हाय रिटर्न म्युच्युअल फंड म्हणजे काय? व्याख्या, निकष आणि कसे निवडावे

म्युच्युअल फंडला काय "उच्च रिटर्न" बनवते?

उच्च रिटर्न म्युच्युअल फंड सामान्यपणे एक स्कीम संदर्भित करते ज्याने विशिष्ट कालावधीमध्ये तुलनात्मक फंडपेक्षा जास्त ऐतिहासिक रिटर्न दिले आहेत. टर्म सापेक्ष आहे कारण फंडचे रिटर्न निवडलेल्या कालावधी, फंड कॅटेगरी आणि मार्केट स्थितीवर आधारित बदलू शकते.

खालील घटक म्युच्युअल फंडच्या ऐतिहासिक रिटर्नवर प्रभाव टाकू शकतात:

• फंड कॅटेगरी: इक्विटी-ओरिएंटेड फंड काही डेब्ट-ओरिएंटेड कॅटेगरीपेक्षा जास्त रिटर्नची क्षमता दाखवू शकतात. तथापि, त्यांची मार्केट संबंधित रिस्क देखील जास्त असू शकते.
• पोर्टफोलिओ रचना: पोर्टफोलिओमध्ये समाविष्ट सिक्युरिटीज आणि कंपन्या फंड परफॉर्मन्सवर प्रभाव टाकू शकतात.
• मार्केट स्थिती: मार्केट ट्रेंड, आर्थिक स्थिती, इंटरेस्ट रेट्स आणि सेक्टर परफॉर्मन्स रिटर्नवर परिणाम करू शकतात.
• इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी: ॲसेट वाटप आणि सिक्युरिटी निवडीसाठी फंडचा दृष्टीकोन त्याच्या परफॉर्मन्सवर परिणाम करू शकतो.
• खर्च गुणोत्तर: फंड खर्च नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) मध्ये दिसून येतात आणि निव्वळ रिटर्नवर परिणाम करू शकतात.

मागील रिटर्न पूर्वीच्या परफॉर्मन्सविषयी माहिती प्रदान करू शकतात परंतु भविष्यातील रिटर्न दर्शवित नाही. फंडची तुलना समान कॅटेगरीमध्ये आणि समान कालावधीमध्ये केली जाऊ शकते.

SIP वर्सिज लंपसम: कोणते कमाल रिटर्न देते?

खालील मुद्दे यामधील फरक स्पष्ट करतात सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) आणि एकरकमी इन्व्हेस्टमेंट:
इन्व्हेस्टमेंट पद्धत: एसआयपीमध्ये नियमित अंतराने निश्चित रक्कम इन्व्हेस्ट करणे समाविष्ट असते. लंपसम मध्ये एकाच वेळी संपूर्ण रक्कम इन्व्हेस्ट करणे समाविष्ट आहे.

• गुंतवणूक तारीख: SIP गुंतवणूक अनेक तारखांवर केली जाते. एकाच तारखेला लंपसम इन्व्हेस्टमेंट केली जाते.
• खरेदी किंमत: एसआयपी वेळेनुसार विविध एनएव्हीवर युनिट्स खरेदी करते. इन्व्हेस्टमेंट तारखेवर लागू असलेल्या एनएव्हीवर लंपसम इन्व्हेस्टमेंट खरेदी युनिट्स.
• रिटर्न मोजमाप: SIP रिटर्न सामान्यपणे एक्स्टेंडेड इंटर्नल रेट ऑफ रिटर्न (XIRR) वापरून मोजले जातात. दीर्घ होल्डिंग कालावधीसाठी कम्पाउंड ॲन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) वापरून लंपसम रिटर्न मोजले जाऊ शकते.
• रिटर्न परिणाम: रिटर्न निवडलेल्या फंड, मार्केट परफॉर्मन्स, इन्व्हेस्टमेंट कालावधी आणि इन्व्हेस्टमेंटच्या वेळेवर अवलंबून असते.

कोणतीही इन्व्हेस्टमेंट पद्धत निश्चित परतावा देत नाही. वापरलेली पद्धत इन्व्हेस्टमेंट रक्कम, फायनान्शियल उद्दिष्ट आणि इन्व्हेस्टमेंट कालावधीनुसार रिव्ह्यू केली जाऊ शकते.

भारतातील म्युच्युअल फंडचे प्रकार

भारतातील काही सामान्य प्रकारचे म्युच्युअल फंड खालीलप्रमाणे आहेत:

• इक्विटी म्युच्युअल फंड: हे फंड मुख्यत्वे इक्विटी शेअर्स आणि इक्विटी संबंधित साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. मार्केटच्या हालचालीनुसार त्यांचे मूल्य बदलू शकते.
• डेब्ट म्युच्युअल फंड: हे फंड मुख्यत्वे डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. इंटरेस्ट रेट्स, क्रेडिट गुणवत्ता आणि पोर्टफोलिओ कालावधीमुळे त्यांच्या कामगिरीवर परिणाम होऊ शकतो.
• हायब्रिड म्युच्युअल फंड: हे फंड इक्विटी आणि डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटच्या कॉम्बिनेशनमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. त्यांचे ॲसेट वाटप विविध योजनांमध्ये बदलते.
• इंडेक्स फंड: या फंडचे उद्दीष्ट विशिष्ट मार्केट इंडेक्सची कामगिरी ट्रॅक करणे आहे, जे त्रुटी आणि खर्च ट्रॅक करण्याच्या अधीन आहे.
• सेक्टरल आणि थीमॅटिक फंड: हे फंड विशिष्ट सेक्टर किंवा इन्व्हेस्टमेंट थीममध्ये इन्व्हेस्ट करतात. त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये निवडलेल्या मार्केट सेगमेंटमध्ये जास्त एक्सपोजर असू शकते.
• टॅक्स-सेव्हिंग फंड: इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग्स स्कीम (ELSS) मुख्यत्वे इक्विटी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि लागू टॅक्स फ्रेमवर्क अंतर्गत वैधानिक लॉक-इन कालावधी असतो.

रिटर्न आणि रिस्क वैशिष्ट्ये फंड कॅटेगरीमध्ये भिन्न आहेत.

इक्विटी म्युच्युअल फंड कोणत्या प्रकारच्या इन्व्हेस्टरनी निवडावे?

सर्वोत्तम इक्विटी म्युच्युअल फंडचे मूल्यांकन करताना इन्व्हेस्टर रिव्ह्यू करू शकतात असे खालील मुद्दे स्पष्ट करतात:

• इन्व्हेस्टमेंटचे उद्दिष्ट: इक्विटी फंडचे सामान्यपणे दीर्घकालीन मार्केट सहभागाशी लिंक असलेल्या फायनान्शियल ध्येयांसाठी मूल्यांकन केले जाते.
• इन्व्हेस्टमेंट कालावधी: इक्विटी मार्केटला शॉर्ट-टर्म चढ-उतार अनुभवू शकतात म्हणून उद्देशित इन्व्हेस्टमेंट कालावधीचा आढावा घेतला जाऊ शकतो.
• जोखीम विचारात घेणे: इक्विटी फंड मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत आणि इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य वाढू किंवा कमी होऊ शकते.
• फायनान्शियल स्थिती: इन्व्हेस्टर त्यांचे इन्कम, खर्च, विद्यमान इन्व्हेस्टमेंट आणि फायनान्शियल वचनबद्धता विचारात घेऊ शकतात.
• पोर्टफोलिओ वाटप: एकाच इन्व्हेस्टमेंट ऐवजी एकूण पोर्टफोलिओचा भाग म्हणून इक्विटी एक्सपोजरचा आढावा घेतला जाऊ शकतो.

इक्विटी म्युच्युअल फंडची प्रासंगिकता वैयक्तिक फायनान्शियल परिस्थिती, इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टे आणि रिस्क विचारांवर अवलंबून असते.

हाय रिटर्न म्युच्युअल फंडचा पाठपुरावा करण्याची जोखीम

केवळ उच्च ऐतिहासिक रिटर्नच्या आधारावर म्युच्युअल फंड निवडण्याशी संबंधित काही रिस्क खालीलप्रमाणे आहेत:

• मागील परफॉर्मन्स रिस्क: आधीच्या कालावधीत चांगली कामगिरी केलेला फंड भविष्यात समान कामगिरी रिपोर्ट करू शकत नाही.
• मार्केट रिस्क: मार्केट स्थितीतील बदल फंडद्वारे धारण केलेल्या सिक्युरिटीजच्या मूल्यावर परिणाम करू शकतात.
• अस्थिरता रिस्क: काही हाय-रिटर्न फंड कमी कालावधीत त्यांच्या एनएव्हीमध्ये महत्त्वपूर्ण बदल अनुभवू शकतात.
• सेंट्रेशन रिस्क: सेक्टोरल, थीमॅटिक किंवा कॉन्सन्ट्रेटेड फंडमध्ये विशिष्ट उद्योग किंवा मार्केट सेगमेंटमध्ये जास्त एक्सपोजर असू शकते.
• मार्केट सायकल रिस्क: फंडचे पूर्वीचे रिटर्न विशिष्ट मार्केट किंवा सेक्टर सायकलशी लिंक केले जाऊ शकतात जे वेळेनुसार बदलू शकते.
• मूल्यांकन रिस्क: फंडद्वारे धारण केलेल्या सिक्युरिटीजचे उच्च मूल्यांकन भविष्यातील मार्केट कामगिरीवर परिणाम करू शकते.
• खर्चाचा परिणाम: फंड खर्च इन्व्हेस्टरला मिळालेल्या निव्वळ रिटर्नवर परिणाम करू शकतात.

त्यामुळे फंड कॅटेगरी, रिस्क लेव्हल, पोर्टफोलिओ रचना आणि इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीसह उच्च ऐतिहासिक रिटर्नचा आढावा घेणे आवश्यक आहे.

भारतात म्युच्युअल फंड होल्ड करण्याचे सर्वोत्तम मार्ग

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटचे सामान्य मार्ग खालीलप्रमाणे आहेत:

• डायरेक्ट प्लॅन्स: डायरेक्ट प्लॅन्स वितरकाशिवाय खरेदी केले जातात. त्यांचा खर्चाचा रेशिओ सामान्यपणे नियमित प्लॅन्सपेक्षा कमी असतो कारण वितरक संबंधित खर्च समाविष्ट नाहीत.
• नियमित प्लॅन्स: वितरक किंवा मध्यस्थांकडून नियमित प्लॅन्स खरेदी केले जातात. त्यांच्या खर्चाच्या रेशिओमध्ये सामान्यपणे वितरण-संबंधित खर्च समाविष्ट असतात.
• डिमॅट अकाउंट: म्युच्युअल फंड युनिट्स डिमॅट अकाउंट द्वारे डिमटेरिअलाईज्ड फॉर्ममध्ये, इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्मद्वारे ऑफर केलेल्या सुविधांच्या अधीन असू शकतात.
• अकाउंट स्टेटमेंट: म्युच्युअल फंड युनिट्स लागू म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट प्रोसेसद्वारे जारी केलेल्या अकाउंट स्टेटमेंटमध्ये देखील होल्ड केले जाऊ शकतात.
• ऑनलाईन इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्म: इन्व्हेस्टर उपलब्ध सर्व्हिसेस आणि लागू अटींच्या अधीन रजिस्टर्ड ऑनलाईन प्लॅटफॉर्मद्वारे म्युच्युअल फंड स्कीम ॲक्सेस करू शकतात.

होल्डिंग पद्धत इन्व्हेस्टमेंट प्रक्रिया आणि रेकॉर्ड व्यवस्थापनावर परिणाम करू शकते. निवडलेल्या स्कीमचा अंतर्निहित पोर्टफोलिओ बदलत नाही.

निष्कर्ष

हाय रिटर्न म्युच्युअल फंड सामान्यपणे विशिष्ट कालावधीमध्ये त्यांच्या ऐतिहासिक कामगिरीवर आधारित ओळखले जातात. तथापि, उच्च मागील रिटर्न स्वतंत्र फंड कॅटेगरीचे प्रतिनिधित्व करत नाही किंवा भविष्यातील परफॉर्मन्स दर्शवत नाही. फंड रिटर्न पोर्टफोलिओ रचना, मार्केट स्थिती, इन्व्हेस्टमेंट धोरण, खर्च आणि निवडलेल्या इन्व्हेस्टमेंट कालावधीद्वारे प्रभावित होऊ शकतात. इन्व्हेस्टर फंड कॅटेगरी, रिस्क लेव्हल, पोर्टफोलिओ कॉन्सन्ट्रेशन आणि इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्देशासह ऐतिहासिक कामगिरीचा आढावा घेऊ शकतात. ते समान कॅटेगरीमध्ये फंडची तुलना करू शकतात आणि इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेण्यापूर्वी स्कीम संबंधित डॉक्युमेंट्स रिव्ह्यू करू शकतात. म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत आणि इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य बदलू शकते.