म्युच्युअल फंड वर्सिज बाँड्स: प्रमुख फरक, फायदे आणि कोणते निवडावे

म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?

म्युच्युअल फंड हा एक प्रकारचा म्युचुअल फंड आहे ज्याची युनिट स्टॉक एक्सेचेंजवर खरेदी-विक्री केली जाते. स्कीमनुसार ते सोने, बाँड्स, मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स, स्टॉक किंवा इतर ॲसेट प्रकारांमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकते. तज्ज्ञ फंड व्यवस्थापक योजनेच्या ध्येयानुसार पोर्टफोलिओची देखरेख करतात. थेट वैयक्तिक शेअर्स धारण करण्याऐवजी, इन्व्हेस्टरकडे म्युच्युअल फंड युनिट्स आहेत.

सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) म्युच्युअल फंडांचे नियमन करते. ते गुंतवणूकदारांना विशिष्ट सिक्युरिटीज निवडण्याशिवाय तज्ज्ञ व्यवस्थापन आणि विविधता देतात.

म्युच्युअल फंडचे प्रकार

म्युच्युअल फंड रिस्क सहनशीलता आणि इन्व्हेस्टमेंट ध्येयांनुसार वर्गीकृत केले जातात.

इक्विटी म्युच्युअल फंड

हे फंड प्रामुख्याने कंपनीच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करून दीर्घकालीन भांडवली वाढ प्रदान करण्याचा प्रयत्न करतात. जे अधिक मार्केट रिस्क घेण्याचा विचार करत नाहीत त्यांच्यासाठी ते योग्य आहेत.

डेब्ट म्युच्युअल फंड

डेब्ट म्युच्युअल फंड मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स, कॉर्पोरेट बाँड्स आणि सरकारी सिक्युरिटीजसह फिक्स्ड-इन्कम ॲसेट्समध्ये गुंतवणूक करतात. सामान्यपणे, ते तुलनेने स्थिर रिटर्नवर लक्ष केंद्रित करतात.

हायब्रिड म्युच्युअल फंड

डेब्ट आणि इक्विटी दोन्ही सिक्युरिटीज हायब्रिड फंडद्वारे इन्व्हेस्ट केल्या जातात. त्यांचे ध्येय काही कमी अस्थिरता आणि वाढीची क्षमता यांच्यात संतुलन साधणे आहे.

इंडेक्स फंड

सेन्सेक्स आणि निफ्टी 50 सारखे मार्केट इंडायसेस इंडेक्स फंड द्वारे ट्रॅक केले जातात. स्टॉक सक्रियपणे निवडण्याऐवजी, त्यांचे ध्येय बेंचमार्क परफॉर्मन्सची नक्कल करणे आहे.

सोल्यूशन-ओरिएंटेड फंड

हे फंड रिटायरमेंट प्लॅनिंग किंवा मुलांचे शिक्षण यासारख्या विशिष्ट ध्येयांसाठी डिझाईन केलेले आहेत. काही योजनांमध्ये लॉक-इन कालावधी असू शकतो.

म्युच्युअल फंडचे लाभ

म्युच्युअल फंड विविध फायनान्शियल ध्येय असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी अनेक लाभ ऑफर करतात.

प्रोफेशनल फंड मॅनेजमेंट

इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यापूर्वी फंड मॅनेजर मार्केट, सेक्टर आणि सिक्युरिटीजचे विश्लेषण करतात. हे गुंतवणूकदारांना व्यावसायिक कौशल्याचा लाभ घेण्याची परवानगी देते.

विविधता

म्युच्युअल फंड एकाधिक सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, ज्यामुळे एकाच इन्व्हेस्टमेंटमधून खराब कामगिरीचा परिणाम कमी होतो.

सोपी इन्व्हेस्टमेंट प्रक्रिया

सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स (एसआयपी) आणि लंपसम इन्व्हेस्टमेंट इन्व्हेस्टरला कमी रकमेसह सुरू करण्याची परवानगी देतात.

लिक्विडिटी

स्कीमच्या नियमांच्या अधीन, बहुतांश ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरला बिझनेस दिवसांमध्ये युनिट्स रिडीम करण्यास मदत करतात.

गुंतवणुकीचे विस्तृत पर्याय

त्यांच्या उद्दिष्टांनुसार, इन्व्हेस्टर इक्विटी, डेब्ट, हायब्रिड, index आणि इतरांसह विविध फंड कॅटेगरीमधून निवडू शकतात.

पारदर्शकता

नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही), परफॉर्मन्स रिपोर्ट्स आणि पोर्टफोलिओ तपशील नियमितपणे फंड हाऊसद्वारे जारी केले जातात.

बॉण्ड म्हणजे काय?

बॉण्ड हे एक निश्चित इन्कम इन्व्हेस्टमेंट आहे ज्यामध्ये इन्व्हेस्टर कोणत्याही फायनान्शियल संस्था, बिझनेस किंवा सरकारला पूर्वनिर्धारित कालावधीसाठी पैसे उधार घेतो. एक्सचेंजमध्ये, जारीकर्ता मॅच्युरिटी वेळी प्रिन्सिपल रक्कम रिफंड करतो आणि इंटरेस्ट पेमेंट करतो, ज्याला कूपन पेमेंट म्हणूनही संदर्भित केले जाते.

म्युच्युअल फंडच्या विपरीत वैयक्तिक बाँड्स खरेदी करणारे इन्व्हेस्टर हे मॅच्युरिटी होईपर्यंत किंवा ते सेकंडरी मार्केटवर विक्री करेपर्यंत सिक्युरिटीजचे थेट मालक असतात. कंपनीच्या गरजा, विस्तार आणि पायाभूत सुविधा विकास यासारख्या गोष्टींसाठी पैसे उभारण्यासाठी सरकार आणि कॉर्पोरेशनद्वारे बाँड्स जारी केले जातात.

बाँड्सचे प्रकार

इश्यूअर प्रकार आणि इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टांवर आधारित विविध प्रकारचे बाँड्स उपलब्ध आहेत.

सरकारी बाँड्स

हे बॉण्ड्स केंद्र किंवा राज्य सरकारांकडून जारी केले जातात. त्यांच्याकडे सामान्यपणे कमी क्रेडिट रिस्क असते कारण त्यांना सरकारी संस्थांचा पाठिंबा असतो.

कॉर्पोरेट बाँड्स

कंपन्या भांडवल उभारण्यासाठी कॉर्पोरेट बाँड जारी करतात. त्यांची रिस्क आणि रिटर्न जारीकर्त्याच्या फायनान्शियल सामर्थ्य आणि क्रेडिट रेटिंगवर अवलंबून असतात.

टॅक्स-फ्री बाँड्स

काही पात्र संस्था टॅक्स-फ्री बाँड्स जारी करतात जेथे इंटरेस्ट इन्कम लागू नियमांनुसार टॅक्स लाभ प्राप्त करू शकतात.

सॉव्हरेन गोल्ड बाँड्स (SGBs)

या सरकारी सिक्युरिटीज सोन्याच्या किंमतीशी जोडलेल्या आहेत आणि नियमित इंटरेस्ट पेमेंटसह प्रत्यक्ष सोने गुंतवणुकीचा पर्याय प्रदान करतात.

म्युनिसिपल बाँड्स

रस्ते, पाणी प्रणाली आणि शहरी विकास यासारख्या सार्वजनिक प्रकल्पांना फंड देण्यासाठी महानगरपालिका हे बाँड्स जारी करतात.

बॉण्डचे फायदे

स्थिरता आणि अंदाजित उत्पन्न शोधणाऱ्या अनेक इन्व्हेस्टरद्वारे बाँड्सला प्राधान्य दिले जाते.

नियमित इन्कम

बहुतांश बाँड्स नियमित अंतराने निश्चित इंटरेस्ट पेमेंट प्रदान करतात, ज्यामुळे अंदाजित इन्कम स्त्रोत तयार होतो.

भांडवलाची स्थिरता

उच्च दर्जाचे सरकारी आणि कॉर्पोरेट बाँड्स भांडवल जतन करण्यास प्राधान्य देणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी अनुकूल असू शकतात.

पोर्टफोलिओ विविधता

पोर्टफोलिओमध्ये बाँड्स जोडल्याने इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटमधून रिस्क बॅलन्स करण्यास मदत होऊ शकते.

फिक्स्ड मॅच्युरिटी

बाँड्सची निश्चित मॅच्युरिटी तारीख असते. ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला भविष्यातील कॅश फ्लो प्लॅन करण्याची परवानगी मिळते.

कमी अस्थिरता

इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटच्या तुलनेत अनेक बाँड्समध्ये कमी किंमतीतील चढउतार अनुभवतात.

संरक्षक गुंतवणूकदारांसाठी योग्य

स्थिरता आणि इन्कम उत्पादनासाठी, कमी रिस्क सहनशीलता असलेल्या इन्व्हेस्टरना बाँड्स विषयी विचार करावा लागू शकतो.

म्युच्युअल फंड आणि बाँड्स मधील प्रमुख फरक

बॉण्ड्स आणि म्युच्युअल फंड हे देखील इन्व्हेस्टमेंट पर्याय आहेत, परंतु ते वेगवेगळे काम करतात. बाँड्स जारीकर्त्याला पैसे उधार देणे दर्शविते, तर म्युच्युअल फंड मॅनेज केलेल्या पोर्टफोलिओमध्ये युनिट्सची मालकी ऑफर करतात.

म्युच्युअल फंड वर्सिज बाँड्सची तुलना करताना, इन्व्हेस्टरनी त्यांचे फायनान्शियल लक्ष्य, रिस्क सहनशीलता, इन्व्हेस्टमेंट कालावधी आणि इन्कम आवश्यकता विचारात घेणे आवश्यक आहे.

रिटर्न: म्युच्युअल फंड वर्सिज बाँड्स

गुंतवणुकीचा पर्याय निवडताना रिटर्न महत्त्वाची भूमिका बजावते. म्युच्युअल फंड फिक्स्ड रिटर्न प्रदान करत नाहीत कारण त्यांची कामगिरी मार्केट स्थिती आणि अंतर्निहित सिक्युरिटीजवर अवलंबून असते.

जरी त्यामध्ये अधिक मार्केट अस्थिरता समाविष्ट असली तरीही, इक्विटी म्युच्युअल फंड मध्ये सामान्यपणे मजबूत दीर्घकालीन वाढीची क्षमता असते. डेब्ट म्युच्युअल फंड सामान्यपणे फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करून तुलनेने स्थिर रिटर्न ऑफर करण्याचा प्रयत्न करतात. 

मॅच्युरिटी वेळी नियमित कूपन पेमेंट आणि प्रिन्सिपल रिपेमेंट म्हणजे बाँड्स कसे रिटर्न प्रदान करतात. तथापि, रिपेमेंट हे जारीकर्त्याच्या त्यांच्या वचनबद्धता पूर्ण करण्याच्या क्षमतेवर अवलंबून असते.

स्थिर इन्कम हवे असलेल्या इन्व्हेस्टरद्वारे बाँड्सला प्राधान्य दिले जाऊ शकते, तर मार्केट-लिंक्ड ॲसेट्स अधिक वाढीची क्षमता शोधणाऱ्यांसाठी इंटरेस्ट असू शकतात.

रिस्क: म्युच्युअल फंड वि. बाँड्स

प्रत्येक गुंतवणुकीत काही ना काही रिस्क असते. म्युच्युअल फंडशी संबंधित रिस्क निवडलेल्या कॅटेगरीवर अवलंबून असते.

इक्विटी म्युच्युअल फंड स्टॉक मार्केटच्या हालचालींमुळे प्रभावित होतात, तर डेब्ट म्युच्युअल फंडला इंटरेस्ट रेट रिस्क आणि क्रेडिट रिस्कचा सामना करावा लागू शकतो. बाँड्स जारीकर्त्याच्या फायनान्शियल सामर्थ्य आणि प्रचलित इंटरेस्ट रेट्सवर आधारित रिस्क देखील बाळगतात.

सरकारी बाँड्समध्ये सामान्यपणे कमी क्रेडिट रिस्क असते, तर जारीकर्त्याच्या क्रेडिट रेटिंगनुसार कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये जास्त रिस्क असू शकते.

इंटरेस्ट रेट बदल बॉन्डच्या किंमतीवर देखील परिणाम करू शकतात. जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स वाढतात, तेव्हा विद्यमान बाँडच्या किंमती कमी होऊ शकतात आणि जेव्हा रेट कमी होतात, तेव्हा बाँडच्या किमती वाढू शकतात.

लिक्विडिटी: म्युच्युअल फंड वि. बाँड्स

ज्या सुलभतेने इन्व्हेस्टमेंट कॅशमध्ये केली जाऊ शकते त्याला लिक्विडिटी म्हणून संदर्भित केले जाते. इन्व्हेस्टर लागू नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) वर आधारित बिझनेस दिवसांमध्ये युनिट्स रिडीम करू शकतात, त्यामुळे ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंड अनेकदा अधिक लिक्विडिटी ऑफर करतात.

इश्यूअर, बाँड प्रकार आणि मार्केट मागणी हे बॉन्ड लिक्विडिटीवर परिणाम करणारे काही व्हेरिएबल्स आहेत. काही कॉर्पोरेट बाँड्स मॅच्युअर होण्यापूर्वी विकणे अधिक कठीण असू शकतात, परंतु सरकारी बाँड्समध्ये अनेकदा चांगली लिक्विडिटी असते.

डेब्ट म्युच्युअल फंड वर्सिज बाँड्स

अनेक इन्व्हेस्टर डेब्ट म्युच्युअल फंड वर्सिज बाँड्सची तुलना करतात कारण दोन्ही फिक्स्ड-इन्कम इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. तथापि, त्यांची रचना आणि रिस्क एक्सपोजर भिन्न आहे.

डेब्ट म्युच्युअल फंड एकाधिक बाँड्स आणि फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजचे एक्स्पोजर प्रदान करतात, तर वैयक्तिक बाँड्स विशिष्ट डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटची थेट मालकी प्रदान करतात.

टॅक्स उपचार: भारतातील म्युच्युअल फंड वि. बाँड्स

इन्व्हेस्टमेंटचा प्रकार आणि संबंधित टॅक्स कायदे बाँड्स आणि म्युच्युअल फंडवर कसे टॅक्स आकारला जातो हे निर्धारित करतात. स्कीम डेब्ट-ओरिएंटेड किंवा इक्विटी-ओरिएंटेड आहे की नाही यावर म्युच्युअल फंडचे टॅक्स आकारणी अवलंबून असते. फंड कॅटेगरी आणि होल्डिंग कालावधी हे कॅपिटल गेन टॅक्सेशनवर परिणाम करणाऱ्या व्हेरिएबल्सची दोन उदाहरणे आहेत. डिंग कालावधी.

बाँड्ससाठी, टॅक्स पात्र बाँड्सच्या इंटरेस्ट इन्कमला सामान्यपणे इन्व्हेस्टरच्या एकूण उत्पन्नामध्ये जोडले जाते आणि लागू इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार टॅक्स आकारला जातो. काही पात्र टॅक्स-फ्री बाँड्सवर वेगवेगळे टॅक्स उपचार असू शकतात.

टॅक्स नियम बदलू शकतात म्हणून इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरने वर्तमान टॅक्स नियमांचा आढावा घेणे आवश्यक आहे.

म्युच्युअल फंडमध्ये कोण इन्व्हेस्ट करावे?

म्युच्युअल फंड मार्केट-लिंक्ड वाढीच्या संधी आणि व्यावसायिक मॅनेजमेंट हव्या असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी अनुकूल असू शकतात.

तुम्ही म्युच्युअल फंडचा विचार करू शकता जर तुम्ही:

• गुंतवणूकीद्वारे दीर्घकालीन संपत्ती तयार करायची आहे.
• वैयक्तिक सिक्युरिटीज निवडल्याशिवाय विविधता प्राधान्य द्या.
• एसआयपी किंवा लहान रकमेद्वारे इन्व्हेस्ट करायचे आहे.
• निवृत्ती किंवा शिक्षण नियोजन यासारख्या दीर्घकालीन ध्येयांचा समावेश करा.
• बाजारातील चढ-उतारांसह आरामदायी आहेत.

बॉण्ड्समध्ये कोणी गुंतवणूक करावी?

स्थिर उत्पन्न आणि निश्चित मॅच्युरिटी कालावधी शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी बाँड्स योग्य असू शकतात.

तुम्ही बाँड्सचा विचार करू शकता जर तुम्ही:

• नियमित इंटरेस्ट पेमेंटला प्राधान्य द्या.
• तुलनेने स्थिर रिटर्न हवे आहेत.
• कमी रिस्क क्षमता आहे.
• अंदाजित कॅश फ्लोची आवश्यकता आहे.
• इक्विटी-केंद्रित पोर्टफोलिओ बॅलन्स करायचा आहे.

मंदीच्या काळात सुरक्षितता आहे का?

आर्थिक मंदी दरम्यान बाँड्स सामान्यपणे खूपच स्थिर म्हणून पाहिले जातात; तथापि, त्यांची सुरक्षा बाँडच्या प्रकारानुसार बदलते. सरकारी संस्थांच्या पाठिंब्याने सरकारी बाँड्स अनेकदा क्रेडिट रिस्क कमी करतात. इन्व्हेस्टर मार्केट अनिश्चिततेच्या वेळी या सिक्युरिटीजसाठी अधिक पैसे वाटप करू शकतात.

मंदीच्या काळात व्यवसायांना आर्थिक समस्या असल्यास, कॉर्पोरेट बाँड्स अधिक जोखमीचे असू शकतात. कमी रेटिंग असलेले बाँड्स सामान्यपणे क्रेडिट संबंधित समस्यांसाठी अधिक असुरक्षित असतात.

बाँड्स पूर्णपणे रिस्क-फ्री नाहीत, जरी ते कमी पोर्टफोलिओ अस्थिरता मदत करू शकतात. इश्यूअर परफॉर्मन्स, महागाई आणि इंटरेस्ट रेट्सद्वारे रिटर्नवर परिणाम होऊ शकतो.

म्युच्युअल फंड वर्सिज बाँड्स: तुमच्यासाठी कोणते चांगले आहे?

स्टॉक बाँड्स आणि म्युच्युअल फंड दरम्यानचा निर्णय टाइम हॉरिझॉन, रिस्क सहनशीलता आणि इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टांमुळे प्रभावित होतो.

अधिक वाढीची क्षमता आणि दीर्घकालीन ॲसेट संचय शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी म्युच्युअल फंड आकर्षक असू शकतात. जरी ते मार्केट रिस्कच्या अधीन असले तरीही, इक्विटी म्युच्युअल फंड चांगल्या दीर्घकालीन वाढीच्या शक्यता प्रदान करू शकतात.

कॅपिटल स्थिरता, मॅच्युरिटी कालावधी आणि स्थिर इन्कम वॅल्यू करणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी बाँड्स आकर्षक असू शकतात. याव्यतिरिक्त, ते पोर्टफोलिओची एकूण रिस्क कमी करू शकतात. वाढ आणि स्थिरता संतुलित करण्यासाठी, अनेक इन्व्हेस्टरमध्ये त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये बाँड्स आणि म्युच्युअल फंड दोन्हीचा समावेश होतो.

भारतात बाँडमध्ये गुंतवणूक कशी करावी

बाँड्स बँका, स्टॉक एक्सचेंज, इंटरनेट प्लॅटफॉर्म आणि मंजूर मध्यस्थांच्या माध्यमातून खरेदी केले जाऊ शकतात.
बाँडमध्ये गुंतवणूक कशी करावी:

• तुमचे इन्व्हेस्टमेंट लक्ष्य निर्धारित करा, जसे की कॅपिटल जतन किंवा इन्कम निर्मिती.
• तुमच्या रिस्क सहनशीलता आणि उद्दिष्टांनुसार बाँड प्रकार निवडा.
• लिक्विडिटी, मॅच्युरिटी कालावधी, कूपन रेट आणि क्रेडिट रेटिंगसह घटकांची तपासणी करा.
• प्रतिष्ठित मध्यस्थ किंवा गुंतवणूक प्लॅटफॉर्मद्वारे गुंतवणूक करा.
• बदलत्या उद्दिष्टे आणि मार्केट परिस्थितीच्या पार्श्वभूमीवर नियमितपणे तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचा आढावा घ्या.

महागाई आणि बाजारातील परिस्थिती

इंटरेस्ट रेट्स आणि महागाईतील बदलामुळे बाँड्स आणि म्युच्युअल फंड दोन्हीवर परिणाम होऊ शकतो. मजबूत महागाईच्या कालावधीदरम्यान फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट्ससह बाँड पेमेंट कमी मौल्यवान होऊ शकतात. वाढत्या इंटरेस्ट रेट्समुळे वर्तमान बाँड्सचे मार्केट मूल्य संभाव्यपणे कमी होऊ शकते.

कॅटेगरी म्युच्युअल फंडवर परिणाम निर्धारित करते. इंटरेस्ट रेट्स मधील बदलांमुळे डेब्ट म्युच्युअल फंडवर परिणाम होऊ शकतो, परंतु जर बिझनेस विस्तारत असतील तर इक्विटी म्युच्युअल फंड दीर्घकाळात चांगले असू शकतात. अस्थिर बाजारातील चढउतारांना प्रतिसाद देण्याऐवजी, गुंतवणूकदारांनी दीर्घकालीन उद्दिष्टांवर लक्ष केंद्रित करावे आणि वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ ठेवावा.