ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ્સ

જો કે, જોખમ અને વળતરનો વ્યુત્ક્રમ સંબંધ હોય છે- જોખમ જેટલો વધુ, તેટલું વળતર વધારે. તેથી જ્યારે સંરક્ષક રોકાણકારો જોખમ-મુક્ત વિકલ્પોની શોધ કરે છે, ત્યારે કેટલાક અનુભવી રોકાણકારો ઉચ્ચ વળતર માટે તેમની જોખમની ક્ષમતા વધારવા માટે તૈયાર છે.

ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ આવા રોકાણકારો માટે એક માર્ગ પ્રદાન કરે છે. આ વિશેષ કેટેગરી ડેબ્ટ ફંડ્સ ઓછી રેટેડ સિક્યોરિટીઝ (એએ રેટેડ અથવા નીચે) માં તેમના કોર્પસના 65% નું રોકાણ કરે છે. ઉચ્ચ ક્રેડિટ રિસ્ક લઈને 2-3% અતિરિક્ત રિટર્ન જનરેટ કરવાનો હેતુ છે.

એવું કહેવાથી, જોખમ સંબંધિત રોકાણકારો પણ ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે વિવેકપૂર્ણ હોવા જોઈએ. અહીં કેટલાક પરિબળો ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ કે કોઈને તેમના ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ રિટર્ન વધારવાનું વિચારવું જોઈએ.

• ક્રેડિટ રિસ્ક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે સંકળાયેલ જોખમના સ્તર વિશે જાગૃત રહો.
• મોટા AUM સાથે ફંડ જુઓ (મેનેજમેન્ટ હેઠળની એસેટ). મોટા કોર્પસ વધુ વિવિધતા અને ક્રેડિટ રિસ્કના પ્રસારને મંજૂરી આપે છે.
• ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં કુલ ખર્ચ રેશિયો (TER) ચેક કરો. ઓછી ટીઇઆર રોકાણકારને વધુ વળતર આપે છે.
• એવા ફંડ્સ શોધો જેમાં ખૂબ જ કૉન્સન્ટ્રેટેડ પોર્ટફોલિયો નથી. ખાતરી કરો કે એક જ બિઝનેસ ગ્રુપ પોર્ટફોલિયોમાં પ્રભુત્વ આપતું નથી. વિવિધ વ્યવસાયો અને સિક્યોરિટીઝમાં વિવિધતા ક્રેડિટ જોખમને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે.
• ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડનું ભાગ્ય મોટાભાગે પોર્ટફોલિયો મેનેજરના અંદાજ પર આધારિત છે. આવા પોર્ટફોલિયોને સંભાળવાનો સારો અનુભવ ધરાવતા મેનેજરોને પસંદ કરો.
• હાઈ-રિસ્ક ફંડમાં તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને યોગ્ય રીતે પ્લાન કરો. મોટાભાગના રોકાણકારો ક્રેડિટ રિસ્ક સિક્યોરિટીઝમાં તેમના પોર્ટફોલિયોના 20% કરતાં વધુ રોકાણ કરવાથી દૂર રહે છે. હાઈ-રિસ્ક સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરતી વખતે માપવામાં આવેલ કૉલ જરૂરી છે.

ઉપરોક્ત વિચારો તમને તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ઉમેરવા માટે શ્રેષ્ઠ ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ પસંદ કરવામાં મદદ કરશે.

મૂડી વધારાની ક્ષમતા

ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ એવા બૉન્ડમાં રોકાણ કરે છે જે સૌથી વધુ રેટિંગ ધરાવતા નથી. તેથી, પોર્ટફોલિયો અપગ્રેડને રેટ કરવાની જગ્યા અને સંભવિતતા પ્રદાન કરે છે, જેના કારણે મૂડી પ્રશંસા થાય છે.

ઉપાર્જિત આવક

ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે જે સમયાંતરે ઇન્વેસ્ટર્સને પૂર્વ-નિર્ધારિત વ્યાજ પ્રદાન કરે છે. પ્રાપ્ત વ્યાજ આ સિક્યોરિટીઝની બજાર કિંમતમાં પરિબળ કરવામાં આવે છે. આ સિક્યોરિટીઝનું મૂલ્યાંકન વધારે છે, જે સીધા રોકાણકારોને લાભ આપે છે.

બધા માટે અનુકૂળ નથી

ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ ડિફૉલ્ટ અને લિક્વિડિટી રિસ્ક પર ઉચ્ચ હોય છે. તેઓ સ્થિર આવક શોધી રહેલા જોખમથી વિમુખ રોકાણકારો અથવા રોકાણકારો માટે નથી.

પરિણામે, રોકાણકારોને તેમના સ્લેબ દરો મુજબ ડિવિડન્ડ પર ટૅક્સ ચૂકવવો પડશે.

ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ પર મૂડી પ્રશંસા પર નીચેની રીતે મૂડી લાભ તરીકે કર લગાવવામાં આવે છે:

• ત્રણ વર્ષની અંદર વેચાયેલ ભંડોળ એકમો - ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ પર તેમના નિયમિત સ્લેબ દરો પર કર લગાવવામાં આવે છે
• ત્રણ અથવા વધુ વર્ષ માટે આયોજિત એકમો માટે - ઇન્ડેક્સેશન સાથે 20% ના દરે લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ.

ઇન્ડેક્સેશન ઇન્વેસ્ટર્સને ઇન્ફ્લેશન રેટ સાથે તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ખર્ચને ઍડજસ્ટ કરવાની મંજૂરી આપે છે. તે કરની ગણતરી માટે તેમના લાભોને ઘટાડે છે, જે અસરકારક કર દરને 20% કરતાં ઓછી કરે છે.

તેથી, શ્રેષ્ઠ ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ ઉચ્ચ રિટર્ન સાથે નોંધપાત્ર ટૅક્સનો લાભ પણ પ્રદાન કરે છે.

જો કર્જદાર મુદ્દલ અથવા વ્યાજની ચુકવણીમાં ડિફૉલ્ટ થાય, તો સુરક્ષા ડાઉનગ્રેડ થઈ જાય છે. આ ભંડોળના પ્રદર્શનને નકારાત્મક રીતે અસર કરી શકે છે. મોટાભાગના ફંડ મેનેજર્સ સંપૂર્ણ સંશોધન અને વિશ્લેષણ પછી માહિતગાર રોકાણના નિર્ણયો લઈને ક્રેડિટ રિસ્કને મેનેજ કરે છે.

લિક્વિડિટી જોખમ

ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ પણ લિક્વિડિટી પર સખત હોય છે. તેથી ડાઉનગ્રેડના કિસ્સામાં, મેનેજરો પાસે હોલ્ડિંગમાંથી બહાર નીકળવાનો સખત સમય હોઈ શકે છે. તેથી રોકાણકારોને આ કેટેગરીમાં મોટા કોર્પસ ફંડ્સ પસંદ કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.

એકાગ્રતાનું જોખમ

એકાગ્રતાનું જોખમ એક જ વ્યવસાયિક જૂથમાં ઉચ્ચ સંપર્કના જોખમ સાથે સંબંધિત છે. સમગ્ર ક્ષેત્રોમાં પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપીને અને એક જ વ્યવસાયિક જૂથની સંપર્ક માટે આંતરિક મર્યાદા સ્થાપિત કરીને ભંડોળ આ જોખમને ઘટાડે છે.

વ્યાજનું જોખમ

ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ અન્ય ડેબ્ટ ફંડ જેવા વ્યાજના જોખમને પણ આધિન છે. વધતા વ્યાજ દરો બોન્ડની કિંમત ઘટાડી શકે છે, જે ફંડને સમય જતાં ઓછું આકર્ષક બનાવી શકે છે.

ઉચ્ચતમ રીટર્ન

એકવાર સિક્યોરિટીઝ અપગ્રેડ થઈ જાય પછી, ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ પર કમાયેલ મૂડી લાભ ખૂબ જ વધારે હોઈ શકે છે. પરિણામે, તેઓ ડેબ્ટ ફંડના મોટાભાગના વર્ગો કરતાં વધુ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે. તફાવત 3% જેટલો વધુ હોઈ શકે છે. જો અંતર્નિહિત સિક્યોરિટીઝ સારી રીતે કામ કરે તો આ ફંડ નિયમિત ડિવિડન્ડ અને સ્થિર આવક પણ પ્રદાન કરી શકે છે.

કરવેરાના લાભો

ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ ત્રણ વર્ષથી વધુ સમયથી ભંડોળ ધરાવતા રોકાણકારો માટે લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કર લાભો પ્રદાન કરે છે. મૂડી લાભ પર નિયમિત સ્લેબ દરોને બદલે 20% દર પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. તે ખાસ કરીને રોકાણકારોને 30% ના ઉચ્ચતમ કર બ્રૅકેટ પર લાભદાયી છે કારણ કે તેમને તેમના સામાન્ય સ્લેબ દરોથી 10% ની છૂટ મળે છે.