શોર્ટ કૉલ લૅડર વિકલ્પ વ્યૂહરચના

બીયર કૉલ લૅડર શું છે?

ડેરિવેટિવ ટ્રેડિંગ એ રોકાણકારો દ્વારા નફાની ખાતરી કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા તમામ એસેટ ક્લાસમાં સૌથી વધુ માંગવામાં આવે છે, જે બજારના ટ્રેન્ડમાં હોય. ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગમાં બે પદ્ધતિઓ છે, જેમ કે ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ. એવા રોકાણકારો કે જેઓ એવું લાગે છે કે તેઓ જોખમોનો સામનો કરી શકે છે અને વ્યાપક જ્ઞાન ધરાવતા લોકો વિકલ્પો ટ્રેડિંગ પસંદ કરે છે. તેમાં, કૉલ ખરીદવા અને વેચવાનો સમાવેશ થાય છે અને વિકલ્પોને એકસાથે મૂકવામાં આવે છે, જેનાથી રોકાણકારો માટે ઘટતા બજારના વધારાને રોકવા માટે અવરોધ બનાવવાનું શક્ય બને છે.

બિયર કૉલ લેડરને કેટલીકવાર શોર્ટ કૉલ લેડર કહેવામાં આવે છે અને તે માત્ર કેટલાક વધારાના ગુણો સાથે બિયર કૉલ સ્પ્રેડ છે. તે અમુક અંશે ખોટી છે કારણ કે તે રીંછની વ્યૂહરચના નથી અને જ્યારે કોઈ બુલિશ હોય ત્યારે તેનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. જ્યારે કોલ વિકલ્પો ખરીદવાની કિંમતને વેચાણ અને 'ઇન મની ઓપ્શન' દ્વારા ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે ત્યારે બેર કૉલ લેડરની સ્થાપના કરવામાં આવે છે. બધા માટે કૉલ વિકલ્પો સમાન સમાપ્તિ હોવા જરૂરી છે.

અન્ય વસ્તુઓ વચ્ચે, તમારે એ પણ સુનિશ્ચિત કરવાની જરૂર છે કે સમાન અંતર્ગત સંપત્તિ અને રેશિયો સ્થિર રાખવામાં આવે છે. તે શું કરે છે તે વેચાયેલ કૉલના ડાઉનસાઇડને સુરક્ષિત કરે છે. તમારે યાદ રાખવું જોઈએ કે આ વ્યૂહરચનાને ફક્ત ત્યારે જ અમલમાં મુકી શકાય છે જ્યારે તમને ખાતરી છે કે બજાર ઘણું ઊંચું જશે.

બિયર કૉલ લેડરને બિયર કૉલ સ્પ્રેડ અને લાંબા કૉલનું સંયોજન પણ માનવામાં આવી શકે છે. બિયર કૉલ લેડરમાં, બિયર કૉલ સ્પ્રેડ સાથે અતિરિક્ત કૉલ ખરીદવામાં આવ્યો છે. જો આઉટલુક બુલિશ થાય તો આ ઍડજસ્ટમેન્ટ તરીકે કરવામાં આવે છે. કોઈપણ વ્યક્તિએ આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ ટૂંકા ગાળાના ઉપર પણ કરવો જોઈએ, જે રેઝિસ્ટન્સ લાઇન ઉપર ઓળખવામાં આવે છે.

બિયર કૉલ લેડર કોલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ પર સુધાર કરી શકે છે.

 

પૃષ્ઠભૂમિ

"બિયર કૉલ લેડર" માં 'બિયર' દ્વારા છેતરશો નહીં. તે મંદીની વ્યૂહરચના નથી. જ્યારે તમે સ્ટૉક/ઇન્ડેક્સ પર ખૂબ જ બુલિશ અને રૂઢિચુસ્ત હોવ ત્યારે તમે આને અમલમાં મૂકો છો. બેર કોલ લેડર નેટ ક્રેડિટ શું છે તેના માટે તૈયાર કરવામાં આવે છે, અને આ કિસ્સાઓમાં, રોકડ પ્રવાહ હંમેશા કોલ-બેક રેશિયો સ્પ્રેડ કરતાં વધુ સારી છે. યાદ રાખવું યોગ્ય હોઈ શકે છે કે ઉલ્લેખિત બંને વ્યૂહરચનાઓ ખૂબ જ સમાન ચુકવણી માળખાઓ પ્રદર્શિત કરે છે અને માત્ર તેમના જોખમ માળખાઓના સંદર્ભમાં અલગ હોય છે.

 

પ્રોફિટ/લૉસ ડાયગ્રામ અને ટેબલ: બુલ કૉલ સ્પ્રેડ

પોઝિશન	પ્રીમિયમ (₹)
લાંબો 1 × 100 કૉલ	(6.60)
શોર્ટ 1 × 105 કૉલ	3.00
ચોખ્ખો ખર્ચ	(3.60)

 

બુલ કૉલ સ્પ્રેડ પેઑફ ટેબલ

ટ્રેડિંગમાં સીડી શું છે?

ટ્રેડિંગની ભાષામાં, સીડી એ એક ઓપ્શન્સ કોન્ટ્રેક્ટ છે (જે કૉલ અથવા પુટ હોઈ શકે છે) જે તમને સ્ટ્રાઇક ભાવોમાંથી નફો મેળવવાની પરવાનગી આપે છે જ્યાં સુધી ઓપ્શન્સ સમાપ્ત ન થાય. તે સ્ટ્રાઇક કિંમતો વચ્ચેના અંતરને ઍડજસ્ટ કરે છે, જે ચુકવણીની સ્થિતિમાં વધુ લવચીકતાને મંજૂરી આપે છે. જ્યારે સંપત્તિની કિંમત બિંદુ સુધી પહોંચે છે ત્યારે ટ્રિગર તમને જાણ કરે છે અને, આમ કરીને, નફામાં લૉક કરીને તમારા જોખમને ઘટાડે છે. તેને સીડી કહેવામાં આવે છે કારણ કે, સીડીની જંગની જેમ, રિસ્ક ટ્રિગર હડતાલ દ્વારા ઘટાડવામાં આવે છે, જે નફાકારકતા નોંધપાત્ર રીતે વધારે છે.

બે તબક્કા કે જેમાં બિયર કૉલ લેડરને અમલમાં મુકવામાં આવી શકે છે

જ્યારે તમે પ્રથમ તબક્કામાં બેર કૉલ સ્પ્રેડ સેટ કરો છો ત્યારે તમે ઓછી હડતાલ પર કૉલ વેચો છો. ત્યારબાદ તમે માર્જિનલ હાયર રેટ પર કૉલ ખરીદો છો. આ તમારા દ્રષ્ટિકોણને કંટાળાજનક બનાવે છે. જો કે, જો બજાર બુલિશ થાય છે, તો તમારે બેયર કૉલ સ્પ્રેડને નિયમિત કરવા અને તેને બેયર કૉલ લેડરમાં બદલવા માટે ઝડપથી ઉચ્ચ કિંમત પર કૉલ ખરીદવાની જરૂર છે.

બુલિશ બેયર કૉલ લેડરને અમલમાં મુકવાનો યોગ્ય સમય

બિયર કૉલ લેડર એક બિયર કૉલ સ્પ્રેડ છે જેમાં અતિરિક્ત ખરીદી ઓટીએમ કૉલનો સમાવેશ થાય છે. રિસ્ક ઘટાડતી વખતે આગાહી મૂડી લાભ માટે છે. જ્યારે તમને વિશ્વાસ હોય કે અન્ડરલાઇંગ નોંધપાત્ર રીતે ચાલશે, ત્યારે બેયર કૉલ લેડર અથવા શોર્ટ કૉલ લેડરનો ઉપયોગ કરો. જો હલનચલન વધુ હોય, તો તે ઓછી રિસ્ક, ઉચ્ચ-રિવૉર્ડ વ્યૂહરચના છે.

બિયર કૉલ લેડરની રિસ્ક પ્રોફાઇલ

જ્યારે મધ્ય હડતાલની નજીક કિંમત સમાપ્ત થાય છે ત્યારે મહત્તમ નુકસાન થાય છે, અને મહત્તમ નફો અમર્યાદિત હોય છે, ખાસ કરીને જ્યારે કિંમત ઘણી વધી જાય છે. એકવાર અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત ઉપર બ્રેક-ઇવન પૉઇન્ટને પાર કરે પછી, બેર કૉલ લેડરમાં નફા માટેની ક્ષમતા અમર્યાદિત હોઈ શકે છે.

બેર કૉલ લેડરના ફાયદાઓ

બેર કૉલ સ્પ્રેડ સાથે ચોખ્ખી રિસ્ક ખૂબ જ ઘટાડવામાં આવે છે. ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે કૉલ વિકલ્પ વેચવાનું રિસ્ક ઑફસેટ છે. સિક્યોરિટી અથવા સ્ટૉકને શોર્ટ કરવા કરતાં રિસ્ક ઘણું ઓછું છે. જ્યારે કોઈ રોકાણકારને લાગે છે કે અન્ડરલાઇંગ સ્ટૉક અથવા સિક્યોરિટી ટ્રેડિંગની તારીખ અને સમાપ્તિની તારીખ વચ્ચે મર્યાદિત રકમ દ્વારા ઘટાડવાની સંભાવના છે, ત્યારે આદર્શ નાટકમાં કોલ સ્પ્રેડ હશે. બેર કૉલ લેડર સાથે, તે લગભગ હંમેશા તમને નફો લાવવાની શક્યતા છે, ખાસ કરીને જ્યારે બજારમાં ઉપરની હલનચલન હોય ત્યારે.

બેર કૉલ લેડરના નુકસાન

• તેની સાથે, જો સંપત્તિની અંતર્ગત કિંમત બે બ્રેકવેન પોઈન્ટ વચ્ચે રહે તો રોકાણકારને નુકસાનનો સામનો કરવો પડી શકે છે.

• જો કિંમત ઉચ્ચ અને મધ્યમ હડતાળની કિંમતો વચ્ચે રહે તો વેપારીને મહત્તમ નુકસાન થઈ શકે છે.

• તે ઝડપથી નેટ ડેબિટ વ્યૂહરચના બની શકે છે કારણ કે આસપાસ કામ કરવું ખૂબ સરળ નથી અને સારા નાણાકીય જ્ઞાન અને પૃષ્ઠભૂમિની જરૂર છે.

બેર કૉલ લેડરના મુખ્ય મુદ્દાઓ

• આ માત્ર કૉલ રેશિયો સ્પ્રેડનું એક સુધારેલ સ્વરૂપ છે જે વધુ નફાની તકો પ્રદાન કરી શકે છે.

• તમે એક ATM સીઈ અને એક ઓટીએમ સીઈ ખરીદીને તેને ચલાવી શકો છો.

• તમને સ્પ્રેડમાંથી ચોખ્ખી ક્રેડિટ વેલ્યૂ લઈને મહત્તમ નુકસાન મળે છે.

• તે ATM (એટ મની) અને OTM (આઉટ ઓફ ધ મની) હડતાલ દરમિયાન થાય છે.

• જ્યારે માર્કેટ મજબૂત ઉપર તરફના વલણ દર્શાવે છે ત્યારે તમારે તેને અમલમાં મૂકવું જોઈએ.

• નેટ ક્રેડિટ મેળવવા માટે તેના ત્રણ ભાગો છે.

• તમારે ઉચ્ચ લિક્વિડિટી પ્રદાન કરતા વિકલ્પો પસંદ કરવા જોઈએ.

• બેર કૉલ લેડર દરમિયાન ટ્રેડ કરેલ દરેક કૉલ વિકલ્પની સમાન સમાપ્તિ હોય છે.

• લોઅર બ્રેકવન એ લોઅર સ્ટ્રાઇક્સ અને નેટ ક્રેડિટનો સરવાળો છે.