2025 मध्ये, परदेशी सॉव्हरेन वेल्थ फंडांनी 2018 पासून त्यांच्या मालमत्तेचे पहिले नुकसान केल्यामुळे भारतीय बाजारात विदेशी इन्व्हेस्टमेंट मंदावली. याव्यतिरिक्त, सॉव्हरेन वेल्थ फंडमध्ये अनेक वर्षांच्या आक्रमक इन्व्हेस्टमेंटनंतर इक्विटी होल्डिंग्स कमी झाल्या, परिणामी एकूण इन्व्हेस्टमेंट जवळपास 170% वाढ झाली आणि त्याच कालावधीदरम्यान सेंट्रल बँक इक्विटीमध्ये जवळपास 60% वाढ झाली.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

सॉव्हरेन वेल्थ फंड रिट्रीट

मागील काळात, सॉव्हरेन वेल्थ फंडद्वारे रेकॉर्ड केलेली एकूण मालमत्ता अंदाजे 2.3% ने कमी झाली, सॉव्हरेन वेल्थ फंडचे इक्विटी एक्सपोजर अंदाजे 1.8% कमी झाले. 2016 नंतर ही पहिली घट होती. 2024 मध्ये सॉव्हरेन वेल्थ फंड होल्डिंग्स मधील उच्चांक गाठला, जेव्हा त्यांनी ₹5 लाख कोटींपेक्षा अधिकचा टप्पा ओलांडला.
सॉवरेन वेल्थ फंडातील सर्वात मोठे योगदान देणार्यांमध्ये सिंगापूर सॉवरेन फंड तसेच अबुधाबी इन्व्हेस्टमेंट अथॉरिटी, कुवेत इन्व्हेस्टमेंट अथॉरिटी आणि नॉर्वेचा सॉवरेन पेन्शन फंड यांचा समावेश आहे, जे उदयोन्मुख बाजारपेठेच्या संदर्भात भारताच्या तुलनेत कमी सरासरी कामगिरीमुळे अधिक रूढिचुस्त आहेत.

केंद्रीय बँकेच्या इक्विटी फंडात घट

याव्यतिरिक्त, 2025 मध्ये, विदेशी केंद्रीय बँकेच्या इक्विटी मालमत्तेत अंदाजे 14% घट झाली किंवा मागील तीन वर्षांपासून सुमारे 14% घट झाली. फॉरेन सेंट्रल बँक इक्विटी ॲसेट्समध्ये ही घट मागील सात वर्षांमध्ये परदेशी संस्थात्मक इन्व्हेस्टमेंटमधील एकूण ट्रेंडशी सुसंगत आहे, कारण परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार एकल मार्केट मँडेट लागू करण्याऐवजी विविध जागतिक मार्केटमध्ये संधी निर्माण करण्याची लवचिकता राखतात.

मार्केट हेडविंड्स वर्चस्व

भारतातील इक्विटी बेंचमार्क इंडिसेस मध्ये 10% पेक्षा जास्त वाढ झाली; तथापि, मिड-कॅप्स केवळ 1.1% रिटर्नवर आले आणि स्मॉल-कॅप्समध्ये 6.6% घट झाली. उच्च मूल्यांकन, कमाई डाउनग्रेड, आर्थिक वर्ष 26 साठी स्लो-ग्रोथ आउटलूक आणि परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (एफआयआय) द्वारे मोठ्या प्रमाणात विक्रीमुळे इतर क्षेत्र/देशांना लक्षणीय भांडवल वाटप केले गेले. AI थीमसाठी कमी वाटप मोठ्या वाटप आणि चांगल्या तंत्रज्ञानाच्या गतीने मिड आणि स्मॉल कॅप्सच्या सापेक्ष कामगिरीला हानी पोहोचवते.

पेन्शन फंड बक ट्रेंड

परदेशी पेन्शन फंडांनी त्यांच्या इक्विटी वाटपांमध्ये वाढ करणे सुरू ठेवले, तथापि गेल्या तीन वर्षांमध्ये (14%) सर्वात कमी वाढीचा रेट दिसून आला. फॉरेन पेन्शन फंडची दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन म्हणजे ते शॉर्ट-टर्म अस्थिरतेची पर्वा न करता इक्विटी आणि बाँड्स दोन्हीमध्ये पैसे प्रवाहित करणे सुरू ठेवतील.

धोरणात्मक रिबॅलन्सिंग

विदेशी पेन्शन फंड, सॉव्हरेन वेल्थ फंड, केंद्रीय बँक आणि सरकारी मालकीच्या संस्थांच्या 51% पेक्षा जास्त एकत्रित करून, एकूण मालमत्ता वाटप हे भारतातील कस्टडी अंतर्गत एकूण विदेशी पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्टमेंट (FPI) च्या अंदाजे 18.5% आहे.
भारतातील म्युच्युअल फंडांनी परदेशी गुंतवणूकदार आणि सॉव्हरेन फंडद्वारे तयार केलेल्या विक्रीच्या दबावाचे शोषण केले (अंदाजे ₹4.1 लाख कोटी इनफ्लो मध्ये), ज्यामुळे भारतीय इक्विटी मार्केट स्थिर होण्यास मदत झाली. 2026 मध्ये भारतातील इक्विटी मार्केटचे भविष्यातील पुनरुज्जीवन कमाईची रिकव्हरी, U.S. टॅरिफचे रिझोल्यूशन आणि U.S. डॉलर सापेक्ष भारतीय रुपया मजबूत करण्यावर अवलंबून आहे.