एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) - हा फंड म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक कसा करता येईल

ईटीएफ कसे काम करतात

आम्ही सुरुवातीला सूचित केल्याप्रमाणे, ईटीएफ म्युच्युअल फंड आणि शेअर्ससह वैशिष्ट्ये शेअर करतात. स्टॉक मार्केटमध्ये, ते अनेकदा क्रिएटिव्ह ब्लॉक्सच्या वापराद्वारे निर्मित केलेल्या शेअर्सच्या स्वरूपात एक्सचेंज केले जातात. इक्विटी ट्रेडिंग तासांदरम्यान सर्व प्रमुख स्टॉक एक्सचेंजवर खरेदी आणि विक्रीसाठी ईटीएफ फंड उपलब्ध आहेत.

अंतर्निहित ॲसेट्सच्या मार्केट वॅल्यूवर आधारित ईटीएफ किंमतीमध्ये चढउतार होतो. तथापि, ईटीएफची मार्केट किंमत पुरवठा आणि मागणीमुळे त्याच्या नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) वर प्रीमियम किंवा डिस्काउंटवरही ट्रेड करू शकते. ईटीएफची शेअर किंमत एक किंवा अधिक ॲसेटच्या किंमतीच्या प्रमाणात वाढते आणि त्याउलट. हे ईटीएफ बिझनेसची कामगिरी आणि ॲसेट मॅनेजमेंट आहे जे ईटीएफच्या शेअरहोल्डर्सना दिलेले डिव्हिडंड निर्धारित करते. 

फर्मनुसार, ते सक्रियपणे किंवा निष्क्रियपणे नियंत्रित केले जाऊ शकतात. ETFजे सक्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात ते पोर्टफोलिओ मॅनेजरद्वारे चालविले जातात, जे स्टॉक मार्केटचे विश्लेषण करतात आणि फेसबुक आणि गूगल सारख्या उच्च-संभाव्य फर्ममध्ये इन्व्हेस्ट करून कॅल्क्युलेटेड रिस्क घेतात. पॅसिव्हली मॅनेज केलेले ईटीएफ इंडेक्स ट्रॅक करतात (उदा., निफ्टी 50, एस&पी 500) आणि त्या इंडेक्समध्ये सूचीबद्ध सर्व कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, मग ते वाढत आहेत किंवा घसरत आहेत याची पर्वा न करता. म्युच्युअल फंड किंवा कंपनीच्या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याचे अनेक लाभ आहेत.
 

ईटीएफचे प्रकार

इन्व्हेस्टर उत्पन्न निर्मिती, अटकळ, किंमत वाढ आणि रिस्क मॅनेजमेंटसाठी वापरल्या जाऊ शकणाऱ्या ईटीएफच्या विस्तृत श्रेणीमधून निवडू शकतात. ETF कसे काम करतात याच्या जटिलतेसह आज मार्केटवर काही सर्वात लोकप्रिय इन्व्हेस्टमेंट पर्याय आहेत.

1. बॉन्ड ईटीएफ

बाँड ईटीएफमध्ये इन्व्हेस्ट करणे इन्व्हेस्टरला मासिक इन्कम प्रदान करते. याचा अर्थ असा की त्यांचे उत्पन्न वितरण त्यांच्या मालकीच्या बाँडच्या कामगिरीद्वारे प्रभावित होते. सरकार, कॉर्पोरेट आणि नगरपालिका बाँड (कधीकधी नगरपालिका बाँड्स म्हणून ओळखले जातात) हे सर्व या कॅटेगरीमध्ये समाविष्ट केले जाऊ शकतात. बाँड ईटीएफची मॅच्युरिटी तारीख नाही, त्यांच्या अंतर्निहित ॲसेट्सप्रमाणे. त्यांची किंमत सामान्यपणे रिअल बाँड किंमतीपेक्षा जास्त किंवा कमी असते.

2. स्टॉक-आधारित ETF

ईटीएफ कसे काम करतात याविषयी विशिष्ट उद्योग किंवा क्षेत्राचे अनुसरण करण्यासाठी, स्टॉक ईटीएफमध्ये इक्विटीचे संकलन समाविष्ट आहे. उदाहरणार्थ, स्टॉक ईटीएफ ऑटोमोटिव्ह किंवा आंतरराष्ट्रीय कंपन्यांच्या कामगिरीचे अनुसरण करू शकते.

विशिष्ट क्षेत्रातील विद्यार्थ्यांना स्थापित आणि अप-अँड-कमर्स दोन्हीसह विस्तृत श्रेणीतील कंपन्यांना उघड करणे हे ध्येय आहे. कारण ते कमी महाग आहेत आणि अंतर्निहित ॲसेट्सच्या वास्तविक मालकीची आवश्यकता नाही, स्टॉक एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) हे स्टॉक म्युच्युअल फंडसाठी आकर्षक पर्याय आहेत.

3. उद्योग आधारित ईटीएफ

इंडस्ट्री किंवा सेक्टर ईटीएफ हा एक फंड आहे जो विशिष्ट इंडस्ट्री किंवा क्षेत्राच्या कामगिरीचा ट्रॅक करतो. उदाहरणार्थ, ऊर्जा उद्योगात काम करणाऱ्या कंपन्या त्या क्षेत्रासाठी ईटीएफ मध्ये समाविष्ट केल्या जातील. इंडस्ट्री ईटीएफमध्ये इन्व्हेस्ट करणे हा त्या क्षेत्रातील फर्म्सच्या कामगिरीवर देखरेख करून इंडस्ट्रीच्या संभाव्य वाढीचा एक्सपोजर प्राप्त करण्याचा एक मार्ग आहे.

अलीकडील वर्षांमध्ये आयटी उद्योगात गुंतवणूक वाढली आहे. चढ-उतार करणाऱ्या स्टॉक परफॉर्मन्सचे नकारात्मक इटीएफसह कमी केले जात असताना, स्टॉकची थेट मालकी समाविष्ट नाही. याव्यतिरिक्त, संपूर्ण आर्थिक चक्रात एका सेक्टरमधून दुसऱ्या सेक्टरमध्ये शिफ्ट करण्यासाठी इंडस्ट्री ईटीएफचा वापर केला जाऊ शकतो.

4. कमोडिटी आधारित ETF

उदाहरणार्थ, कमोडिटी ईटीएफ क्रूड ऑईल किंवा गोल्ड सारख्या कमोडिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. कमोडिटी ईटीएफ अनेक फायदे प्रदान करतात. पहिल्यांदाच, ते पोर्टफोलिओची विविधता वाढवतात, ज्यामुळे मार्केटमध्ये घसरण होणे सोपे होते.

उदाहरण प्रदान करण्यासाठी, स्टॉक मार्केट फ्रीफॉल असताना कमोडिटी ईटीएफ बफर ऑफर करू शकतात. दुसरे, कमोडिटी ईटीएफ शेअर्स मालकीच्या कमोडिटीपेक्षा कमी महाग आहेत. पूर्वीशी संबंधित कोणतेही इन्श्युरन्स किंवा स्टोरेज शुल्क नाही.

5. करन्सी आधारित ETF

करन्सी पेअरिंगच्या कामगिरीचे अनुसरण करणारे इन्व्हेस्टमेंट वाहने, ज्यामध्ये स्थानिक आणि परदेशी चलनांचा समावेश होतो, याला करन्सी ईटीएफ म्हणतात. करन्सी ईटीएफ साठी अनेक वापर आहेत. करन्सी मूल्यांचा अंदाज घेण्यासाठी देशाचे राजकीय आणि आर्थिक ट्रेंडचा वापर केला जाऊ शकतो.

आयातदार आणि निर्यातदार त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी किंवा करन्सी मार्केटच्या अस्थिरतेपासून स्वत:चे संरक्षण करण्यासाठी देखील त्यांचा वापर करतात. त्यापैकी काही महागाई संरक्षण म्हणूनही कार्यरत आहेत. बिटकॉईनसाठी ETF देखील उपलब्ध आहे.

6. इन्व्हर्स ईटीएफ

इक्विटी कमी करून स्टॉक ड्रॉपमधून नफा मिळविण्यासाठी इन्व्हर्स ईटीएफची रचना केली गेली आहे. इन्व्हर्स ईटीएफ इंडेक्सचे इन्व्हर्स रिटर्न प्राप्त करण्यासाठी डेरिव्हेटिव्ह (जसे फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स) वापरतात. इन्व्हर्स ईटीएफ मधील इन्व्हेस्टर थेट स्टॉक कमी करत नाहीत परंतु किंमतीतील घटाचा लाभ घेत आहेत. डेरिव्हेटिव्ह शॉर्ट स्टॉकमध्ये इन्व्हर्स ईटीएफ मध्ये वापरले जातात. मूलभूतपणे, ते असे वेतन आहेत जे मार्केट घसरतील.

मार्केटमध्ये घसरण झाल्यामुळे इन्व्हर्स ईटीएफचे मूल्य प्रमाणात वाढते. इन्व्हर्स ईटीएफ विचारात घेताना इन्व्हेस्टरना लक्षात ठेवण्याची एक गोष्ट म्हणजे त्यापैकी अनेक खरेतर एक्स्चेंज-ट्रेडेड नोट्स (ईटीएन) आहेत. बाँडप्रमाणेच, ईटीएन स्टॉकसारखे ट्रेड केले जाते आणि बँकेसारखे इश्युअर त्याच्या बॅकर म्हणून असते. ईटीएन तुमच्यासाठी योग्य आहे की नाही हे पाहण्यासाठी तुमच्या फायनान्शियल सल्लागाराशी सल्ला घेणे महत्त्वाचे आहे.
 

ट्रेडिंग ईटीएफचे लाभ आणि रिस्क

आता तुम्हाला स्टॉक मार्केटमध्ये ईटीएफचा अर्थ माहित आहे, चला त्याचे फायदे समजून घेऊया. एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पारंपारिक म्युच्युअल फंडच्या तुलनेत अनेक लाभ ऑफर करतात:

1. लवचिक ट्रेडिंग: म्युच्युअल फंड प्रमाणेच, जे ट्रेडिंग सेशनच्या शेवटी दिवसातून केवळ एकदाच ट्रेड करतात, ईटीएफ ट्रेडिंग दिवसभर खरेदी आणि विक्री केले जाऊ शकतात. याचा अर्थ असा की तुम्ही ट्रेडिंग वैयक्तिक स्टॉक सारख्या मार्केट बदलांवर त्वरित प्रतिक्रिया देऊ शकता.

2. पारदर्शकता: बहुतांश ईटीएफ त्यांच्या होल्डिंग्सवर दैनंदिन अपडेट्स प्रदान करतात. ही पारदर्शकता इन्व्हेस्टरना अचूकपणे ॲसेट्स ईटीएफची मालकी काय आहे हे पाहण्यास मदत करते, ज्यामुळे तुम्हाला तुमचे पैसे कुठे इन्व्हेस्ट केले जातात याचे स्पष्ट चित्र मिळते.

3. टॅक्स कार्यक्षमता: ईटीएफ सामान्यपणे सक्रियपणे व्यवस्थापित म्युच्युअल फंडपेक्षा अधिक टॅक्स-फ्रेंडली आहेत. कारण ईटीएफ अनेकदा कमी कॅपिटल गेन डिस्ट्रीब्यूशन निर्माण करतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरसाठी कमी टॅक्स होऊ शकतो.

4. ऑर्डर प्रकार: ईटीएफ म्युच्युअल फंड नसलेल्या विविध ऑर्डर प्रकारांसाठी अनुमती देतात. तुम्ही मर्यादा ऑर्डर देऊ शकता किंवा नुकसान ऑर्डर थांबवू शकता. ही लवचिकता तुम्हाला तुमची इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी अधिक प्रभावीपणे मॅनेज करण्यास मदत करते.
 

ETF मध्ये गुंतवणूक कशी करावी

भारतात, तुम्ही ऑनलाईन ब्रोकर्स किंवा पारंपारिक ब्रोकर-डीलर्सद्वारे ईटीएफ किंवा एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड खरेदी करू शकता. तुम्ही तुमच्या रिटायरमेंट अकाउंटद्वारेही ईटीएफ खरेदी करू शकता. जर तुम्ही अधिक ऑटोमेटेड दृष्टीकोन प्राधान्य दिले तर स्टॉकब्रोकर मदत करू शकतो.

ईटीएफ मध्ये कमी खर्चाचे रेशिओ आहेत कारण ते इंडेक्स ट्रॅक करतात, म्हणजे ते मॅनेज करण्यासाठी कमी खर्च करतात. बहुतांश ऑनलाईन इन्व्हेस्टिंग प्लॅटफॉर्म आणि ॲप्स कमिशन फीशिवाय ईटीएफ ऑफर करतात, जेणेकरून तुम्ही खरेदी किंवा विक्रीसाठी अतिरिक्त देय करत नाही.
ब्रोकरेज अकाउंट सुरू करण्यासाठी, उघडण्यासाठी आणि फंड करण्यासाठी. त्यानंतर, तुम्ही ETF शोधू शकता आणि ट्रेड करू शकता. योग्य ईटीएफ निवडण्यासाठी, ट्रेडिंग वॉल्यूम, खर्चाचा रेशिओ, मागील परफॉर्मन्स आणि होल्डिंग्स यासारख्या घटकांचा विचार करणाऱ्या स्क्रीनिंग टूल्सचा वापर करा. हे तुम्हाला तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या ध्येयांसाठी सर्वोत्तम पर्याय शोधण्यास मदत करते.
 

ETF वर्सिज म्युच्युअल फंड वर्सिज. स्टॉक

डिव्हिडंड आणि टॅक्स

डिव्हिडंड-पेमेंट बिझनेस ईटीएफ इन्व्हेस्टरसाठी देखील फायदेशीर असू शकतात. नफ्याचा एक भाग गुंतवणूकदारांना डिव्हिडंडच्या स्वरूपात वितरित केला जातो. प्राप्त झालेल्या कोणत्याही इंटरेस्ट किंवा डिव्हिडंडचा भाग प्राप्त करण्याव्यतिरिक्त, फंड लिक्विडेट झाल्यास ईटीएफ शेअरहोल्डर्सना अवशिष्ट मूल्य देखील प्राप्त होऊ शकते.

ईटीएफची बहुतांश खरेदी आणि विक्री एक्स्चेंजवर होत असल्याने आणि ईटीएफ प्रायोजकाला प्रत्येकवेळी इन्व्हेस्टरला ईटीएफ शेअर्स विकण्याची इच्छा असताना शेअर्स रिडीम करण्याची गरज नाही, ईटीएफ म्युच्युअल फंडपेक्षा अधिक टॅक्स-कार्यक्षम आहे.
 

ईटीएफ मध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी कोणत्या गोष्टींचा विचार करावा

तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये कोणतेही ETF जोडण्यापूर्वी, नाव आणि मागील रिटर्नपेक्षा थोडे अधिक सखोल विचार करणे योग्य आहे. ईटीएफ मध्ये काय आहे, ते कसे ट्रेड करते आणि त्याची किंमत नंतर तुम्हाला आश्चर्यांपासून वाचवू शकते याची क्विक चेकलिस्ट.

1. अंतर्निहित मालमत्तेचे विश्लेषण
   • प्रत्येक ETF index किंवा निश्चित केलेल्या बास्केटवर तयार केले जाते.
   • ईटीएफच्या मालकीचे काय आहे ते तपासा - लार्ज कॅप्स, मिड कॅप्स, सेक्टर-विशिष्ट स्टॉक, बाँड्स, गोल्ड किंवा मिक्स.
   • कॉन्सन्ट्रेशन पाहा (काही स्टॉक्समध्ये बहुतांश वजन आहे का?).
   • अंतर्निहित थीम तुमच्या रिस्क प्रोफाईल आणि टाइम हॉरिझॉनसाठी योग्य आहे का ते पाहा.
2. बिड-आस्क स्प्रेडचे मूल्यांकन
   • ईटीएफ शेअरसारखे ट्रेड करतात, त्यामुळे लिक्विडिटी महत्त्वाची असते.
   • विस्तृत बिड-आस्क स्प्रेड म्हणजे तुम्ही थोडी जास्त खरेदी करू शकता आणि योग्य मूल्यापेक्षा थोडे कमी विक्री करू शकता.
   • सरासरी ट्रेडेड वॉल्यूम तपासा आणि सामान्य मार्केट तासांदरम्यान स्प्रेड कसे आहे ते तपासा.
3. एनएव्ही वर्सिज ईएनएव्ही
   • एनएव्ही हे प्रति युनिट ईटीएफच्या होल्डिंग्सचे end-of-day मूल्य आहे.
   • आयएनएव्ही (सूचक एनएव्ही) हा अंतर्निहित मालमत्तेच्या थेट किंमतीवर आधारित ईटीएफच्या मूल्याचा इंट्राडे अंदाज आहे.
4. खर्च विचारात घेणे
   • खर्चाचा रेशिओ - ईटीएफ मध्ये निर्मित वार्षिक फंड मॅनेजमेंट फी.
   • ब्रोकरेज आणि टॅक्स - प्रत्येक खरेदी/विक्री ट्रेडसाठी शुल्क आकारले जाते.
5. टॅक्स परिणाम समजून घेणे
   • सर्व ईटीएफ वर एकाच प्रकारे टॅक्स आकारला जात नाही.
   • इक्विटी ईटीएफला सामान्यपणे कॅपिटल लाभासाठी सूचीबद्ध इक्विटी प्रमाणे मानले जाते.
   • डेब्ट, गोल्ड आणि इतर कमोडिटी ईटीएफ वर सामान्यपणे वर्तमान नियमांनुसार नॉन-इक्विटी म्युच्युअल फंड प्रमाणे टॅक्स आकारला जातो.

गुंतवणूक करण्यापूर्वी, ETF (इक्विटी वर्सिज नॉन-इक्विटी) कसे वर्गीकृत केले जाते आणि तुमच्या प्रकरणात शॉर्ट-टर्म आणि लाँग-टर्म कॅपिटल लाभासाठी त्याचा अर्थ काय आहे ते तपासा. हे तुम्हाला बाहेर पडण्याच्या वेळी आश्चर्य टाळण्यास मदत करते.

ईटीएफ विविधता प्रदान करतात का?

वैयक्तिक स्टॉक खरेदी करण्याच्या तुलनेत जवळपास सर्व ईटीएफद्वारे विविधता ऑफर केली जाते. तथापि, त्यांच्याकडे किती वेगवेगळ्या सिक्युरिटीज आहेत किंवा त्यांचे वजन कसे आहे यावर अवलंबून, काही ईटीएफ खूपच केंद्रित आहेत. उदाहरणार्थ, विस्तृत ॲसेट वितरणासह तुलनायोग्य फंडच्या तुलनेत, दोन किंवा तीन पोझिशन्समध्ये त्याच्या अर्ध्या ॲसेट्सवर लक्ष केंद्रित करणारा फंड कमी विविधता ऑफर करू शकतो.
 

निष्कर्ष

आता तुम्हाला माहित आहे की ईटीएफ कसे काम करतात. त्यांच्या विस्तृत श्रेणीच्या लाभांमुळे, ईटीएफ हे नवीन इन्व्हेस्टर आणि ट्रेडर्ससाठी एक उत्कृष्ट एंट्री पॉईंट आहे. डॉलर-कॉस्ट ॲव्हरेजिंग, ॲसेट वितरण, स्विंग ट्रेडिंग, सेक्टर रोटेशन, शॉर्ट सेलिंग, हंगामी पॅटर्न आणि हेजिंग हे नवशिक्यांसाठी काही सर्वोत्तम ETF ट्रेडिंग पद्धती आहेत.