શોર્ટ પુટ લેડર ઑપ્શન સ્ટ્રેટેજી

બિયર પુટ લેડર વિકલ્પ વ્યૂહરચના શું છે?

બીયર પુટ સ્પ્રેડ એ ટ્રેડિંગ વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાનો એક પ્રકાર છે. એક રોકાણકાર અથવા વેપારી સુરક્ષા અથવા સંપત્તિની કિંમતમાં વાજબી ઘટાડાની અપેક્ષા રાખે છે અને હોલ્ડિંગ વિકલ્પ ડીલનો ખર્ચ ઓછો કરવા માંગે છે. જ્યારે રોકાણકાર વિકલ્પો ખરીદે છે અને એક સાથે સમાન સમાપ્તિની તારીખ સાથે સમાન સંપત્તિ પર પુટની સમાન રકમ વેચે છે, પરંતુ ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમત. આ અભિગમમાંથી મહત્તમ નફો હડતાલની કિંમતોમાં તફાવત, વિકલ્પોની ચોખ્ખી કિંમત ઓછી જેટલો છે.

મેથોડોલોજી બેરિશ લોંગ પુટ સ્ટ્રેટેજી

બીયર પુટ લેડર સ્પ્રેડ સૌથી જટિલ તકનીક છે, જેમાં ત્રણ ટ્રાન્ઝૅક્શનની જરૂર છે. જો અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીની કિંમત પ્રક્ષેપણથી વધુ હોય તો તમારે નફા માટે પુટ વિકલ્પો ખરીદવાની જરૂર છે. વધુમાં, તમારે નીચલી હડતાલ પર સમાન સંખ્યામાં પુટ લખવું આવશ્યક છે અને નીચલી હડતાલ પર અન્ય સમાન સંખ્યામાં પુટ લખવું આવશ્યક છે.

તમે આવશ્યકપણે ખરીદો છો તેના ખર્ચને સંતુલિત કરવા માટે તમે વિકલ્પો લખો. સામાન્ય રીતે, તમારે એક સાથે ત્રણ ટ્રાન્ઝૅક્શન કરવું જોઈએ.

સ્પ્રેડ સ્થાપિત કરતી વખતે, તમારે કયા સ્ટ્રાઇકનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ તે પસંદ કરવું આવશ્યક છે. એક વાજબી નિયમ એ છે કે પૈસા પર અથવા નજીક મૂકે છે અને લગભગ સમાન સ્ટ્રાઇક સાથે એક બેચ ઑફ પુટ્સ લખો જ્યાં તમે અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીની કિંમત ઘટશે તેનો અંદાજ લગાવો છો. આગામી સૌથી ઓછી હડતાલમાં લેખિત મૂકોના બેચનું પાલન કરવું જોઈએ.

તમે લખો છો તે વિકલ્પોની નીચી સ્ટ્રાઇક કિંમતો, જ્યારે તમે તેમને લખો ત્યારે તમને ઓછા પૈસા પ્રાપ્ત થશે. બીજી તરફ, લોઅર સ્ટ્રાઇક્સ તમને ઉચ્ચ સંભવિત નફો પ્રદાન કરશે, તેથી તે થોડું ટ્રેડ-ઑફ છે. કોન્ટ્રાક્ટની સમાપ્તિની તારીખ સમાન હોવી જોઈએ.

ઉદાહરણ તરીકે,

પ્રથમ, અમે માનીશું કે કંપની એબીસીના સ્ટોક હવે ₹100 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા છે અને તમારો પ્રોજેક્શન સ્ટોક લગભગ ₹90 સુધી ઘટી જાય છે, પરંતુ કોઈ નીચું નથી. તમે તમારા બ્રોકરને નીચે દર્શાવેલ ઑર્ડર આપશો.

કમિશન સહિત ટ્રેડ માટે કેટલા પૈસાનો ઉપયોગ કરવો તે જાણવા માટે નીચે સ્ક્રોલ કરો.

₹400 ખર્ચ મુખ્યત્વે કોન્ટ્રેક્ટ ડ્રાફ્ટિંગ માટે ₹140 ક્રેડિટ દ્વારા વળતર આપવામાં આવે છે. પરિણામે, તમે ₹260 ના કુલ ખર્ચ સાથે ડેબિટ સ્પ્રેડ સ્થાપિત કર્યું છે. હવે અમે સંભવિત કમાણી અને નુકસાનનું મૂલ્યાંકન કરી શકીએ છીએ જે આ પ્લાન બનાવી શકે છે.

સંભવિત નફા અને નુકસાન

સંભવિત નફો ન્યૂનતમ છે, અને જ્યારે સિક્યોરિટી (આ કિસ્સામાં, કંપની એબીસીના સ્ટોક) મૂકવામાં આવેલા પુટ ઓપ્શન્સની સ્ટ્રાઇક ભાવો (આ કિસ્સામાં, ₹88 અને ₹90) વચ્ચે કોઈક જગ્યાએ કિંમતમાં ઘટાડો થાય ત્યારે તમે સૌથી વધુ નફો કરી શકો છો.

જો શેર સૌથી ટૂંકી હડતાલ (₹88) થી નીચે આવે છે, તો કમાણી ઘટવાનું શરૂ થશે, અને જો કિંમત પૂરતી ઓછી હોય તો પોઝિશન સંભવિત રીતે નુકસાન થઈ શકે છે. જો સિક્યોરિટીની કિંમત ઘટી અથવા વધી નથી, તો પ્રારંભિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ (₹260) ખોવાઈ જાય છે. અમે વિવિધ સેટિંગ્સમાં સંભાવનાઓની કેટલીક ઘટનાઓ શામેલ કરી છે.

કન્સ્ટ્રક્શન લોંગ પુટ લૅડર

એક ITM પુટ ખરીદીને, એક ATM પુટ વેચીને, અને સમાન અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીઝના એક ઓટીએમ (OTM) પુટને સમાન સમાપ્તિ સાથે ખરીદીને લાંબા ગાળે લાડર સ્વરૂપો. તમે ટ્રેડરની પસંદગીમાં સ્ટ્રાઇક કિંમતને ઍડજસ્ટ કરી શકો છો. એક વેપારી એક ATM પુટ ખરીદીને, એક ઓટીએમ પુટ વેચીને અને એક દૂર ઓટીએમ પુટને વેચીને પણ શોર્ટ પુટ લેડર ટેકનિક શરૂ કરી શકે છે.

ઉદાહરણ તરીકે,

નિફ્ટી 9500 પર છે. અને અપેક્ષા એ છે કે નિફ્ટી 9500 અને 9400 સ્ટ્રાઇક્સ વચ્ચે સમાપ્ત થશે. તેથી તમે ₹360 પર 9600 પુટ સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ ખરીદીને, 9500 વેચીને ₹210 પર સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ કરી શકો છો, અને ₹90 માટે 9400 વેચી શકો છો. અને ₹60 નું ચોખ્ખું પ્રીમિયમ. ઉપરોક્ત ઉદાહરણમાંથી મહત્તમ નફો ₹21000 (140*150) છે. જો ખરીદેલી સ્ટ્રાઇક્સની શ્રેણીમાં અન્ડરલાઇંગ એસેટ સમાપ્ત થઈ જાય, તો તે માત્ર થશે. જો તે નીચલા બ્રેકવેન થ્રેશહોલ્ડથી નીચે આવે તો મહત્તમ નુકસાન અમર્યાદિત છે. જો કે, જો નિફ્ટી બ્રેકઇવન કિંમત કરતાં વધુ વધે છે, અને નુકસાનને ₹9000 (60*150) સુધી પ્રતિબંધિત કરશે.

સરળ સમજણ માટે, નીચે આપેલ ટેબલને અનુસરો:

ઉપરોક્ત ઉદાહરણ માટે ચુકવણી શેડ્યૂલ નીચે મુજબ છે:

પેઑફ શેડ્યૂલ

બિયરિશ પુટ લેડર વિકલ્પના લાભો અને યોગ્યતાઓ

લાભો

• આ ટેકનિકના સૌથી ફાયદાકારક પાસાઓમાંથી એક છે કસરત વિકલ્પો સાથે સંકળાયેલ અપફ્રન્ટ ફી ઘટાડવી. પરિણામે, જો સુરક્ષાની કિંમત ઘટે તો પણ, ઇન્વેસ્ટર હજુ પણ નોંધપાત્ર રીતે કમાઈ શકે છે.

• આ તકનીકમાં નફા માટે ઘણી જગ્યા છે કારણ કે તેઓ પોઝિશન લઈ શકે છે.

• રોકાણકારો તેમના અંદાજો અને માહિતીના આધારે ઇચ્છિત લાભ મેળવવા માટે સિક્યોરિટીની સ્ટ્રાઇક કિંમતમાં સરળતાથી ફેરફાર કરી શકે છે.

ગેરફાયદાઓ

• જો વ્યૂહરચના યોજના મુજબ કામ કરતી ન હોય તો તે ગેરફાયદાઓની વાત આવે ત્યારે રોકાણકારને સહન કરવું પડશે તે અમર્યાદિત નુકસાન છે. જો રોકાણની કિંમત મોટા પ્રમાણમાં માર્જિનથી ઘટી જાય, તો રોકાણકારને મોટું નુકસાન થશે.

• વધુમાં, ત્રણ વ્યવહારોનો ઉપયોગ કમિશનમાં બ્રોકરને ચૂકવવામાં આવતી રકમ વધારે છે.

પરિણામે, શરૂઆત કરનારાઓ માટે આ સારી તકનીક નથી. આ પદ્ધતિ માત્ર અનુભવી રોકાણકારો માટે છે જેઓ તેમના ખાતામાં માર્જિનને જોડી શકે છે.

નિષ્કર્ષ

જો કોઈ ઇન્વેસ્ટર સિક્યોરિટી કેવી રીતે ઘટી શકે તે વિશે ચોક્કસ છે, તો તેઓ ચોક્કસપણે આ અભિગમનો ઉપયોગ કરી શકે છે અને તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર નફો કરી શકે છે. આ અભિગમ સ્પષ્ટ રીતે અત્યાધુનિક છે, પરંતુ જો તેઓ રિસ્ક લેવા અને નાણાંનું રોકાણ કરવા માટે તૈયાર હોય તો રોકાણકારને જાતે ભરપાઈ કરવાનું વચન આપે છે.