લોન્ગ પુટ રેશિયો બૅકસ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ શું છે?

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ એ એક મર્યાદિત જોખમ વિકલ્પોની વ્યૂહરચના છે જેનો ઉપયોગ બજારમાં નીચેના પગલા પર મોટા નફા પ્રાપ્ત કરવા માટે કરવામાં આવે છે. તે અમર્યાદિત પૈસા કરતી વખતે વેપારીને મર્યાદિત જોખમ આપવા માટે પુટ્સ અને કૉલ્સ એકત્રિત કરે છે.

બીયરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડનો ઉપયોગ માત્ર મર્યાદિત જોખમ સાથે ઉચ્ચ સંભવિત વેપારો સાથે આરામદાયક વેપારીઓ દ્વારા જ કરવો જોઈએ. મહત્તમ નુકસાન વેપાર ખોલતી વખતે પ્રાપ્ત થયેલ મૂળ ક્રેડિટને સમાન છે. આ સ્થિતિઓ દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવેલ લાભ અપ્રતિમ છે અને, તેનો ઉપયોગ કરવા માટે પૂરતા અનુભવ ધરાવતા લોકો માટે, અંતર્નિહિત સ્ટૉક કિંમતમાં પણ નાના પગલાંઓ પર શ્રેષ્ઠ નફો મેળવી શકે છે.

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડમાં સફળતાની ઉચ્ચ સંભાવના છે અને જ્યારે સ્ટૉકની કિંમત એક દિશામાં સારી રીતે પ્રચલિત હોય ત્યારે તે અસરકારક છે. જ્યારે થોડા અઠવાડિયાની સમાપ્તિ તારીખ સાથે ટૂંકા ગાળાના વિકલ્પો પર ઉપયોગમાં લેવાય છે ત્યારે તે સારી રીતે કામ કરે છે.

બેરિશનું ઉદાહરણ- એક ઉદાહરણ દ્વારા રેશિયોને બૅક સ્પ્રેડ કરો:

ધારો કે કોઈ ટ્રેડર પાસે ટ્રેડ કરવા માટે $500,000 ઉપલબ્ધ છે અને ડે ટ્રેડિંગ માટે તેનો ઉપયોગ કરવાની યોજના છે. વેપારી એક દિવસ માટે સંપૂર્ણ $500,000 નો ઉપયોગ કરવા માંગતા હતા. ટ્રેડર બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ ખોલવાનું નક્કી કરે છે. તેમના ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મનો ઉપયોગ કરીને, ટ્રેડર 25 સેન્ટને બોલી લાવે છે અને તેમના વિકલ્પોની સ્થિતિ પર 35 સેન્ટ પ્રાપ્ત કરે છે. ટ્રેડરને મૂળ ક્રેડિટ પર પણ 50 સેન્ટ પાછા મળશે જેનો ઉપયોગ તેમણે પોઝિશન ખોલવા માટે કર્યો હતો.

રોકાણકાર નક્કી કરે છે કે તેઓ 75% નો સ્ટૉક માર્કેટ આઉટલુક ધરાવવા માંગે છે અને આ ટ્રેડમાં પ્રવેશ કર્યા પછી 3 અઠવાડિયાનો વિકલ્પ સમાપ્ત થવા માંગે છે. ઇન્વેસ્ટરનું પ્લેટફોર્મ નીચેના મૂલ્યોને પરત કરે છે: સ્ટૉકની કિંમત તેના ખર્ચને કવર કરવા માટે ટ્રેડ માટે 8.08% નીચે ખસેડવી પડશે. ટ્રેડર $500,000 જોખમનું જોખમ $1.35 (વિકલ્પ દીઠ ખર્ચ) દ્વારા 100 બાદ વિભાજિત કરવામાં આવે છે, જે $485,022.22 જોખમના એક્સપોઝરને બરાબર છે.

આ ટ્રેડ માટેની બ્રેક-ઇવન રેન્જની ગણતરી નીચે મુજબ કરવામાં આવે છે: ($1,000 – 25સેન્ટ) $1.35 ગણા દ્વારા 100 મિનસ ત્રણ વિભાજિત કરવામાં આવે છે જે આ ટ્રેડ માટે ડાઉનસાઇડ દિશામાં -$0.7725 અથવા -77.25 પૉઇન્ટ્સનું પરિણામ વર્તમાન સ્ટૉક કિંમતો પર પણ તોડવા માટે આપે છે ($1,000 પ્રતિ વિકલ્પ). 8.08% ના હલનચલનમાં -$0.7725 વખત 100 બાદ 80 જે વર્તમાન કિંમતો પર પણ વેપાર તોડવા માટે કુલ -8.08% બરાબર છે ($1,000 પ્રતિ વિકલ્પ). જો સ્ટૉક પ્રતિ વિકલ્પ $1,000 થી નીચે આવે તો ટ્રેડરના રિસ્ક એક્સપોઝરને વટાવવામાં આવશે નહીં. આ કિસ્સામાં, જો ટ્રેડર માર્જિન ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા હોય તો ટ્રેડર પોઝિશન પર માર્જિન હોવાનું જોખમ લેશે.

આ વેપાર પર મહત્તમ નુકસાન 35 સેન્ટને સમાન રહેશે જે $1.55 વખત 100 બાદ 3 વિભાજિત કરવામાં આવશે જે મહત્તમ $27,149.70 નું નુકસાન સમાન છે. જો સ્ટૉકની કિંમતો $1,000 સુધી ખસેડે છે અને આ ટ્રેડ માટે તેના તમામ ખર્ચ પરત કરવા માટે વિકલ્પની કિંમત $1.55 ગણી 100 બાદ 3 અથવા $3.25 પ્રતિ વિકલ્પ (કિંમત સૂચિત અસ્થિરતા) વટાવવામાં આવે છે તો આ નુકસાન થશે. આમ આ વેપાર પરનું મહત્તમ જોખમ -$27,149.70 અથવા -$27,149 હશે, જો શેરની કિંમત પ્રતિ વિકલ્પ $1,000 સુધી પહોંચી જવી જોઈએ, અને આ સ્તર પર પહોંચ્યા પછી શેરની કિંમતોમાં આગળ કોઈ ઘટાડો થતો નથી, જે પહેલેથી જ ધારવામાં આવ્યો હતો તેના કરતાં વધુ ડાઉનસાઇડ મૂવમેન્ટ થયો નથી.

આ વેપાર પર મહત્તમ નુકસાન 35 સેન્ટને સમાન રહેશે જે $1.35 વખત 100 બાદ 3 વિભાજિત કરવામાં આવશે જે મહત્તમ $26,084.04 નું નુકસાન સમાન છે. જો સ્ટૉકની કિંમતો $1,000 સુધી ખસેડે છે અને આ ટ્રેડ માટે તેના તમામ ખર્ચ પરત કરવા માટે વિકલ્પની કિંમત $1.35 ગણી 100 બાદ 3 અથવા $2.95 પ્રતિ વિકલ્પ (કિંમત સૂચિત અસ્થિરતા) વટાવવામાં આવે છે તો આ નુકસાન થશે. આમ આ વેપાર પરનું મહત્તમ જોખમ -$26,084.04 અથવા -$26,084 હશે, જો શેરની કિંમત પ્રતિ વિકલ્પ $1,000 સુધી પહોંચી જવી જોઈએ, અને આ સ્તર પર પહોંચ્યા પછી અથવા શેરની કિંમતોમાં વધુ ડાઉનસાઇડ મૂવમેન્ટ પછી શેરની કિંમતોમાં આગળ કોઈ ગતિવિધિ ન હોવી જોઈએ.

જો સ્ટૉકની કિંમત સમાપ્તિ પર પ્રતિ વિકલ્પ $1,000 થી ઓછી રહે તો શ્રેષ્ઠ પરિસ્થિતિ હશે. વેપારીએ આ વેપાર પર $15,044.04 અથવા 15% નો નફો કર્યો હશે. જો સ્ટૉકની કિંમતો સમાપ્તિ પર દરેક વિકલ્પ દીઠ $1,000 થી ઓછી રહે અને તમામ ખર્ચ તે સમય સુધી સૂચિત અસ્થિરતામાં કોઈ ફેરફાર વગર એકત્રિત કરવામાં આવે છે, તો સમાપ્તિ તારીખ પર સંપૂર્ણ સૈદ્ધાંતિક નફો $30,089.70 અથવા રિસ્ક કેપિટલ પર 30% રિટર્ન છે.

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડની વ્યૂહરચના:

અન્ય કોઈપણ પુટ કૉલ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીની જેમ, બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડમાં લાંબા સ્ટૉકની સ્થિતિ અને ટૂંકા સ્ટૉકની સ્થિતિ શામેલ છે. લાંબા સ્ટૉકની સ્થિતિમાં એક કૉલ વિકલ્પ અને એક પુટ વિકલ્પનો સમાવેશ થાય છે. શૉર્ટ સ્ટૉક પોઝિશનમાં એક કૉલ વિકલ્પ અને એક પુટ વિકલ્પનો સમાવેશ થાય છે. લાંબા સ્ટૉકની સ્થિતિ અન્તર્નિહિત સ્ટૉક કિંમત પર લાંબા ગાળાના મૂવ ડાઉન પર અમર્યાદિત નફો બનાવે છે. જ્યારે સ્ટૉકની કિંમત શૂન્ય પર જાય ત્યારે અમર્યાદિત નફો પ્રાપ્ત કરી શકાય છે.

સ્ટૉક કિંમતમાં કોઈપણ અણધારી ડાઉન મૂવને કારણે થતા તમામ નુકસાનને શોષવા માટે શૉર્ટ-સ્ટૉક પોઝિશનનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે. આ કોઈપણ આપત્તિજનક નુકસાનથી અથવા જે વ્યાપારીએ મૂળ રૂપે સ્ટૉક કિંમતમાં મોટા ડાઉનવર્ડ મૂવને કારણે આયોજિત કર્યું હતું તેના કરતાં મોટા હોય તેને સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરી શકે છે. જો ટ્રેડર માર્જિન એકાઉન્ટમાં ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું હોય તો શૉર્ટ-સ્ટૉક પોઝિશન ટ્રેડરને ખૂબ મોટી અથવા અચાનક સ્ટૉક કિંમતમાંથી સુરક્ષિત કરવામાં પણ મદદ કરી શકે છે. આ ટ્રેડરને વધુ મૂડી ઉમેરીને આ સ્પ્રેડને ટ્રેડ કરવાનું ચાલુ રાખવાની મંજૂરી આપશે.

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડમાં ડાઉનસાઇડ અને લિમિટેડ અપસાઇડ પર અમર્યાદિત જોખમ છે. અમર્યાદિત નુકસાન ત્યારે થાય છે જ્યારે સ્ટૉકની કિંમતો પૂર્વ-નિર્ધારિત તમામ સ્ટૉપ લૉસથી વધુ હોય છે, અને આ પૉઇન્ટ પછી સ્ટૉકની કિંમતોમાં આગળ કોઈ ઘટાડો નથી. જ્યારે બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ ખોલવામાં આવે ત્યારે પ્રાપ્ત થયેલ નેટ ક્રેડિટની બરાબર મર્યાદિત રિસ્ક હશે. આ નેટ ક્રેડિટ વેપારીના મહત્તમ નુકસાનના એક્સપોઝરને મર્યાદિત કરવામાં મદદ કરશે. જો આ વેપાર પર સ્ટૉપ-લૉસ મૂકવામાં આવ્યું હોય, તો ઉપરના મર્યાદિત જોખમ સ્ટૉક કિંમતને બધા સંભવિત સ્ટૉપ લૉસને બાદ કરતાં પણ સમાન રહેશે.

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડનો ઉપયોગ ટ્રેડર્સ દ્વારા તેમના ટ્રેડિંગના ઉદ્દેશો, ટ્રેડિંગ માટેની સમયસીમા અને તેમની એકંદર જોખમની ક્ષમતાના આધારે ઘણી અલગ રીતે કરી શકાય છે. તેનો ઉપયોગ ટ્રેડિંગ માટે લાંબા ગાળાના અભિગમ માટે કરી શકાય છે. તેનો મુખ્ય હેતુ વિકલ્પ પ્રીમિયમ એકત્રિત કરવાનો અને ટકાવારીની શરતોમાં વધુ સ્થિર વળતર બનાવવા માટે સ્ટૉક્સના પોર્ટફોલિયોમાં ડાઉનસાઇડ સુરક્ષા ઉમેરતી વખતે આવક બનાવવાનો છે.

સ્ટ્રેટેજી ટેબલ:

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડના ફાયદાઓ:

• ટૂંકા સ્ટૉકની સ્થિતિને કારણે બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડમાં મર્યાદિત જોખમ છે. જ્યારે સ્ટૉકની કિંમત વર્તમાન સ્ટૉક કિંમતો ($1,000 પ્રતિ વિકલ્પ) માંથી ડાઉનસાઇડ દિશામાં -$0.7725 ગણા 100 બાદ 80 અથવા -8.08% ઘટાડે છે ત્યારે બ્રેક-ઇવન પૉઇન્ટ થશે.
• આ ટ્રેડમાં લાંબા સ્ટૉકની સ્થિતિને કારણે અમર્યાદિત નફાની ક્ષમતા છે. જ્યારે વર્તમાન સ્ટૉકની કિંમતો ($1,000 પ્રતિ વિકલ્પ) માંથી ઉપરની દિશામાં +$0.7725 ગણી 100 માઇનસ 80 અથવા +8.08% ઘટાડો થાય ત્યારે મહત્તમ નફો પ્રાપ્ત કરવામાં આવશે.
• આ વેપાર સારી રીતે કામ કરવા માટે એક સરળ પ્રચલિત બજાર આવશ્યક છે. સમાપ્તિ માટે જેટલી ઓછી સમયસીમા હશે, સ્ટૉકની કિંમત તેટલી વધુ અસ્થિર થશે, જે ટ્રેડને સારી રીતે કરવામાં મુશ્કેલ બનાવે છે.
• જ્યારે ટ્રેડરનો ઉપયોગ સુરક્ષા તરીકે અથવા જ્યાં નફાનો મોટો ભાગ પહેલેથી જ અનુભવ કરવામાં આવે છે ત્યારે આ ટ્રેડને બંધ કરવા માટે ટ્રેડરને તૈયાર રહેવું આવશ્યક છે. આ શરૂઆતમાં આયોજિત કરતાં સ્ટૉકમાં ઘણી મોટી સ્થિતિઓ લેતી વખતે પડકાર આપી શકે છે.
• આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના મૂલ્ય બંને માટે કરી શકાય છે.

રેપિંગ અપ:

બેરિશ-પુટ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડનો ઉપયોગ સ્ટૉક કિંમતમાં ટ્રેન્ડ દરમિયાન અમર્યાદિત નફો બનાવવા માટે કરી શકાય છે. જ્યારે માર્કેટ મજબૂત રીતે ટ્રેડ કરી રહ્યું હોય ત્યારે ટ્રેડનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ અને અંતર્નિહિત સ્ટૉક કિંમતોમાં અપટ્રેન્ડ માટે કોઈ વાસ્તવિક કારણ નથી.

મોટા નફાને વહેલી તકે વહેલી તકે બનાવવા માટે તેનો ઉપયોગ સુરક્ષા તરીકે કરવામાં આવે તે સુનિશ્ચિત કરવા માટે સમાપ્તિ સુધી આ વેપાર પાસે સારો સમય હોવો જરૂરી છે. જ્યારે તેઓ અનિશ્ચિત હોય ત્યારે સારા વેપારીઓ આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરશે જ્યારે તેમના વિકલ્પોમાં કયા માર્ગ લેવામાં આવશે. જો તેમને લાગે છે કે તેમના જોખમ એક્સપોઝર આ વેપારની સાઇઝને સંભાળી શકે છે તો જ તેઓ તેનો ઉપયોગ ડે ટ્રેડિંગ માટે પણ કરશે.