सेक्टर रोटेशन म्हणजे काय? धोरणे, लाभ आणि मर्यादा

ट्रेडिंगमध्ये सेक्टर रोटेशन म्हणजे काय?

"सेक्टर रोटेशन" म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या टॉप-डाउन इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीमध्ये इन्व्हेस्टर मार्केट स्थितीच्या प्रतिसादात सेक्टर दरम्यान त्यांचे फंड शिफ्ट करणे समाविष्ट आहे. वेळी आर्थिक चक्राच्या टप्प्यानुसार, इन्व्हेस्टर एका इंडस्ट्रीमध्ये त्यांचे होल्डिंग्स विकण्यासाठी आणि दुसऱ्या इंडस्ट्रीमध्ये पुन्हा इन्व्हेस्ट करण्यासाठी या धोरणात्मक ॲसेट वितरण दृष्टीकोनाचा वापर करतात. 

प्रत्येक देशाची अर्थव्यवस्था अंदाजित चक्रांचे अनुसरण करते आणि वेळी अर्थव्यवस्थेच्या स्थितीवर अवलंबून, सेक्टरमधील उद्योग आणि व्यवसाय बुलिश आणि बेरिश चक्रांद्वारे जातात. सेक्टर रोटेशन टेक्निक, ज्यामध्ये इन्व्हेस्टर अंडरवॅल्यूड सेक्टरमध्ये स्टॉक खरेदी करतात आणि जेव्हा सेक्टरचे ओव्हरव्हॅल्यूएशन होते तेव्हा त्यांना विकत घेतात, यामधून जन्म झाला होता.
 

स्टॉक मार्केटमध्ये सेक्टर रोटेशन कसे काम करते?

भारतातील कंपन्या दोन मुख्य श्रेणींमध्ये विभाजित केल्या जाऊ शकतात: चक्रीय आणि गैर-चक्रीय. नॉन-सायक्लिकल बिझनेस अधिकांशतः बिझनेस सायकलद्वारे प्रभावित होत नसताना, सायकल बिझनेस त्यांच्या बदलासाठी असुरक्षित असतात. 

वर्तमान बिझनेस सायकल सायकल सायकल कंपन्यांचे रिटर्न निर्धारित करते, ज्यामध्ये बँक, ऑटो आणि लक्झरी वस्तू सारख्या क्षेत्रांचा समावेश होतो. हेल्थकेअर आणि युटिलिटी बिझनेस, ज्यांची स्थिर मागणी आणि रिटर्न आहेत, हे नॉन-सायक्लिकल स्टॉकचे उदाहरण आहेत. 

सायकल इक्विटीजच्या अंदाजित पात्राचा लाभ घेऊन मालमत्तेत प्रवेश करणे आणि बाहेर पडणे हे सेक्टर रोटेशनच्या मागील कल्पना आहे. इकॉनॉमिक सायकल त्यांच्या नावे काम करण्यास सुरुवात करण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टर सायकल कंपन्या खरेदी करतात. जेव्हा सायकल इक्विटी कमी कामगिरी करण्यास सुरुवात करतात, तेव्हा ते त्यांचे पैसे नॉन-सायक्लिकल सेक्टरमध्ये हलवतात. समान क्षेत्रातील कंपन्यांकडून समान रिटर्न, जे क्षेत्रानुसार वाटप सक्षम करतात, हे क्षेत्राच्या फेरबदलासाठी आणखी एक समर्थन आहे. 
 

सेक्टर रोटेशनचे उदाहरण

समजा तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओच्या 40% टेक्नॉलॉजीमध्ये, रिअल इस्टेटमध्ये 30% आणि हेल्थकेअरमध्ये 30% इन्व्हेस्ट केले आहे. आता, तुम्ही आर्थिक मंदीविषयी जाणून घेता, ज्यामुळे तंत्रज्ञान आणि रिअल इस्टेट सेक्टरला हानी होण्याची शक्यता आहे.

तुमचे रिटर्न ऑप्टिमाईज करण्यासाठी, तुम्ही दोन्ही चक्रीय क्षेत्रांमध्ये तुमच्या अर्ध्या इन्व्हेस्टमेंटची विक्री करू शकता आणि संरक्षणात्मक क्षेत्रात हेल्थकेअरला फंड वाटप करू शकता. आता, तुमच्याकडे तंत्रज्ञानामध्ये 20% गुंतवणूक, रिअल इस्टेटमध्ये 15% आणि हेल्थकेअरमध्ये 65% आहे.
 

सेक्टरल रोटेशनसाठी टॉप स्ट्रॅटेजीज काय आहेत?

खाली काही सर्वोत्तम सेक्टोरल रोटेशन तंत्र आहेत:

• डिफेन्सिव्ह आणि सायक्लिकल इन्व्हेस्टमेंट दरम्यान बॅलन्स शोधणे: बुल मार्केटमध्ये, सायक्लिकल इंडस्ट्रीमध्ये तुमचे पैसे पसरवणे योग्य आहे कारण ते अनेकदा चांगले काम करतात. बेरिश सायकलमध्ये, संरक्षणात्मक किंवा गैर-चक्रीय उद्योग चांगले करतात. कंझ्युमर स्टेपल्स, युटिलिटीज आणि हेल्थकेअर हे अशा उद्योगांपैकी एक आहेत जे सामान्यपणे जेव्हा महागाई जास्त असते आणि जीडीपी वाढ धीमी असते तेव्हा चांगले काम करतात.
• डिव्हिडंड यील्ड स्टॉक खरेदी करा: उच्च डिव्हिडंड उत्पन्नासह स्टॉक आर्थिक घसरण आणि महागाईच्या वेळी चांगली इन्व्हेस्टमेंट करतात. इंटरेस्ट रेट्स वाढत असलेल्या परिस्थितीत, या कंपन्या इतर उद्योगांपेक्षा वारंवार चांगले करतात. फायनान्शियल लाभाव्यतिरिक्त, या कंपन्या सातत्यपूर्ण उत्पन्न ऑफर करतात, जे त्यांच्यामध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी आणखी एक समर्थन आहे. 
• मार्केट कॅपमध्ये विविधता: तुम्ही सेक्टरल विविधता व्यतिरिक्त तुमची लार्ज-कॅप आणि स्मॉल-कॅप इन्व्हेस्टमेंट रिबॅलन्स करावी. जेव्हा तुम्ही मार्केटमध्ये घट होण्याची अपेक्षा करता, तेव्हा तुम्ही तुमची लार्ज-कॅप इन्व्हेस्टमेंट वाढवावी आणि तुमची स्मॉल-कॅप कमी करावी आणि त्याउलट. 
• सातत्यपूर्ण रिबॅलन्सिंग: ही एक ॲक्टिव्ह इन्व्हेस्टमेंट तंत्र आहे, कारण तुम्हाला माहित असावे. तुम्ही मार्केटवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे आणि तुम्ही सेक्टोरल फंड वापरत असाल तरीही योग्य खरेदी आणि विक्री करणे आवश्यक आहे आणि एक्सचेन्ज ट्रेडेड फन्ड्स ( ईटीएफ ). 
   

सेक्टर रोटेशनचे लाभ काय आहेत?

सेक्टर रोटेशन विषयी विचार करण्यासाठी मुख्य उचितता खालीलप्रमाणे आहेत:

• दृष्टी तयार करणे: तुम्ही तुमचे पैसे वेळेपूर्वी बदलू शकता आणि पुढील चक्राचा अंदाज घेऊ शकता कारण अर्थव्यवस्था प्रसिद्ध चक्रामध्ये चालते.
• पोर्टफोलिओचे वैविध्यकरण: सेक्टर रोटेशन तुमचा पोर्टफोलिओ एका क्षेत्रात अत्यंत केंद्रित होण्यापासून ठेवते. त्याऐवजी, तुम्ही मार्केट आणि इंडस्ट्रीमध्ये तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये विविधता आणता, तुमच्या पोर्टफोलिओची रिस्क कमी करता.
• अतिरिक्त संभाव्य लाभ अनलॉक करा: तुम्ही तुमची इन्व्हेस्टमेंट चांगल्या प्रकारे करण्याची अपेक्षा असलेल्या इंडस्ट्रीमध्ये हलवून नफ्याची संधी वाढवू शकता. जर तुम्ही सायकलपूर्वी इन्व्हेस्ट केले तर तुम्ही सवलतीमध्ये खरेदी करू शकता आणि प्रीमियममध्ये विक्री करू शकता. 
• प्रोफेशनल फंड मॅनेजमेंट: थेट इन्व्हेस्टमेंटसाठी कौशल्य नसलेल्या व्यक्तींसाठी सेक्टर-निहाय इन्व्हेस्टमेंटसाठी अनेक व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित उपाय आहेत, जसे की सेक्टोरल म्युच्युअल फंड आणि एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ).
   

सेक्टर रोटेशनची मर्यादा काय आहे?

तुम्ही खालील सेक्टर रोटेशनल मर्यादा लक्षात घेणे आवश्यक आहे:

• एकाग्रतेची जोखीम: जर तुम्ही तुमच्या मालमत्तेवर लक्ष केंद्रित केले तर तुम्ही एक कॉन्सन्ट्रेटेड पोर्टफोलिओ तयार करू शकता जे चांगले काम करण्याची अंदाजित असलेल्या लहान उद्योगांवर लक्ष केंद्रित करतील. जर तुमचे अपेक्षित परिणाम भौतिक नसतील तर यामुळे लक्षणीय नुकसान होऊ शकते. 
• अचूक वेळ: कारण त्यासाठी सखोल कौशल्य आवश्यक आहे, सेक्टर इन्व्हेस्टमेंट हा सर्वात सामान्य दृष्टीकोन नाही. त्यांना प्रवेश आणि निर्गमनाचे अचूक वेळेचे पॉईंट्स देखील आवश्यक आहेत, ज्यासाठी सतत निरीक्षण आवश्यक आहे. 
• परफॉर्मन्स पूर्वग्रह: गुंतवणूकदार अलीकडेच मजबूत कामगिरी दर्शविलेल्या विषय आणि उद्योगांचा अभ्यास करत असतात. इन्व्हेस्टर आर्थिक चक्राच्या उंचीदरम्यान प्रवेश करतात आणि त्यानंतर रिटर्न कमी होत असल्याने, यामुळे नुकसान होऊ शकते. 
   

इन्व्हेस्टरसाठी स्टॉक मार्केटमध्ये सेक्टर रोटेशन फायदेशीर आहे का?

होय, हे योग्यरित्या ट्रेड कसे करावे हे समजून घेणार्‍या इन्व्हेस्टरना मदत करते. रिअल लाँग-टर्म ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टर्सना माहित आहे की प्रत्येक सेक्टर एकाच वेळी चांगले काम करणार नाही. काही उद्योग चक्रीय आहेत, काही हंगामी आहेत, काही मॉन्सून हंगामात अवलंबून असतात आणि काही सरकारी नियमांद्वारे प्रभावित होतात. वाढीच्या बाबतीत प्रत्येकाला सातत्याने आऊटपरफॉर्म करण्यासाठी, खरोखरच ॲस्ट्यूट इन्व्हेस्टर त्यांच्या दरम्यान वेळेवर त्यांचे फंड हलवणे सुरू ठेवेल.
 

निष्कर्ष

सेक्टर रोटेशन हे एक इन्व्हेस्टमेंट तंत्र आहे जे मार्केट सायकलच्या सुस्थापित आर्थिक सिद्धांतांचा लाभ घेते. तुम्ही मार्केटपेक्षा पुढे राहू शकता आणि मागील ट्रेंडचे संशोधन करून आणि अप-टू-डेट राहून उद्योगांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करू शकता. अर्थव्यवस्थेतील महत्त्वाच्या बदलांसाठी तयार होण्यासाठी, तुम्हाला कोणत्याही एका उद्योगात गुंतवणूक करायची नसली तरीही सेक्टर रोटेशन समजून घेणे आवश्यक आहे.