कव्हर ऑर्डर म्हणजे काय?

कव्हर ऑर्डर म्हणजे काय?

कव्हर ऑर्डर ही स्टॉक मार्केट मध्ये एक विशेष प्रकारची ट्रेड आहे जी दोन भाग एकत्रित करते: स्टॉक खरेदी किंवा विक्री करण्यासाठी मुख्य ऑर्डर आणि स्टॉप-लॉस ऑर्डर नावाची बिल्ट-इन सेफ्टी नेट. हे कॉम्बिनेशन कमी पैशांचा वापर करून व्यापाऱ्यांना त्यांच्या जोखीम व्यवस्थापित करण्यास मदत करते.

कव्हर ऑर्डर म्हणजे विचार करण्याचा एक सोपा मार्ग येथे आहे: बाईक खरेदी करण्याची कल्पना करा, परंतु तुम्हाला काळजी आहे की ते चोरीला जाऊ शकते. कव्हर ऑर्डर म्हणजे बाईक (तुमचा मुख्य ट्रेड) खरेदी करणे आणि त्यासाठी (स्टॉप-लॉस) लगेच इन्श्युरन्स मिळवणे. या प्रकारे, काहीतरी चुकीचे घडले तर तुम्हाला संरक्षित केले जाते.

स्टॉक मार्केटमध्ये, कव्हर ऑर्डर तुम्हाला मदत करते:

• तुमचा मुख्य ट्रेड ठेवा (स्टॉक खरेदी किंवा विक्री करा)
• जर गोष्टी नियोजित केल्याप्रमाणे नसेल तर तुम्ही ऑटोमॅटिकरित्या ट्रेडमधून बाहेर पडाल अशी सुरक्षा किंमत सेट करा

हे सेटअप खासकरून त्याच दिवसात स्टॉक खरेदी आणि विक्री करणाऱ्या दिवसांच्या ट्रेडर्ससाठी उपयुक्त असू शकते.

ट्रेडिंगमध्ये कव्हर ऑर्डरचे महत्त्व

संधी आणि संरक्षणादरम्यान संतुलन देऊ करत असल्याने कव्हर ऑर्डर महत्त्वाच्या आहेत. अनेक ट्रेडर्सना त्यांना मौल्यवान का सापडते ते येथे दिले आहे:

• रिस्क मॅनेजमेंट: बिल्ट-इन स्टॉप-लॉस संभाव्य नुकसान मर्यादित करण्यास मदत करते. तुम्ही ट्रेड सुरू करण्यापूर्वी तुम्ही किती गमावू शकता हे तुम्हाला माहित आहे.
• कमी मार्जिन आवश्यकता: रिस्क नियंत्रित असल्याने, ब्रोकर्स अनेकदा तुम्हाला कमी पैसे अपफ्रंट (मार्जिन) सह ट्रेड करण्याची परवानगी देतात. याचा अर्थ असा की तुम्ही समान रकमेसह मोठ्या ट्रेड करू शकता.
• मनःशांती: एकदा सेट केल्यानंतर, स्टॉप-लॉस ऑटोमॅटिकरित्या काम करते. तुम्हाला सतत मार्केट पाहण्याची गरज नाही, हरवलेल्या ट्रेडमधून कधी बाहेर पडायचे याची चिंता करावी.
• शिस्त: कव्हर ऑर्डर नवीन ट्रेडर्सना ट्रेडमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी बाहेर पडण्याच्या ठिकाणी निर्णय घेण्यासाठी मजबूर करून त्यांच्या ट्रेडिंग प्लॅनवर टिकून राहण्यास मदत करू शकतात.

उदाहरणार्थ, समजा तुम्हाला ₹100 किंमतीच्या कंपनीचे शेअर्स खरेदी करायचे आहेत. कव्हर ऑर्डरसह, तुम्ही तुमचे स्टॉप-लॉस ₹95 मध्ये सेट करू शकता. जर किंमत ₹95 पर्यंत कमी झाली तर तुमचा ट्रेड ऑटोमॅटिकरित्या बंद होईल, तुमचे नुकसान प्रति शेअर ₹5 पर्यंत मर्यादित करेल.

विविध प्रकारच्या कव्हर ऑर्डर

तुम्ही स्टॉक खरेदी करत आहात किंवा विक्री करीत आहात यावर आधारित भारतात दोन मुख्य प्रकारच्या कव्हर ऑर्डर आहेत:

लाँग कव्हर ऑर्डर:

• जेव्हा तुम्ही स्टॉक खरेदी करता तेव्हा वापरले जाते ("दीर्घकाळ")
• तुम्हाला स्टॉकची किंमत वाढण्याची अपेक्षा आहे
• स्टॉप-लॉस तुमच्या खरेदी किंमतीपेक्षा कमी सेट केले आहे

उदाहरण: तुम्ही ₹100 मध्ये शेअर्स खरेदी करता आणि ₹95 मध्ये स्टॉप-लॉस सेट करता. जर किंमत ₹95 पर्यंत कमी झाली तर तुमचे नुकसान मर्यादित करण्यासाठी शेअर्स ऑटोमॅटिकरित्या विकले जातात.

शॉर्ट कव्हर ऑर्डर:

• जेव्हा तुम्ही पहिल्यांदा स्टॉक विकत असाल ("शॉर्ट")
• तुम्हाला अपेक्षा आहे की स्टॉक किंमत कमी होईल
• स्टॉप-लॉस तुमच्या विक्री किंमतीपेक्षा जास्त सेट केले आहे

उदाहरण: तुम्ही ₹100 मध्ये शेअर्स विकता आणि ₹105 मध्ये स्टॉप-लॉस सेट करता. जर किंमत ₹105 पर्यंत वाढली तर तुमचे नुकसान मर्यादित करण्यासाठी शेअर्स ऑटोमॅटिकरित्या परत खरेदी केले जातात.

दोन्ही प्रकार रिस्क मॅनेज करण्यास मदत करतात, परंतु तुम्हाला वाटते की किंमत वाढते किंवा कमी होते यावर अवलंबून ते विविध मार्केट परिस्थितींमध्ये वापरले जातात.

कव्हर ऑर्डर कशी काम करते?

कव्हर ऑर्डर स्टेप बाय स्टेप कशी काम करते ते ब्रेकडाउन करूया:

ऑर्डर देत आहे:

• तुम्ही कोणते स्टॉक ट्रेड करायचे आहे आणि तुम्हाला खरेदी किंवा विक्री करायची आहे का हे ठरवता.
• तुम्ही तुमची प्रवेश किंमत निवडता (एकतर मार्केट किंमतीवर किंवा विशिष्ट मर्यादा किंमतीत).
• तुम्ही तुमची स्टॉप-लॉस किंमत सेट केली आहे.

ऑर्डर अंमलबजावणी:

• तुमची मुख्य ऑर्डर (खरेदी किंवा विक्री) मार्केटमध्ये दिली आहे.
• त्याच वेळी, नुकसानापासून संरक्षण करण्यासाठी स्टॉप-लॉस ऑर्डर दिली जाते.

ट्रेड दरम्यान:

• जर स्टॉक तुमच्या नावे हलवत असेल तर तुम्ही संभाव्यपणे नफा कमवू शकता.
• जर स्टॉक तुमच्याविरुद्ध चालला तर तुमचे नुकसान स्टॉप-लॉस रकमेपर्यंत मर्यादित आहे.

क्लोजिंग ट्रेड:

• स्टॉप-लॉस हिट होण्यापूर्वी तुम्ही कधीही ट्रेड मॅन्युअली बंद करू शकता.
• जर स्टॉक किंमत स्टॉप-लॉस लेव्हलपर्यंत पोहोचली तर ट्रेड ऑटोमॅटिकरित्या बंद होते.
• सर्व कव्हर ऑर्डर ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी बंद करणे आवश्यक आहे.

उदाहरण: समजा तुम्हाला ABC कंपनीचे 100 शेअर्स खरेदी करायचे आहेत, सध्या ₹500 मध्ये ट्रेडिंग.

• तुम्ही मार्केट किंमतीत खरेदी करण्यासाठी कव्हर ऑर्डर द्या (₹500).
• तुम्ही ₹490 मध्ये स्टॉप-लॉस सेट केले आहे.
• तुमची ऑर्डर अंमलात आणली आहे आणि तुम्ही प्रत्येकी ₹500 मध्ये 100 शेअर्स खरेदी करता.
• जर किंमत ₹520 पर्यंत वाढली तर तुम्ही प्रति शेअर ₹20 पासून विक्री आणि नफा करू शकता.
• जर किंमत ₹490 पर्यंत कमी झाली, तर तुमचे स्टॉप-लॉस ट्रिगर आणि तुम्ही ₹490 मध्ये विक्री करता, तुमचे नुकसान प्रति शेअर ₹10 पर्यंत मर्यादित करता.

कव्हर ऑर्डर वापरण्याचे फायदे

भारतातील कव्हर ऑर्डर अनेक फायदे देऊ करतात जे त्यांना व्यापाऱ्यांमध्ये लोकप्रिय बनवतात:

• कमी मार्जिन आवश्यकता: कव्हर ऑर्डरसह, तुम्हाला ट्रेड करण्यासाठी अनेकदा तुमच्या अकाउंटमध्ये कमी पैशांची आवश्यकता असते. बिल्ट-इन स्टॉप-लॉस तुमच्यासाठी आणि तुमच्या ब्रोकरसाठी रिस्क कमी करते. उदाहरण: ₹100,000 किंमतीचे स्टॉक खरेदी करण्यासाठी ₹50,000 ची आवश्यकता असण्याऐवजी, तुम्हाला कव्हर ऑर्डरसह केवळ ₹20,000 ची आवश्यकता असू शकते.
• ऑटोमॅटिक रिस्क मॅनेजमेंट: स्टॉप-लॉस हा ऑर्डरचा अविभाज्य भाग आहे, सुरक्षा जाळी नेहमीच ठिकाणी असल्याची खात्री करते.
• भावनिक निर्णय घेणे टाळते: तुमचा एक्झिट पॉईंट आगाऊ सेट करणे तुम्हाला मार्केटमधील चढ-उतारांवर आधारित आकर्षक निर्णय घेण्याची शक्यता कमी करते.
• डे ट्रेडिंगसाठी आदर्श: कव्हर ऑर्डर विशेषत: डे ट्रेडर्ससाठी उपयुक्त आहेत ज्यांना एकाधिक पोझिशन्स मॅनेज करणे आणि दिवसाच्या अखेरीस सर्व ट्रेड बंद करणे आवश्यक आहे.
• जास्त रिटर्नची क्षमता: कमी मार्जिन आवश्यकता तुम्हाला संभाव्यपणे मोठ्या पोझिशन्स घेण्याची परवानगी देतात, ज्यामुळे तुमचा ट्रेड यशस्वी झाल्यास जास्त नफा होऊ शकतो.
• वेळ-बचत: एकदा सेट केल्यानंतर, ऑर्डर स्वत:ला काही मर्यादेपर्यंत मॅनेज करते, ज्यामुळे तुम्हाला सतत देखरेखीपासून मुक्त होते.

कव्हर ऑर्डरच्या प्रभावी वापरासाठी धोरणे

कव्हर ऑर्डरचा सर्वाधिक लाभ घेण्यासाठी, या धोरणांचा विचार करा:

• वास्तविक स्टॉप-लॉस सेट करा: तुमच्या एंट्री किंमतीच्या जवळ तुमचे स्टॉप-लॉस सेट करू नका किंवा तुम्हाला सामान्य मार्केट चढ-उतारांमुळे थांबविले जाऊ शकते. त्याउलट, ते खूप दूर सेट करू नका किंवा तुम्ही मोठे नुकसान जोखीम घेऊ शकता. उदाहरण: जर तुम्ही ₹100 मध्ये स्टॉक खरेदी केला तर ₹99 मध्ये स्टॉप-लॉस सेट करणे खूपच कठीण असू शकते, तर ₹80 खूपच ढील असू शकतात. स्टॉकच्या अस्थिरतेनुसार, जवळपास ₹95-₹97 स्टॉप-लॉस अधिक योग्य असू शकते.
• तांत्रिक विश्लेषण वापरा: तुमचे स्टॉप-लॉस सेट करण्यास मदत करण्यासाठी सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हल पाहा. हे तुम्हाला स्पष्ट लेव्हलवर तुमचे स्टॉप-लॉस सेट करणे टाळण्यास मदत करू शकते जिथे इतर अनेकांनी त्यांचे सेट केले असेल.
• अस्थिरतेचा विचार करा: अधिक अस्थिर स्टॉकसाठी, तुम्हाला मोठ्या किंमतीत बदल करण्यासाठी विस्तृत स्टॉप-लॉस सेट करणे आवश्यक असू शकते.
• इतर इंडिकेटरसह एकत्रित करा: तुमचे एंट्री आणि एक्झिट पॉईंट्स सुधारण्यासाठी इतर टेक्निकल इंडिकेटर किंवा फंडामेंटल ॲनालिसिस वापरा.
• पेपर ट्रेडिंगसह प्रॅक्टिस करा: वास्तविक पैसे वापरण्यापूर्वी, ते कसे काम करतात यासह आरामदायी मिळविण्यासाठी पेपर ट्रेडिंग अकाउंटसह कव्हर ऑर्डर वापरून प्रॅक्टिस करा.
• रिव्ह्यू आणि ॲडजस्ट करा: तुमचे ट्रेड नियमितपणे रिव्ह्यू करा. जर तुम्ही वारंवार थांबले तर तुम्हाला तुमची स्ट्रॅटेजी किंवा स्टॉप-लॉस लेव्हल ॲडजस्ट करणे आवश्यक असू शकते.
• ब्रेकआऊट ट्रेडसाठी वापरा: ब्रेकआऊट ट्रेडसाठी कव्हर ऑर्डर प्रभावी असू शकतात जिथे तुम्हाला महत्त्वपूर्ण पाऊल अपेक्षित आहे परंतु ब्रेकआऊट अयशस्वी झाल्यास रिस्क मर्यादित करायची आहे. उदाहरणार्थ, जर स्टॉक आठवड्यांसाठी ₹90 ₹100 दरम्यान ट्रेडिंग करीत असेल आणि ₹100 पेक्षा अधिक ब्रेक असेल तर तुम्ही कव्हर ऑर्डरसह खरेदी करू शकता, जे केवळ ₹100 पेक्षा कमी तुमचे स्टॉप-लॉस सेट करते.

कव्हर ऑर्डरची जोखीम आणि मर्यादा

कव्हर ऑर्डर उपयुक्त असताना, त्यांना काही ड्रॉबॅक माहित असणे आवश्यक आहे:

• अनिवार्य स्टॉप-लॉस: तुम्ही स्टॉप-लॉस शिवाय कव्हर ऑर्डर देऊ शकत नाही. हे सामान्यपणे रिस्क मॅनेजमेंटसाठी चांगले असले तरी, ते सर्व ट्रेडिंग स्टाईल्ससाठी योग्य असू शकत नाही.
• केवळ इंट्राडे: कव्हर ऑर्डर ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी बंद करणे आवश्यक आहे. हे दीर्घकालीन ट्रेडसाठी योग्य नाही.
• कोणतेही ट्रेलिंग थांबे नाहीत: काही प्रगत ऑर्डर प्रकारांप्रमाणेच, तुम्ही स्टॉक किंमतीसह हलवणारे ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस सेट करू शकत नाही.
• स्लिपेजची क्षमता: जलद-गतीशील मार्केटमध्ये, तुमचे स्टॉप-लॉस तुमच्या सेट किंमतीवर अचूकपणे अंमलात आणू शकत नाही, ज्यामुळे अपेक्षितपेक्षा मोठे नुकसान होऊ शकते.
• ओव्हर-ट्रेडिंग रिस्क: कमी मार्जिन आवश्यकता काही ट्रेडर्सना अनेक ट्रेड किंवा पोझिशन्स खूप मोठ्या प्रमाणात घेण्यास प्रलोभित करू शकतात.
• सर्व मार्केट स्थितींसाठी योग्य नाही: तुम्ही अत्यंत अस्थिर मार्केटमध्ये वारंवार ट्रेड बंद करू शकता.
• मर्यादित लवचिकता: एकदा दिल्यानंतर, तुम्ही कव्हर ऑर्डरचा स्टॉप-लॉस भाग कॅन्सल करू शकत नाही, जरी तुम्ही ते सुधारित करू शकता.

निष्कर्ष

कव्हर ऑर्डर हे ट्रेडरच्या टूलकिटमध्ये मौल्यवान साधन आहेत, विशेषत: भारतीय स्टॉक मार्केटमध्ये डे ट्रेडिंगमध्ये सहभागी असलेल्यांसाठी. ते संधी आणि संरक्षणाचा संतुलन प्रदान करतात, ज्यामुळे व्यापाऱ्यांना स्पष्ट जोखीम व्यवस्थापन धोरण राखताना त्यांचा फायदा वाढविण्याची परवानगी मिळते. तथापि, सर्व ट्रेडिंग टूल्सप्रमाणे, त्यांना समजून घेणे आणि काळजीपूर्वक वापरणे आवश्यक आहे. मास्टरिंग कव्हर ऑर्डर तुमच्या ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीमध्ये दुसरे आकारमान जोडू शकतात, तुमचे रिस्क मॅनेजमेंट आणि ट्रेडिंग कार्यक्षमता सुधारू शकतात.