सेव्हिंग बॉण्ड्स म्हणजे काय? अर्थ, वैशिष्ट्ये आणि ते कसे काम करतात

सेव्हिंग बाँड म्हणजे काय?

सेव्हिंग्स बाँड हे सरकारद्वारे जारी केलेले डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट आहे जे सार्वजनिक सेव्हिंग्स एकत्रित करण्यासाठी आणि कमी-रिस्क इन्व्हेस्टमेंटची संधी प्रदान करण्यासाठी डिझाईन केलेले आहे. हे वैयक्तिक इन्व्हेस्टरना पूर्वनिर्धारित कालावधीत फिक्स्ड किंवा इन्फ्लेशन-लिंक्ड इंटरेस्ट रिटर्नच्या बदल्यात सरकारला पैसे देण्यास सक्षम करते.

मार्केट फोर्स मध्ये चढउतार होऊ शकणाऱ्या कॉर्पोरेट बाँड्स किंवा लिस्टेड डेब्ट सिक्युरिटीजच्या विपरीत, सेव्हिंग बाँड्स सामान्यपणे नॉन-ट्रेडेबल असतात आणि सरकार जारी करण्याच्या पूर्ण विश्वास आणि क्रेडिटद्वारे समर्थित असतात, ज्यामुळे त्यांना व्हर्च्युअली रिस्क-फ्री बनते. ते ट्रेझरी सेव्हिंग्स बाँड्सच्या विस्तृत फ्रेमवर्कचा भाग आहेत आणि अनेकदा राष्ट्रीय बचत कार्यक्रमांशी संबंधित असतात.

उदाहरणार्थ, UK मध्ये, नॅशनल सेव्हिंग्स अँड इन्व्हेस्टमेंट (NS&I) प्रीमियम बाँड्स आणि गॅरंटीड ग्रोथ बाँड्स सारखे प्रॉडक्ट्स ऑफर करते, जे विविध अटींनुसार सेव्हिंग्स बाँड्स म्हणून कार्य करते. जागतिक स्तरावर, भारत आणि अमेरिकेसह अनेक देशांकडे त्यांचे पुनरावृत्ती आहेत, ज्याला सामान्यपणे सरकारी बचत बाँड किंवा राष्ट्रीय बचत बाँड म्हणून संदर्भित केले जाते.
 

सेव्हिंग्स बाँडची प्रमुख वैशिष्ट्ये

• सेव्हिंग्स बाँड सर्व निवासी व्यक्ती आणि हिंदू अविभाजित कुटुंबांसाठी (एचयूएफ) खुले आहे; अनिवासी भारतीय (एनआरआय) इन्व्हेस्ट करण्यास पात्र नाहीत.
• अर्ज ऑनलाईन आणि ऑफलाईन दोन्ही प्रकारे केले जाऊ शकतात. अनेक बँक त्यांच्या ब्रँचद्वारे या इन्व्हेस्टमेंटला सुलभ करतात. फॉर्म ब्रँचमध्ये डाउनलोड किंवा कलेक्ट केले जाऊ शकतात, भरले जाऊ शकतात आणि प्रोसेसिंगसाठी सबमिट केले जाऊ शकतात.
• बाँड डिमॅट फॉर्ममध्ये जारी केला जातो आणि इन्व्हेस्टरच्या बाँड लेजर अकाउंटमध्ये जमा केला जातो. इन्व्हेस्टरला पुरावा म्हणून बँककडून होल्डिंग सर्टिफिकेट प्राप्त होते.
• दर सहा महिन्यांनी व्याज दिले जाते. कॅपिटल ॲप्रिसिएशन शोधणाऱ्यांसाठी, एक संचयी पर्याय आहे जिथे इंटरेस्ट कम्पाउंड आणि ₹1,703 मध्ये ₹1,000 बाँड रिडीम केले जातात.
• मॅच्युरिटी कालावधी 7 वर्ष आहे. तथापि, 60 वर्षांपेक्षा जास्त वयाच्या इन्व्हेस्टरसाठी प्री-मॅच्युअर विद्ड्रॉलला परवानगी आहे.
• हे बाँड्स नॉन-ट्रान्सफरेबल आहेत आणि लोनसाठी तारण म्हणून वापरता येणार नाहीत.
• कमवलेले व्याज करपात्र आहे आणि त्याचप्रमाणे फिक्स्ड डिपॉझिटवरील व्याजासह मानले जाते.
• सबस्क्रिप्शन संपूर्ण वर्षभर उघडले जातात, ज्यामुळे त्यांना निष्क्रिय फंडसाठी योग्य बनते. कमी किमान इन्व्हेस्टमेंट ही विविध प्रकारच्या इन्व्हेस्टरसाठी उपलब्ध करून देते.
   

सेव्हिंग बॉण्ड्स कसे काम करतात?

सेव्हिंग बॉण्ड्स सोप्या तरीही शक्तिशाली यंत्रणेवर कार्य करतात: कॅपिटल सरकारला दिले जाते, जे नंतर मूळ रक्कम (फेस वॅल्यू) अधिक इंटरेस्ट वेळेवर परत करण्यासाठी वचनबद्ध असते. ते कसे काम करतात याचे प्रगत ब्रेकडाउन येथे दिले आहे:

1. जारी करणे आणि सबस्क्रिप्शन
सरकार वेळोवेळी निश्चित इंटरेस्ट रेट आणि कालावधीसह बचत बॉन्ड्स जारी करतात. गुंतवणूकदार थेट (उदा. एनएस आणि आय वेबसाईटद्वारे) किंवा भागीदार वित्तीय संस्थांद्वारे ओपन विंडो दरम्यान सबस्क्राईब करतात.

2. इंटरेस्ट ॲक्रुअल यंत्रणा
प्रकारानुसार, इंटरेस्ट जमा होऊ शकते:

• गैर-संचयी: इन्व्हेस्टरच्या बँक अकाउंटमध्ये द्विवार्षिक किंवा वार्षिक देय.
• संचयी: इंटरेस्ट पुन्हा इन्व्हेस्ट केले जाते आणि प्रिन्सिपल सह मॅच्युरिटी वेळी देय केले जाते.
• संचयी पर्यायांमधील कम्पाउंड इंटरेस्ट लक्षणीयरित्या रिटर्न वाढवते, ज्यामुळे ते कालांतराने उच्च-उत्पन्न सेव्हिंग्स बाँड्सशी जुळतात.

3. होल्डिंग आणि रिडेम्पशन
एकदा सबस्क्राईब केल्यानंतर, बाँड्स इलेक्ट्रॉनिक बाँड लेजर किंवा डिमॅट अकाउंटमध्ये ठेवले जातात. ते ट्रान्सफर करण्यायोग्य नाहीत आणि बहुतांश प्रकरणांमध्ये, तारण म्हणून गहाण ठेवले जाऊ शकत नाही. मॅच्युरिटीवर, मुद्दल, जमा व्याजासह, गुंतवणूकदाराच्या लिंक केलेल्या बँक अकाउंटमध्ये जमा केले जाते.

4. प्री-मॅच्युअर एन्कॅशमेंट
दीर्घकालीन साधने म्हणून डिझाईन केलेले असले तरीही, काही सरकार विशिष्ट स्थितींमध्ये जसे की ज्येष्ठ नागरिकांसाठी किंवा वैद्यकीय आपत्कालीन परिस्थितीत लवकर रिडेम्पशन करण्यास परवानगी देतात. हे अनेकदा कमी इंटरेस्ट पेआऊट किंवा नाममात्र एक्झिट लोडसह येतात.

निष्कर्ष

एक आकर्षक लो-रिस्क इन्व्हेस्टमेंट निवड, विशेषत: निवृत्तीनंतर रिस्क मॅनेज करण्यासाठी, पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी किंवा स्थिर आणि सुरक्षित इन्कम स्ट्रीम प्रदान करण्यासाठी सेव्हिंग्स बाँड्सचा वापर केला जाऊ शकतो. जर गुंतवणूकदारांना ओपन मार्केटमध्ये बाँडची देवाणघेवाण करणे टाळायचे असेल तर ते पूर्ण सात वर्षे प्रतीक्षा करण्यास तयार आहेत याची खात्री करावी.

ट्रेझरी सेव्हिंग्स बाँड्स आणि नॅशनल सेव्हिंग्स बाँड्स सारख्या प्रॉडक्ट्ससह, इन्व्हेस्टरना आज कमी इंटरेस्ट सेव्हिंग्स अकाउंट आणि उच्च-रिस्क इक्विटी मार्केट दरम्यान अंतर कमी करणाऱ्या साधनांचा ॲक्सेस आहे. जेव्हा सुज्ञपणे निवडले जाते, तेव्हा सेव्हिंग बाँड्स चांगल्या संतुलित इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओचा अँकर असू शकतात.