परिचय
गेल्या आठवड्यात, जगातील विविध भाग आणि उद्योगांमधील दोन कंपन्या अपयशी ठरल्या. एक गो एअर, भारतीय एअरलाईन होती, तर दुसरे पहिले रिपब्लिक बँक होते. मतभेद असूनही दोघांनाही समान भाग्य सोडावे लागले - दिवाळखोरी! गो एअर रोट करण्यासाठी सोडले गेले, तर जगातील सर्वात मोठी बँक जेपी मॉर्गन पहिल्या रिपब्लिकवर नेले.
आता, तुम्ही कधी विचार केला आहे का की बँका केवळ एकच व्यवसाय आहेत ज्यांना कधीही मृत्यू होण्याची परवानगी नाही, ते कितीही वाईट अयशस्वी होऊ शकतात? बँक भ्रष्टाचार आणि गैरव्यवस्थापनाने त्रस्त असली तरीही, सरकार नेहमीच ती चालू ठेवण्यासाठी पावले उचलेल.
उदाहरणार्थ, अलीकडेच जेव्हा त्रुटीयुक्त रिस्क व्यवस्थापनामुळे सिलिकॉन व्हॅली बँक कोसळली तेव्हा एफडीआयसीने सर्व ठेवीदारांना - अगदी अनइन्श्युअर्ड यांना - त्यांचे पैसे परत मिळण्याची हमी दिली. त्यांनी बँक प्रथम नागरिक बँकला विकली. त्याचप्रमाणे, जेव्हा आमची स्वत:ची येस बँक अतिशय खराब कर्जे आणि खराब व्यवस्थापनामुळे संकटात गेली, तेव्हा RBI ने सर्व ठेवीदारांना ताब्यात घेतले आणि SBI आणि इतर बँकांकडून ₹10,000 कोटी इक्विटी भांडवल गुंतवले.
परंतु बँकांना विशेष उपचार का मिळतात?
हे समजून घेण्यासाठी, बँकिंग बिझनेसचा बारकाईने आढावा घेऊया. बँकिंग बिझनेस खूप सोपा आहे - ते आपल्यासारख्या लोकांकडून ठेवी घेतात, कमी इंटरेस्ट देतात आणि त्या बहुतेक ठेवी जास्त दराने इतरांना देतात. ते त्यांच्या काही पैशाची बॉण्ड्ससारख्या गोष्टींमध्ये गुंतवणूक करतात आणि काही रोख रक्कम सुरक्षित ठेवण्यासाठी ठेवतात.
सोपे, बरोबर?
खरोखरच नाही. बँकांमध्ये अनेक गोष्टी चुकीच्या होऊ शकतात.
समजा बँकेकडे ₹100 चे कॅपिटल आहे आणि लायबिलिटीज आहेत जे ₹1000 चे डिपॉझिट आहेत. वैधानिक लिक्विडिटी रिझर्व्ह आणि कॅश रिझर्व्ह रेशिओसाठी ₹200 बाजूला ठेवल्यानंतर, कर्ज देण्यासाठी बँककडे ₹800 शिल्लक आहे. परंतु जर त्या लोन पैकी 10% खराब झाले आणि पैसे परतफेड केले नसतील तर काय होईल?
लोन फेडण्यासाठी बँकेला आपले भांडवल उचलावे लागेल. या बँकेच्या राजधानीत 20 रुपयांचा धोका कमी होणार आहे.
आता, याची कल्पना करा: वृत्तांत समोर येते की बँक अडचणीत आहे आणि सर्व बिझनेस न्यूज चॅनेल्स आणि विश्लेषक याबद्दल बोलणे सुरू करतात. ग्राहकांना घाबरून पैसे काढायचे आहेत आणि बँकेतून पैसे काढायचे आहेत, परंतु बँकेकडे सर्व कॅश राहत नाही हे यापूर्वीच अन्य लोकांना दिले आहे!
जर बँक लोकांना त्यांचे पैसे काढण्यापासून थांबवत असेल तर ग्राहक बँकिंग सिस्टीमवरील विश्वास गमावणे सुरू करतील. त्यांना वाटते, "जर मी या बँकवर विश्वास ठेवू शकत नसेल, तर मी कोणत्याही बँकवर विश्वास ठेवू शकतो का?" आणि तेव्हा गोष्टी वेगाने कमी होणे सुरू होतात. लोक इतर बँकांकडूनही त्यांचे पैसे काढण्यास सुरुवात करतील आणि त्यामुळे चेन प्रतिक्रिया निर्माण होईल. आणि प्रामाणिकपणे, कोणतेही सरकार हे परवडणार नाही.
तर, या दुःस्वप्न परिस्थिती टाळण्यासाठी काय केले जाऊ शकते?
ग्राहकांमध्ये आत्मविश्वास पुनर्संचयित करण्यासाठी कोणालाही बँकेत भांडवल गुंतवावे लागेल. कारण, तुम्ही पाहता, केवळ ₹80 ची लहान रक्कम बँकेकडून पूर्णपणे गंडा घालण्यापासून खूप मोठे नुकसान टाळू शकते.
सरकार भांडवल उभारून बँकेला उभे करू शकते, पण त्यांना पैसे कुठून मिळतात?
करदाता, अर्थातच!
परंतु प्रतीक्षा करा, आरोग्य सेवा आणि शिक्षणात गुंतवणूक करण्यासारख्या मोठ्या प्रमाणात लोकांना फायदा होईल अशा इतर अनेक गोष्टी सरकार करू शकते. तर, जर सरकार नसेल तर इतर कोण बँकेच्या मदतीसाठी येऊ शकते? येथे "बैल-इन" ची संकल्पना येते. या प्रकरणात, कर्जदार आणि ठेवीदार रक्षक बनतात. त्यांच्या डिपॉझिटवर जामीन-इन पैसे आकारले जातात. याचा अर्थ असा की जर तुम्ही अडचणीत असलेल्या बँकमध्ये डिपॉझिट ठेवत असाल, तर 'बाईल-आऊट' ऐवजी 'बाईल-इन' असल्यास तुम्ही त्यातील काही गमावले असेल.
तर त्याविषयी जाण्याचा योग्य मार्ग कोणता आहे?
कोणताही योग्य मार्ग नाही. तुम्ही पाहता, जर जामीन-इन्स नियम बनले तर सरकार बँकांच्या देखरेखीची काळजी घेणे थांबवू शकते आणि शिथिल किंवा भ्रष्ट अधिकाऱ्यांना दंड देऊ शकते. शेवटी, जर एखादी विशिष्ट बँक बंद पडली तर ठेवीदारांना त्याला जामीन द्यावा लागेल आणि सरकारला त्यात हस्तक्षेप करण्याची गरज नाही.
हे लोकांसाठी विनाशकारी असू शकते, ज्यामुळे संपूर्ण फायनान्शियल सिस्टीम कोसळली जाऊ शकते.
दुसऱ्या बाजूला, बेलआऊट देखील चांगले करत नाहीत. जेव्हा बँकांना माहित असते की त्यांना सरकार आणि RBI कडून वाचवले जाईल, मग ते भविष्यात आणखी जास्त जोखीम घेऊ शकतात, जे करदाता आणि ठेवीदारांसाठी एक वाईट बातमी आहे.
तर अयशस्वी बँक हाताळण्याचा योग्य मार्ग काय आहे? सहज उत्तर न देता हा एक कठीण प्रश्न आहे. परंतु एक गोष्ट निश्चितच आहे: कोणीतरी बेपर्वा वर्तनासाठी किंमत भरावी लागेल, मग ते सरकार असो, ठेवीदार असो किंवा इतर कोणी असो.
