લો ડ્યૂરેશન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?
લો ડ્યૂરેશન ફંડનો અર્થ ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કેટેગરી છે જે મુખ્યત્વે ટૂંકા મેચ્યોરિટી પ્રોફાઇલવાળા ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. સેબીના વર્ગીકરણ મુજબ, આ ફંડ 6 થી 12 મહિનાની વચ્ચે મેકૉલેનો સમયગાળો જાળવે છે.
ઓછા સમયગાળા સાથે આ ટૂંકા ગાળાના મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સમયગાળાનો હેતુ રિટર્ન અને રિસ્ક વચ્ચે સંતુલન પ્રદાન કરવાનો છે.
ઓછા સમયગાળાના મ્યુચ્યુઅલ ફંડની મુખ્ય વિશેષતાઓ:
- 1. ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો પ્રકાર: મુખ્યત્વે ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરો.
- 2. સમયગાળો: 6 થી 12 મહિનાની સરેરાશ પોર્ટફોલિયો મેચ્યોરિટી જાળવી રાખો.
- 3. ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ મિક્સ: શૉર્ટ-ટર્મ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ, સર્ટિફિકેટ ઑફ ડિપોઝિટ (સીડી), કમર્શિયલ પેપર્સ (સીપીએસ) અને ટ્રેઝરી બિલનો સમાવેશ થાય છે.
લાંબા ગાળાના ડેટ ફંડ કરતાં અસ્થિરતાને વધુ સારી રીતે મેનેજ કરતી વખતે લિક્વિડ ફંડ કરતાં વધુ સારું રિટર્ન પ્રદાન કરવા માટે લો ડ્યૂરેશન ફંડનું સંરચના કરવામાં આવે છે. વ્યાજ દરમાં ફેરફારો પ્રત્યેની તેમની ઓછી સંવેદનશીલતા તેમને ટૂંકા સમયની ફ્રેમમાં પ્રમાણમાં સ્થિર બનાવે છે.
- 1. રિસ્ક પ્રોફાઇલ: ઓછાથી મધ્યમ, સાવચેત રોકાણકારો માટે યોગ્ય.
- 2 આઈઆ માટે ડીલ: પ્રમાણમાં ઓછા જોખમ સાથે 6 મહિનાથી 1 વર્ષ માટે સરપ્લસ ફંડ પાર્ક કરવા માંગતા રોકાણકારો.
લો ડ્યૂરેશન ફંડના મુખ્ય ફાયદાઓ
- 1. બચત સાધનો કરતાં વધુ સારું રિટર્ન: આ ફંડ સામાન્ય રીતે બચત ખાતાઓ અથવા ટૂંકા ગાળાની ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં વધુ ઉપજ પ્રદાન કરે છે.
- 2. મર્યાદિત વ્યાજ દરનું જોખમ: ટૂંકા મેચ્યોરિટી ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ સાથે, આ ફંડ દરમાં વધારો અથવા ઘટાડા દ્વારા ઓછું અસર કરે છે.
- 3. નિષ્ક્રિય ભંડોળ પાર્ક કરવા માટે સારું: આ ફંડ લૉક કર્યા વિના અથવા લિક્વિડિટી સાથે સમાધાન કર્યા વિના અસ્થાયી રીતે અતિરિક્ત રોકડ લગાવવા માટે આદર્શ છે.
- 4. ઝડપી લિક્વિડિટી: ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હોવાથી, રોકાણકારો કોઈપણ સમયે એકમોને રિડીમ કરી શકે છે, સામાન્ય રીતે ટૂંકા હોલ્ડિંગ સમયગાળા પછી ઓછા અથવા કોઈ એક્ઝિટ લોડ વગર.
- 5. વ્યાજ દરનું જોખમ શા માટે ઓછું છે: કારણ કે સરેરાશ મેચ્યોરિટી ટૂંકી છે, ફંડના એનએવી વ્યાજ દરોમાં ફેરફારો સાથે વધુ વધઘટ કરતી નથી. આ તેમને વધતા દરની પરિસ્થિતિમાં અથવા અનિશ્ચિત મેક્રોઇકોનોમિક વાતાવરણમાં સુરક્ષિત બીઇટી બનાવે છે.
ઓછા સમયગાળાના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?
લો ડ્યૂરેશન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરીને કામ કરે છે જે સામાન્ય રીતે એક વર્ષમાં ટૂંકા ગાળામાં મેચ્યોર થાય છે. ધ્યેય પ્રમાણમાં ઓછી કિંમતની અસ્થિરતા સાથે વ્યાજની આવકને સંતુલિત કરીને રિટર્નને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવાનો છે.
તેઓ ક્યાં રોકાણ કરે છે?
ઓછા સમયગાળાના ભંડોળ મૂડીને આ મિશ્રણમાં ફાળવે છે:
- 1. કમર્શિયલ પેપર્સ (CPs)
- 2. ડિપોઝિટના પ્રમાણપત્રો (CDs)
- 3. ટ્રેઝરી બિલ
- 4. શોર્ટ ટર્મ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ
પોર્ટફોલિયો ટૂંકા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્ષિતિજ પર સ્થિર રિટર્ન પ્રદાન કરતી વખતે ક્રેડિટ અને વ્યાજ દરના જોખમોને ઘટાડવા માટે બનાવવામાં આવે છે.
તેઓ કેવી રીતે રિટર્ન જનરેટ કરે છે?
જ્યારે તમે લો ડ્યૂરેશન ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, ત્યારે રિટર્ન બે મુખ્ય સ્રોતોમાંથી આવે છે:
- 1. વ્યાજની આવક: અન્ડરલાઇંગ ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ દ્વારા ચૂકવેલ નિયમિત કૂપન અથવા વ્યાજ.
- 2. કેપિટલ ગેઇન: જો વ્યાજ દરો ઘટી જાય તો માર્જિનલ પ્રાઇસ એપ્રિશિયેશન, જો કે આ ટૂંકા સમયગાળાને કારણે મર્યાદિત છે.
વ્યૂહરચનાનું સંચાલન કોણ કરે છે?
નિષ્ણાત ફંડ મેનેજરો ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટી સ્થિતિઓ, વ્યાજ દરના આઉટલુક અને આર્થિક ડેટાના આધારે પોર્ટફોલિયોને સક્રિય રીતે મેનેજ કરીને ક્રેડિટ ક્વૉલિટી અને ઉપજ વચ્ચે સંતુલન જાળવે છે.
ઓછા સમયગાળાના ફંડમાં કોણે ઇન્વેસ્ટ કરવું જોઈએ?
- 1. ટૂંકા ગાળાના નાણાંકીય આયોજકો: 6 થી 12 મહિનાની અંદર લક્ષ્ય ધરાવતા રોકાણકારો-જેમ કે વેકેશન, ઇએમઆઇ બફર અથવા ઇમરજન્સી ફંડ- આ ફંડનો લાભ લઈ શકે છે.
- 2. કૅશ મેનેજમેન્ટ શોધકર્તાઓ: નિષ્ક્રિય ફંડ માટે કામચલાઉ પાર્કિંગની શોધ કરનારાઓ એફડીમાં પૈસા લૉક કર્યા વિના વધુ સારું રિટર્ન મેળવી શકે છે.
- 3. રિસ્ક-વિરોધી ઇન્વેસ્ટર: ન્યૂનતમ એનએવીના વધઘટ સાથે, આ ફંડ એવા ઇન્વેસ્ટર માટે યોગ્ય છે જેઓ ઉચ્ચ રિટર્ન પર મૂડી સંરક્ષણને પ્રાથમિકતા આપે છે.
- 4. પ્રથમ વખત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટર: ટૂંકા ગાળાના લક્ષ્યો અને રૂઢિચુસ્ત રિસ્ક પ્રોફાઇલ ધરાવતા નવા ઇન્વેસ્ટર માટે લો ડ્યૂરેશન ફંડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સારો પ્રવેશ બિંદુ છે.
લો ડ્યૂરેશન ફંડમાં કેવી રીતે ઇન્વેસ્ટ કરવું?
પગલું 1: વિશ્વસનીય પ્લેટફોર્મ પસંદ કરો
5paisa જેવા વિશ્વસનીય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લેટફોર્મ પર સાઇન અપ કરો. તે ઝડપી, સુરક્ષિત અને સંપૂર્ણપણે ઑનલાઇન છે.
પગલું 2: તમારું KYC પૂર્ણ કરો
ખાતરી કરો કે તમે PAN, આધાર અને બેંક એકાઉન્ટની વિગતો સાથે KYC વેરિફિકેશન પૂર્ણ કર્યું છે.
પગલું 3: સંશોધન ભંડોળ
રિટર્ન, એક્સપેન્સ રેશિયો, ક્રેડિટ રેટિંગ અને ફંડ મેનેજર ટ્રેક રેકોર્ડના આધારે વિવિધ ઓછા સમયગાળાના ફંડની તુલના કરવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ક્રીનરનો ઉપયોગ કરો.
પગલું 4: ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મોડ પસંદ કરો
જો તમે કોઈ ચોક્કસ રકમ પાર્ક કરી રહ્યા હોવ તો શિસ્તબદ્ધ રોકાણ માટે એસઆઇપી (સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન) અથવા એકસામટી રકમ પસંદ કરો.
પગલું 5: રોકાણ કરો અને ટ્રૅક કરો
રોકાણ શરૂ કરો અને એપ દ્વારા તમારા પોર્ટફોલિયોને મૉનિટર કરો. તમારી ફાઇનાન્શિયલ જરૂરિયાતો મુજબ કોઈપણ સમયે રિડીમ કરો.
રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાના પરિબળો
- 1. વ્યાજ દરનું આઉટલુક: જ્યારે દરના વધઘટ આ ફંડને ભારે અસર કરતા નથી, ત્યારે ઘટતા દરો થોડા પ્રમાણમાં રિટર્નને વધારી શકે છે.
- 2. ક્રેડિટ ક્વૉલિટી: અન્ડરલાઇંગ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનું ક્રેડિટ રેટિંગ તપાસો. ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા પેપર ડિફૉલ્ટના જોખમને ઘટાડે છે.
- 3. ભંડોળના ખર્ચ: ઓછા ખર્ચના રેશિયો સાથે ફંડ શોધો, કારણ કે તે સીધા ઓછી ઉપજના વાતાવરણમાં ચોખ્ખા રિટર્નને અસર કરે છે.
- 4. એક્ઝિટ લોડ અને લિક્વિડિટી: જો થોડા મહિનાની અંદર રિડીમ કરવામાં આવે તો કેટલાક ફંડ નાના એક્ઝિટ લોડ લાદે છે. હંમેશા યોજના માહિતી દસ્તાવેજ વાંચો.
ઓછા સમયગાળાના ભંડોળ પર કેવી રીતે કર લાદવામાં આવે છે?
લો ડ્યૂરેશન ફંડનું ટૅક્સ ડેટ ફંડના નિયમો હેઠળ આવે છે. લેટેસ્ટ ટૅક્સ રેગ્યુલેશન મુજબ, હોલ્ડિંગ પીરિયડને ધ્યાનમાં લીધા વિના, તમામ કેપિટલ ગેઇન પર ઇન્વેસ્ટરના ઇન્કમ ટૅક્સ સ્લેબ મુજબ ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. ઓછા સમયગાળાના ફંડ પર કેવી રીતે ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે તેનું વિગતવાર વિવરણ નીચે આપેલ છે:
| રોકાણની તારીખ | હોલ્ડિંગ સમયગાળો | કર સારવાર | કરનો દર |
| એપ્રિલ 1, 2023 પહેલાં | ≥ 24 મહિના | એલટીસીજી | 12.5% (કોઈ ઇન્ડેક્સેશન નથી) |
| એપ્રિલ 1, 2023 પહેલાં | < 24 મહિના | એસટીસીજી | ઇન્કમ ટૅક્સ સ્લેબ મુજબ |
| એપ્રિલ 1, 2023 ના રોજ/પછી | કોઈપણ સમયગાળો | એસટીસીજી | ઇન્કમ ટૅક્સ સ્લેબ મુજબ |
જો તમે ઉચ્ચ ટૅક્સ બ્રૅકેટમાં છો, તો આ ફંડનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે પોસ્ટ-ટૅક્સ રિટર્નને ધ્યાનમાં લો. રોકાણ કરતા પહેલાં ટૅક્સ પ્રોફેશનલની સલાહ લેવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.
ઓછા સમયગાળાના ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે શામેલ જોખમો
- 1. ક્રેડિટ રિસ્ક: ઓછા સમયગાળાના ફંડમાં મુખ્ય જોખમોમાંથી એક ઓછા રેટિંગવાળા કોર્પોરેટ પેપરનો સંપર્ક છે, જ્યાં જારીકર્તા દ્વારા ડિફૉલ્ટ એકંદર ફંડ રિટર્નને નકારાત્મક રીતે અસર કરી શકે છે.
- 2. લિક્વિડિટી રિસ્ક: બજારના તણાવના સમયગાળા દરમિયાન, અન્ડરલાઇંગ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનું વેચાણ પડકારજનક હોઈ શકે છે, જો કે આ ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા પોર્ટફોલિયોમાં દુર્લભ છે.
- 3. રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિસ્ક: જ્યારે સિક્યોરિટીઝ મેચ્યોર થાય છે, ત્યારે ઓછા દરો પર ફરીથી ઇન્વેસ્ટ કરવાથી એકંદર રિટર્ન ઘટાડી શકાય છે.
- 4. ન્યૂનતમ પરંતુ વર્તમાન વ્યાજ દરનું જોખમ: લાંબા ગાળાના ફંડ કરતાં ઘણું ઓછું હોવા છતાં, ટૂંકા ગાળાના વ્યાજ દરની અસ્થિરતા હજુ પણ ફંડ એનએવીને સામાન્ય રીતે અસર કરી શકે છે.