म्युच्युअल फंड कट ऑफ वेळ

म्युच्युअल फंडमध्ये कट-ऑफ वेळ काय आहेत?

म्युच्युअल फंड हे एक फायनान्शियल वाहन आहे जिथे लोक नफा निर्माण करण्यासाठी त्यांचे पैसे इन्व्हेस्ट करतात. म्युच्युअल फंड हे शेअर किंवा स्टॉकसारख्या मार्केटच्या चढ-उतारांच्या अधीन आहेत - कारण म्युच्युअल फंड हे शेअर्स आणि स्टॉक आणि इतर सर्व प्रकारच्या सिक्युरिटीजसह बनलेले आहेत. प्रत्येक ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी, म्युच्युअल फंडचे एनएव्ही घोषित केले जाते; हे मागील दिवसाच्या मूल्यापेक्षा कमी असू शकते किंवा महत्त्वाच्या क्वांटमद्वारे अधिक असू शकते.

आता, जर इन्व्हेस्टरला म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करायचे असेल तर त्यांना ट्रेडिंग डे बंद होण्यापूर्वी काही वेळ असे करणे आवश्यक आहे आणि एनएव्हीची घोषणा केली जाते. सर्व खरेदी ट्रान्झॅक्शनसाठी, कोणत्याही ट्रेडिंग दिवशी कट-ऑफ वेळ 2:30 p.m. आहे. केवळ 2:30 p.m. पूर्वी सबमिशन. त्याच दिवशी एनएव्हीची हमी देत नाही; म्युच्युअल फंड कट-ऑफ पूर्वी एएमसी द्वारे फंड प्राप्त करणे आवश्यक आहे.

म्युच्युअल फंड कट-ऑफ पूर्वी सबमिट केले तरीही, जर कट-ऑफपूर्वी फंड प्राप्त झाले नाहीत तर तुम्हाला त्याच दिवशी एनएव्ही मिळणार नाही.; ट्रेडिंग डेच्या शेवटी एनएव्हीवर तुमची इन्व्हेस्टमेंट केली जाईल. म्हणूनच इन्व्हेस्टरसाठी कट-ऑफ वेळ खूप महत्त्वाची आहे.
 

म्युच्युअल फंडमध्ये एनएव्ही म्हणजे काय?

म्युच्युअल फंड हा एकाच प्रकारच्या शेअर्स किंवा स्टॉकचा समावेश नाही - हा विविध कंपन्यांकडून सर्व प्रकारच्या मार्केट सिक्युरिटीज खरेदी करण्यासाठी वापरला जाणारा फंडचा पूल आहे. शेअर्स किंवा स्टॉक सारख्याच अटींमध्ये त्याचे मूल्य मोजणे कठीण आहे. अशाप्रकारे, म्युच्युअल फंडमध्ये किती जास्त किंवा कमी मूल्य आहे हे मोजण्यासाठी नेट ॲसेट वॅल्यू नावाच्या शब्दाचा वापर केला जातो.

निव्वळ ॲसेट वॅल्यू किंवा शॉर्टसाठी एनएव्ही, एकूण थकित शेअर्सच्या संख्येद्वारे म्युच्युअल फंड वजा दायित्वांमध्ये सिक्युरिटीजचे एकूण मूल्य (आणि कॅश, जर वर्तमान असेल तर) विभाजित करून कॅल्क्युलेट केले जाते. यामुळे म्युच्युअल फंडचे प्रति-शेअर मूल्य असलेला नंबर प्राप्त होतो.
स्टॉक आणि शेअर किंमतींच्या तुलनेत एनएव्हीचे मूल्य कसे चढते यामध्ये एक चिन्हांकित फरक आहे. नंतर दिवसाच्या जवळपास प्रत्येक तासात चढउताराच्या अधीन असताना, ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी म्युच्युअल फंड प्रत्यक्षात अपडेट होतात - आणि ते त्यांचे एनएव्ही बनते.

उदाहरणार्थ, जर तुम्हाला ₹50,000 किंमतीचे म्युच्युअल फंड XYZ खरेदी करायचे असेल आणि ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी NAV ₹500 होते, तर तुम्ही XYZ म्युच्युअल फंडमध्ये 100 युनिट्ससह समाप्त होईल.

खरं तर, याठिकाणी म्युच्युअल फंड कट-ऑफ वेळेची संपूर्ण संकल्पना सुरू होते. चला आता त्याची चर्चा करूया.
 

म्युच्युअल फंड ट्रान्झॅक्शनसाठी कट-ऑफ वेळ

सेबीच्या नवीन एनएव्ही रेग्युलेशन्स अंतर्गत फंड प्राप्त झाल्यास कट-ऑफ अद्याप महत्त्वाचे आहे. म्युच्युअल फंड फर्म पैसे प्राप्त झाल्यानंतर केवळ फेब्रुवारी 1, 2021 पासून सुरू होणार्‍या युनिट्सचे वितरण करतील. त्यामुळे, जरी तुम्ही डेडलाईन पूर्वी तुमचे ॲप्लिकेशन सबमिट केले तरीही, फंड खरोखरच प्राप्त होईपर्यंत त्यावर प्रक्रिया केली जाणार नाही. परिणामी, तुमच्या ट्रान्झॅक्शनवर लागू होणारे एनएव्ही हे फंड हाऊसला तुमची कॅश कधी मिळेल यावर अवलंबून असेल.

खालील टेबल त्याचे प्रतिनिधित्व करते:

(स्त्रोत: AMFI)

म्युच्युअल फंड कट ऑफसाठी सेबी नवीन नियम

भारतात, योजनांच्या स्वरूपावर आधारित म्युच्युअल फंडांसाठी अनेक कट-ऑफ वेळा व्यवहारात असतात:

 
तथापि, हा नियम आता बदलला आहे. सेबीने फेब्रुवारी 1, 2021 पासून एनएव्ही आणि म्युच्युअल फंड कट-ऑफ टाइम्ससाठी नवीन नियम घोषित केले आहेत. नवीन नियम आणि नियमांनुसार, म्युच्युअल फंडच्या खरेदी केलेल्या युनिटचे एनएव्ही फंडच्या प्राप्तीवर अवलंबून असेल.

हा नियम लिक्विड आणि ओव्हरनाईट फंड वगळता सर्व म्युच्युअल फंड स्कीमवर लागू आहे. नवीन नियम सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स (एसआयपी) आणि लंपसम इन्व्हेस्टमेंटवर देखील लागू होतो.
 

कट ऑफ टाइम आणि एनएव्ही मधील फरक

अनेक इन्व्हेस्टर अनेकदा एनएव्हीसह कट-ऑफ वेळेचे मिश्रण करतात, परंतु ते दोन भिन्न गोष्टींचा संदर्भ देतात.

• एनएव्ही ही म्युच्युअल फंडच्या प्रति युनिटची किंमत आहे, जी मार्केट प्रत्येक बिझनेस दिवशी बंद झाल्यानंतर कॅल्क्युलेट केली जाते.
• कट-ऑफ वेळ ही नवीनतम वेळ आहे ज्याद्वारे त्या दिवसाच्या एनएव्हीसाठी पात्र होण्यासाठी तुमचे म्युच्युअल फंड ट्रान्झॅक्शन सबमिट करणे आवश्यक आहे.

जर तुम्ही कट-ऑफ वेळेपूर्वी तुमची ऑर्डर दिली आणि फंड हाऊसला वेळेत पैसे प्राप्त झाले तर तुम्हाला त्या दिवसाचे एनएव्ही मिळेल. जर तुम्ही कट-ऑफ चुकवले तर पुढील कामकाजाच्या दिवसाच्या एनएव्ही वापरून तुमच्या ट्रान्झॅक्शनवर प्रक्रिया केली जाते, जरी मार्केट कमी झाले किंवा नंतर वाढले तरीही.
 

म्युच्युअल फंड कट ऑफ अत्यंत महत्त्वाचे का आहे?

सेबी म्युच्युअल फंड रेग्युलेशन्स म्हणतात की फंड कंपन्यांनी मार्केट संपल्यानंतर सर्व म्युच्युअल फंड स्कीमच्या एनएव्हीची घोषणा करणे आवश्यक आहे. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, ते ट्रेडिंग डेच्या शेवटी एनएव्हीची घोषणा करतात. यामुळे, इन्व्हेस्टर सादरीकरणासाठी डेडलाईनवर खूप महत्त्व देतात. तुम्ही त्याच दिवशी एनएव्ही प्राप्त करण्यासाठी कट-ऑफ वेळेपूर्वी एएमसीद्वारे फंड प्राप्त झाल्याची खात्री करणे आवश्यक आहे.

बहुतांश म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये 3 PM खरेदी ट्रान्झॅक्शनची मुदत आहे. तथापि, लिक्विड फंड स्कीम या शेड्यूलिंगच्या अधीन नाहीत. जर फंड देखील 3:00 PM (किंवा संबंधित कट-ऑफ) पर्यंत प्राप्त झाले तरच तुम्हाला दिवसाचे एनएव्ही प्राप्त होईल.

जर तुम्ही अंतिम तारखेनंतर तुमचा अर्ज सादर केला तर म्युच्युअल फंड फर्म अद्याप त्यास स्वीकारेल. परंतु या परिस्थितीत, तुम्हाला खालील कामकाजाच्या दिवसासाठी एनएव्ही प्राप्त होईल. कट-ऑफ टाइम मार्गदर्शक तत्त्वे रिडेम्पशनसाठी देखील लागू होतात.

सर्व म्युच्युअल फंड सेबी म्युच्युअल फंड नियमांतर्गत कटऑफ कालावधीचे पालन करणे आवश्यक आहे. लिक्विड फंड वापरणारे प्लॅन्स या अंतर्गत येत नाहीत. म्युच्युअल फंड युनिट्सचे वितरण कसे केले जाते हे निर्धारित करण्यासाठी भविष्यातील एनएव्ही वापरले जाते. प्रत्येक योजनेमध्ये मालकीच्या सिक्युरिटीजचे बंद करण्याचे बाजार मूल्य एनएव्हीची गणना करण्यासाठी वापरले जाते. त्यानंतर, दिवसाच्या शेवटी, ते घोषित केले जाते.
 

रिडेम्पशन प्रक्रियेची वेळ

जेव्हा तुम्ही म्युच्युअल फंडमधून तुमची इन्व्हेस्टमेंट रिडीम करता, तेव्हा पैसे त्वरित तुमच्या बँक अकाउंटमध्ये जमा केले जात नाहीत. तुम्ही विद्ड्रॉ करत असलेल्या फंडच्या प्रकारावर वेळ लागतो.

सामान्यपणे किती वेळ लागतो याची सामान्य कल्पना येथे दिली आहे:

• लिक्विड फंड: रिडेम्पशनची रक्कम सामान्यपणे 1 ते 2 कामकाजाच्या दिवसांमध्ये जमा केली जाते.
• डेब्ट फंड: यासाठी सामान्यपणे जवळपास 2 ते 3 कामकाजाचे दिवस लागतात.
• इक्विटी फंड: रिडेम्पशन पेमेंटसाठी सामान्यपणे 3 ते 4 कामकाजाचे दिवस लागतात.

या टाइमलाईनला अनेकदा T प्लस सेटलमेंट म्हणून संदर्भित केले जाते. "T" म्हणजे ट्रान्झॅक्शन डे. उदाहरणार्थ, इक्विटी फंडच्या बाबतीत, जर तुम्ही सोमवारी तुमची रिडेम्पशन विनंती केली तर तुम्ही सुट्टी आणि फंड हाऊसच्या प्रोसेसिंग स्पीडनुसार गुरुवार किंवा शुक्रवार पर्यंत रक्कम जमा होण्याची अपेक्षा करू शकता.

नेहमीच तुमच्या म्युच्युअल फंड कंपनीसोबत तपासा, कारण फंड कॅटेगरी आणि प्रदात्यांमध्ये वास्तविक टाइमलाईन्स थोड्याफार बदलू शकतात.
 

फंड प्राप्तीवर आधारित एनएव्ही

म्युच्युअल फंडच्या युनिट्सचे वाटप करण्यासाठी मार्गदर्शक तत्त्वे सेबीद्वारे अपडेट करण्यात आली आहेत. फंडची प्राप्ती नवीन एनएव्ही रेग्युलेशनसाठी पाया म्हणून काम करते. फेब्रुवारी 1, 2021 पासून सुरू, ते सर्व खरेदी व्यवहारांवर लागू केले जाईल.

फंड प्राप्तीवर आधारित एनएव्हीद्वारे कोणते व्यवहार प्रभावित होतात?

● पहिले किंवा अतिरिक्त युनिट अधिग्रहण, लंपसम इन्व्हेस्टमेंट किंवा सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (एसआयपी) इन्व्हेस्टमेंटच्या रकमेशिवाय सर्व खरेदी ट्रान्झॅक्शन.
● गुंतवणूकीची रक्कम लक्षात न घेता सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (एसटीपी) किंवा ट्रिगर इव्हेंट अंतर्गत स्विच ट्रान्झॅक्शनसह इन्व्हेस्टमेंटच्या इंटर-स्कीम स्विचिंगद्वारे युनिट्सची खरेदी
 

इक्विटी म्युच्युअल फंडसाठी कट-ऑफ वेळ कशी काम करते?

जेव्हा तुम्ही इक्विटी म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करता, तेव्हा कट-ऑफ टाइम ठरवते की तुमच्या खरेदी किंवा रिडेम्पशनवर कोणत्या दिवसाचे एनएव्ही (नेट ॲसेट वॅल्यू) लागू होईल. त्या विशिष्ट दिवसासाठी तुमच्या ट्रान्झॅक्शनवर प्रक्रिया करण्याची अंतिम मुदत आहे.

इक्विटी फंडसाठी, वर्तमान सेबी नियम खूपच सरळ आहे: जर तुमचे ॲप्लिकेशन आणि संबंधित पैसे कट-ऑफ वेळेपूर्वी फंड हाऊसमध्ये पोहोचले तर तुम्हाला त्या दिवसाचे एनएव्ही मिळेल. जर ती डेडलाईन ओलांडली तर पुढील बिझनेस डेचे एनएव्ही कार्यरत होते.

एकटेच ऑर्डर देणे पुरेसे आहे हे लोक कोणत्या ट्रिप्सवर विचार करत आहेत. हे नाही. पेमेंट प्राप्त करणे आवश्यक आहे - म्हणजे फंड हाऊसला प्रत्यक्षात तुमचे पैसे प्राप्त होणे आवश्यक आहे. म्हणूनच UPI-आधारित देयके अनेकदा सहजपणे पूर्ण होतात, परंतु नेटबँकिंग विलंबामुळे तुम्हाला मागील डेडलाईन वाढू शकते.

त्यामुळे जर तुम्ही अस्थिर मार्केट दिवशी इन्व्हेस्ट करीत असाल आणि त्याच दिवशी एनएव्ही हवे असेल तर शेवटच्या मिनिटापर्यंत प्रतीक्षा करणे योग्य नाही. लहान वेळेतील फरक तुमची प्रवेश किंमत बदलू शकतो, विशेषत: जलद-वाढणाऱ्या इक्विटी मार्केटमध्ये.

म्युच्युअल फंड ट्रान्झॅक्शनसाठी लागू एनएव्ही

लिक्विड आणि ओव्हरनाईट फंड व्यतिरिक्त इतर सर्व खरेदी ट्रान्झॅक्शन म्युच्युअल फंड ट्रान्झॅक्शनसाठी लागू एनएव्हीमध्ये समाविष्ट केले आहेत. याव्यतिरिक्त, स्विच-इन ट्रान्झॅक्शनसह सर्व म्युच्युअल फंड स्कीम ट्रान्झॅक्शन कव्हर करते. इन्व्हेस्टमेंटच्या आकाराशिवाय, एनएव्ही खालील नियमांच्या अधीन आहे:

इंटर-स्कीम स्विच ट्रान्झॅक्शनसाठी

 (स्त्रोत: AMFI)

म्युच्युअल फंड बदलण्यावर कोणता एनएव्ही लागू आहे?

ट्रान्झॅक्शन स्विच करा रिअलायझेशन नियमाचे पालन करा. टार्गेट स्कीममध्ये फंड केव्हा जमा केले जातात यावर आधारित एनएव्ही लागू केला जातो. ॲप्लिकेशन दाखल करून, इन्व्हेस्टर इन्व्हेस्टमेंट स्कीममध्ये त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटला स्वॅप करण्याची निवड करू शकतो. प्रारंभिक दिवस म्हणजे जेव्हा त्यावर प्रक्रिया केली जाऊ शकते. तुम्हाला समजता येईल की "स्विच-आऊट" आणि "स्विच-इन" दोन्ही स्कीममध्ये हे त्यांच्या बिझनेस डे म्हणून असेल.

"स्विच-इन" साठी ॲप्लिकेशन्स खरेदीसाठी ॲप्लिकेशन्स प्रमाणेच हाताळले जातात. यासाठी लागू एनएव्ही अधिग्रहण कालावधीद्वारे निर्धारित केले जाईल. "स्विच आऊट" साठीचे ॲप्लिकेशन्स रिडेम्पशनसाठी ॲप्लिकेशन्स प्रमाणेच विचारात घेतले जातील. रिडेम्पशनची अंतिम मुदतीवर आधारित, त्यांच्यासाठी लागू एनएव्ही निर्धारित केला जाईल.

म्युच्युअल फंड कट-ऑफ टाइम शेअर आणि स्टॉकसारखे काम केले - जेव्हा किंमती कमी असतील तेव्हा खरेदी करणे. नवीन सेबी सर्क्युलरसह, ही संकल्पना आता समाप्त झाली आहे आणि एनएव्ही आता तुम्ही इन्व्हेस्ट करत असलेल्या म्युच्युअल फंडच्या आऊटफिटच्या फंडच्या प्राप्तीवर पूर्णपणे अवलंबून असते. कोणत्याही परिस्थितीत, म्युच्युअल फंड हा दीर्घकाळ आणि सुरक्षित भविष्यासाठी एक उत्तम इन्व्हेस्टमेंट पर्याय आहे.
 

निष्कर्ष

म्युच्युअल फंड कट-ऑफ वेळ आणि एनएव्ही कसे लागू केले जाते हे समजून घेणे लहान तपशिलासारखे वाटू शकते, परंतु तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य कसे आहे यामध्ये हे महत्त्वाची भूमिका बजावते. सेबीच्या नवीन नियमांसह, तुमचे फंड प्रत्यक्षात वेळेवर जमा केले जातील याची खात्री करण्यासाठी केवळ मुदत पूर्ण करण्यापासून लक्ष केंद्रित केले आहे. तुम्ही इक्विटी, डेब्ट किंवा लिक्विड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करीत असाल, कट-ऑफ वेळ जाणून घेणे, एनएव्ही कॅल्क्युलेशन आणि रिडेम्पशन प्रोसेसिंग तुम्हाला अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास आणि अनपेक्षित परिणाम टाळण्यास मदत करू शकते. म्युच्युअल फंड सहभाग भारतात वाढत असताना,