IPO म्हणजे काय?

IPO: अर्थ आणि व्याख्या

इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग किंवा IPO ही शेअर्स जारी करून खासगी कंपनीला सार्वजनिक कंपनीमध्ये रूपांतरित करण्याची एक युनिक प्रोसेस आहे. सार्वजनिकांसाठी शेअर्स जारी करणे कंपनीला त्या इन्व्हेस्टमेंटवर इन्व्हेस्ट करण्यासाठी आणि रिटर्न कमविण्यासाठी भांडवल एकत्रित करण्याची आणि सामान्य जनतेसाठी उत्कृष्ट संधी मिळविण्याची परवानगी देते.

सुरुवातीला, खासगी कंपनी त्यांच्या प्रारंभिक गुंतवणूकदार, संस्थापक आणि भागधारकांसह वाढते. जेव्हा एखाद्या कंपनीने विशिष्ट ध्येय साध्य केले आहे जेथे मॅनेजमेंटला समजते की ते एसईसी (सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज कमिशन) रेग्युलेशन्स हाताळण्यासाठी, सामान्य जनतेच्या पैशाचा वापर करून वाढविण्यासाठी आणि विविधता आणण्यासाठी पुरेसे स्थिर आहेत, तेव्हा कंपनी प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग ऑफर करण्याचा निर्णय घेते. याद्वारे, कंपनीमधील स्टेक-होल्डरशिप शेअरद्वारे सामान्य जनतेला ऑफर केली जाते.
 

इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग कसे काम करते?

कंपनी सामान्यपणे भविष्यासाठी पैसे उभारण्यासाठी, सोपे ॲसेट ट्रेडिंग सक्षम करण्यासाठी, इक्विटी कॅपिटल वाढविण्यासाठी किंवा विद्यमान भागधारक इन्व्हेस्टमेंटचे मुद्रीकरण करण्यासाठी IPO सुरू करते.

संस्थागत गुंतवणूकदार आणि सामान्य जनता शेअर्सच्या प्रारंभिक विक्रीविषयी प्रॉस्पेक्टस मध्ये माहितीचे मूल्यांकन करू शकतात. विस्तृत माहितीपत्रकात प्रस्तावित ऑफरविषयी सर्वसमावेशक माहिती समाविष्ट आहे.

IPO घोषणेनंतर लिस्टेड स्टॉक ट्रेडिंगसाठी तयार आहे. स्टॉक एक्सचेंज संपूर्ण अटींमध्ये आणि एकूण शेअर कॅपिटलची टक्केवारी म्हणून शेअर्ससाठी किमान फ्री फ्लोट आवश्यकता निर्धारित करते.

IPO चे प्रकार

दोन प्रकारचे IPO आहेत. ते प्राईस जनरेशन कंपनीच्या प्रकारावर अवलंबून असतात किंवा अंडररायटर निवडत आहेत. हे दोन प्रकारचे आहेत:

फिक्स्ड प्राईस ऑफरिंगमध्ये, कंपनी सुरुवातीला स्टॉकच्या किंमतीचा निर्णय घेते आणि कोणतेही खरेदीदार किंवा इन्व्हेस्टर इच्छित संख्येचे स्टॉक प्राप्त करण्यासाठी प्रति शेअर ती रक्कम देय करतात.

बुक बिल्डिंग IPO मध्ये, कंपनी आगामी IPO ची प्राईस बँड ठरवते जिथे फ्लोअर प्राईस किमान आहे आणि कॅप प्राईस कमाल आहे आणि या रेंजमध्ये बिडिंग केली जाते. शेअरचे मूल्य काय असेल यावर केलेल्या सर्वेक्षणासह अंडररायटर आणि कंपनीच्या इन्व्हेस्टरद्वारे किंमत सेट केली जाते. बिड केली जाते आणि निवडलेल्या इन्व्हेस्टरला स्टॉक मिळतात.

IPO का निर्माण केले जातात? IPO सुरू करण्यासाठी काय आवश्यक आहे?

केवळ दोन कारणे आहेत ज्यामुळे कंपनी IPO जारी करते. भांडवल उभारणे किंवा प्रारंभिक गुंतवणूकदारांना पैसे परत करणे हे आहे.

आयपीओ जारी करून कंपनी स्वत:ला सार्वजनिक गुंतवणूकदारांसाठी खुले करते. IPO त्यांना इन्व्हेस्टमेंटच्या रकमेसाठी अधिक डोमेन देतात. ते खासगी गुंतवणूकदारांनी कधीही उभारू शकण्यापेक्षा अधिक पैसे उभारू शकतात.

भविष्यात आयपीओ जारी करण्याचा कंपनीचा विचार करणे हे आहे की ते प्रारंभिक इन्व्हेस्टरला आकर्षित करते. इन्व्हेस्टरकडे कंपनीमध्ये त्यांचे स्टॉक विकण्याचा आणि त्यांच्या प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंटवर रिटर्न मिळवण्याचा पर्याय आहे.

IPO चे फायदे

भांडवल निर्माण किंवा उभारण्यासाठी IPO हा एक प्रमुख फॉर्म्युला आहे. IPO द्वारे मिळणारे काही अतिरिक्त फायदे येथे दिले आहेत:

● IPO सार्वजनिकांना संभाव्य प्रोजेक्ट किंवा बिझनेसमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यास सक्षम करते.
● IPO द्वारे अधिग्रहण कंपन्या सोप्या होतात.
● ते दृश्यमानता आणि प्रतिष्ठा वाढवतात.
● तिमाही रिपोर्टिंगच्या आवश्यकतेमुळे ते वाढीव पारदर्शकता सुलभ करतात.
● IPO लाँच करणाऱ्या कंपन्यांना इतर कोणत्याही खासगी कंपनीपेक्षा अधिक अनुकूल क्रेडिट लोन अटी मंजूर केल्या जातात.

इनिशिअल पब्लिक ऑफरिंग (आयपीओ) सध्या लोकांसाठी सर्वात लोकप्रिय इन्व्हेस्टमेंट मॉडेल्सपैकी एक आहे. स्टॉकची पुरेशी माहिती आणि त्यांच्या सखोल ऑपरेशन्स असलेले कोणीही स्टॉक मार्केट कडून मोठा नफा मिळवू शकतो.

IPO चे तोटे

IPO मध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टरने काही महत्त्वाच्या घटकांचा विचार करावा:

1. जास्त खर्च: IPO महाग असू शकतात. सार्वजनिक होणाऱ्या कंपन्यांना नियामक अनुपालन, अंडररायटर नियुक्त करणे, इन्व्हेस्टमेंट बँकसह काम करणे आणि आयपीओ प्रोसेस सुरळीत होण्यासाठी जाहिरातीसाठी पैसे भरणे यासारख्या विविध गोष्टींवर पैसे खर्च करणे आवश्यक आहे. हे खर्च त्वरित वाढू शकतात.

2. कमी नियंत्रण: एकदा कंपनी सार्वजनिक झाल्यानंतर, ते संचालक मंडळाद्वारे देखरेख केले जाते, जे केवळ सीईओ किंवा संस्थापक नव्हे तर शेअरहोल्डर्सना उत्तर देते. जरी बोर्ड मॅनेजमेंट टीमला दैनंदिन ऑपरेशन्स चालविण्यास मदत करत असेल तरीही, फायरिंग सीईओ सह प्रमुख निर्णय घेण्याची क्षमता आहे, जरी ती व्यक्ती संस्थापक असेल तरीही.

काही कंपन्या संस्थापकांना प्रमुख निर्णयांवर व्हेटो पॉवर ठेवण्याची परवानगी देण्यासाठी त्यांच्या आयपीओची रचना करून नियंत्रण गमावणे टाळतात.

आगामी IPO कसे तपासावे?

आयपीओला त्यांचे पैसे वाटप करण्यात इच्छुक इन्व्हेस्टर विविध माध्यमांद्वारे आगामी आयपीओ विषयी अपडेट राहू शकतात. याचा अर्थ खालील गोष्टींचा समावेश होतो:

• ते स्टॉक एक्सचेंज वेबसाईट्स तपासू शकतात आणि आगामी IPO विषयी बातम्या मिळवू शकतात. अनेक स्टॉक एक्सचेंजमध्ये IPO चा समर्पित सेक्शन आहे जिथे इच्छुक इन्व्हेस्टर आगामी IPO विषयी माहिती मिळवू शकतात. या वेबसाईट्स, विविध प्रकरणांमध्ये, IPO कॅलेंडर आणि IPO प्रॉस्पेक्टस देखील प्रदान करतात.
• इंटरनेटवरील विविध वेबसाईट्स ही अन्य पद्धत आहे. या वेबसाईट्स तुम्हाला नवीन आयपीओ किंवा 'आयपीओ लिस्ट' सारख्या सेगमेंट अंतर्गत अधिकृत बातम्या प्रदान करतील
• तिसरा मार्ग म्हणजे ॲग्रीगेटर्स, ब्रोकर्स, स्टॉक मार्केट माहिती वेबसाईट्स, ब्लॉग आणि अशा गोष्टींच्या अधिकृत वेबसाईटवर पाहणे. आम्ही डिस्काउंट ब्रोकर्स म्हणून गुंतवणूकदारांना आगामी आयपीओची संपूर्ण माहिती आणि विश्लेषण प्रदान करतो. तुम्ही आमच्या वेबसाईटवरील किंवा आमच्या मोबाईल ट्रेडिंग ॲप मध्ये IPO सेक्शन तपासू शकता.

IPO टाइमलाईन म्हणजे काय?

IPO साठी अप्लाय करण्याची आणि त्या दरम्यानच्या विविध प्रक्रियांसह तुमच्या नावावर वाटप करण्याची प्रोसेस IPO टाइमलाईन म्हणून ओळखली जाते. IPO कॅलेंडर म्हणूनही ओळखल्या जाणाऱ्या या प्रक्रियेमध्ये खालील उपविभाग आहेत:

• ओपन/क्लोज तारीख: हे IPO मध्ये बिडिंग प्रोसेसची ओपनिंग तारीख आणि क्लोजिंग तारीख आहेत. कोणतेही इच्छुक बोलीदार या दिवसांदरम्यान अर्ज करू शकतात किंवा बोली लावू शकतात.
• वाटप तारीख: वाटप तारीख म्हणजे जेव्हा IPO च्या रजिस्ट्रारद्वारे सार्वजनिकरित्या वाटप स्थितीची घोषणा केली जाते.
• रिफंड तारीख: ॲप्लिकेशन रक्कम गोठवली आहे आणि तुम्ही IPO साठी अप्लाय करण्यासाठी वापरलेली रक्कम काढू शकत नाही. IPO च्या वाटपावर आधारित, IPO न मिळालेल्या लोकांसाठी रिफंड सुरू केलेली तारीख रिफंड तारीख म्हणून ओळखली जाते.
• डिमॅट अकाउंट तारखेला क्रेडिट: हे विविध कंपन्यांसाठी भिन्न आहे, परंतु जेव्हा तुम्हाला कंपनीच्या शेअर्सची लिस्टिंग तारखेपूर्वी तुमच्या डिमॅट अकाउंट मध्ये लागू केलेल्या IPO शेअर्सचे क्रेडिट प्राप्त होते.
• लिस्टिंग तारीख: याला IPO लिस्टिंग म्हणूनही ओळखले जाते. हे तेव्हाच कंपनीचे शेअर्स अधिकृतपणे संबंधित स्टॉक एक्सचेंज (सेकंडरी मार्केट) वर सूचीबद्ध केले जातात आणि ट्रेडिंगसाठी उपलब्ध असतात.

IPO ग्लॉसरी

• जारीकर्ता: IPO चा जारीकर्ता ही कंपनी आहे जी भांडवल उभारण्यासाठी स्टॉक जारी करते.
• अंडररायटर: अंडररायटर हे बँकर, फायनान्शियल इन्स्टिट्यूशन किंवा ब्रोकर आहे जे कंपनीला IPO अंडरराईट करण्यास मदत करतात. हे सार्वजनिक आणि जारीकर्त्यांदरम्यान ब्रोकर माध्यम म्हणून कार्य करतात. 
• डीआरएचपी: याचा अर्थ ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस आहे, ज्याला ऑफर डॉक्युमेंट म्हणूनही ओळखले जाते. हे बुक बिल्ट इश्यूच्या बाबतीत IPO जारी करणाऱ्या कंपनीसाठी इन्व्हेस्टमेंट बँकर्सद्वारे तयार केलेले प्राथमिक रजिस्ट्रेशन डॉक्युमेंट आहे. डॉक्युमेंटमध्ये कंपनीची फायनान्शियल आणि ऑपरेशनल माहिती आणि इतर काही माहिती जसे की ते पैसे का उभारण्याचा प्रयत्न करीत आहे. 
• आरएचपी: रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस हे प्राथमिक रजिस्ट्रेशन डॉक्युमेंट आहे जे बुक बिल्ट इश्यूच्या बाबतीत सेबीकडे दाखल केले जाते. यामध्ये इश्यूमध्ये ऑफर केलेल्या शेअर्सची संख्या किंवा शेअर्सची किंमत समाविष्ट नाही.  
• प्राईस बँड: प्राईस बँड ही मूलभूतपणे कमी किंमत आणि प्रति शेअर कमाल किंमत आहे ज्यासह कंपनी सार्वजनिक होईल. 
• इश्यू साईझ: IPO मधील इश्यू साईझ म्हणजे प्रत्येक शेअरच्या रकमेद्वारे गुणाकार शेअर्स इश्यूची संख्या. 
• सबस्क्रिप्शन अंतर्गत: ही अटी आहे जेव्हा सार्वजनिकरित्या लागू केलेल्या शेअर्सची संख्या कंपनीद्वारे जारी केलेल्या शेअर्सच्या संख्येपेक्षा कमी असते. 
• ओव्हरसबस्क्रिप्शन: ही अटी आहे जेव्हा कंपनीला जनतेद्वारे ऑफर केलेल्या शेअर्सच्या संख्येपेक्षा अधिक ॲप्लिकेशन्स प्राप्त होतात.

IPO मध्ये गुंतवणूक करणाऱ्यांसाठी मार्गदर्शक तत्त्वे

प्रारंभिक पब्लिक ऑफरिंग (आयपीओ) मध्ये इन्व्हेस्ट करणे हा कंपनीच्या वाढीच्या कथेत सुरुवातीच्या टप्प्यापासून सहभागी होण्याचा चांगला मार्ग असू शकतो. तथापि, IPO मध्ये रिस्क देखील असतात आणि त्यांचे शॉर्ट-टर्म परफॉर्मन्स अप्रत्याशित असू शकते. नवशिक्यांनी बिझनेस समजून घेणे, ऑफरचे मूल्यांकन करणे आणि पैसे देण्यापूर्वी इन्व्हेस्टमेंट त्यांच्या फायनान्शियल लक्ष्यांसह संरेखित करण्याची खात्री करण्यावर लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे.

• तुमचे संशोधन करा: अर्ज करण्यापूर्वी कंपनीचे बिझनेस मॉडेल, मार्केट पोझिशन, फायनान्शियल्स आणि मॅनेजमेंट ट्रॅक रेकॉर्ड अभ्यास करा.
• RHP वाचा: रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस कंपनीचा बिझनेस, रिस्क घटक आणि फायनान्शियल कामगिरीची रूपरेषा देते; अंतिम किंमत आणि वाटप तपशिलासाठी ऑफर डॉक्युमेंट तपासा.
• हाईप टाळा: केवळ मीडिया बझ फॉलो करू नका; उद्योगातील सहकाऱ्यांसह मूल्यांकनांची तुलना करा आणि मूलभूत गोष्टींवर लक्ष केंद्रित करा.
• ASBA वापरा: वाटप होईपर्यंत तुमच्या बँक अकाउंटमध्ये फंड ब्लॉक करण्यासाठी ASBA द्वारे अप्लाय करा, तुमच्या कॅश फ्लोचे संरक्षण करा.
• मर्यादेमध्ये इन्व्हेस्ट करा: तुम्ही गमावू शकणाऱ्या केवळ इन्व्हेस्टमेंट पैशांची; लिस्ट केल्यानंतर IPO अनेकदा अस्थिर असतात.
• विविधता: एकाच IPO मध्ये मोठी रक्कम ठेवणे टाळा; सर्व सेक्टर आणि इन्स्ट्रुमेंट मध्ये बॅलन्स.
• वास्तविक व्हा:लिस्टिंग गेन्सची हमी नाही; जलद फ्लिप्स ऐवजी दीर्घकालीन व्यवहार्यतेसाठी कंपन्यांचे मूल्यांकन करा.
   

IPO मध्ये गुंतवणूक कशी करावी?

आता तुम्हाला माहित आहे की स्टॉक मार्केटमध्ये IPO म्हणजे काय आणि संबंधित प्रश्न शोधले आहेत, एकामध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी हे जाणून घेण्याची वेळ आली आहे.

1. रिसर्च कंपनी: इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, कंपनी, त्याच्या फायनान्स आणि त्याच्या भविष्यातील प्लॅन्सविषयी जाणून घ्या. स्मार्ट निवड करण्यासाठी DRHP किंवा ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस आणि इतर तपशील तपासा.

2. डिमॅट अकाउंट उघडा: IPO शेअर्स खरेदी करण्यासाठी, तुम्हाला तुमचे शेअर्स डिजिटलपणे ठेवण्यासाठी डिमॅट अकाउंट आणि त्यांना खरेदी आणि विक्री करण्यासाठी ट्रेडिंग अकाउंटची आवश्यकता आहे. तुम्ही हे स्टॉकब्रोकरसह उघडू शकता.

3. IPO साठी अप्लाय करा: जेव्हा IPO सबस्क्रिप्शनसाठी उघडला जातो, तेव्हा तुमच्या ब्रोकरच्या प्लॅटफॉर्मद्वारे अप्लाय करा किंवा तुमच्या बँकद्वारे ब्लॉक केलेल्या रक्कम पर्यायाद्वारे समर्थित ASBA किंवा ॲप्लिकेशन वापरा. तुम्हाला किती शेअर्स हवे आहेत आणि कोणत्या किंमतीवर ठरवा.

4. वाटप आणि यादी: सबस्क्रिप्शन संपल्यानंतर, मागणीनुसार शेअर्स वाटप केले जातात. जर तुम्हाला शेअर्स मिळाले तर ते तुमच्या डिमॅट अकाउंटमध्ये जोडले जातील. त्यानंतर, एकदा शेअर्स स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध झाल्यानंतर, तुम्ही त्यांना ट्रेडिंग सुरू करू शकता.