डेब्ट फंड म्हणजे काय?

डेब्ट फंड म्हणजे काय?

डेब्ट फंडची खरेदी म्हणजे जारीकर्त्याला पैसे देणे आणि सरकारी किंवा कॉर्पोरेट बाँड, ट्रेझरी बिल किंवा इतर मार्केट प्रॉडक्ट्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे. भांडवली मूल्यांकन वाढवणे आणि स्थिर व्याज कमविणे हे उद्दिष्ट आहे. डेब्ट जारीकर्ता इन्व्हेस्टमेंटचा इंटरेस्ट रेट आणि कालावधी पूर्वनिर्धारित करतो, म्हणूनच या फंडला "फिक्स्ड इन्कम" सिक्युरिटीज देखील म्हणतात.

डेब्ट फंडचे काम

इन्व्हेस्टर त्यांच्या क्रेडिट पात्रतेवर आधारित अनेक सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. सिक्युरिटीची क्रेडिट क्वालिटी डेब्ट सिक्युरिटी जारीकर्त्याद्वारे हमीपूर्ण रिटर्न भरण्यातील रिस्क दर्शविते. फंड मॅनेजर जे फंड गॅरंटीचे पर्यवेक्षण करते की तुम्ही क्वालिटी क्रेडिट प्रॉडक्ट्समध्ये इन्व्हेस्ट कराल.
उच्च क्रेडिट रेटिंग म्हणजे कंपनी पात्र आहे आणि नियमितपणे त्याच्या कर्जावर इंटरेस्ट भरणे आणि वेळेवर त्याचे प्रिन्सिपल रिपेमेंट करते. या प्रकरणात, कमी रेटिंग असलेल्या सिक्युरिटीजपेक्षा इन्व्हेस्टमेंट कमी अस्थिर आहे. याव्यतिरिक्त, हा कालावधी अर्थव्यवस्थेतील फंड मॅनेजरच्या स्ट्रॅटेजी आणि जनरल इंटरेस्ट रेट सिस्टीमवर अवलंबून असतो. कमी इंटरेस्ट रेट्स फंड मॅनेजर्सना दीर्घकालीन सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यास प्रोत्साहित करतील, तर उच्च इंटरेस्ट रेट्स इन्व्हेस्टरला शॉर्ट-टर्म सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यास आकर्षित करतात.
 

डेब्ट म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यात कोणाला स्वारस्य असावे?

अल्प किंवा मध्यम-कालावधीसाठी इन्व्हेस्ट करू इच्छिणाऱ्या कन्झर्व्हेटिव्ह इन्व्हेस्टरने डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक आहे. फिक्स्ड इन्कम फंड सर्व प्रकारच्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करून जास्तीत जास्त रिटर्न प्राप्त करण्याचा प्रयत्न करतात. हे लोन फंडला योग्य रिटर्न मिळविण्याची परवानगी देते, ज्याची हमी नाही. शॉर्ट टर्म तीन महिन्यांपासून एक वर्षापर्यंत आहे आणि मध्यम-कालावधी तीन ते पाच वर्षांपर्यंत आहे.

• शॉर्ट-टर्म डेब्ट फंड

शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टरसाठी, लिक्विड फंड सेव्हिंग्स अकाउंटमध्ये पैसे डिपॉझिट करण्याऐवजी आदर्श इन्व्हेस्टमेंट असू शकतात. ते तातडीच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी समान प्रकारच्या लिक्विडिटीसह 7% ते 9% च्या श्रेणीमध्ये जास्त उत्पन्न ऑफर करतात.

• मीडियम-टर्म डेब्ट फंड

डायनॅमिक फंड इंटरेस्ट रेटच्या अस्थिरतेला ऑफसेट करण्यासाठी योग्य आहेत कारण ते पाच वर्षाच्या बँक फिक्स्ड डिपॉझिटपेक्षा जास्त उत्पन्न ऑफर करतात. तुम्ही स्थिर उत्पन्नासाठी मासिक उत्पन्न प्लॅन देखील निवडू शकता, ज्यामुळे हा पर्याय रिस्क-विरोधी इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श बनतो.

डेब्ट फंडचे प्रकार

विविध इन्व्हेस्टरसाठी अनेक प्रकारचे डेब्ट म्युच्युअल फंड योग्य आहेत:
1. डायनॅमिक बाँड डेब्ट फंड
नावाप्रमाणेच, या फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंटचा अर्थ असा आहे की फंड मॅनेजर सतत चढ-उतार इंटरेस्ट रेटनुसार त्यांची रचना बदलतात. डायनॅमिक बाँड फंड इंटरेस्ट पेमेंट प्राप्त करतात आणि दीर्घ किंवा कमी मॅच्युरिटीसह प्रॉडक्ट्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात, त्यामुळे सरासरी मॅच्युरिटी बदलते.
2. इन्कम फंड
हे फंड प्रामुख्याने लाँग-टर्म मॅच्युरिटी बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि इंटरेस्ट रेट्सचा विचार करतात. म्हणून, ते अधिक स्थिर आहेत. इन्कम फंडचा सरासरी कालावधी जवळपास पाच ते सहा वर्षे आहे.
3. शॉर्ट-टर्म आणि अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म डेब्ट फंड
हे फिक्स्ड-इन्कम फंड आहेत जे एक ते तीन वर्षांपर्यंतच्या मॅच्युरिटीसह प्रॉडक्ट्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात. शॉर्ट-टर्म फंड रिस्क-विरोधी आणि कन्झर्व्हेटिव्ह इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श आहेत कारण ते इंटरेस्ट रेटच्या चढ-उतारांसाठी कमी संवेदनशील आहेत.
4. लिक्विड फंड
लिक्विड फंड रिस्क-फ्री आहेत आणि 91 दिवस किंवा त्यापेक्षा कमी मॅच्युरिटीसह डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करा. ते दुर्मिळपणे खराब रिटर्न उत्पन्न करतात आणि रिसायकलिंग अकाउंटपेक्षा चांगले आहेत कारण त्यांच्याकडे जास्त रिटर्न आणि जवळजवळ समान लिक्विडिटी आहे. अनेक कंपन्या लिक्विड फंडच्या त्वरित रिडेम्पशनसाठी डेबिट कार्ड ऑफर करतात.
5. गिल्ट फंड
गिल्ट फंड अत्यंत कमी क्रेडिट रिस्क निर्माण करणाऱ्या सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये अत्यंत रेटिंग दिले जाते आणि इन्व्हेस्टमेंट केली जाते. सरकार क्वचितच डिफॉल्ट करतात, त्यामुळे ते कर्ज प्रमाणपत्रांच्या स्वरूपात कर्ज घेतात. जोखीम-विरोधी आणि केवळ निश्चित-उत्पन्नाची निवड करू इच्छिणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी गिल्ट फंड आदर्श आहेत. हे फंड विविध मॅच्युरिटीसह त्यांच्या ॲसेटपैकी किमान 80% सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.
6. क्रेडिट संधी फंड
हे फंड त्यांच्या डेब्ट प्रॉडक्ट्सच्या मॅच्युरिटीनुसार इन्व्हेस्ट करत नाहीत परंतु क्रेडिट रिस्क घेऊन जास्त इंटरेस्ट रेट्ससह कमी इंटरेस्ट रेट बाँड्स धारण करून जास्त रिटर्न प्राप्त करतात. क्रेडिट संधी फंड तुलनेने जोखमीचे आहेत.
7. मर्यादित वेळेचा प्लॅन
फिक्स्ड मॅच्युरिटी प्लॅन (एफएमपी) हा क्लोज्ड डेब्ट फंड आहे. हे फंड काही महिने किंवा वर्षांसाठी डेब्ट बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात. तथापि, तुम्ही पहिल्या ऑफर कालावधीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करू शकता. हे फिक्स्ड डिपॉझिटप्रमाणे आहे, जे चांगले टॅक्स-प्रभावी रिटर्न प्रदान करू शकते, परंतु ते उच्च रिटर्नची हमी देत नाही.
8. ओव्हरनाईट फंड
हे फंड एका दिवसाच्या मॅच्युरिटीसह सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, कमी क्रेडिट आणि इंटरेस्ट रिस्क बाळगतात आणि तुलनेने स्थिर मानले जातात.
9. मनी मार्केट फंड
हे फंड मनी मार्केट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि एका वर्षापर्यंत अतिरिक्त फंड स्टोअर करण्यासाठी उत्कृष्ट पर्याय आहेत. त्यांना आपत्कालीन फंड म्हणूनही ओळखले जाते कारण ते चांगले रिटर्न निर्माण करतात आणि पारंपारिक साधनांपेक्षा अधिक लिक्विड असतात.
10. बँकिंग आणि पीएसयू फंड
बँक आणि PSU फंड बँक, पीएसयू (सामाजिक कंपन्या), सार्वजनिक फायनान्शियल संस्था, स्थानिक सरकारी दायित्वे आणि म्युनिसिपल सिक्युरिटीज ॲसेट्समध्ये किमान 80% इन्व्हेस्ट करा.

डेब्ट फंडचे फायदे

1. लिक्विडिटी
डेब्ट फंडमध्ये लॉक-इन कालावधी नाही आणि योग्य एक्झिट लोडच्या अधीन स्विच केले जाऊ शकते. डेब्ट फंड लिक्विड मानले जातात कारण इन्व्हेस्टर त्वरित प्रति दिवस ₹50,000 पर्यंत विद्ड्रॉ करू शकतात.
2. टॅक्स कार्यक्षमता
जर रिडीम केले तरच डेब्ट फंडवर टॅक्स आकारला जातो आणि TDS केवळ कमवलेल्या इंटरेस्ट उत्पन्नासाठी दिला जातो. इन्व्हेस्टर कंट्रोल प्लेट नुसार बाँड फंडद्वारे गरम केलेल्या डिव्हिडंडवर इन्व्हेस्टरवर टॅक्स आकारला जातो. जर तुम्ही तीन वर्षांसाठी फंड राखून ठेवले तर डेब्ट फंड 20% चे एलटीसीजी (लाँग-टर्म कॅपिटल प्रॉफिट) मिळवू शकतात, ज्यामुळे तुम्हाला चांगले टॅक्स रिटर्न मिळू शकतात.
3. स्थिरता
डेब्ट फंड इक्विटी फंडपेक्षा कमी अस्थिर असतात आणि इन्व्हेस्टर पोर्टफोलिओमध्ये स्थिरता प्रदान करतात. हे इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यास आणि एकूण जोखीम समाविष्ट करण्यास मदत करते.
4. उत्कृष्ट उत्पन्नाची शक्यता
बाँड फंडमधील इन्व्हेस्टमेंट चांगला रिटर्न देऊ शकते. इन्व्हेस्टर त्यांच्या रिस्क क्षमता, इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन आणि कमाईच्या उत्पन्नासाठी योग्य फंड निर्धारित करून इंटरेस्ट रेटमधील बदल देखील विचारात घेतात.

डेब्ट म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी महत्त्वाचे विचार

• रिस्क - डेब्ट फंडमध्ये इंटरेस्ट आणि क्रेडिट रिस्क आहेत जे बँक एफडीपेक्षा अधिक अस्थिर आहेत. इंटरेस्ट दर वाढल्यास बाँडच्या किमती कमी होऊ शकतात.
• रिटर्न - डेब्ट फंड गॅरंटीड रिटर्न ऑफर करत नाहीत. डेब्ट फंडचे एनएव्ही किंवा नेट ॲसेट वॅल्यू अर्थव्यवस्थेतील इंटरेस्ट रेट्स वाढल्याने कमी होते. त्यामुळे, ते कमी इंटरेस्ट रेट प्रणालीसाठी योग्य आहेत.
• खर्च - तुम्ही खर्चाच्या रेशिओचा विचार करणे आवश्यक आहे. SEBI एकूण ॲसेटच्या 2.25% पेक्षा कमी खर्चाचा रेशिओ मर्यादित करते. इक्विटी फंडच्या तुलनेत डेब्ट फंडच्या कमी रिटर्नमुळे, लाँग-टर्म होल्डिंग्स कॉस्ट रेशिओद्वारे गमावलेले पैसे रिकव्हर करण्यास मदत करतात.
• इन्व्हेस्टमेंट कालावधी - जर तुमच्याकडे तीन महिने ते एका वर्षाचा शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंट कालावधी असेल तर तुम्ही लिक्विड फंडवर अवलंबून राहू शकता. याउलट, शॉर्ट-टर्म फिक्स्ड-इन्कम फंडमध्ये सामान्यपणे दोन ते तीन वर्षाचा मॅच्युरिटी कालावधी असतो. डायनॅमिक बाँड फंड तीन ते पाच वर्षांसाठी आदर्श आहेत. जर इन्व्हेस्टमेंट कालावधी जास्त असेल तर रिटर्न जास्त असेल.
• फायनान्शियल लक्ष्य - सॅलरी उत्पन्नाची पूर्तता करण्यासाठी डेब्ट कॅपिटलचा वापर केला जाऊ शकतो. याव्यतिरिक्त, भविष्यातील इन्व्हेस्टर लिक्विडिटी राखण्यासाठी क्रेडिट फंडमध्ये काही इन्व्हेस्ट करू शकतील. निवृत्त व्यक्ती रिटायरमेंट लाभ प्राप्त करण्यासाठी डेब्ट फंडमध्ये अधिक इन्व्हेस्ट करू शकतात.
• रिटर्नवर टॅक्स - कॅपिटल गेन टॅक्स पात्र आहेत आणि रेट इन्व्हेस्टमेंट कालावधीवर अवलंबून असतो. तीन वर्षांपेक्षा कमी कालावधीत मिळालेल्या कॅपिटल गेनला STCG म्हणतात - शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन. तीन वर्षांमध्ये प्राप्त झालेल्या भांडवली नफ्याला एलटीसीजी म्हणतात - दीर्घकालीन भांडवली नफा. डेब्ट फंडचे एसटीसीजी इंडेक्स केल्यानंतर 20% निश्चित टॅक्सच्या अधीन आहे.
• नफ्यावर टॅक्स – डिव्हिडंडचे इन्कम तुमच्या इन्कम टॅक्स रेटनुसार टॅक्स आकारला जातो. यापूर्वी, होल्डिंग कालावधीनुसार प्रति वर्ष ₹10 लाखांपर्यंतच्या लाभांशाला टॅक्समधून सूट दिली जात होती. जर होल्डिंग कालावधी तीन वर्षांपेक्षा कमी असेल तर शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेनवर इन्व्हेस्टर्सच्या टॅक्स स्लॅबवर टॅक्स आकारला जातो. तीन वर्षाच्या होल्डिंग कालावधीनंतर प्राप्त झालेल्या गेनला लाँग-टर्म कॅपिटल गेन म्हणतात, ज्यावर इंडेक्सेशन नंतर 20% टॅक्स आकारला जातो.
   

डेब्ट फंडमध्ये गुंतवणूक कशी करावी?

डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे खूपच सोपे आहे. तुम्ही पेपरलेस आणि त्रासमुक्त प्रोसेसमध्ये ऑनलाईन इन्व्हेस्ट करू शकता.

1. तुम्ही पोर्टलवर रजिस्टर करणे आवश्यक आहे.
2. तुमचे सर्व तपशील सबमिट करा (ॲप्लिकेशन फॉर्ममध्ये विचारल्याप्रमाणे).
3. इन्व्हेस्टमेंटची रक्कम आणि कालावधी यासारखे इन्व्हेस्टमेंट तपशील एन्टर करा.
4. तुमचे KYC पूर्ण करा.
5. योग्य प्लॅनमध्ये गुंतवा.
    

निष्कर्ष

डेब्ट म्युच्युअल फंडमध्ये उच्च लिक्विडिटी, कमी खर्च, वाजवी सिक्युरिटी आणि स्थिर रिटर्न आहेत. ज्यांना नियमित उत्पन्न हवे आहे परंतु जोखीम आवडत नाही त्यांच्यासाठी हे आदर्श आहेत. इक्विटी फंडच्या तुलनेत डेब्ट फंड कमी जोखमीचे आणि अस्थिर असतात. जर तुम्ही बँक डिपॉझिट सारख्या पारंपारिक फिक्स्ड इन्कम प्रॉडक्ट्सवर सेव्हिंग करताना कमी अस्थिरतेसह सातत्यपूर्ण रिटर्न शोधत असाल तर डेब्ट म्युच्युअल फंड चांगले आहेत कारण ते तुम्हाला अधिक टॅक्स-कार्यक्षम पद्धतीने तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्यांपर्यंत पोहोचण्यास मदत करतात.