आपका स्टॉप ठीक ₹ 500 है, तो इसे ₹ 2 विक में स्वीप किया जा सकता है, और आप रिवर्सल से पहले ही बाहर निकल सकते हैं. फिक्स: स्टॉप-हंट स्वीप से बचने के लिए राउंड लेवल से परे ₹ 2 से ₹ 5 में एक छोटा बफर रखें.
• अस्थिरता में बदलाव होने पर स्टॉप की दोबारा गणना करें - किसी स्टॉक का ATR कमाई के आसपास दोगुना हो सकता है. स्थिर एटीआर रीडिंग पर स्टॉप सेट तक पहुंचने के लिए कीमत अभी भी पर्याप्त हो सकती है. ATR रीडिंग रिफ्रेश करें और एक ही नाम में हर नई एंट्री से पहले स्टॉप को दोबारा चेक करें.

इन आम गलतियों से बचें

यहां सामान्य गलतियां दी गई हैं, यहां तक कि अनुभवी ट्रेडर भी स्टॉप लॉस के साथ करते हैं:

• खोने वाले ट्रेड पर मूविंग स्टॉप वाइडर पूरे स्टॉप को हराता है. अगर आप इसे चौड़ा करने की कोशिश कर रहे हैं, तो स्थिति का आकार बहुत बड़ा है. अगर कीमत गिरती रहती है, तो नुकसान को अब सीमित नहीं किया जाता है.
• प्रत्येक स्टॉक के लिए एक ही रुपया स्टॉप का उपयोग करना - ₹ 100 के स्टॉक पर ₹ 5 का स्टॉप संवेदनशील है, लेकिन ₹ 2,000 के स्टॉक पर बहुत अधिक टाइट है. आप प्रत्येक स्टॉक की अपनी कीमत और ATR के लिए स्टॉप डिस्टेंस को कैलिब्रेट करेंगे.
• "हाई-कॉन्विक्शन" ट्रेड पर छोड़ना बंद हो जाता है - ऐसे ट्रेड जिनके बारे में आप सबसे निश्चित महसूस करते हैं, वे हैं जहां आप मैनुअल रूप से बाहर निकलने में संकोच करेंगे. अगर आप रुकना छोड़ देते हैं, तो एक गलत धारणा एक महीने के लाभ को समाप्त कर सकती है.
• सटीक सपोर्ट लेवल पर स्टॉप रखना - मार्केट अक्सर एक छोटे मार्जिन से सपोर्ट करता है और रिवर्स करता है. ₹ 440 पर एक स्टॉप सेट, जब सपोर्ट ₹ 440 है, गलत टच पर निकलता है, जबकि ₹ 435 पर स्टॉप इसे बचाता है.

निष्कर्ष

प्रत्येक विधि एक ही प्रश्न का उत्तर देती है: मेरी ट्रेड थीसिस किस कीमत पर गलत साबित हुई? एक अलग शब्दावली में. आपके द्वारा चुने गए तरीके से यह मेल खाना चाहिए कि आप पहले से ही चार्ट कैसे पढ़ चुके हैं: अगर आप सपोर्ट और रेजिस्टेंस देखते हैं, तो सपोर्ट विधि का उपयोग करें; अगर आप अस्थिरता देखते हैं, तो ATR का उपयोग करें. बंद करने के लिए आकार की स्थिति. अपना काम करना बंद करें. आप अपना काम करते हैं: स्कैन करें, स्थान बनाएं, फिर आगे बढ़ें.

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