म्युच्युअल फंडमध्ये रिस्कोमीटर म्हणजे काय आणि इन्व्हेस्टरची काळजी का करावी?

कोणतीही म्युच्युअल फंड फॅक्ट शीट घ्या, ब्रोकर ॲपवर कोणत्याही फंड लिस्टिंगद्वारे स्क्रोल करा किंवा त्या पेजवर कुठेतरी स्कीमशी संबंधित कोणतेही डॉक्युमेंट उघडा, तुम्हाला एक लहान डायल मिळेल. हे थोडा स्पीडोमीटरसारखे दिसते, ज्यात रंग हिरव्यापासून लालपर्यंत चालतात. हे रिस्कोमीटर आहे आणि मागील स्क्रोल करणे सोपे असले तरी, बहुतांश इन्व्हेस्टरना क्रेडिट देण्यापेक्षा ते अधिक उपयुक्त माहिती बाळगते.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

म्युच्युअल फंडमध्ये रिस्कोमीटरची संकल्पना समजून घेणे

जेव्हा लोक म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, तेव्हा संभाषणे सामान्यपणे रिटर्नवर केंद्रित असतात, मागील वर्षी फंडने काय दिले आहे, त्याने त्याच्या बेंचमार्क सापेक्ष कसे काम केले आहे आणि अशा प्रकारे. रिस्क म्हणजे कमी लक्ष देणे. परंतु रिटर्न आणि रिस्क नेहमीच जोडलेले असतात. उच्च रिटर्न डिलिव्हर केलेल्या फंडने तेथे जाण्याची रिस्क जास्त असते. पैसे देण्यापूर्वी, हे नाते समजून घेणे हे रिस्कोमीटरला मदत करण्यासाठी डिझाईन केलेले आहे.

रिस्कोमीटर हे म्युच्युअल फंड स्कीमची रिस्क लेव्हल दर्शविण्यासाठी म्युच्युअल फंड इंडस्ट्रीमध्ये वापरले जाणारे रिस्क-मेझर टूल आहे. सेबी द्वारे जारी केलेल्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांना त्यांच्या स्कीमवर प्रदर्शित करणे अनिवार्य आहे. फायनान्शियल पार्श्वभूमी किंवा अनुभव लक्षात न घेता प्रत्येक इन्व्हेस्टरला रिस्कच्या बाबतीत काय मिळत आहे हे समजून घेण्यासाठी त्वरित, प्रमाणित मार्ग देणे हे उद्दिष्ट आहे.

रिस्कोमीटरचा इतिहास

मीटरची वर्तमान आवृत्ती सेबीद्वारे जुलै 1, 2015 रोजी सुरू करण्यात आली. मार्च 2013 मध्ये सुरू केलेल्या प्रॉडक्ट लेबलिंगसाठी पूर्वीच्या मॉडेलने तीन रंगांच्या फंडात इन्व्हेस्टमेंट करण्यात सहभागी रिस्क प्रदर्शित केली:

ब्लू - लो रिस्क
पिवळा - मध्यम रिस्क
ब्राऊन - हाय रिस्क

तथापि, म्युच्युअल फंडच्या अचूक रिस्क लेव्हलला वर्गीकृत करण्यासाठी हे मॉडेल अपुरे मानले गेले. तसेच, अनेक फंड समान रिस्क कॅटेगरीमध्ये येतील, ज्यामुळे त्यांच्यामधील फरकाचे मूल्यांकन करणे कठीण होईल. नवीन मार्गदर्शक तत्त्वांद्वारे तयार केलेले रिस्कोमीटर रिस्कला व्यापक स्तरावर वर्गीकृत करते, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना त्यांच्या क्षमतेनुसार म्युच्युअल फंड निवडणे सोपे होते.

म्युच्युअल फंडच्या रिस्कोमीटरची सहा रिस्क लेव्हल

रिस्कोमीटरमध्ये सहा लेव्हल रिस्क आहे, प्रत्येकाला टूल अधिक तपशीलवार आणि इन्व्हेस्टर फ्रेंडली, कमी ते मध्यम, मध्यम, मध्यम उच्च, उच्च आणि खूप जास्त बनविण्यासाठी कलर कोडसह.

हे मनमानी लेबल नाहीत. वर्गीकरण हे अंतर्निहित संपत्तीचे स्वरूप, मार्केट अस्थिरता, क्रेडिट रिस्क आणि इंटरेस्ट रेट संवेदनशीलता यावर आधारित आहे. व्यावहारिक दृष्टीने, याचा अर्थ असा की लिक्विड फंड, ज्यामध्ये शॉर्ट-टर्म सरकारी सिक्युरिटीज असतात, तो कमी जोखमीवर असू शकतो, तर नवीन, कमी स्थापित कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणारा स्मॉल-कॅप इक्विटी फंड खूपच जास्त जोखमीवर राहू शकतो. दोन्ही म्युच्युअल फंड आहेत, परंतु ते खूपच भिन्न आहेत.

कलर कोडिंग देखील महत्त्वाचे आहे, डायलचे मूव्ह लो-रिस्क एंडवर हिरव्यापासून ते अत्यंत उच्च स्तरावर लालपर्यंत जातात, ज्यामुळे कोणतीही संख्या वाचण्यापूर्वी रिस्क पातळी दृष्टीकोनातून दृश्यमान होते.
 

रिस्क लेव्हल प्रत्यक्षात कशी ठरवली जाते?

फंडला नियुक्त केलेली रिस्क ही सुरुवातीला केलेली आणि विसरलेली एक वेळची एक्सरसाईज नाही. इक्विटी स्कीमसाठी, मूल्यांकन मार्केट कॅपिटलायझेशन, अस्थिरता आणि लिक्विडिटीवर आधारित आहे. डेब्ट स्कीमसाठी, ते क्रेडिट रिस्क, इंटरेस्ट रेट रिस्क आणि लिक्विडिटी रिस्कवर आधारित आहे. कारण पोर्टफोलिओची रचना वेळेनुसार बदलू शकते, त्यामुळे फंड हाऊसना प्रत्येक महिन्याला रिस्क लेव्हलचा आढावा घेणे आवश्यक आहे. जर रिस्कोमीटरमध्ये कोणताही बदल असेल तर त्या विशिष्ट योजनेच्या गुंतवणूकदारांना नियामक कालमर्यादेनुसार सूचित केले पाहिजे.

हा मासिक रिव्ह्यू महत्त्वाचा आहे कारण फंडची रिस्क खरोखरच बदलू शकते. जर डेब्ट फंड उत्पन्न सुधारण्यासाठी कमी-रेटेड बाँड्स खरेदी करण्यास सुरुवात करत असेल तर क्रेडिट रिस्क वाढते. जर इक्विटी फंडने त्याचे होल्डिंग्स मिड-कॅप्समध्ये हलवले तर अस्थिरता एक्सपोजर वाढते. रिस्कोमीटर हे वास्तविकता दर्शविण्यासाठी आहे.

रिस्कोमीटर तुम्हाला काय सांगत नाही?

रिस्कोमीटर उपयुक्त आहे, परंतु त्यामध्ये जाणून घेण्यासाठी योग्य मर्यादा आहेत.

हे तुम्हाला केवळ विशिष्ट फंड किती धोकादायक आहे हे सांगते, ते तुमच्यासाठी योग्य आहे की नाही.

मध्यम उच्च रिस्क म्हणून चिन्हांकित फंड दीर्घ इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन असलेल्या व्यक्तीसाठी चांगले काम करू शकतो, परंतु नजीकच्या कालावधीत पैशांची आवश्यकता असलेल्या व्यक्तीसाठी योग्य असू शकत नाही. ते आपल्या एकूण पोर्टफोलिओचा देखील विचार करत नाही. जर तुमच्याकडे यापूर्वीच इक्विटीमध्ये महत्त्वपूर्ण एक्सपोजर असेल तर अन्य हाय-रिस्क फंड जोडल्याने तुमची एकूण रिस्क वाढते, जरी प्रत्येक वैयक्तिक फंड स्वत: स्वीकार्य वाटत असेल तरीही.

सोप्या भाषेत, रिस्कोमीटर हे एक उपयुक्त प्रारंभ बिंदू आहे, परंतु ते संपूर्ण चित्र देत नाही आणि तुमच्या स्वत:च्या फायनान्शियल परिस्थिती आणि ध्येयांसह वापरले पाहिजे.

प्रॅक्टिसमध्ये रिस्कोमीटर वापरणे

रिस्कोमीटरचा सर्वात व्यावहारिक वापर हा तुमच्या स्वत:च्या परिस्थितीशी जुळतो आहे. शॉर्ट-टर्म लक्ष्य कमी ते मध्यम-रिस्क योजनांसाठी चांगले असू शकतात, तर लाँग-टर्म वेल्थ-क्रिएशन लक्ष्य उच्च-रिस्क इक्विटी फंडचे समर्थन करू शकतात.

जेव्हा तुम्ही फंडचे रिस्कोमीटर पाहता तेव्हा काही गोष्टी करणे योग्य आहे, प्रथम, ते अलीकडेच बदलले आहे का ते तपासा. मागील काही महिन्यांमध्ये मध्यम ते मध्यम उच्चापर्यंत हलवलेला फंड का हे समजून घेण्यासाठी अधिक बारकाईने तपासणे योग्य आहे. दुसरे, समान कॅटेगरीतील सर्व फंड्समध्ये त्याची तुलना करा. जर दोन लार्ज-कॅप इक्विटी फंडमध्ये रिस्कोमीटरवर विविध रिस्क लेव्हल असतील, तर ते सूचित करते की त्यांचे पोर्टफोलिओ बांधकाम अर्थपूर्णपणे भिन्न आहे. तिसरे, स्टँडअलोन निर्णय घेण्याऐवजी इतर माहिती, खर्चाचे रेशिओ, पोर्टफोलिओ कॉन्सन्ट्रेशन, फंड मॅनेजर ट्रॅक रेकॉर्डसह त्याचा वापर करा.

स्पष्ट उद्देशासह एक लहान डायल

भारताने एकूण 27 कोटींपेक्षा जास्त फोलिओ ओलांडला आहे, जे गुंतवणूकदारांचा मोठा आणि वाढता आधार दर्शवितो, त्यापैकी अनेक पहिल्यांदा सहभागी विविध योजनांमध्ये व्यापक आणि कधीकधी गोंधळात टाकणारे आहेत. रिस्कोमीटर इन्व्हेस्ट करणे सोपे करत नाही, परंतु हे एक महत्त्वाची माहिती देते, हा फंड किती धोकादायक आहे, त्वरित कोणालाही ॲक्सेस करण्यायोग्य आहे.

ही त्या लहान नियामक आवश्यकतांपैकी एक आहे जी, जेव्हा गंभीरपणे घेतली जाते, तेव्हा एक सामान्य चूक टाळू शकते, ज्यामध्ये तुम्हाला समजल्यापेक्षा जास्त जोखीम असलेल्या गोष्टींमध्ये गुंतवणूक करणे आणि जेव्हा मार्केट पडतात तेव्हाच शोधणे. गुंतवणूक करण्यापूर्वी दहा सेकंद रिस्कोमीटर पाहून खर्च करणे वेळ चांगला आहे.