परिचय
मागील आठवड्यात, जग आणि उद्योगांच्या विविध भागांमधील दोन कंपन्या अयशस्वी झाल्या. एक गो एअर, भारतीय विमानकंपनी होती, तर दुसरी पहिली गणतंत्र बँक होती. त्यांचे फरक असूनही, दोघांनाही समान भाग्य - दिवाळखोरी पडली! जगातील सर्वात मोठी बँक जेपी मॉर्गन पहिल्या गणराज्यात घेतली असताना हवा फिरली आणि मृत्यू झाली.
आता, तुम्ही कधी विचार केला की बँका हा एकमेव व्यवसाय आहेत जो कधीही मरण्याची परवानगी नसतात, मग ते कितीही मोठ्या प्रमाणात अयशस्वी होऊ शकतात? जरी बँकला भ्रष्टाचार आणि चुकीच्या व्यवस्थापनाने निष्काळजी झाली असेल तरीही, सरकार नेहमीच त्यास अवलंबून ठेवण्यासाठी पाऊल ठेवेल.
उदाहरणार्थ, जेव्हा अलीकडेच खराब जोखीम व्यवस्थापनामुळे सिलिकॉन व्हॅली बँक समाप्त झाली, तेव्हा सर्व ठेवीदारांना गॅरंटी देण्यासाठी एफडीआयसीने पाऊल ठेवले - अनइन्श्युअर्ड व्यक्तींनाही - त्यांचे पैसे परत मिळतील. त्यांनी पहिल्या नागरिक बँककडे बँक विकली. त्याचप्रमाणे, जेव्हा आमची स्वत:ची येस बँक अतिशय खराब कर्ज आणि खराब व्यवस्थापनामुळे कार्यरत होती, तेव्हा आरबीआयने नियंत्रण घेतले, सर्व ठेवीदारांना खात्री दिली आणि एसबीआय आणि इतर बँकांकडून ₹10,000 कोटी इक्विटी भांडवल भरले.
परंतु बँकांना विशेष उपचार का मिळतात?
हे समजून घेण्यासाठी, बँकिंग व्यवसायाकडे एक नजीक लक्ष द्या. बँकिंग बिझनेस खूपच सोपे आहे- ते तुम्ही आणि माझ्यासारख्या लोकांकडून डिपॉझिट घेतात, आम्हाला कमी इंटरेस्ट रेट देय करतात आणि त्यापैकी बहुतांश डिपॉझिट इतरांना उच्च दराने देतात. ते त्यांचे काही पैसे बाँड्स सारख्या गोष्टींमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि सुरक्षित राहण्यासाठी काही कॅशमध्ये ठेवतात.
सोपे, बरोबर?
खरंच नाही. बँकांसोबत अनेक गोष्टी चुकीच्या होऊ शकतात.
चला सांगूया की बँकेकडे ₹100 कॅपिटल आहे आणि ₹1000 चे डिपॉझिट असलेले दायित्व आहेत. वैधानिक लिक्विडिटी रिझर्व्ह आणि कॅश रिझर्व्ह रेशिओसाठी ₹200 बाजूला रक्कम काढून ठेवल्यानंतर, बँक कर्ज देण्यासाठी ₹800 शिल्लक आहे. परंतु जर त्या लोनपैकी 10% खराब झाले आणि पैसे परतफेड नसतील तर काय होईल?
कर्ज परतफेड करण्यासाठी बँकेला आपली भांडवल डिग-अप करावी लागेल. बँकेची भांडवल धोकादायकपणे कमी स्तरावर रु. 20 पर्यंत येईल.
आता, हे चित्र घ्या: बँक समस्येत असल्याचे बातम्या जातात आणि सर्व बिझनेस न्यूज चॅनेल्स आणि विश्लेषक त्याबद्दल बोलण्यास सुरुवात करतात. ग्राहकांना भयभीत होण्यास सुरुवात होते आणि बँकेकडून त्यांचे पैसे काढून टाकायचे आहेत, परंतु बँकेकडे ते सर्व रोख रक्कम नाही! हे यापूर्वीच अन्य लोकांना देण्यात आले आहे!
जर बँक लोकांना त्यांचे पैसे काढण्यापासून थांबवल्यास ग्राहक बँकिंग प्रणालीवर विश्वास गमावण्यास सुरुवात करतील. ते विचार करतील, "जर मी या बँकेवर विश्वास ठेवू शकत नसेल तर मी कोणत्याही बँकेवर विश्वास ठेवू शकतो का?" आणि तेव्हाच गोष्टी लवकर खाली जाण्यास सुरुवात होते. लोक इतर बँकांमधूनही त्यांचे पैसे काढण्यास सुरुवात करतील आणि त्यामुळे चेन रिॲक्शन होईल. आणि प्रामाणिकपणे, कोणतीही सरकार हे परवडणार नाही.
त्यामुळे, या दुःस्वप्नातील परिस्थिती टाळण्यासाठी काय केले जाऊ शकते?
ग्राहकांमध्ये आत्मविश्वास रिस्टोर करण्यासाठी कोणीतरी बँकेत भांडवल भरणे आवश्यक आहे. कारण, तुम्ही पाहता, फक्त ₹80 ची लहान रक्कम बँकमधून पूर्णपणे मोठ्या प्रमाणात नुकसान टाळू शकते.
सरकार भांडवल इंजेक्ट करून बँकेत पाऊल ठेवू शकते, परंतु त्यांना पैसे कुठून मिळतात?
अभ्यासक्रमाचे करदाता!
परंतु प्रतीक्षा करा, सरकार अशा अनेक गोष्टी करू शकतात ज्यांना आरोग्यसेवा आणि शिक्षणात गुंतवणूक करण्यासारख्या मोठ्या प्रमाणात लोकांना फायदा होईल. त्यामुळे, जर सरकार नसेल तर अन्य कोण बँकेच्या बचावासाठी येऊ शकतो? येथे "बेल-इन" ची संकल्पना येते". या प्रकरणात, लेनदार आणि ठेवीदार सेव्हिअर बनतात. त्यांचे डिपॉझिट बेल-इन मनीसह आकारले जातात. याचा अर्थ असा की जर तुम्ही समस्यायुक्त बँकेत ठेव ठेवली असेल तर तुम्ही 'बेल-आऊट' ऐवजी 'बेल-इन' असेल तर त्यापैकी काही गमावले असेल'.
तो त्याविषयी जाण्याचा योग्य मार्ग कोणता आहे?
कोणताही योग्य मार्ग नाही. तुम्हाला दिसते, जर बेल-इन्स सामान्य बनले तर सरकार देखरेख करणाऱ्या बँकांची काळजी घेणे आणि कचरा किंवा भ्रष्ट अधिकाऱ्यांना दंड देणे थांबवू शकते. सरतेशेवटी, जर एखाद्या विशिष्ट बँकेत बदल झाला तर ठेवीदारांना त्यास जमा करावे लागेल आणि सरकारला हस्तक्षेप करण्याची आवश्यकता नाही.
हे सार्वजनिकसाठी विनाशक असू शकते, ज्यामुळे संपूर्ण आर्थिक प्रणालीचा त्रास होऊ शकतो.
दुसऱ्या बाजूला, बेलआऊट कोणतेही चांगले करीत नाहीत. जेव्हा बँकांना माहित असेल तेव्हा त्यांना सरकारद्वारे बचाव केले जाईल आणि आरबीआय कोणत्याही परिस्थितीत काय असले तरी ते भविष्यातही अधिक जोखीम घेऊ शकतात, जे करदाता आणि ठेवीदारांसाठी खराब बातम्या आहेत.
तर अयशस्वी बँकांना हाताळण्याचा योग्य मार्ग काय आहे? कोणत्याही सोप्या उत्तराशिवाय हा एक कठीण प्रश्न आहे. परंतु एक गोष्ट खात्रीसाठी: कोणीतरी अविरत वर्तनासाठी किंमत भरावी लागेल, मग ते सरकार, ठेवीदार असो किंवा इतर कोणीतरी पूर्णपणे असो.
