फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट (G): NFO तपशील

फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट (G) चे प्राथमिक उद्दीष्ट डेब्ट आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये धोरणात्मकपणे गुंतवणूक करून सातत्यपूर्ण रिटर्न निर्माण करणे आहे, ज्यामुळे पोर्टफोलिओचा मॅकॉले कालावधी 7 वर्षांपेक्षा जास्त असल्याची खात्री होते. या दृष्टीकोनाचे उद्दीष्ट रिस्क मॅनेजमेंटसह दीर्घकालीन वाढ बॅलन्स करणे आहे. तथापि, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की नमूद केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटचे उद्दिष्ट साध्य करणे खात्रीशीर किंवा हमीपूर्ण असू शकत नाही.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

लिक्विडिटी आणि लिस्टिंगच्या संदर्भात, स्कीम डिसेंबर 13, 2024 पासून सर्व बिझनेस दिवसांमध्ये पुन्हा खरेदी किंवा रिडेम्पशनसाठी उघडली जाईल. गुंतवणूकदार रिडेम्पशन विनंती प्राप्त झाल्यानंतर तीन कामकाजाच्या दिवसांच्या नियामक वेळेच्या मर्यादेच्या आत रिडेम्पशनची रक्कम पाठवण्याची अपेक्षा करू शकतात. ही टाइमलाईन सेबी किंवा एएमएफआयच्या अपडेट्सनुसार सुधारणेच्या अधीन आहे. नियामक अनुपालनाचे पालन करताना ही रचना गुंतवणूकदारांसाठी लवचिकता सुनिश्चित करते.

एनएफओ तपशील: कोटक एमएनसी फन्ड - डायरेक्ट ( जि )

गुंतवणुकीचे उद्दिष्ट आणि धोरण

उद्देश:

फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट (जी) चे इन्व्हेस्टमेंट उद्दीष्ट म्हणजे स्कीम पोर्टफोलिओचा मॅकॉले कालावधी 7 वर्षांपेक्षा जास्त आहे अशा डेब्ट आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करून परतावा निर्माण करणे. तथापि, योजनेचे गुंतवणूकीचे उद्दीष्ट साध्य केले जाईल याची कोणतीही हमी किंवा हमी असू शकत नाही.

गुंतवणूक धोरण:

पोर्टफोलिओ मॅकॉले कालावधी 7 वर्षांपेक्षा जास्त आहे अशा डेब्ट आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट करून उत्पन्नासह दीर्घकालीन कॅपिटल ॲप्रिसिएशन निर्माण करण्याचे त्याचे इन्व्हेस्टमेंट उद्दीष्ट प्राप्त करणे. उत्पन्न, सुरक्षा आणि लिक्विडिटी दरम्यान योग्य बॅलन्स प्राप्त करण्याचे ध्येय ठेवून पोर्टफोलिओ सक्रियपणे उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी मॅनेज केला जाईल.

1. डेरिव्हेटिव्ह प्रॉडक्ट्स हे लिव्हरेज इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत आणि इन्व्हेस्टरला अप्रमाणित लाभ तसेच अप्रमाणित नुकसान प्रदान करू शकतात. अशा धोरणांची अंमलबजावणी अशा संधी ओळखण्यासाठी फंड मॅनेजरच्या क्षमतेवर अवलंबून असते. फंड मॅनेजरद्वारे अनुसरण करावयाच्या धोरणांची ओळख आणि अंमलबजावणीमध्ये अनिश्चितता समाविष्ट आहे आणि फंड मॅनेजरचा निर्णय नेहमीच फायदेशीर असू शकत नाही. फंड मॅनेजर अशा स्ट्रॅटेजी ओळखण्यास किंवा अंमलात आणण्यास सक्षम असेल याची कोणतीही हमी दिली जाऊ शकत नाही. डेरिव्हेटिव्हच्या वापराशी संबंधित जोखीम सिक्युरिटीज आणि इतर पारंपारिक इन्व्हेस्टमेंटमध्ये थेट गुंतवणूक करण्याशी संबंधित जोखमींपासून भिन्न किंवा कदाचित अधिक आहेत. कॉर्पोरेट कामगिरी, मॅक्रोइकॉनॉमिक घटक, सरकारी धोरणांमधील बदल, इंटरेस्ट रेट्सची सामान्य लेव्हल आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम, लिक्विडिटी आणि सिक्युरिटीज मार्केटमधील सेटलमेंट सिस्टीमशी संबंधित रिस्क यामुळे स्कीमची कामगिरी प्रभावित होऊ शकते.

2. कमी ट्रेडिंग वॉल्यूम, सेटलमेंट कालावधी आणि ट्रान्सफर प्रक्रिया फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट (G) इन्व्हेस्टमेंटची लिक्विडिटी प्रतिबंधित करू शकतात. बाजारातील अत्यंत अस्थिरतेमुळे व्यवहार करणे कठीण होऊ शकते ज्यामुळे व्हॉल्यूममध्ये निर्बंध येऊ शकतो. याव्यतिरिक्त, सेबी/आरबीआय नियम/मार्गदर्शक तत्त्वांमधील बदलांचा स्कीमच्या लिक्विडिटीवर प्रतिकूल परिणाम होऊ शकतो. भारतीय फायनान्शियल मार्केटच्या विविध सेगमेंटमध्ये भिन्न सेटलमेंट कालावधी आहेत आणि असा कालावधी अनपेक्षित परिस्थितींद्वारे लक्षणीयरित्या वाढविला जाऊ शकतो. जर स्कीमला मोठ्या प्रमाणात रिडेम्पशन विनंती पूर्ण करणे आवश्यक असेल तर सेटलमेंटची वेळ स्कीमवर परिणाम करू शकते. याव्यतिरिक्त, ट्रस्टी त्यांच्या विवेकबुद्धीनुसार काही परिस्थितीत तात्पुरत्या किंवा अनिश्चितपणे स्कीममध्ये (स्कीमच्या कोणत्याही प्लॅनसह) युनिट्सची विक्री आणि/किंवा पुनर्खरेदी/रिडेम्पशन आणि/किंवा स्विचिंग मर्यादित करण्याचा किंवा मागे घेण्याचा अधिकार राखून ठेवते. तपशिलांसाठी युनिट्सच्या विक्रीचे सेक्शन निलंबन आणि 'युनिट्सच्या रिडेम्पशनचा प्रश्न' पाहा. ही स्कीम दैनंदिन लिक्विडिटी आवश्यकतांसाठी कॅश किंवा कॅश समतुल्य काही इन्व्हेस्टमेंट राखून ठेवेल.

3. इंटरेस्ट रेट रिस्क: ही रिस्क पैशांची मागणी आणि पुरवठ्यातील बदल आणि इतर मॅक्रोइकॉनॉमिक घटकांमुळे होते आणि डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटच्या मूल्यात किंमतीत बदल निर्माण करते. परिणामी, योजनेचे निव्वळ मालमत्ता मूल्य चढ-उतारांच्या अधीन असू शकते. इंटरेस्ट रेट्स मधील बदल स्कीमच्या नेट ॲसेट वॅल्यूवर परिणाम करू शकतात कारण इंटरेस्ट रेट्स कमी झाल्यानंतर सिक्युरिटीजच्या किंमती सामान्यपणे वाढतात आणि सामान्यपणे इंटरेस्ट रेट्स वाढत असताना कमी होतात.
दीर्घकालीन सिक्युरिटीजच्या किंमती सामान्यपणे शॉर्ट टर्म सिक्युरिटीजपेक्षा इंटरेस्ट रेट बदलांच्या प्रतिसादात अधिक चढउतार करतात. भारतीय डेब्ट मार्केट अस्थिर असू शकतात ज्यामुळे फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटीजमध्ये किंमतीच्या हालचालीची शक्यता असते आणि त्यामुळे एनएव्हीमध्ये संभाव्य हालचाली होऊ शकतात. यामुळे संभाव्य भांडवली तोट्यासाठी योजना उघड होऊ शकतात.

4. क्रेडिट रिस्क किंवा डिफॉल्ट रिस्क: हे रिस्क संदर्भित करते की फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटी जारीकर्ता डिफॉल्ट करू शकतो (म्हणजेच सिक्युरिटीवर वेळेवर प्रिन्सिपल आणि इंटरेस्ट पेमेंट करण्यास असमर्थ असेल). प्रिन्सिपल रिपेमेंट आणि इंटरेस्ट पेमेंट वरील दायित्वे पूर्ण करण्यास जारीकर्त्याच्या असमर्थतेमुळे डिफॉल्ट रिस्क/क्रेडिट रिस्क उद्भवते. या रिस्कमुळे कॉर्पोरेट डिबेंचर्सची विक्री सरकारी सिक्युरिटीजवर ऑफर केलेल्या उत्पन्नापेक्षा केली जाते, जे सार्वभौम दायित्वे आहेत आणि क्रेडिट रिस्क मुक्त आहेत. सामान्यपणे फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटीचे मूल्य
क्रेडिट रिस्कच्या गृहीत स्तरातील बदल तसेच डिफॉल्टच्या कोणत्याही वास्तविक घटनेवर अवलंबून चढउतार. क्रेडिट रिस्क जितकी जास्त असेल, तितके जास्त उत्पन्न 22 कोणाला जास्त रिस्कसाठी भरपाई देणे आवश्यक आहे.

5. मार्केट रिस्क: इंटरेस्ट संवेदनशीलता, मार्केट धारणा किंवा जारीकर्त्याची क्रेडिट पात्रता आणि सामान्य मार्केट लिक्विडिटी, इंटरेस्ट रेट अपेक्षा आणि लिक्विडिटी फ्लोमध्ये बदल यासारख्या घटकांमुळे किंमतीच्या अस्थिरतेमुळे ही रिस्क उद्भवते. मार्केट रिस्क ही एक रिस्क आहे जी सिक्युरिटीजमधील इन्व्हेस्टमेंटसाठी अंतर्निहित आहे. यामुळे संभाव्य भांडवली तोट्यासाठी योजना उघड होऊ शकतात.

6. रिइन्व्हेस्टमेंट रिस्क: ही रिस्क इंटरेस्ट रेट लेव्हलचा संदर्भ देते ज्यावर स्कीममधील सिक्युरिटीजसाठी प्राप्त झालेल्या कॅश फ्लोची पुन्हा इन्व्हेस्टमेंट केली जाते. डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट मधील इन्व्हेस्टमेंट रिइन्व्हेस्टमेंट रिस्कच्या अधीन आहेत कारण इंटरेस्ट किंवा मॅच्युरिटी देय तारखांवर प्रचलित इंटरेस्ट रेट्स बाँडच्या मूळ कूपनपेक्षा भिन्न असू शकतात, ज्यामुळे उत्पन्न कमी रेटवर इन्व्हेस्ट केले जाऊ शकते. रिइन्व्हेस्टमेंटची अतिरिक्त रिस्क म्हणजे इंटरेस्ट घटकावरील इंटरेस्ट. रिस्क म्हणजे ज्या रेटने अंतरिम कॅश फ्लो पुन्हा इन्व्हेस्ट केले जाऊ शकते ते मूळरित्या गृहीत धरलेल्या रेटपेक्षा कमी असू शकते.

7. लिक्विडिटी किंवा मार्केटॅबिलिटी रिस्क: हे अशा सुलभतेचा संदर्भ देते ज्यासह सिक्युरिटी त्याच्या वॅल्यूएशन यील्ड टू मॅच्युरिटी (वायटीएम) वर किंवा त्याच्या जवळ विकली जाऊ शकते. लिक्विडिटी रिस्कचे प्राथमिक मोजमाप डीलरद्वारे कोट केलेल्या बिड किंमत आणि ऑफर किंमती दरम्यान पसरलेले आहे. आजची लिक्विडिटी रिस्क, हे भारतीय फिक्स्ड इन्कम मार्केटचे वैशिष्ट्य आहे. जर फंड साक्षीदाराचा अस्थिर फ्लो असेल तर यामुळे सेकंडरी मार्केट ट्रेडिंगसाठी जास्त खर्च होऊ शकतो.

फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट (G) शी संबंधित जोखीम

1.इंटरेस्ट रेट रिस्क: फंड दीर्घ कालावधीच्या डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने, इंटरेस्ट रेटमधील चढ-उतारांसाठी ते अत्यंत संवेदनशील आहे. जर इंटरेस्ट रेट्स वाढले तर अंतर्निहित सिक्युरिटीजच्या किंमती सामान्यपणे कमी होतात, ज्यामुळे फंडच्या नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) मध्ये संभाव्य घट होते. इन्व्हेस्टमेंट कालावधी जितका जास्त असेल, तितका प्रभाव जास्त असू शकतो. म्हणून, इंटरेस्ट रेट्सवर प्रभाव टाकणाऱ्या मॅक्रोइकॉनॉमिक घटकांमधील बदलामुळे फंडच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या मूल्यावर लक्षणीयरित्या परिणाम होऊ शकतो.

2.क्रेडिट रिस्क किंवा डिफॉल्ट रिस्क: फंडच्या पोर्टफोलिओमध्ये फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटीजचे जारीकर्ता त्यांचे इंटरेस्ट किंवा प्रिन्सिपल पेमेंट पूर्ण करण्यात अयशस्वी होऊ शकतात, ज्यामुळे संभाव्य कॅपिटल नुकसान होऊ शकते. ही रिस्क विशेषत: गैर-सरकारी सिक्युरिटीजवर परिणाम करू शकते, कारण त्यांच्याकडे डिफॉल्टच्या जोखमीची भरपाई करण्यासाठी जास्त उत्पन्न असते. जारीकर्त्याच्या क्रेडिट पात्रतेतील कोणतेही नुकसान फंडच्या परफॉर्मन्सवर प्रतिकूल परिणाम करू शकते.

3.लिक्विडिटी रिस्क: नुकसान टाळण्यासाठी किंवा रिडेम्पशन विनंती पूर्ण करण्यासाठी फंड त्याच्या इन्व्हेस्टमेंटची त्वरित खरेदी किंवा विक्री करण्यास असमर्थ असू शकते अशी रिस्क. कमी ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि अत्यंत मार्केट अस्थिरता लिक्विडिटीला आणखी मर्यादित करू शकते, ज्यामुळे अनुकूल किंमतीत ट्रान्झॅक्शन करणे कठीण होते. SEBI किंवा RBI मार्गदर्शक तत्त्वे यासारखे रेग्युलेटरी बदल काही इन्स्ट्रुमेंटच्या लिक्विडिटीवर देखील परिणाम करू शकतात, ज्यामुळे फंडची ॲसेट्स खरेदी किंवा विक्री करण्याची क्षमता पुढे मर्यादित होऊ शकते.

4.रिइन्व्हेस्टमेंट रिस्क: जेव्हा कॅश फ्लो, जसे की इंटरेस्ट पेमेंट, मूळ इन्व्हेस्टमेंटच्या उत्पन्नापेक्षा कमी रेट्सवर पुन्हा इन्व्हेस्ट केले जातात तेव्हा फंडला पुन्हा इन्व्हेस्टमेंट रिस्कचा सामना करावा लागू शकतो. हे इंटरेस्ट रेट्स कमी होण्याच्या कालावधीदरम्यान होऊ शकते, ज्यामुळे फंडचे एकूण रिटर्न कमी होऊ शकते. रिइन्व्हेस्टमेंट रिस्कच्या इंटरेस्ट घटकावरील इंटरेस्ट देखील इन्व्हेस्टमेंटमधून अपेक्षित इन्कम कमी करू शकते.

5. मार्केट रिस्क: हे इंटरेस्ट रेट्स, इन्व्हेस्टरची भावना, मॅक्रोइकॉनॉमिक स्थिती आणि सरकारी धोरणांसारख्या घटकांद्वारे प्रभावित सिक्युरिटीज मार्केटमधील किंमतीच्या चढउतारांची एकूण रिस्क दर्शविते. फंडमधील डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्सचे मूल्य या घटकांमधील प्रतिकूल बदलांमुळे प्रभावित होऊ शकते, ज्यामुळे संभाव्यपणे कॅपिटल नुकसान होऊ शकते.

6. डेरिव्हेटिव्ह रिस्क: फंड डेरिव्हेटिव्ह इन्स्ट्रुमेंट्स वापरू शकतो, ज्यामध्ये असमानपणे उच्च नुकसानीची रिस्क असते. या इन्स्ट्रुमेंट्सची कामगिरी फंड मॅनेजरच्या फायदेशीर संधी ओळखण्याच्या क्षमतेवर अवलंबून असते. चुकीच्या व्यवस्थापनामुळे किंवा धोरणांची अयशस्वी अंमलबजावणीमुळे फंडसाठी लक्षणीय फायनान्शियल नुकसान होऊ शकते.

फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट (G) मध्ये कोणी इन्व्हेस्ट करावे

फ्रँकलिन इंडिया लाँग ड्युरेशन फंड डायरेक्ट (जी) हा दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहे, जे डेब्ट आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स मधून सातत्यपूर्ण रिटर्न्स शोधत आहेत. हा फंड रिस्क सहनशील असलेल्या आणि इंटरेस्ट रेटमधील चढउतार सहन करू शकणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श आहे, कारण तो प्रामुख्याने दीर्घकालीन डेब्ट सिक्युरिटीजवर लक्ष केंद्रित करतो, जे इंटरेस्ट रेट बदलांसाठी अत्यंत संवेदनशील आहेत.

डेब्ट मार्केटचे एक्सपोजर शोधणाऱ्या आणि दीर्घकालीन डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्सच्या कूपन पेमेंटद्वारे इन्कम निर्माण करण्यात स्वारस्य असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी देखील हे योग्य आहे. तथापि, त्याच्या उच्च कालावधी आणि मार्केट अस्थिरतेच्या एक्सपोजरमुळे, इन्व्हेस्टरकडे मध्यम ते उच्च रिस्क क्षमता असावी.

ज्यांना लिक्विडिटीची आवश्यकता आहे किंवा शॉर्ट-टर्म फायनान्शियल ध्येयांची अपेक्षा आहे त्यांनी अशा फंड टाळणे आवश्यक आहे, कारण त्यांना अल्प कालावधीत अस्थिरतेचा सामना करावा लागू शकतो. याव्यतिरिक्त, कमी रिस्क सहनशीलता असलेल्या किंवा इंटरेस्ट रेट्स आणि क्रेडिट डिफॉल्टमधील चढउतारांविषयी चिंता असलेल्यांनी या प्रकारच्या फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंटचा पुन्हा विचार करावा.

तसेच, दीर्घकालीन दृष्टीकोनासह त्यांच्या डेब्ट पोर्टफोलिओमध्ये विविधता शोधणारे इन्व्हेस्टर या फंडचा लाभ घेऊ शकतात, परंतु त्यांना संबंधित जोखीमांविषयी माहिती असणे आवश्यक आहे आणि ते वैविध्यपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट धोरणाचा भाग म्हणून विचारात घेणे आवश्यक आहे.