શોર્ટ કૉલ લૅડર વિકલ્પ વ્યૂહરચના

બીયર કૉલ લૅડર શું છે?

ડેરિવેટિવ ટ્રેડિંગ એ રોકાણકારો દ્વારા નફા સુનિશ્ચિત કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવામાં આવતા તમામ એસેટ ક્લાસમાંથી સૌથી વધુ માંગવામાં આવતું ટ્રેડિંગ છે, બજારના ટ્રેન્ડ જે પણ હોય. ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગમાં બે પદ્ધતિઓ છે, જેમ કે ભવિષ્ય અને વિકલ્પો. રોકાણકારો જેમને લાગે છે કે તેઓ જોખમોનો સામનો કરી શકે છે અને વ્યાપક જ્ઞાન ધરાવતા રોકાણકારો વિકલ્પો ટ્રેડિંગ પસંદ કરે છે. તેમાં કૉલ ખરીદવા અને વેચવાનો સમાવેશ થાય છે અને ટેન્ડમમાં વિકલ્પો મૂકવામાં આવે છે, જે રોકાણકારો માટે ઘટાડેલા બજારમાં વધારો કરવાનો અવરોધ બનાવવાનું શક્ય બનાવે છે.

બીયર કૉલ લેડરને ક્યારેક શોર્ટ કૉલ લેડર કહેવામાં આવે છે અને તે માત્ર અમુક અતિરિક્ત ગુણો સાથે બિયર કૉલ સ્પ્રેડ છે. તે કંઈક ખોટું છે કારણ કે તે બેર-ઇશ વ્યૂહરચના નથી અને જ્યારે કોઈ બુલિશ હોય ત્યારે તેનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. જ્યારે કૉલ વિકલ્પો ખરીદવાનો ખર્ચ વેચાણ અને 'ઇન મની વિકલ્પ' દ્વારા ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે છે ત્યારે બિયર કૉલ લેડરની સ્થાપના કરવામાં આવે છે. બધા માટે કૉલ વિકલ્પો માટે સમાન સમાપ્તિ હોવી જરૂરી છે.

અન્ય બાબતોમાં, તમારે એ પણ સુનિશ્ચિત કરવાની જરૂર છે કે સમાન અન્ડરલાઇંગ એસેટ અને રેશિયો સ્થિર રાખવામાં આવે છે. તે શું કરે છે તે વેચાયેલ કૉલના નુકસાનને સુરક્ષિત કરે છે. તમારે યાદ રાખવું જોઈએ કે આ વ્યૂહરચના માત્ર ત્યારે જ અમલમાં મુકી શકાય છે જ્યારે તમે ચોક્કસ માર્કેટ હોવ ત્યારે જ ઘણું વધુ આગળ વધશે.

બીયર કૉલ લેડરને બીયર કૉલ સ્પ્રેડ અને લાંબા કૉલનું સંયોજન પણ માનવામાં આવી શકે છે. બીયર કૉલ લેડરમાં, બીયર કૉલ સ્પ્રેડ સાથે અતિરિક્ત કૉલ ખરીદવામાં આવ્યો છે. જો આઉટલુક બુલિશ થાય તો આ ઍડજસ્ટમેન્ટ તરીકે કરવામાં આવે છે. કોઈપણ વ્યક્તિએ આ વ્યૂહરચનાને ટૂંકા ગાળાની ઉપર પણ ઉપયોગ કરવી જોઈએ, જે રેઝિસ્ટન્સ લાઇન ઉપર ઓળખવામાં આવે છે.

બિયર કૉલ લેડર કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ પર સુધારો કરી શકે છે.

 

પૂર્વ ભૂમિકા

"બિયર કૉલ લેડર" માં 'બિયર' દ્વારા ડિફિટ કરવામાં આવશે નહીં". તે બેરિશ સ્ટ્રેટેજી નથી. જ્યારે તમે સ્ટૉક/ઇન્ડેક્સ પર ખૂબ જ બુલિશ અને રૂઢિચુસ્ત હોવ ત્યારે તમે આને અમલમાં મૂકો છો. નેટ ક્રેડિટ શું છે તે માટે બિયર કૉલ લેડર તૈયાર કરવામાં આવે છે, અને આ કિસ્સાઓમાં, કૅશ ફ્લો કૉલ-બૅક રેશિયો સ્પ્રેડ કરતાં લગભગ હંમેશા વધુ સારી છે. એ યાદ રાખવું યોગ્ય હોઈ શકે છે કે ઉલ્લેખિત બંને વ્યૂહરચનાઓ ખૂબ જ સમાન પેઑફ સ્ટ્રક્ચર પ્રદર્શિત કરે છે અને માત્ર તેમના જોખમ માળખાઓના સંદર્ભમાં અલગ હોય છે.

 

પ્રોફિટ/લૉસ ડાયાગ્રામ અને ટેબલ: બુલ કૉલ સ્પ્રેડ

પોઝિશન	પ્રીમિયમ (₹)
લાંબા 1 × 100 કૉલ	(6.60)
શોર્ટ 1 × 105 કૉલ	3.00
ચોખ્ખી કિંમત	(3.60)

 

બુલ કૉલ સ્પ્રેડ પેઑફ ટેબલ

ટ્રેડિંગમાં સીડીઓ શું છે?

ટ્રેડિંગ પાર્લન્સમાં, એક સીડી એક ઓપ્શન્સ કોન્ટ્રાક્ટ છે (જે એક કૉલ અથવા પુટ હોઈ શકે છે) જે તમને સ્ટ્રાઇકની કિંમતોમાંથી વિકલ્પો સમાપ્ત થાય ત્યાં સુધી નફો કમાવવાની મંજૂરી આપે છે. તે સ્ટ્રાઇકની કિંમતો વચ્ચેના અંતરને ઍડજસ્ટ કરે છે, જે ચુકવણીની સ્થિતિમાં વધુ સુગમતા આપે છે. જ્યારે એસેટની કિંમત પોઇન્ટ સુધી પહોંચે ત્યારે ટ્રિગર તમને જાણ કરે છે અને, આમ કરીને, નફામાં લૉક કરીને તમારા જોખમને ઘટાડે છે. તેને સીડીઓ કહેવામાં આવે છે કારણ કે, સીડીના રંગની જેમ, ટ્રિગર સ્ટ્રાઇક દ્વારા જોખમ ઘટાડવામાં આવે છે, નફાકારકતામાં નોંધપાત્ર વધારો કરે છે.

બે તબક્કાઓ કે જેમાં બીયર કૉલ લૅડર ચલાવી શકાય છે

જ્યારે તમે પ્રથમ તબક્કામાં બીયર કૉલ સ્પ્રેડ સેટ કરો છો ત્યારે તમે લોઅર સ્ટ્રાઇક પર કૉલ વેચો છો. ત્યારબાદ તમે નજીવા ઊંચા દરે કૉલ ખરીદો છો. આ તમારા આઉટલુકને બેરિશ બનાવે છે. જો કે, જો માર્કેટ બુલિશ થાય, તો તમારે બિયર કૉલ સ્પ્રેડને નિયમિત કરવા અને તેને બિયર કૉલ લેડરમાં બદલવા માટે વધુ કિંમતે ઝડપથી કૉલ ખરીદવાની જરૂર છે.

બુલિશ બીયર કૉલ સીડી ચલાવવાનો યોગ્ય સમય

બીયર કૉલ લૅડર એક બીયર કૉલ સ્પ્રેડ છે જેમાં અતિરિક્ત ખરીદીનો OTM કૉલ શામેલ છે. જોખમ ઓછું કરતી વખતે મૂડી લાભ માટેની આગાહી કરવામાં આવી છે. જ્યારે તમને વિશ્વાસ હોય કે કોઈ અંતર્ગત નોંધપાત્ર રીતે ખસેડશે, ત્યારે બેયર કૉલ લેડર અથવા શૉર્ટ કૉલ લેડરનો ઉપયોગ કરો. જો હલનચલન વધુ હોય, તો તે ઓછું જોખમ ધરાવતી, ઉચ્ચ-પુરસ્કારની વ્યૂહરચના છે.

બીયર કૉલ લૅડરની રિસ્ક પ્રોફાઇલ

જ્યારે કિંમત મધ્યમ હડતાલની નજીક સમાપ્ત થાય છે ત્યારે મહત્તમ નુકસાન થાય છે, અને મહત્તમ નફો અમર્યાદિત હોય છે, ખાસ કરીને જ્યારે કિંમતમાં ઘણો વધારો થાય છે. એકવાર અંડરલાઇંગ એસેટની કિંમત ઉપરના બ્રેકઅવન પોઇન્ટને વટાવી જાય પછી, બેર કૉલ લેડરમાં નફાની સંભાવના અમર્યાદિત હોઈ શકે છે.

બીયર કૉલ લેડરના ફાયદાઓ

બિયર કૉલ સ્પ્રેડ સાથે નેટ રિસ્ક ઘણું ઘટાડવામાં આવે છે. ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે કૉલ વિકલ્પ વેચવાનું જોખમ ઑફસેટ છે. જોખમ સુરક્ષા અથવા સ્ટૉકને ટૂંકા કરતાં ઘણું ઓછું છે. જ્યારે કોઈ રોકાણકાર માને છે કે ટ્રેડિંગની તારીખ અને સમાપ્તિની તારીખ વચ્ચેની મર્યાદિત રકમ દ્વારા અન્ડરલાઇંગ સ્ટૉક અથવા સુરક્ષા ઘટાડવાની સંભાવના છે, ત્યારે આદર્શ પ્લે કૉલ સ્પ્રેડ હશે. બીયર કૉલ લેડર સાથે, તે લગભગ હંમેશા તમને નફો લાવવાની શક્યતા છે, ખાસ કરીને જ્યારે બજારમાં ઉપરની હિલચાલ થાય છે.

બીયર કૉલ લેડરના ગેરફાયદા

• તેની સાથે, જો સંપત્તિની અંતર્નિહિત કિંમત બે બ્રેકવેન પૉઇન્ટ્સ વચ્ચે રહે તો રોકાણકાર નુકસાનનો સામનો કરી શકે છે.

• જો કિંમત ઉચ્ચ અને મધ્યમ સ્ટ્રાઇક કિંમતો વચ્ચે રહે તો ટ્રેડરને મહત્તમ નુકસાન થઈ શકે છે.

• તે ઝડપથી નેટ ડેબિટ વ્યૂહરચના બની શકે છે કારણ કે આસપાસ કામ કરવું ખૂબ સરળ નથી અને મજબૂત ફાઇનાન્સ જ્ઞાન અને પૃષ્ઠભૂમિની જરૂર છે.

બીયર કૉલ લૅડરના મુખ્ય મુદ્દાઓ

• તે માત્ર કૉલ રેશિયોનું એક સુધારેલું સ્વરૂપ છે જે વધુ નફાની સંભાવનાઓ પ્રદાન કરી શકે છે.

• તમે એક ATM CE અને એક OTM CE ખરીદીને તેને અમલમાં મુકી શકો છો.

• તમને સ્પ્રેડમાંથી નેટ ક્રેડિટ વેલ્યૂ લઈને મહત્તમ નુકસાન મળે છે.

• તે ATM (પૈસા પર) અને OTM (પૈસાની બહાર) સ્ટ્રાઇક્સ દરમિયાન થાય છે.

• જ્યારે માર્કેટ મજબૂત ઉપરની પ્રવૃત્તિઓ પ્રદર્શિત કરે છે ત્યારે તમારે તેને અમલમાં મુકવું જોઈએ.

• નેટ ક્રેડિટ સાકાર કરવા માટે તેમાં ત્રણ ભાગો છે.

• તમારે ઉચ્ચ લિક્વિડિટી પ્રદાન કરતા વિકલ્પો પસંદ કરવા જોઈએ.

• બીયર કૉલ લૅડર દરમિયાન ટ્રેડ કરેલ દરેક કૉલ વિકલ્પની સમાપ્તિ સમાન છે.

• લોઅર બ્રેકવેન એ ઓછી સ્ટ્રાઇક્સ અને નેટ ક્રેડિટની રકમ છે.