શોર્ટ પુટ ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી

શોર્ટ પુટ ઓપ્શન સ્ટ્રેટેજી શું છે?

શોર્ટ પુટ બાય પુટ વિકલ્પની વિપરીત છે. આ વિકલ્પ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના સાથે, તમે ભવિષ્યમાં નિશ્ચિત કિંમતે અંતર્નિહિત સુરક્ષા ખરીદવા માટે જવાબદાર છો. જો સ્ટૉક સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસથી વધુ ટ્રેડ કરે અને જો સ્ટૉક નીચે જાય તો ઉચ્ચ જોખમનો સામનો કરે તો આ ઑપ્શન ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજીમાં ઓછા નફાની સંભાવના છે. જ્યારે તમે ગર્ભિત અસ્થિરતા ઘટી જવાની અપેક્ષા રાખો છો, ત્યારે તે પણ ઉપયોગી છે, જે તમે વેચાયેલા વિકલ્પની કિંમતમાં ઘટાડો કરશે.

શોર્ટ પુટ ક્યારે શરૂ કરવું?

જ્યારે તમે અંડરલાઇંગ એસેટ મધ્યમ રીતે વધવાની અપેક્ષા રાખો છો ત્યારે ટૂંકા ગાળાનો ઉપયોગ શ્રેષ્ઠ છે. જો અન્ડરલાઇંગ એસેટ સમાન લેવલ પર રહે તો પણ તેનો લાભ થશે, કારણ કે ટાઇમ ડેકે ફેક્ટર હંમેશા તમારા પક્ષમાં રહેશે કારણ કે પુટનું સમય મૂલ્ય સમય જતાં ઘટાડશે કારણ કે તમે સમાપ્તિની નજીક પહોંચો છો. આ ઉપયોગ કરવા માટે એક સારો વિકલ્પ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના છે કારણ કે તે તમને અપફ્રન્ટ ક્રેડિટ આપે છે, જે અમુક અંશે માર્જિનને ઑફસેટ કરવામાં મદદ કરશે.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ:

ધારો કે નિફ્ટી ₹8300 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે. 8200 ની સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ સાથે પુટ ઑપ્શન કોન્ટ્રાક્ટ ₹80 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે. જો તમને અપેક્ષા છે કે આગામી અઠવાડિયામાં નિફ્ટીની કિંમતમાં વધારો થશે, તો તમે 8200 સ્ટ્રાઇક વેચશો અને ₹6,000 (75*80) નો અપફ્રન્ટ નફો પ્રાપ્ત કરશો. આ ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં નેટ ક્રેડિટ થશે કારણ કે તમને પુટ વિકલ્પ લખવા માટે તમારા બ્રોકિંગ એકાઉન્ટમાં પૈસા પ્રાપ્ત થશે. જો વિકલ્પ મૂલ્યવાન ન હોય તો તમને આ મહત્તમ રકમ મળશે. જો માર્કેટ તમારી સામે આગળ વધે છે, તો અમર્યાદિત નુકસાનને ટાળવા માટે તમારી જોખમની ક્ષમતાના આધારે તમારી પાસે સ્ટૉપ લૉસ હોવો જોઈએ.

તેથી, અપેક્ષા મુજબ, જો સમાપ્તિ દ્વારા નિફ્ટી 8400 અથવા તેનાથી વધુ થાય છે, તો વિકલ્પો સમાપ્તિ પર પૈસાની બહાર રહેશે અને તેથી તે મૂલ્યવાન રહેશે નહીં. તમારી પાસે કોઈ વધુ જવાબદારી રહેશે નહીં અને ₹ 6000 (75*80) ની રકમ તમારો મહત્તમ નફો હશે. જો નિફ્ટી તમારી અપેક્ષા સામે જાય છે અને 7800 સુધી આવે છે, તો નુકસાનની રકમ ₹24000 (75*320) હશે. સમાપ્તિની વિવિધ પરિસ્થિતિઓ ધારીને પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે મુજબ છે. સરળ સમજણ માટે, અમે કમિશન શુલ્ક અને માર્જિનને ધ્યાનમાં લીધા નથી.

શોર્ટ પુટ ઑપ્શન ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજીનું વિશ્લેષણ

શોર્ટ પુટ ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી વધતા અથવા સાઇડવેઝ માર્કેટમાં નિયમિત આવક પેદા કરવામાં મદદ કરી શકે છે પરંતુ તે નોંધપાત્ર જોખમ ધરાવે છે અને તે શરૂઆતના વેપારીઓ માટે યોગ્ય નથી. જો તમે ટૂંકા ગાળામાં અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ ઝડપથી વધવાની અપેક્ષા રાખો છો તો તેનો ઉપયોગ કરવો એ સારી વ્યૂહરચના પણ નથી; તેના બદલે કોઈએ લાંબા સમય સુધી વેપાર વ્યૂહરચનાનો પ્રયત્ન કરવો જોઈએ.

શોર્ટ પુટ સ્ટ્રેટેજીના ઉદ્દેશો

શોર્ટ-પુટ વ્યૂહરચના અમલીકરણના પ્રાથમિક ઉદ્દેશો છે:

1. આવક ઉત્પન્ન: વેપારીઓ પુટ વિકલ્પો વેચીને પ્રીમિયમ એકત્રિત કરે છે, જે યોગ્ય રીતે મેનેજ કરવામાં આવે તો સ્થિર આવક સ્ટ્રીમ પ્રદાન કરી શકે છે.

2. સ્ટૉક એક્વિઝિશન: તે વેપારીઓને વર્તમાન બજાર મૂલ્ય કરતાં ઓછી કિંમતે સ્ટૉક ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે.

3. લીવરેજ: વેપારીઓ સંપૂર્ણ સ્ટૉક ખરીદીની તુલનામાં ઓછી મૂડી સાથે મોટી સંખ્યામાં શેરને નિયંત્રિત કરી શકે છે.

4. પોર્ટફોલિયોમાં વધારો: આનો ઉપયોગ અન્ય વ્યૂહરચનાઓ સાથે જોડવામાં આવે ત્યારે એકંદર પોર્ટફોલિયો રિટર્નને વધારવા માટે કરી શકાય છે.

શોર્ટ પુટ સ્ટ્રેટેજીના મિકેનિક્સ:

● તમે ખરીદવા તૈયાર છો તે સ્ટૉક પર પુટ ઓપ્શન વેચો.
● પ્રીમિયમ અપફ્રન્ટ એકત્રિત કરો.
જો સ્ટૉકની કિંમત સમાપ્તિ સમયે સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસથી ઉપર રહે તો ● સંપૂર્ણ પ્રીમિયમ રાખો.
● જો સ્ટૉકની કિંમત સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસથી ઓછી હોય, તો તમે સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ પર સ્ટૉક ખરીદવા માટે જવાબદાર હોઈ શકો છો.

શોર્ટ પુટ ઑપ્શન વ્યૂહરચનાના જોખમો અને વિચારણાઓ

જ્યારે શૉર્ટ-પુટ વ્યૂહરચના નફાકારક હોઈ શકે છે, ત્યારે તે ઘણા જોખમો અને વિચારણાઓ સાથે આવે છે:
1. મર્યાદિત નફાની સંભાવના: મહત્તમ નફો પ્રાપ્ત પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત છે.

2. નોંધપાત્ર નુકસાનની સંભાવના: જો સ્ટૉકની કિંમત સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે ઓછી હોય તો નુકસાન નોંધપાત્ર હોઈ શકે છે.

3. માર્જિનની જરૂરિયાતો: પુટ ઓપ્શન્સ લખવા માટે સામાન્ય રીતે પૂરતા ફંડ સાથે માર્જિન એકાઉન્ટની જરૂર પડે છે.

4. અસાઇનમેન્ટ રિસ્ક: જો તે સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસથી નીચે આવે તો હંમેશા અસાઇન કરેલ સ્ટૉક બનવાનું રિસ્ક હોય છે.

5. તકનો ખર્ચ: જો સ્ટૉકની કિંમત નોંધપાત્ર રીતે વધે છે, તો તમે પ્રાપ્ત થયેલ પ્રીમિયમથી વધુના સંભવિત લાભો ચૂકી જાઓ છો.

6. માર્કેટ રિસ્ક: સામાન્ય માર્કેટની મંદી વ્યૂહરચનાને નકારાત્મક રીતે અસર કરી શકે છે.

7. વોલેટિલિટી રિસ્ક: સૂચિત અસ્થિરતામાં ફેરફારો ઑપ્શનની કિંમતો અને વ્યૂહરચનાની નફાકારકતાને અસર કરી શકે છે.
 

નિષ્કર્ષ

શોર્ટ પુટ ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી આવક પેદા કરવા, ઓછી કિંમતો પર સ્ટૉક્સ હસ્તગત કરવા, મૂડીનો લાભ લેવા અને પોર્ટફોલિયો રિટર્ન વધારવા માટે એક મૂલ્યવાન સાધન બની શકે છે. પુટ વિકલ્પો વેચીને, વેપારીઓ પ્રીમિયમ એકત્રિત કરે છે જે જો સારી રીતે સંચાલિત થાય તો સ્થિર ઇન્કમ પ્રવાહ પ્રદાન કરી શકે છે. જો કે, તેમાં શામેલ જોખમોને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે, જેમ કે સંભવિત નોંધપાત્ર નુકસાન, માર્જિનની જરૂરિયાતો અને અસાઇનમેન્ટના જોખમો. અન્ય વિકલ્પો સાથે શોર્ટ પુટ વ્યૂહરચનાઓને જોડવાથી જોખમોનું સંચાલન કરવામાં અને નફોની ક્ષમતા વધારવામાં મદદ મળી શકે છે. શરૂઆત કરનારાઓએ આ વ્યૂહરચનાનો કાળજીપૂર્વક સંપર્ક કરવો જોઈએ, ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગને સમજવું અને વાસ્તવિક મૂડીમાં પ્રતિબદ્ધ થતાં પહેલાં સિમ્યુલેટેડ એકાઉન્ટ્સ સાથે પ્રેક્ટિસ કરવી જોઈએ.