म्युच्युअल फंडमध्ये रिस्कोमीटर म्हणजे काय आणि इन्व्हेस्टरची काळजी का घ्यावी?

कोणतीही म्युच्युअल फंड फॅक्ट शीट निवडा, ब्रोकर ॲपवर कोणत्याही फंड लिस्टिंगद्वारे स्क्रोल करा किंवा त्या पेजवर कुठेही स्कीम संबंधित कोणतेही डॉक्युमेंट उघडा, तुम्हाला एक लहान डायल मिळेल. हे स्पीडोमीटरसारखे दिसते, ज्यामध्ये हिरव्यापासून लालपर्यंत चालणारे रंग आहेत. हा रिस्कोमीटर आहे आणि मागील स्क्रॉल करणे सोपे असताना, बहुतांश इन्व्हेस्टर त्यासाठी क्रेडिट देण्यापेक्षा यामध्ये अधिक उपयुक्त माहिती असते.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

म्युच्युअल फंडमध्ये रिस्कोमीटरची संकल्पना समजून घेणे

जेव्हा लोक म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, तेव्हा संभाषण सामान्यपणे रिटर्नवर केंद्रित होते, मागील वर्षी कोणते फंड दिले होते, ते त्याच्या बेंचमार्क सापेक्ष कसे काम केले आहे आणि अशा गोष्टी. जोखीम कमी लक्ष दिले जाते. परंतु रिटर्न आणि रिस्क नेहमीच कनेक्टेड असतात. उच्च रिटर्न डिलिव्हर केलेला फंड त्याठिकाणी जास्त रिस्क घेऊ शकतो. पैसे भरण्यापूर्वी हे संबंध समजून घेणे, रिस्कोमीटर हे मदत करण्यासाठी डिझाईन केलेले आहे.

रिस्कोमीटर हे म्युच्युअल फंड स्कीमची रिस्क लेव्हल दर्शविण्यासाठी म्युच्युअल फंड इंडस्ट्रीमध्ये वापरले जाणारे रिस्क-मेजरिंग टूल आहे. सेबी द्वारे जारी केलेल्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांना त्यांच्या स्कीमवर ते प्रदर्शित करणे अनिवार्य आहे. फायनान्शियल पार्श्वभूमी किंवा अनुभव लक्षात न घेता प्रत्येक इन्व्हेस्टरला रिस्कच्या बाबतीत काय मिळत आहे हे समजून घेण्यासाठी जलद, प्रमाणित मार्ग देणे हे ध्येय आहे.

रिस्कोमीटरचा रेकॉर्ड

सेबीद्वारे जुलै 1, 2015 रोजी मीटरची वर्तमान आवृत्ती सादर करण्यात आली. मार्च 2013 मध्ये सादर केलेल्या प्रॉडक्ट लेबलिंगसाठी पूर्वीचे मॉडेल, तीन रंगांद्वारे फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासह समाविष्ट जोखीम प्रदर्शित केली:

ब्लू - लो रिस्क
पिवळा - मध्यम जोखीम
ब्राऊन - हाय रिस्क

तथापि, हे मॉडेल म्युच्युअल फंडच्या योग्य रिस्क लेव्हलचे वर्गीकरण करण्यासाठी अपुरे मानले गेले. तसेच, अनेक फंड समान रिस्क कॅटेगरीमध्ये येतील, ज्यामुळे त्यांच्यातील फरकाचे मूल्यांकन करणे कठीण होते. नवीन मार्गदर्शक तत्त्वांद्वारे तयार केलेले रिस्कोमीटर रिस्कला व्यापक स्तरांमध्ये वर्गीकृत करते, ज्यामुळे इन्व्हेस्टर्सना त्यांच्या क्षमतेनुसार म्युच्युअल फंड निवडणे सोपे होते.

म्युच्युअल फंडच्या रिस्कोमीटरचे सहा रिस्क लेव्हल

रिस्कोमीटरमध्ये सहा स्तरांचा रिस्क आहे, प्रत्येक कलर कोडसह टूल अधिक तपशीलवार आणि इन्व्हेस्टर फ्रेंडली, कमी ते मध्यम, मध्यम, उच्च आणि खूप जास्त बनविण्यासाठी.

हे आर्बिट्री लेबल नाहीत. वर्गीकरण हे अंतर्निहित मालमत्ता, मार्केट अस्थिरता, क्रेडिट रिस्क आणि इंटरेस्ट रेट संवेदनशीलतेच्या स्वरुपावर आधारित आहे. व्यावहारिक शब्दांमध्ये, याचा अर्थ असा लिक्विड फंड, ज्यामध्ये अल्प-कालावधीच्या सरकारी सिक्युरिटीज आहेत, कमी जोखमीवर बसू शकतात, तर नवीन, कमी-स्थापित कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणारे स्मॉल-कॅप इक्विटी फंड खूप जास्त जोखमीवर बसू शकतात. दोन्ही म्युच्युअल फंड आहेत, परंतु ते स्वरुपात खूपच भिन्न आहेत.

कलर कोडिंग देखील महत्त्वाचे आहे, कमी-जोखीम असलेल्या ग्रीन वरून रेड वर डायल मूव्ह्ज खूपच उच्च पातळीवर आहेत, ज्यामुळे कोणतेही नंबर वाचण्यापूर्वीच रिस्क लेव्हल एका दृष्टीक्षेपात दिसते.
 

रिस्क लेव्हल खरोखर कशी ठरवली जाते?

फंडला नियुक्त केलेली रिस्क हा लॉन्च आणि विसरल्यावर केलेला वन-टाइम व्यायाम नाही. इक्विटी स्कीमसाठी, मूल्यांकन मार्केट कॅपिटलायझेशन, अस्थिरता आणि लिक्विडिटीवर आधारित आहे. डेब्ट स्कीमसाठी, हे क्रेडिट रिस्क, इंटरेस्ट रेट रिस्क आणि लिक्विडिटी रिस्कवर आधारित आहे. कारण पोर्टफोलिओची रचना वेळेनुसार बदलू शकते, फंड हाऊसला प्रत्येक महिन्याला रिस्क लेव्हल रिव्ह्यू करणे आवश्यक आहे. जर रिस्कोमीटरमध्ये काही बदल असेल तर त्या विशिष्ट स्कीमच्या इन्व्हेस्टरला रेग्युलेटरी टाइमलाईननुसार सूचित करणे आवश्यक आहे.

हा मासिक रिव्ह्यू महत्त्वाचा आहे कारण फंडची रिस्क खरोखरच बदलू शकते. जर डेब्ट फंड उत्पन्न सुधारण्यासाठी कमी-रेटेड बाँड्स खरेदी करणे सुरू केले तर क्रेडिट रिस्क वाढते. जर इक्विटी फंड मिड-कॅप्सकडे त्याचे होल्डिंग्स हलवत असेल तर अस्थिरता एक्सपोजर वाढते. रिस्कोमीटर हे वास्तविकता दर्शविण्यासाठी आहे.

रिस्कोमीटर तुम्हाला काय सांगत नाही?

रिस्कोमीटर उपयुक्त आहे, परंतु त्यामध्ये मर्यादा आहेत जी जाणून घेणे योग्य आहे.

हे तुम्हाला केवळ विशिष्ट फंड किती रिस्की आहे हे सांगते, ते तुमच्यासाठी योग्य आहे का नाही.

मध्यम उच्च जोखीम म्हणून चिन्हांकित केलेला फंड दीर्घ इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन असलेल्या व्यक्तीसाठी चांगले काम करू शकतो, परंतु जवळच्या कालावधीत पैशांची आवश्यकता असलेल्या व्यक्तीसाठी योग्य असू शकत नाही. हे तुमच्या एकूण पोर्टफोलिओचा देखील विचार करत नाही. जर तुमच्याकडे यापूर्वीच इक्विटीमध्ये लक्षणीय एक्सपोजर असेल तर अन्य हाय-रिस्क फंड जोडल्याने तुमची एकूण रिस्क वाढते, जरी प्रत्येक वैयक्तिक फंड स्वत: स्वीकार्य वाटत असेल तरीही. 

सोप्या भाषेत, रिस्कोमीटर हे एक उपयुक्त प्रारंभिक बिंदू आहे, परंतु ते संपूर्ण फोटो देत नाही आणि तुमच्या स्वत:च्या आर्थिक परिस्थिती आणि ध्येयांसह वापरले पाहिजे.

प्रॅक्टिसमध्ये रिस्कोमीटर वापरणे

रिस्कोमीटरचा सर्वात व्यावहारिक वापर तुमच्या स्वत:च्या परिस्थितीशी जुळत आहे. शॉर्ट-टर्म लक्ष्य कमी ते मध्यम-जोखीम योजनांसाठी चांगले असू शकतात, तर लाँग-टर्म वेल्थ-निर्मितीचे ध्येय उच्च-जोखीम इक्विटी फंडला योग्य ठरू शकतात.

जेव्हा तुम्ही फंडच्या रिस्कोमीटरकडे पाहता, तेव्हा काही गोष्टी करणे योग्य आहे, प्रथम, ती अलीकडेच बदलली आहे का ते तपासा. मागील काही महिन्यांमध्ये मध्यम ते मध्यम उच्च पातळीवर हलवलेला फंड का हे समजून घेण्यासाठी अधिक जवळून तपासणे योग्य आहे. दुसरे, त्याच कॅटेगरीमध्ये फंडमध्ये त्याची तुलना करा. जर दोन लार्ज-कॅप इक्विटी फंडमध्ये रिस्कोमीटरवर वेगवेगळ्या रिस्क लेव्हल असतील, तर त्यांचे पोर्टफोलिओ बांधकाम अर्थपूर्णपणे वेगळे आहे असे सूचित करते. तिसरे, स्टँडअलोन निर्णय-घेण्याच्या टूल ऐवजी इतर माहिती, खर्चाचे गुणोत्तर, पोर्टफोलिओ कॉन्सन्ट्रेशन, फंड मॅनेजर ट्रॅक रेकॉर्डसह त्याचा वापर करा.

स्पष्ट उद्देशासह एक लहान डायल

भारताने 27 कोटींपेक्षा जास्त एकूण फोलिओ ओलांडले होते, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांचा मोठा आणि वाढणारा आधार दर्शविला होता, त्यापैकी अनेक पहिल्यांदाच सहभागी विस्तृत आणि कधीकधी गोंधळात टाकणाऱ्या योजनांमध्ये नेव्हिगेट करतात. रिस्कोमीटर इन्व्हेस्ट करणे सोपे करत नाही, परंतु ते एक महत्त्वाची माहिती देते, हा फंड किती जोखीम आहे, कोणासाही त्वरित ॲक्सेस करण्यायोग्य आहे.

ही त्या लहान नियामक आवश्यकतांपैकी एक आहे जी, जेव्हा गंभीरपणे घेतली जाते, तेव्हा खूपच सामान्य चूक टाळू शकते, जेव्हा तुम्हाला समजलेल्या गोष्टीपेक्षा जास्त जोखीम असलेल्या गोष्टीमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकते आणि जेव्हा मार्केट पडते तेव्हाच शोधू शकते. इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी रिस्कोमीटरकडे लक्ष देण्यासाठी दहा सेकंद खर्च करणे ही चांगली वेळ आहे.