म्युच्युअल फंड कसे काम करतात? संपूर्ण गाईड

म्युच्युअल फंडचा अर्थ

म्युच्युअल फंड हा एक प्रकारचा म्युचुअल फंड आहे ज्याची युनिट स्टॉक एक्सेचेंजवर खरेदी-विक्री केली जाते आणि त्यात गुंतवणूक केली जाते. कलेक्ट केलेली रक्कम स्कीमच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्देशानुसार प्रोफेशनल फंड मॅनेजरद्वारे मॅनेज केली जाते.

एकदा इन्व्हेस्टर म्युच्युअल फंडमध्ये फंड इन्व्हेस्ट केल्यानंतर, त्यांना स्कीममध्ये त्यांच्या शेअरचे प्रतिनिधित्व करणारे युनिट्स प्राप्त होतात. या युनिट्सचे मूल्य नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) द्वारे कॅल्क्युलेट केले जाते, जे अंतर्निहित इन्व्हेस्टमेंटच्या मूल्यावर आधारित बदलते.

प्रत्येक म्युच्युअल फंड स्कीमचे स्वत:चे उद्दिष्ट, ॲसेट वितरण स्ट्रॅटेजी आणि रिस्कची लेव्हल असते. इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी इन्व्हेस्टर त्यांच्या म्युच्युअल फंडच्या इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी, रिस्क आणि इतर तपशीलांविषयी माहिती जाणून घेण्यासाठी स्कीमच्या डॉक्युमेंट्सचा अभ्यास करू शकतात.
 

म्युच्युअल फंड कसे काम करतात?

म्युच्युअल फंड कसे कार्य करतात हे खालील स्टेप्स स्पष्ट करतात:

स्टेप 1: इन्व्हेस्टरकडून फंडचे पूलिंग

म्युच्युअल फंड अनेक इन्व्हेस्टरकडून इन्व्हेस्टमेंट संकलित करते. कलेक्ट केलेली एकूण रक्कम स्कीमच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्देशानुसार पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी वापरली जाते.

स्टेप 2: फंड मॅनेजरद्वारे इन्व्हेस्टमेंट

स्कीमच्या धोरणावर आधारित विविध सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करून फंड मॅनेजर एकत्रित भांडवल व्यवस्थापित करतो. सिक्युरिटीजची निवड म्युच्युअल फंडच्या प्रकारावर अवलंबून असते.

स्टेप 3: एनएव्हीची गणना

प्रत्येक म्युच्युअल फंड युनिटचे मूल्य त्याच्या नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) द्वारे दर्शविले जाते.

NAV फॉर्म्युला:

एनएव्ही = (ॲसेट्सचे एकूण बाजार मूल्य − एकूण दायित्व) ÷ एकूण थकित युनिट्सची संख्या

उदाहरणार्थ, जर म्युच्युअल फंडमध्ये ₹100 कोटीची मालमत्ता असेल, ₹5 कोटीचे दायित्व आणि 10 कोटी युनिट्स जारी केले असतील, तर एनएव्ही असेल:

एनएव्ही = (₹100 कोटी −₹5 कोटी) ÷ 10 कोटी युनिट्स

NAV = ₹9.50 प्रति युनिट

पायरी 4: इन्व्हेस्टमेंट मूल्यातील बदल

अंतर्निहित सिक्युरिटीजच्या मूल्यातील हालचालींवर आधारित म्युच्युअल फंड एनएव्ही बदलते. जेव्हा पोर्टफोलिओचे मूल्य बदलते, तेव्हा म्युच्युअल फंड युनिट्सचे मूल्य देखील बदलते.

स्टेप 5: रिटर्नचे वितरण

स्कीमच्या संरचनेअंतर्गत लागू असल्यास एनएव्ही वाढल्यावर किंवा वितरणांद्वारे म्युच्युअल फंडमधून रिटर्न कॅपिटल ॲप्रिसिएशनद्वारे येऊ शकतात.
 

इन्व्हेस्ट करण्याचे मार्ग: SIP वर्सिज. लंपसम

खालील टेबल SIP आणि लंपसम इन्व्हेस्टमेंट मधील फरक दर्शविते:

म्युच्युअल फंडचे प्रकार

म्युच्युअल फंडचे काही सामान्य प्रकार खालीलप्रमाणे आहेत:

इक्विटी म्युच्युअल फंड

इक्विटी म्युच्युअल फंड प्रामुख्याने कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात. हे फंड विविध क्षेत्र, मार्केट कॅपिटलायझेशन किंवा इन्व्हेस्टमेंट थीममध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात.

डेब्ट म्युच्युअल फंड

डेब्ट म्युच्युअल फंड सरकारी सिक्युरिटीज, कॉर्पोरेट बाँड्स आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स सारख्या फिक्स्ड-इन्कम इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात. त्यांच्या कामगिरीवर इंटरेस्ट रेट्स, क्रेडिट गुणवत्ता आणि मार्केट स्थितींचा प्रभाव पडू शकतो.

हायब्रिड म्युच्युअल फंड

हायब्रिड म्युच्युअल फंड इक्विटी आणि डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्सच्या कॉम्बिनेशनमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. ॲसेट क्लास दरम्यान वाटप योजनेच्या उद्दिष्टावर अवलंबून असते.

इंडेक्स फंड

इंडेक्स फंड चे उद्दीष्ट त्या इंडेक्सचा भाग असलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करून विशिष्ट मार्केट इंडेक्सच्या कामगिरीची पुनरावृत्ती करणे आहे.

टॅक्स सेव्हिंग म्युच्युअल फंड

इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग्स स्कीम (ईएलएसएस) फंड प्रामुख्याने इक्विटी-संबंधित सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि लागू अटींच्या अधीन इन्कम टॅक्स कायद्याच्या सेक्शन 80C अंतर्गत टॅक्स लाभांसाठी पात्र ठरतात.

मनी मार्केट आणि लिक्विड फंड

हे फंड शॉर्ट-टर्म साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि सामान्यपणे शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंटवर लक्ष केंद्रित करतात.
 

तुम्ही म्युच्युअल फंडमधून रिटर्न कसे कमवता

इन्व्हेस्टरला म्युच्युअल फंडमधून रिटर्न प्राप्त करण्याचे सामान्य मार्ग खालीलप्रमाणे आहेत:

कॅपिटल ॲप्रिसिएशन

जेव्हा म्युच्युअल फंड युनिट्सचे मूल्य खरेदी किंमतीपेक्षा वाढते तेव्हा कॅपिटल ॲप्रिसिएशन होते. खरेदी मूल्य आणि रिडेम्पशन मूल्यातील फरक कॅपिटल गेन किंवा लॉस दर्शविते.
उदाहरणार्थ, जर इन्व्हेस्टर ₹50 च्या एनएव्हीवर युनिट्स खरेदी करतो आणि त्यांना ₹60 च्या एनएव्हीवर रिडीम करतो, तर फरक इन्व्हेस्टमेंट मूल्यातील बदल दर्शविते.

लाभांश किंवा इन्कम वितरण

काही म्युच्युअल फंड स्कीम लागू नियम आणि स्कीमच्या तरतुदींच्या अधीन स्कीमच्या उपलब्ध वितरणीय अतिरिक्त मधून वितरण प्रदान करू शकतात.
म्युच्युअल फंडचे वास्तविक रिटर्न मार्केट परफॉर्मन्स, इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी, खर्च आणि इन्व्हेस्टमेंटचा कालावधी यासारख्या घटकांवर अवलंबून असतात.
 

म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी जाणून घेण्याच्या गोष्टी

म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी इन्व्हेस्टर खालील काही घटकांचा विचार करू शकतात:

गुंतवणूकीचे उद्दिष्ट

प्रत्येक म्युच्युअल फंड स्कीमचे निश्चित इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट असते. इन्व्हेस्टर रिव्ह्यू करू शकतात की स्कीमचे उद्दिष्ट, ॲसेट वाटप आणि इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोन त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट आवश्यकतांशी जुळत आहे का.

जोखीम घटक

म्युच्युअल फंड मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत. ॲसेट क्लास, होल्ड सिक्युरिटीज आणि मार्केट स्थितीनुसार रिस्कची लेव्हल बदलू शकते.

खर्चाचा रेशिओ

इन्व्हेस्टमेंट मॅनेज करण्यासाठी म्युच्युअल फंड स्कीमद्वारे आकारलेला खर्च रेशिओ दर्शविते. विविध योजनांची तुलना करताना गुंतवणूकदार या खर्चाचा आढावा घेऊ शकतात.

इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन

इन्व्हेस्टर ज्या कालावधीसाठी इन्व्हेस्टमेंट करत राहण्याचा प्लॅन करतो ते म्युच्युअल फंड कॅटेगरीच्या निवडीवर परिणाम करू शकतात. विविध फंड कॅटेगरीमध्ये विविध इन्व्हेस्टमेंट वैशिष्ट्ये असू शकतात.

फंड परफॉर्मन्स

म्युच्युअल फंड स्कीमचे मूल्यांकन करताना इन्व्हेस्टर ऐतिहासिक कामगिरी, बेंचमार्क तुलना, पोर्टफोलिओ तपशील आणि इतर उपलब्ध माहितीचा आढावा घेऊ शकतात.
टॅक्स परिणाम
म्युच्युअल फंडचा प्रकार आणि होल्डिंग कालावधीवर आधारित टॅक्स उपचार भिन्न आहेत. इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरला लागू टॅक्स नियम समजू शकतात.
 

निष्कर्ष

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरला इक्विटी, डेब्ट आणि हायब्रिड इन्व्हेस्टमेंट सारख्या विविध प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या व्यावसायिकरित्या मॅनेज केलेल्या पोर्टफोलिओमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देतात. म्युच्युअल फंडच्या कामकाजात इन्व्हेस्टमेंट पूलिंग, पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट, एनएव्हीची गणना आणि अंतर्निहित ॲसेटच्या मूल्यातील बदल यांचा समावेश होतो. म्युच्युअल फंड स्कीमचे मूल्यांकन करण्यापूर्वी इन्व्हेस्टर विविध गोष्टींचे विश्लेषण करू शकतात. इन्व्हेस्टरला विश्लेषण करण्यासाठी आवश्यक असलेल्या गोष्टींमध्ये इन्व्हेस्टमेंटची उद्दिष्टे, जोखीम, खर्च, कामगिरीची माहिती आणि टॅक्स परिणाम यांचा समावेश होतो. ही संकल्पना समजून घेणे इन्व्हेस्टरना म्युच्युअल फंड कसे कार्य करतात याबद्दल ज्ञान मिळवण्यास मदत करू शकते आणि प्रभावी इन्व्हेस्टमेंट प्लॅनिंग करण्यास देखील मदत करू शकते.