भारतातील म्युच्युअल फंड श्रेणीकरण

ॲसेट क्लासवर आधारित म्युच्युअल फंडचे प्रकार

तुम्ही निवडलेला म्युच्युअल फंड ॲसेट क्लास दोन कारणांसाठी आवश्यक आहे. सर्वप्रथम, कारण ते तुमच्या रिटर्नवर परिणाम करेल, समजा तुम्ही टॅक्स-सेन्सिटिव्ह फंड (इक्विटी) मध्ये इन्व्हेस्ट करणे निवडले आहे. त्या प्रकरणात, जेव्हा तुम्ही तुमचे शेअर्स विकता तेव्हा तुम्ही फंड (स्टँप ड्युटी, सर्व्हिस टॅक्स इ.) खरेदी करता ते वैयक्तिक स्तरावर टॅक्स संरचनेपर्यंत विविध स्तरावरील टॅक्स संरचनेद्वारे तुमचे रिटर्न प्रभावित होतील. दुसरे कारण म्हणजे काही फंडमध्ये वेगवेगळी वैशिष्ट्ये आहेत कारण त्यांना विविध कॅटेगरीमध्ये वर्गीकृत केले गेले आहेत आणि विशिष्ट लाभांसह येते.

भारतातील काही सर्वात सामान्य म्युच्युअल फंड कॅटेगरी येथे आहेत:

इक्विटी फंड

हे फंड स्टॉक मार्केट मध्ये इन्व्हेस्ट करतात, बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) वर सूचीबद्ध स्टॉक खरेदी करतात. ते बाँड्स किंवा डेरिव्हेटिव्ह सारख्या इतर सिक्युरिटीजमध्ये देखील इन्व्हेस्ट करू शकतात. ही इन्व्हेस्टमेंट अस्थिर असल्यामुळे इक्विटी फंड धोकादायक ठरू शकतात.

इक्विटी म्युच्युअल फंड कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, कालांतराने कॅपिटल गेनची आश्वासन देतात. दोन विशिष्ट प्रकारचे इक्विटी म्युच्युअल फंड आहेत- क्लोज्ड-एंडेड आणि ओपन-एंडेड फंड.

डेब्ट फंड

डेब्ट म्युच्युअल फंड सरकार, सार्वजनिक क्षेत्र उपक्रम (पीएसयू), फायनान्शियल संस्था आणि कॉर्पोरेट संस्था इ. द्वारे जारी केलेल्या बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. या इन्व्हेस्टमेंटमधून रिटर्न अशा डेब्ट सिक्युरिटीजच्या क्रेडिट गुणवत्तेवर अवलंबून असतात.

हे इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी मार्केट घटक, आर्थिक विचार, इंटरेस्ट रेट्स, मॅच्युरिटी स्ट्रक्चर आणि करन्सीचे चढ-उतार पाहणाऱ्या व्यावसायिकांद्वारे मॅनेज केले जातात.

हायब्रिड फंड

हायब्रिड फंड हे इक्विटी आणि डेब्टचे कॉम्बिनेशन आहेत. व्यावसायिक त्यांना सर्वोत्तम शक्य मार्गाने मार्केट संधींचा फायदा घेण्यासाठी मॅनेज करतात. या प्रकरणात, इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ प्रामुख्याने डेट-आधारित आहे, तर ॲसेट वाटप इक्विटी इन्स्ट्रुमेंट्स आणि बाँड्ससह संतुलित केले जाईल.

हे दोन भिन्न प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटचे कॉम्बिनेशन आहे, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला बाँडमधून येणाऱ्या स्टॉकच्या वाढीची क्षमता आणि स्थिरतेचा लाभ घेण्यास अनुमती मिळते.

सोल्यूशन-ओरिएंटेड फंड

सोल्यूशन-ओरिएंटेड फंड स्टॉक किंवा समान सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात जे दीर्घकाळात चांगले रिटर्न देण्याची अपेक्षा आहे. जर फंडची कामगिरी खराब असेल तर तुम्ही खात्री बाळगू शकता की ते रिबाउंड होईल कारण अंतर्निहित स्टॉक किंवा सिक्युरिटी ही चांगली इन्व्हेस्टमेंट आहे.

सोल्यूशन-ओरिएंटेड फंडचे ध्येय विशिष्ट वैशिष्ट्ये असलेली सर्वोत्तम इन्व्हेस्टमेंट शोधणे आहे जे त्यांना इन्व्हेस्टरसाठी चांगली निवड म्हणून उभे करते.

बॅलन्स्ड फंड

ते इन्व्हेस्टमेंटचा अधिक मॅच्युअर व्ह्यू घेतात. ते त्यांच्या पोर्टफोलिओसह जुळण्याची शक्यता कमी आहे, ज्याचा अर्थ इन्व्हेस्टरसाठी कमी रिस्क आहे. तथापि, सर्वाधिक बॅलन्स्ड फंडसाठी पोर्टफोलिओमध्ये शॉर्ट-टर्म लाभ अपेक्षित आहेत, त्यामुळे ते नेहमीच रिटायरमेंट प्लॅनिंगसाठी योग्य नाहीत.

हे भारतातील म्युच्युअल फंड शी संबंधित आहे जे त्यांच्या पोर्टफोलिओच्या मार्केट आणि फिक्स्ड इन्कम दोन्ही बाजूंमध्ये चांगले करू इच्छिणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी डिझाईन केलेले आहे. यात कोणतेही विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट किंवा इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी नाही. याचे उद्दीष्ट एस&पी 500 इंडेक्स किंवा निफ्टी 50 इंडेक्स सारख्या जनरल मार्केट इंडायसेस प्रमाणेच इन्व्हेस्टमेंटवर रिटर्न प्रदान करणे आहे.

म्युच्युअल फंडचे वर्गीकरण का आवश्यक आहे?

विविध कॅटेगरी आणि सब-कॅटेगरी त्वरित ओळखण्यासाठी आणि म्युच्युअल फंड स्कीमची तुलना करणे इन्व्हेस्टरसाठी सोपे करण्यासाठी म्युच्युअल फंडचे वर्गीकरण आवश्यक आहे. बाजारात उपलब्ध असलेल्या विविध योजना आणि पर्यायांबद्दल गुंतवणूकदारांकडून समजण्यास सुलभ होण्यासाठी देखील हे केले जाते.

म्युच्युअल फंडची उद्दिष्टे, इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट, इन्व्हेस्टमेंट शैली, मालमत्ता वाटप, रिस्क प्रोफाईल, इन्व्हेस्टमेंट पद्धत आणि इतर समान घटकांवर आधारित विविध श्रेणी आणि उप-श्रेणींमध्ये श्रेणीबद्ध केली जाते. त्याचप्रमाणे, प्रत्येक कॅटेगरी (सब-कॅटेगरी) मध्ये विशिष्ट किमान ॲसेट रक्कम असते जी त्यामध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात.

दोन मुख्य कारणांसाठी म्युच्युअल फंडचे वर्गीकरण आवश्यक आहे:

1. हे इन्व्हेस्टरना कॅटेगरीमध्ये आणि कॅटेगरीमध्ये प्रॉडक्ट्सची तुलना करण्यास मदत करते, अशा प्रकारे त्यांना योग्य प्रॉडक्ट्स निवडणे सोपे करते.

2. हे फ्रेमवर्क प्रदान करते जेणेकरून फंड मॅनेजर त्यांना वारंवार बदलण्याऐवजी त्यांच्या विशिष्ट उद्दिष्टांवर लक्ष केंद्रित करू शकतात.

ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या (एएमसी) ला त्यांच्या विद्यमान आणि भविष्यातील योजनांना परिभाषित 'म्युच्युअल फंड कॅटेगरी' मध्ये वर्गीकृत करण्यास सूचित केले गेले आहे जे सर्व एएमसी मध्ये समान असणे आवश्यक आहे. स्पष्ट परिभाषित उद्दिष्टांवर आधारित योग्य इन्व्हेस्टमेंट प्रॉडक्ट्स निवडताना इन्व्हेस्टरला माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास सक्षम करणे हे ध्येय आहे.

कोणत्याही उद्योगामध्ये, मोठ्या प्रमाणात स्वयं-नियमन आहे. म्युच्युअल फंड कंपन्यांसाठी, सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) या फायनान्शियल संस्थांसाठी स्वयं-नियंत्रक म्हणून काम करते. सध्या भारतात दोन डझन म्युच्युअल फंड आहेत, परंतु SEBI त्यांचे व्यवस्थापन करणाऱ्या केवळ फायनान्शियल संस्थांचे नियमन करते.

SEBI ॲक्ट नुसार प्रत्येक ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनीकडे किमान तीन संचालकांसह संचालक मंडळ असणे आवश्यक आहे आणि मूलभूत कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स मानकांची पूर्तता करणे आवश्यक आहे.

श्रेणीकरणामुळे इन्व्हेस्टरला स्कीम निवडताना अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत होईल कारण ते आता त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टांवर आधारित विविध स्कीमचे मूल्यांकन करू शकतात. सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने एएमसीला त्यांच्या म्युच्युअल फंड योजनांचे वर्गीकरण करणे अनिवार्य केले आहे.

पारदर्शकता, तुलनात्मकता आणि मानकीकरण सुनिश्चित करण्यासाठी वर्गीकरण केले जाते. म्युच्युअल फंडच्या श्रेणीकरणाचे टॉप लाभ खालीलप्रमाणे आहेत:

• हे विविध योजनांमध्ये एकसमानतेमध्ये मदत करते.
• हे प्रत्येक कॅटेगरीसाठी योग्य बेंचमार्क स्थापित करते आणि त्यामुळे प्रॉडक्ट्स दरम्यान संबंधित तुलना करण्यास मदत करते.
• हे कालांतराने त्यांच्या सहकाऱ्यांशी संबंधित योजनांच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरचा आत्मविश्वास वाढतो.
• हे इन्व्हेस्टर रिस्क प्रोफाईल आणि फायनान्शियल गोलवर आधारित कस्टमाईज्ड शिफारशींमध्ये मदत करते.

नियम, श्रेणीकरण आणि सेबी नियमन काय आहेत

तुम्ही विचारात घेतलेले सामान्य प्रश्न. या संस्थांकडे स्वतंत्र नियम आहेत जे त्यांनी फॉलो करणे आवश्यक आहे, ज्यामध्ये भरपाई योजना, वार्षिक बजेट आणि कामगिरी लक्ष्य आणि उद्दिष्टांची रूपरेषा देणारे त्यांचे डॉक्युमेंट्स लिहिणे समाविष्ट आहे. याचा अर्थ असा की प्रत्येक संस्था पूर्णपणे एकमेकांपासून स्वतंत्र आहे; त्यांच्याकडे त्यांचे बोर्ड आणि अंतर्गत नियंत्रण यंत्रणा आहेत.