डेब्ट फंड म्हणजे काय?

डेब्ट फंड हा एक प्रकारचा म्युच्युअल फंड आहे जो कॉर्पोरेट आणि सरकारी बाँड्स, कॉर्पोरेट डेब्ट सिक्युरिटीज, मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स इ. सारख्या निश्चित उत्पन्न मालमत्तेची भांडवली प्रशंसा करण्यात इन्व्हेस्ट करतो. बाँड फंड आणि इन्कम फंड हे डेब्ट फंडसाठी इतर नावे आहेत.

डेब्ट फंड म्हणजे काय?

डेब्ट फंडची खरेदी म्हणजे जारीकर्त्याला पैसे कर्ज देणे आणि सरकारी किंवा कॉर्पोरेट बाँड्स, ट्रेजरी बिल किंवा इतर मार्केट प्रॉडक्ट्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे. भांडवली मूल्यांकन वाढविणे आणि स्थिर व्याज कमविणे हे उद्दिष्ट आहे. कर्ज जारीकर्ता गुंतवणूकीचा इंटरेस्ट रेट आणि कालावधी पूर्वनिर्धारित करतो, म्हणूनच या फंडला "निश्चित उत्पन्न" सिक्युरिटीज म्हणतात.

डेब्ट फंडचे कार्य

इन्व्हेस्टर त्यांच्या क्रेडिट पात्रतेवर आधारित अनेक सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. सुरक्षेची क्रेडिट गुणवत्ता कर्ज सुरक्षेच्या जारीकर्त्याद्वारे हमीपूर्ण रिटर्न भरण्याची जोखीम दर्शविते. फंड मॅनेजर जे फंडचे पर्यवेक्षण करते त्याची हमी देते की तुम्ही गुणवत्तापूर्ण क्रेडिट प्रॉडक्ट्समध्ये इन्व्हेस्ट कराल.
उच्च क्रेडिट रेटिंग दर्शविते की कंपनी पात्र आहे आणि त्याच्या कर्जावरील व्याज नियमितपणे देण्यास आणि त्याचे मुख्य वेळेवर परतफेड करण्यास प्रयत्नशील आहे. या प्रकरणात, इन्व्हेस्टमेंट कमी रेटिंग असलेल्या सिक्युरिटीजपेक्षा कमी अस्थिर आहे. याव्यतिरिक्त, हा कालावधी फंड मॅनेजरची स्ट्रॅटेजी आणि अर्थव्यवस्थेतील सामान्य इंटरेस्ट रेट सिस्टीमवर अवलंबून असतो. कमी इंटरेस्ट रेट्स फंड मॅनेजर्सना दीर्घकालीन सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यास प्रोत्साहित करतील, तर उच्च इंटरेस्ट रेट्स इन्व्हेस्टरला शॉर्ट-टर्म सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यास प्रोत्साहित करतील.
 

डेब्ट म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यात कोणाला रुची असावी?

अल्प किंवा मध्यम-मुदतीसाठी इन्व्हेस्ट करू इच्छिणारे कन्झर्वेटिव्ह इन्व्हेस्टरने डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करावे. फिक्स्ड इन्कम फंड सर्व प्रकारच्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करून रिटर्न कमाल करण्याचा प्रयत्न करतात. हे लोन फंडला योग्य रिटर्न मिळविण्याची परवानगी देते, जे हमीयुक्त नाही. अल्पकालीन कालावधी तीन महिन्यांपासून ते एक वर्षापर्यंत आहे आणि मध्यम-मुदत तीन ते पाच वर्षांपर्यंत आहे.

• शॉर्ट-टर्म डेब्ट फंड

शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टरसाठी, लिक्विड फंड सेव्हिंग्स अकाउंटमध्ये पैसे डिपॉझिट करण्याऐवजी आदर्श इन्व्हेस्टमेंट असू शकतात. त्यांनी त्वरित गरजा पूर्ण करण्यासाठी समान प्रकारच्या लिक्विडिटीसह 7% ते 9% श्रेणीमध्ये जास्त उत्पन्न देऊ केले आहेत.

• मध्यम-मुदत कर्ज निधी

डायनॅमिक फंड इंटरेस्ट रेट अस्थिरता ऑफसेट करण्यासाठी उपयुक्त आहेत कारण ते पाच वर्षाच्या बँक फिक्स्ड डिपॉझिटपेक्षा अधिक उत्पन्न देतात. तुम्ही स्थिर उत्पन्नासाठी मासिक उत्पन्न प्लॅन देखील निवडू शकता, ज्यामुळे हा पर्याय जोखीम-विपरीत गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श आहे.

कर्ज निधीचा प्रकार

विविध गुंतवणूकदारांसाठी अनेक प्रकारचे डेब्ट म्युच्युअल फंड योग्य आहेत:
1. डायनामिक बॉन्ड डेब्ट फंड्स
नावाप्रमाणेच, या फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट म्हणजे फंड मॅनेजर चढउतार इंटरेस्ट रेटनुसार त्यांची रचना सातत्याने बदलतात. डायनॅमिक बाँड फंडला इंटरेस्ट देयके प्राप्त होतात आणि दीर्घ किंवा कमी मॅच्युरिटीसह प्रॉडक्ट्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात, त्यामुळे सरासरी मॅच्युरिटी बदलते.
2. इन्कम फंड्स
हे फंड मुख्यत्वे लाँग-टर्म-मॅच्युरिटी बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि इंटरेस्ट रेटचा विचार करतात. म्हणून, ते अधिक स्थिर आहेत. इन्कम फंडचा सरासरी कालावधी पाच ते सहा वर्षांचा आहे.
3. शॉर्ट-टर्म आणि अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म डेब्ट फंड
हे फिक्स्ड-इन्कम फंड आहेत जे एकापासून तीन वर्षांपर्यंतच्या मॅच्युरिटीसह प्रॉडक्ट्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात. अल्पकालीन फंड रिस्क-विरुद्ध आणि कन्झर्वेटिव्ह इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श आहेत कारण ते इंटरेस्ट रेट चढउतारांसाठी कमी संवेदनशील आहेत.
4. लिक्विड फंड
लिक्विड फंड जोखीम-मुक्त आहे आणि 91 दिवस किंवा त्यापेक्षा कमी मॅच्युरिटीसह डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करा. ते क्वचितच खराब रिटर्न देतात आणि रिसायकलिंग अकाउंटपेक्षा चांगले आहेत कारण त्यांच्याकडे जास्त रिटर्न आहेत आणि जवळपास समान लिक्विडिटी आहेत. अनेक कंपन्या लिक्विड फंडच्या त्वरित रिडेम्पशनसाठी डेबिट कार्ड ऑफर करतात.
5. गिफ्ट फंड
गिफ्ट फंड अत्यंत रेटिंग असते आणि प्रामुख्याने सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करते ज्यामुळे खूपच कमी क्रेडिट रिस्क निर्माण होते. सरकार क्वचितच डिफॉल्ट आहे, त्यामुळे ते डेब्ट सर्टिफिकेटच्या स्वरूपात कर्ज घेतात. जिल्ट फंड हा रिस्क-विरोधी असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श आहे आणि केवळ फिक्स्ड-इन्कम घेण्याची इच्छा आहे. हे फंड विविध मॅच्युरिटीजसह सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये त्यांच्या ॲसेटपैकी किमान 80% इन्व्हेस्ट करतात.
6. क्रेडिट संधी निधी
हे फंड त्यांच्या डेब्ट प्रॉडक्ट्सच्या मॅच्युरिटीनुसार इन्व्हेस्ट करत नाहीत परंतु क्रेडिट रिस्क घेण्याद्वारे जास्त इंटरेस्ट रेट बाँड्स सह कमी इंटरेस्ट रेट बाँड्स धारण करून जास्त रिटर्न मिळवतात. क्रेडिट संधी निधी तुलनेने जोखीम असतात.
7. मर्यादित वेळेचा प्लॅन
फिक्स्ड मॅच्युरिटी प्लॅन (एफएमपी) हा एक बंद कर्ज निधी आहे. हे फंड काही महिने किंवा अगदी वर्षांसाठी डेब्ट बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. तथापि, तुम्ही पहिल्या ऑफर कालावधीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करू शकता. हे फिक्स्ड डिपॉझिट सारखे आहे, जे चांगले टॅक्स-प्रभावी रिटर्न प्रदान करू शकते, परंतु ते अधिक रिटर्नची हमी देत नाही.
8. ओव्हरनाईट फंड
हे फंड एका दिवसाच्या मॅच्युरिटीसह सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, कमी क्रेडिट आणि इंटरेस्ट रिस्क घेतात आणि तुलनेने स्थिर मानले जातात.
9. मनी मार्केट फंड
हे फंड मनी मार्केट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि एका वर्षापर्यंत अतिरिक्त फंड स्टोअर करण्यासाठी उत्कृष्ट पर्याय आहेत. ते आपत्कालीन फंड म्हणूनही ओळखले जातात कारण ते चांगले रिटर्न निर्माण करतात आणि पारंपारिक माध्यमांपेक्षा अधिक लिक्विड असतात.
10. बँकिंग आणि पीएसयू फंड
बँक आणि पीएसयू फंड बँका, पीएसयू (सामाजिक कंपन्या), सार्वजनिक वित्तीय संस्था, स्थानिक सरकारी जबाबदारी आणि नगरपालिका सिक्युरिटीज मालमत्ता यामध्ये किमान 80% गुंतवणूक करा.

कर्ज निधीचे फायदे

1.लिक्विडिटी
डेब्ट फंडमध्ये लॉक-इन कालावधी नाही आणि योग्य एक्झिट लोडच्या अधीन असल्यास स्विच केले जाऊ शकते. डेब्ट फंड लिक्विड मानले जातात कारण इन्व्हेस्टर त्वरित प्रति दिन ₹50,000 पर्यंत विद्ड्रॉ करू शकतात.
2. टॅक्स कार्यक्षमता
जर रिडीम केले असेल तरच डेब्ट फंडवर टॅक्स आकारला जातो आणि TDS केवळ कमवलेल्या व्याजासाठीच दिला जातो. गुंतवणूकदार नियंत्रण प्लेटनुसार बाँड फंडद्वारे गरम केलेल्या लाभांशावर गुंतवणूकदारांवर कर आकारला जातो. जर तुम्ही तीन वर्षांसाठी निधी राखला तर कर्ज निधी 20% चा एलटीसीजी (दीर्घकालीन भांडवली नफा) मिळू शकतो, ज्यामुळे तुम्हाला चांगले कर परतावा मिळू शकेल.
3. स्थिरता
डेब्ट फंड इक्विटी फंडपेक्षा कमी अस्थिर आहेत आणि इन्व्हेस्टर पोर्टफोलिओमध्ये स्थिरता प्रदान करतात. हे गुंतवणूक पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यास आणि एकूण जोखीम समाविष्ट करण्यास मदत करते.
4. उत्कृष्ट उत्पन्नाची शक्यता
बाँड फंडमधील इन्व्हेस्टमेंट चांगले रिटर्न देऊ शकते. इन्व्हेस्टर त्यांच्या रिस्क क्षमता, इन्व्हेस्टमेंट क्षितिज आणि उत्पन्न कमविण्यासाठी योग्य फंड निर्धारित करून इंटरेस्ट रेट्समध्ये बदल करतात.

डेब्ट म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी महत्त्वाचे विचार

• रिस्क - डेब्ट फंडमध्ये इंटरेस्ट आणि क्रेडिट रिस्क आहेत जे बँक FD पेक्षा अधिक अस्थिर आहेत. वाढत्या इंटरेस्ट रेट्समुळे बाँडच्या किंमती कमी होऊ शकतात.
• रिटर्न - डेब्ट फंड हमीपूर्ण रिटर्न ऑफर करीत नाही. डेब्ट फंडचे एनएव्ही किंवा नेट ॲसेट वॅल्यू संपूर्ण अर्थव्यवस्थेतील इंटरेस्ट रेट्स म्हणून कमी होते. त्यामुळे, ते कमी इंटरेस्ट रेट रेजिमसाठी योग्य आहेत.
• खर्च – तुम्ही खर्चाचा रेशिओ विचारात घेणे आवश्यक आहे. सेबी एकूण मालमत्तेच्या 2.25% पेक्षा कमी खर्चाचे गुणोत्तर मर्यादित करते. इक्विटी फंडच्या तुलनेत डेब्ट फंडचे कमी रिटर्न दिल्याने, दीर्घकालीन होल्डिंग्स खर्चाच्या रेशिओद्वारे पैसे हरवण्यास मदत करतात.
• इन्व्हेस्टमेंट कालावधी - जर तुमच्याकडे वर्षासाठी तीन महिन्यांचा अल्पकालीन इन्व्हेस्टमेंट कालावधी असेल तर तुम्ही लिक्विड फंडवर अवलंबून असू शकता. याव्यतिरिक्त, अल्पकालीन निश्चित-उत्पन्न निधीमध्ये सामान्यपणे दोन ते तीन वर्षाचा परिपक्वता कालावधी असतो. डायनॅमिक बाँड फंड तीन ते पाच वर्षांसाठी आदर्श आहेत. जर इन्व्हेस्टमेंट कालावधी जास्त असेल तर रिटर्न जास्त असतात.
• फायनान्शियल लक्ष्य - वेतन उत्पन्न पूरक करण्यासाठी डेब्ट कॅपिटलचा वापर केला जाऊ शकतो. याव्यतिरिक्त, भविष्यातील गुंतवणूकदार लिक्विडिटी राखण्यासाठी काही क्रेडिट फंडमध्ये गुंतवणूक करू शकतील. रिटायरमेंट लाभ प्राप्त करण्यासाठी रिटायर व्यक्ती डेब्ट फंडमध्ये अधिक इन्व्हेस्ट करू शकतात.
• रिटर्नवर टॅक्स - कॅपिटल लाभ टॅक्सपात्र आहेत आणि रेट इन्व्हेस्टमेंट कालावधीवर अवलंबून असते. तीन वर्षांपेक्षा कमी वेळात प्राप्त झालेल्या कॅपिटल गेनला एसटीसीजी म्हणतात - शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन. तीन वर्षांपासून प्राप्त झालेल्या कॅपिटल गेनला एलटीसीजी - लाँग-टर्म कॅपिटल गेन म्हणतात. कर्ज निधीमधील एसटीसीजी इंडेक्सिंगनंतर 20% च्या निश्चित कराच्या अधीन आहे.
• नफा वरील कर – लाभांशाच्या उत्पन्नावर तुमच्या प्राप्तिकर दरावर कर आकारला जातो. यापूर्वी, होल्डिंग कालावधीनुसार दरवर्षी ₹10 लाखांपर्यंतच्या लाभांश करातून सूट मिळाली. जर होल्डिंग कालावधी तीन वर्षांपेक्षा कमी असेल तर अल्पकालीन भांडवली नफ्यावर गुंतवणूकदारांच्या टॅक्स स्लॅबवर टॅक्स आकारला जातो. तीन वर्षाच्या होल्डिंग कालावधीनंतर मिळवलेला लाभ लाँग-टर्म कॅपिटल गेन म्हणतात, ज्यावर इंडेक्सेशन नंतर 20% वर टॅक्स आकारला जातो.
   

डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी?

डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे खूपच सोपे आहे. तुम्ही कागदरहित आणि त्रासमुक्त प्रक्रियेमध्ये ऑनलाईन इन्व्हेस्ट करू शकता.

1. तुम्ही पोर्टलवर नोंदणी करणे आवश्यक आहे.
2. तुमचे सर्व तपशील सादर करा (ॲप्लिकेशन फॉर्ममध्ये विचारल्याप्रमाणे).
3. गुंतवणूक करावयाची रक्कम आणि कालावधी यासारखे गुंतवणूक तपशील एन्टर करा.
4. तुमचे केवायसी पूर्ण करा.
5. योग्य प्लॅनमध्ये गुंतवा.
    

निष्कर्ष

डेब्ट म्युच्युअल फंडमध्ये उच्च लिक्विडिटी, कमी खर्च, वाजवी सुरक्षा आणि स्थिर रिटर्न आहेत. नियमित उत्पन्न हवे असलेल्या मात्र जोखीम आवडत नाही अशा लोकांसाठी हे आदर्श आहेत. इक्विटी फंडच्या तुलनेत डेब्ट फंड कमी रिस्क आणि अस्थिर आहेत. जर तुम्ही बँक डिपॉझिट सारख्या पारंपारिक निश्चित उत्पन्न उत्पादनांवर बचत करताना कमी अस्थिरतेसह सातत्यपूर्ण रिटर्न शोधत असाल, तर डेब्ट म्युच्युअल फंड चांगले आहेत कारण ते तुम्हाला अधिक टॅक्स-प्रभावी पद्धतीने तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्यांपर्यंत पोहोचण्यास मदत करतात.