ईएसओपी वेस्टिंग कालावधी: अर्थ, ते कसे काम करते, लाभ आणि अधिक

ईएसओपी मध्ये वेस्टिंग कालावधी म्हणजे काय?

ईएसओपी मधील वेस्टिंग कालावधी म्हणजे कर्मचार्‍याने त्यांच्या स्टॉक पर्यायांची संपूर्ण मालकी मिळविण्यापूर्वी कंपनीसोबत राहणे आवश्यक आहे. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, तुम्हाला तुमच्या सर्व वाटप केलेल्या ईएसओपीचा त्वरित ॲक्सेस मिळत नाही. त्यांना वेस्टिंग शेड्यूल म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या पूर्वनिर्धारित शेड्यूलवर आधारित वेळेनुसार मंजूर केले जाते.

उदाहरणार्थ, जर कंपनी तुम्हाला 4-वर्षाच्या वेस्टिंग कालावधीसह 1,000 ईएसओपी मंजूर करत असेल तर तुम्हाला प्रत्येक वर्षी 250 शेअर्स प्राप्त होऊ शकतात. जेव्हापर्यंत ते शेअर्स वेस्टेड नाहीत, तेव्हा तुम्हाला भविष्यात त्यांना प्राप्त करण्याचा अधिकार दिला गेला असला तरीही तुम्ही कायदेशीररित्या त्यांचे मालक किंवा नियंत्रण करत नाही.
 

ईएसओपीमध्ये वेस्टिंग कालावधी कसा काम करतो?

वेस्टिंग कालावधी सामान्यपणे कसे काम करते याचे स्टेप-बाय-स्टेप ब्रेकडाउन येथे दिले आहे:

• ईएसओपीचे अनुदान: कंपनी ईएसओपी योजनेंतर्गत कर्मचाऱ्यांना ईएसओपी जारी करते.
• क्लिफ कालावधी: अनेकदा, क्लिफ नावाचा किमान प्रारंभिक कालावधी (सामान्यपणे एक वर्ष) असतो. या कालावधीत कोणतेही शेअर्स निहित नाहीत. जर कर्मचारी या वेळेपूर्वी सोडले तर ते त्यांचे सर्व ईएसओपी गमावतात.
• हळूहळू वेस्टिंग: क्लिफ नंतर, ईएसओपी नियमितपणे, वार्षिक, तिमाही किंवा मासिक वेस्टिंग करतात.
• व्यायाम कालावधी: एकदा ईएसओपी वेस्टेड झाल्यानंतर, कर्मचारी त्यांना पूर्वनिर्धारित किंमतीत खरेदी करू शकतात (ज्याला एक्सरसाईज प्राईस म्हणतात).
• एक्झिट इव्हेंट: कर्मचारी लिक्विडिटी इव्हेंट (उदा., आयपीओ, अधिग्रहण) किंवा बायबॅक दरम्यान त्यांचे शेअर्स विकू शकतात.
   

ईएसओपी: प्रारंभिक खर्च म्हणजे काय आणि शेअर्स कसे वितरित केले जातात?

ईएसओपी पूर्णपणे मोफत नाहीत. जरी कर्मचारी अनुदानाच्या वेळी काहीही देय करत नसले तरी, त्यांनी व्यायामाची किंमत भरून पर्याय वापरणे आवश्यक आहे, जे सामान्यपणे बाजार मूल्यापेक्षा कमी असते.

शेअर वितरण सामान्यपणे या संरचनेचे अनुसरण करते:

• अनुदान तारीख: कंपनीने ईएसओपी मंजूर केल्याची तारीख.
• वेस्टिंग तारीख: कर्मचारी विशिष्ट ईएसओपी चा वापर करण्याचा अधिकार कमविण्याची तारीख.
• अंमलबजावणी तारीख: जेव्हा कर्मचारी वेस्टेड पर्यायांना शेअर्समध्ये रूपांतरित करण्याची निवड करतात तेव्हा तारीख.
• वाटप तारीख: कंपनीने व्यायामानंतर शेअर्स वाटप केले.
   

नियोक्त्यांसाठी ईएसओपीचे लाभ

नियोक्त्यांसाठी, ईएसओपी अनेक धोरणात्मक उद्दिष्टे पूर्ण करतात:

• प्रतिभा आकर्षित करणे: ईएसओपी ऑफर करणे भरपाई पॅकेज वाढवते, उच्च-कॅलिबर व्यावसायिकांना आकर्षित करते.
• रिटेन्शन: वेस्टिंग शेड्यूल्स हे सुनिश्चित करतात की कर्मचारी दीर्घकाळ राहतात, उलाढाल कमी करतात.
• परफॉर्मन्स प्रेरणा: कर्मचारी कंपनीच्या यशामध्ये अधिक गुंतवणूक करतात.
• कॅश फ्लो प्रिझर्व्हेशन: कंपन्या जास्त वेतनाऐवजी स्टॉक पर्याय ऑफर करून कॅश संरक्षित करू शकतात.

कर्मचाऱ्यांसाठी ईएसओपीचे लाभ

कर्मचाऱ्यांना ईएसओपी मधून लक्षणीयरित्या मिळते, विशेषत: यशस्वी किंवा उच्च-वाढीच्या कंपन्यांमध्ये:

• वेल्थ क्रिएशन: कंपनीचे मूल्य जसजसे वाढते, तसतसे कर्मचाऱ्याच्या शेअर्सचे मूल्यही वाढते.
• मालकी: कर्मचारी भागधारक बनतात, सामानाची भावना आणि प्रेरणा मिळवतात.
• टॅक्स फायदे: त्यांचा वापर कसा आणि कधी केला जातो यावर अवलंबून, ईएसओपी अनुकूल टॅक्स उपचार देऊ शकतात.
• लिक्विडिटी इव्हेंट: IPO किंवा बायबॅक कॅश आऊट करण्याची संधी देतात.
   

वेस्टिंग शेड्यूलचे प्रकार

अनेक प्रकारचे वेस्टिंग शेड्यूल्स आहेत जे कंपन्या वापरतात:

1. क्लिफ वेस्टिंग

सर्व मंजूर पर्याय विशिष्ट कालावधीनंतर एकदाच निहित असतात. 1-वर्षाचे क्लिफ सामान्य आहे, जर कर्मचारी एका वर्षापूर्वी सोडले तर त्यांना काहीही प्राप्त होत नाही.

2. ग्रेडेड वेस्टिंग (लिनिअर किंवा स्टेप-निहाय)

ईएसओपी हळूहळू निश्चित कालावधीमध्ये वेस्ट करतात. उदाहरणार्थ, 25% प्रत्येक वर्षी चार वर्षांमध्ये निहित असू शकते.

परफॉर्मन्स-आधारित वेस्टिंग

महसूल लक्ष्य किंवा उत्पादन सुरू करण्यासारखे विशिष्ट कामगिरीचे ध्येय किंवा माईलस्टोन्स प्राप्त झाल्यावरच ईएसओपी वेस्ट करतात.

4. हायब्रिड वेस्टिंग

वेळ-आधारित आणि कामगिरी-आधारित वेस्टिंग एकत्रित करते, उदा., 50% ईएसओपी वेस्ट कालांतराने होते आणि उर्वरित 50% केपीआयशी जोडलेले आहेत.

वेळ आणि परफॉर्मन्स वेस्टिंग मधील प्रमुख फरक

वेळ-आधारित वेस्टिंग हे सुनिश्चित करते की कर्मचारी दीर्घकाळ राहतील, तर परफॉर्मन्स-आधारित वेस्टिंग कंपनीच्या ध्येयांशी संरेखित विशिष्ट योगदानाला प्रेरित करते.

जर तुम्ही लवकर सोडले तर तुम्ही तुमचा ईएसओपी गमावता का?

होय, सामान्यपणे तुम्ही. जर तुम्ही तुमचे ईएसओपी वेस्टेड होण्यापूर्वी कंपनी सोडले तर तुम्ही कोणतेही इन्व्हेस्ट न केलेले पर्याय गमावता. तथापि, तुम्ही तुमच्या कंपनीच्या ईएसओपी पॉलिसीनुसार वेस्टेड भाग राखून ठेवू शकता.

तसेच, कंपन्या अनेकदा व्यायाम विंडो निर्दिष्ट करतात, राजीनामा नंतर वेस्टेड पर्यायांचा वापर करण्याची वेळ मर्यादा (अनेकदा 90 दिवस). जर तुम्ही त्या वेळेत कृती केली नाही तर तुमचे वेस्टेड पर्याय देखील लॅप्स होऊ शकतात.

ईएसओपी मध्ये वेस्टिंग कालावधीचे महत्त्व

वेस्टिंग कालावधी हा केवळ तांत्रिक क्लॉज नाही, तर इंटरेस्ट संरेखित करण्यात ही महत्त्वाची भूमिका बजावते:

दीर्घायुष्याला प्रोत्साहित करते: कर्मचाऱ्यांना पूर्ण मालकी मिळेपर्यंत राहण्यासाठी प्रेरित केले जाते.
कंपनीच्या इक्विटीचे संरक्षण करते: प्रारंभिक लीव्हर्सना मालकीसह दूर जाण्यापासून रोखते.
टप्प्यातील वचनबद्धता: संपूर्ण रिवॉर्ड मिळवण्यापूर्वी कर्मचाऱ्यांना वेळेनुसार अर्थपूर्ण योगदान देण्याची खात्री करते.
धोरणात्मक नियोजन: कंपन्यांना नियंत्रित पद्धतीने दीर्घकालीन इक्विटी कमी करण्याची योजना बनवण्यास मदत करते.

ईएसओपी मध्ये वेस्टिंग कालावधीची गणना करणे

सोपे उदाहरण वापरून वेस्टिंगची गणना कशी करावी हे समजून घेऊया.

धारा: तुम्हाला 1-वर्षाच्या क्लिफ आणि 4-वर्षाच्या वेस्टिंग शेड्यूलसह 4,000 ईएसओपी मंजूर केले जातात.

जर तुम्ही 2.5 वर्षांनंतर सोडले तर तुम्ही सामान्यपणे 2,000 वेस्टेड ईएसओपी (अर्ध-वर्षांसाठी आंशिक वेस्टिंगला अनुमती नसल्यास) सह दूर जाऊ शकता.

वेस्टिंग कालावधीदरम्यान टॅक्सचा परिणाम

वेस्टिंग कालावधीदरम्यान, कोणतेही टॅक्स दायित्वे नाहीत कारण तुम्ही अद्याप पर्यायांचा वापर केला नाही.

दोन पॉईंट्सवर टॅक्सेशन सुरू:

• व्यायामाच्या वेळी:
• मार्केट प्राईस आणि एक्सरसाईज प्राईस मधील फरक हा पर्क्विझिट इन्कम मानला जातो आणि सॅलरी हेड अंतर्गत टॅक्स आकारला जातो.
• विक्रीच्या वेळी:

जर तुम्ही तुमचे शेअर्स विकले तर गेनवर कॅपिटल गेन (होल्डिंग कालावधीवर आधारित शॉर्ट-टर्म किंवा लाँग-टर्म) म्हणून टॅक्स आकारला जातो.
लाभ ऑप्टिमाईज करण्यासाठी आणि आश्चर्य टाळण्यासाठी योग्य टॅक्स प्लॅनिंग महत्त्वाचे आहे.
 

ईएसओपी उदाहरण

चला वास्तविक-जागतिक-शैलीचे उदाहरण घेऊया.

रोहन स्टार्ट-अपमध्ये सामील होते आणि 4-वर्षाच्या वेस्टिंग कालावधी आणि 1-वर्षाच्या क्लिफसह ₹100 च्या व्यायामाच्या किंमतीत 2,000 ईएसओपी मंजूर केले जातात. 4 वर्षांनंतर, कंपनी अधिग्रहित केली जाते आणि स्टॉकचे मूल्य प्रति शेअर ₹500 आहे.

गणना:

एकूण वेस्टेड शेअर्स = 2,000

व्यायाम खर्च = 2,000 x ₹100 = ₹2,00,000

विक्री मूल्य = 2,000 × ₹500 = ₹10,00,000

लाभ = ₹ 8,00,000

रोहनने नफ्यात ₹8,00,000 केले. तथापि, जेव्हा तो व्यायाम करतो आणि शेअर्स विकतो तेव्हा टॅक्स आकारला जाईल.
 

जेव्हा कंपनी सार्वजनिक होते तेव्हा तुमच्या ईएसओपीचे काय होते?

जेव्हा एखादी कंपनी इनिशिअल पब्लिक ऑफरिंग (आयपीओ) द्वारे सार्वजनिक होते:

• लिक्विडिटी: वेस्टेड आणि एक्सरसाईज्ड ईएसओपी ओपन मार्केटमध्ये विकले जाऊ शकतात.
• वॅल्यूएशन क्लॅरिटी: मार्केट शेअर्सचे पारदर्शक मूल्यांकन प्रदान करते.
• लॉक-इन कालावधी: तत्काळ विक्रीला रोखणारा लॉक-इन कालावधी असू शकतो.
• बायबॅक: काही कंपन्या यादीपूर्वी किंवा नंतर ईएसओपीचे बायबॅक ऑफर करतात.

आयपीओ सामान्यपणे ईएसओपीचे मूल्य वाढवते, ज्यामुळे अभ्यासक्रमात राहणाऱ्या कर्मचाऱ्यांसाठी ते अप्रतिम बनते.
 

निष्कर्ष

माहितीपूर्ण करिअर आणि फायनान्शियल निर्णय घेण्यासाठी ईएसओपी मध्ये वेस्टिंग कालावधी समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. तुम्ही स्टार्ट-अप कर्मचारी असाल किंवा अनुभवी व्यावसायिक असाल, वेस्टिंग कसे काम करते हे जाणून घेणे तुम्हाला चांगल्या प्रकारे प्लॅन करण्यास आणि तुमच्या स्टॉक पर्यायांची खरी क्षमता अनलॉक करण्यास मदत करते.

वेस्टिंग हे सुनिश्चित करते की केवळ जे कंपनीच्या यशाचा वेळ आणि प्रयत्न करतात त्यांनाच फायदा होतो. कर्मचाऱ्यांसाठी, हा विलंबित ग्रॅटिफिकेशनचा प्रवास आहे; नियोक्त्यांसाठी, हे रिटेन्शन आणि कामगिरीसाठी एक साधन आहे.

त्यामुळे पुढील वेळी तुम्हाला ईएसओपी ऑफर मिळेल, फक्त एकूण पर्यायांची संख्या पाहू नका, वेस्टिंग शेड्यूल, क्लिफ आणि एक्सरसाईज अटी विचारा. हे तपशील सर्व फरक करतात.