લોન્ગ પુટ રેશિયો બૅકસ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ શું છે?

બિયરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ એ મર્યાદિત જોખમ વિકલ્પોની વ્યૂહરચના છે જેનો ઉપયોગ બજારમાં નીચેની ચાલ પર મોટા નફાને પ્રાપ્ત કરવા માટે થાય છે. તે અમર્યાદિત પૈસા બનાવતી વખતે વેપારીને મર્યાદિત જોખમ આપવા માટે પુટ અને કૉલ્સને જોડે છે.

બિયરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડનો ઉપયોગ માત્ર મર્યાદિત જોખમ સાથે ઉચ્ચ સંભાવનાવાળા ટ્રેડ સાથે આરામદાયક વેપારીઓ દ્વારા કરવો જોઈએ. મહત્તમ નુકસાન એ વેપાર ખોલતી વખતે પ્રાપ્ત થયેલ મૂળ ક્રેડિટ સમાન છે. આ પોઝિશન દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવતો લીવરેજ અપ્રતિમ છે અને, તેનો ઉપયોગ કરવા માટે પૂરતા અનુભવી લોકો માટે, અન્ડરલાઇંગ સ્ટૉક કિંમતમાં નાના મૂવ પર પણ મોટો નફો મેળવી શકે છે.

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડમાં સફળતાની ઉચ્ચ સંભાવના છે અને જ્યારે સ્ટૉકની કિંમત એક દિશામાં સારી રીતે પ્રચલિત હોય ત્યારે અસરકારક છે. કેટલાક અઠવાડિયાની સમાપ્તિ તારીખ સાથે ટૂંકા ગાળાના વિકલ્પો પર ઉપયોગમાં લેવાતી વખતે તે સારી કામગીરી પણ કરે છે.

એક ઉદાહરણ દ્વારા બેરિશ-પુટ રેશિયોનું ઉદાહરણ ફેલાયેલ છે:

ધારો કે વેપારી પાસે વેપાર માટે $500,000 ઉપલબ્ધ છે અને દિવસના વેપાર માટે તેનો ઉપયોગ કરવાની યોજના ધરાવે છે. વેપારી એક દિવસ માટે સંપૂર્ણ $500,000 નો ઉપયોગ કરવા માંગે છે. ટ્રેડર બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ ખોલવાનું નક્કી કરે છે. તેમના ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મનો ઉપયોગ કરીને, વેપારી 25 સેન્ટ લે છે અને તેમના વિકલ્પોની પોઝિશન પર 35 સેન્ટ મેળવે છે. વેપારીને મૂળ ક્રેડિટ પર 50 સેન્ટ પાછા મળશે જે તેમણે પોઝિશન ખોલવા માટે ઉપયોગ કર્યો હતો.

ઇન્વેસ્ટર નક્કી કરે છે કે તેઓ આ વેપારમાં પ્રવેશ્યા પછી 75% નું સ્ટૉક માર્કેટ આઉટલુક અને 3 અઠવાડિયાની ઑપ્શન સમાપ્ત કરવા માંગે છે. ઇન્વેસ્ટરનું પ્લેટફોર્મ નીચેના મૂલ્યોને પરત કરે છે: સ્ટૉકની કિંમત તેના ખર્ચને કવર કરવા માટે ટ્રેડ માટે 8.08% નીચે ખસેડવી પડશે. વેપારી $500,000 ને $1.35 (વૈકલ્પિક દીઠ ખર્ચ) ટાઇમ્સ 100 બાદ ત્રણ, જે $485,022.22 બરાબર છે, દ્વારા વિભાજિત કરે છે રિસ્ક એક્સપોઝર.

આ ટ્રેડ માટે બ્રેક-ઇવન રેન્જની ગણતરી નીચે મુજબ કરવામાં આવે છે: ($1,000 - 25 સેન્ટ્સ) $1.35 ગણી 100 બાદ ત્રણ જે વર્તમાન સ્ટૉક કિંમતો ($1,000 પ્રતિ ઓપ્શન) પર પણ બ્રેક કરવા માટે આ ટ્રેડ માટે ડાઉનસાઇડ ડાયરેક્શનમાં -$0.7725 અથવા -77.25 પૉઇન્ટ્સનું પરિણામ આપે છે. 8.08% ના મૂવ માટે સ્ટૉકને -$0.7725 સુધી ઘટાડવાની જરૂર છે 100 બાદ 80 જે વર્તમાન કિંમતો પર પણ ટ્રેડને બ્રેક કરવા માટે કુલ -8.08% સમાન છે (પ્રતિ ઓપ્શન $1,000). જો સ્ટૉક પ્રતિ ઓપ્શન $1,000 થી નીચે આવે તો ટ્રેડરનું રિસ્ક એક્સપોઝર વટાવવામાં આવશે નહીં. આ કિસ્સામાં, જો તે માર્જિન ટ્રેડિંગ હોય તો વેપારી તેની પોઝિશન પર બોલાવવામાં આવતા માર્જિનનું રિસ્ક લેશે.

આ વેપાર પર મહત્તમ નુકસાન 35 સેન્ટને $1.55 ગણી 100 બાદ 3 ગણી બરાબર હશે જે મહત્તમ $27,149.70 ના નુકસાન સમાન છે. જો સ્ટૉકની કિંમતો $1,000 સુધી વધે તો આ નુકસાન થશે અને આ ટ્રેડ માટે તેના તમામ ખર્ચને પરત કરવા માટે 100 માઇનસ 3 અથવા $3.25 પ્રતિ ઓપ્શન (કિંમતના ગર્ભિત અસ્થિરતા) ની કિંમત $1.55 ગણી છે. આમ આ વેપાર પર મહત્તમ રિસ્ક -$27,149.70 હશે અથવા -$27,149 માં સ્ટૉકની કિંમત પ્રતિ ઓપ્શન $1,000 સુધી પહોંચી જવી જોઈએ, અને સ્ટૉકની કિંમતોમાં આ લેવલ પર પહોંચી ગયા પછી સ્ટૉકની કિંમતોમાં આગળ કોઈ ઉપર તરફની હિલચાલ ન થવી જોઈએ જે પહેલેથી જ માનવામાં આવી હતી.

આ વેપાર પર મહત્તમ નુકસાન 35 સેન્ટને $1.35 ગણી 100 બાદ 3 ગણી બરાબર હશે જે મહત્તમ $26,084.04 ના નુકસાન સમાન છે. જો સ્ટૉકની કિંમતો $1,000 સુધી વધે તો આ નુકસાન થશે અને આ ટ્રેડ માટે તેના તમામ ખર્ચને પરત કરવા માટે 100 માઇનસ 3 અથવા $2.95 પ્રતિ ઓપ્શન (કિંમતના ગર્ભિત અસ્થિરતા) ની કિંમત $1.35 ગણી છે. આમ આ વેપાર પર મહત્તમ રિસ્ક -$26,084.04 હશે અથવા -$26,084 સ્ટૉકની કિંમત પ્રતિ ઓપ્શન $1,000 સુધી પહોંચી જવી જોઈએ, અને આ સ્તર સુધી પહોંચ્યા પછી સ્ટૉકની કિંમતોમાં વધુ ઉપરની હલનચલન અથવા પહેલેથી જ ધારણા કરેલ કરતાં સ્ટૉકની કિંમતોમાં વધુ નુકસાન ન થાય.

જો સમાપ્તિની સમયે સ્ટૉકની કિંમત પ્રતિ ઓપ્શન $1,000 કરતાં ઓછી રહે તો શ્રેષ્ઠ પરિસ્થિતિ હશે. વેપારીએ આ વેપાર પર $15,044.04 અથવા 15% નો નફો મેળવ્યો હશે. સંપૂર્ણ સૈદ્ધાંતિક નફા $30,089.70 અથવા સમાપ્તિની તારીખે રિસ્ક મૂડી પર 30% વળતર છે જો શેરની કિંમત સમાપ્તિ સમયે પ્રતિ ઓપ્શન $1,000 થી ઓછી રહે અને તે બિંદુ સુધી સૂચિત અસ્થિરતામાં કોઈ ફેરફાર વગર તમામ ખર્ચ એકત્રિત કરવામાં આવે છે.

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડની વ્યૂહરચના:

અન્ય કોઈપણ પુટ કૉલ સ્પ્રેડ વ્યૂહરચનાની જેમ, બૅરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડમાં લાંબા સમયની સ્થિતિ અને શોર્ટ-સ્ટૉક પોઝિશનનો સમાવેશ થાય છે. લાંબા સ્ટૉક પોઝિશનમાં એક કૉલ ઓપ્શન અને એક પુટ ઓપ્શન શામેલ છે. શોર્ટ સ્ટૉક પોઝિશનમાં એક કૉલ ઓપ્શન અને એક પુટ ઓપ્શન શામેલ છે. લોંગ-સ્ટૉક પોઝિશન અન્ડરલાઇંગ સ્ટૉક પ્રાઇસ પર લાંબા ગાળાના મૂવ ડાઉન પર અનલિમિટેડ નફો બનાવે છે. જ્યારે સ્ટૉકની કિંમત શૂન્ય થાય ત્યારે અનલિમિટેડ નફો પ્રાપ્ત કરી શકાય છે.

સ્ટૉકની કિંમતમાં કોઈપણ અણધારી ડાઉન મૂવને કારણે તમામ નુકસાનને શોર્ટ-સ્ટૉક પોઝિશનનો ઉપયોગ કરવા માટે કરવામાં આવશે. આ કોઈપણ આપત્તિજનક નુકસાન અથવા જે વેપારીએ સ્ટૉકની કિંમતમાં મોટા ઘટાડાને કારણે મૂળ રીતે જે યોજના બનાવી હતી તેના કરતાં મોટું હોય તેનાથી સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરી શકે છે. જો વેપારી માર્જિન એકાઉન્ટમાં વેપાર કરી રહ્યો હોય તો શોર્ટ-સ્ટૉક પોઝિશન વેપારીને શેરના ભાવમાં ખૂબ જ મોટા અથવા અચાનક નીચે તરફના પગલાથી સુરક્ષિત કરવામાં પણ મદદ કરી શકે છે. આ વેપારીને વધુ મૂડી ઉમેરીને આ સ્પ્રેડનો વેપાર કરવાનું ચાલુ રાખવાની મંજૂરી આપશે.

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડમાં ડાઉનસાઇડ અને મર્યાદિત અપસાઇડ પર અમર્યાદિત રિસ્ક છે. જ્યારે સ્ટૉકની કિંમતો તમામ પૂર્વ-નિર્ધારિત સ્ટૉપ નુકસાનથી વધુ હોય ત્યારે અનલિમિટેડ નુકસાન થાય છે, અને આ પૉઇન્ટ પછી સ્ટૉકની કિંમતોમાં વધુ ઘટાડો થતો નથી. જ્યારે બિયરિશ-પુટ રેશિયો બેક સ્પ્રેડ ખોલવામાં આવે ત્યારે અપસાઇડ પર મર્યાદિત રિસ્ક પ્રાપ્ત ચોખ્ખી ક્રેડિટને સમાન હશે. આ ચોખ્ખી ક્રેડિટ વેપારીના મહત્તમ નુકશાનના એક્સપોઝરને મર્યાદિત કરવામાં મદદ કરશે. જો આ ટ્રેડ પર સ્ટૉપ-લૉસ મૂકવામાં આવ્યું હોય, તો ઉપરનું મર્યાદિત રિસ્ક પણ તમામ સંભવિત સ્ટોપ લોસને બાદ કરીને સ્ટૉકની કિંમતને સમાન કરશે.

બૅરિશ-પુટ રેશિયો બેક સ્પ્રેડનો ઉપયોગ વેપારીઓ દ્વારા તેમના વેપારના ઉદ્દેશો, વેપાર માટે સમય ફ્રેમ અને તેમની એકંદર રિસ્ક લેવાની ક્ષમતાના આધારે ઘણી અલગ રીતે કરી શકાય છે. તેનો ઉપયોગ ટ્રેડિંગ માટે લાંબા ગાળાના અભિગમ માટે કરી શકાય છે. તેનો પ્રાથમિક હેતુ ઓપ્શન પ્રિમીયમ એકત્રિત કરવાનો છે અને ટકાવારીની દ્રષ્ટિએ વધુ સ્થિર વળતર બનાવવા માટે શેરોના પોર્ટફોલિયોમાં ડાઉનસાઇડ પ્રોટેક્શન ઉમેરતી વખતે ઇન્કમ બનાવવાનો છે.

સ્ટ્રેટેજી ટેબલ:

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડના ફાયદાઓ:

• શોર્ટ સ્ટૉક પોઝિશનને કારણે બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડમાં મર્યાદિત રિસ્ક છે. બ્રેક-ઇવન પૉઇન્ટ ત્યારે થશે જ્યારે સ્ટૉકની કિંમત -$0.7725 ગણી 100 ગણી 80 અથવા -8.08% ઘટાડીને વર્તમાન સ્ટૉકની કિંમતો (પ્રતિ ઓપ્શન $1,000) તરફ જશે.
• લાંબા સ્ટૉકની સ્થિતિને કારણે આ ટ્રેડમાં અમર્યાદિત નફોની સંભાવના છે. જ્યારે +$0.7725 ગણો 100 માઇનસ 80 અથવા +8.08% નું મૂવ વર્તમાન સ્ટૉક કિંમતોથી અપસાઇડ ડાયરેક્શનમાં થાય ત્યારે મહત્તમ નફો પ્રાપ્ત કરવામાં આવશે ($1,000 પ્રતિ ઓપ્શન).
• આ ટ્રેડ માટે સારી રીતે પ્રદર્શન કરવા માટે એક સરળ પ્રચલિત માર્કેટની જરૂર છે. સમાપ્તિ માટે ટૂંકા સમયની ફ્રેમ, વધુ અસ્થિર સ્ટૉકની કિંમત બનશે, જે ટ્રેડ માટે સારી કામગીરી કરવાનું મુશ્કેલ બનાવે છે.
• જ્યારે તેનો ઉપયોગ સુરક્ષા તરીકે કરવામાં આવે છે અથવા એવી પરિસ્થિતિમાં કે જ્યાં નફાનો મોટો હિસ્સો પહેલેથી જ વસૂલ કરવામાં આવે છે ત્યારે વેપારીએ આ ટ્રેડને બંધ કરવા માટે તૈયાર રહેવું જોઈએ. શરૂઆતમાં આયોજિત કરતાં સ્ટૉકમાં વધુ મોટી પોઝિશન લેતી વખતે આ એક પડકાર ઉભી કરી શકે છે.
• આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના બંને મૂલ્ય માટે કરી શકાય છે.

રૅપિંગ અપ:

સ્ટૉક પ્રાઇસમાં ટ્રેન્ડ દરમિયાન અમર્યાદિત નફો બનાવવા માટે બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરી શકાય છે. જ્યારે માર્કેટ મજબૂત રીતે પ્રચલિત હોય ત્યારે ટ્રેડનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ અને અન્ડરલાઇંગ સ્ટૉકની કિંમતોમાં વધારો થવાનું કોઈ વાસ્તવિક કારણ નથી.

આ વેપારનો સમય સમાપ્ત ન થાય ત્યાં સુધી સારો હોવો જરૂરી છે, જેથી તે સુનિશ્ચિત કરી શકાય કે તેનો ઉપયોગ વહેલી તકે મોટા નફો કમાવવાની જગ્યાએ સુરક્ષા તરીકે કરવામાં આવે છે. સારા વેપારીઓ આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરશે જ્યારે તેઓ ખાતરી ન કરે કે તેમના વિકલ્પો કયા માર્ગ લેશે. તેઓ તેનો ઉપયોગ ડે ટ્રેડિંગ માટે પણ કરશે જો તેમને લાગે કે તેમના રિસ્ક એક્સપોઝર આ વેપારના કદને નિયંત્રિત કરી શકે છે.