લાંબા સમય સુધી વિકલ્પની વ્યૂહરચના

જો કોઈ વસ્તુ છે જે રોકાણકારોએ છેલ્લા કેટલાક દાયકાઓ સુધી બજાર ઇતિહાસથી દૂર રહેવું જોઈએ, તો તે છે કે માર્કેટમાં ડાઉનટર્ન દરમિયાન સ્ટૉક્સ ખરીદવાનો શ્રેષ્ઠ સમય છે. પરંતુ, ખૂબ જ ઓછા લોકો પેનિક સેલિંગ ફ્રેન્ઝી વચ્ચે ખરીદવાનું નિરાકરણ ધરાવે છે.

જો તમે ખરીદવા માટે કુલ પ્રતિબદ્ધતા કરી શકતા નથી, તો એક વિકલ્પ વ્યૂહરચના - લાંબી મુદ્દાઓ સહન કરો- વૈકલ્પિક પ્રદાન કરે છે. લાંબા સમય સુધી રોકાણકારો પેટના સરેરાશ રોકાણકારો માટે સરળ હોઈ શકે છે.

લાંબા સમય સુધી મૂકવાની વ્યૂહરચના શું છે?

લાંબા સમય સુધી મૂકવાની વ્યૂહરચના એ બેરિશ માર્કેટ આઉટલુક સાથેની એક મૂળભૂત વ્યૂહરચના છે, અને તે લાંબા કૉલ વ્યૂહરચનાની સામે છે. લાંબા સમયથી, તમે અંતર્નિહિત એસેટ કિંમતમાં ઘટાડાથી નફા મેળવવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યા છો. જોખમ પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત છે, પરંતુ તમે મર્યાદિત રિવૉર્ડનો આનંદ માણો છો.

લાંબા સમય સુધી મૂકવાની વ્યૂહરચના એક સ્ટૉક વેચવાની પસંદ છે. ટૂંકા વેચાણની તુલનામાં, આ વ્યૂહરચનામાં અસંખ્ય ફાયદાઓ છે. આમાં સંપૂર્ણ જોખમ, ચૂકવેલ પ્રીમિયમ અને ઓછું ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમાવેશ થાય છે. આ વ્યૂહરચનાનો નુકસાન એ છે કે વિકલ્પોની સમાપ્તિની તારીખ હોય છે, જ્યારે તમે અનિશ્ચિત રીતે સ્ટૉક્સને હોલ્ડ કરી શકો છો.

ધારો કે તમે નિફ્ટી પર ખર્ચ કરો છો અને માનો કે તેની કિંમત ઘટશે. તમે નિફ્ટી પર એક એટ-ધ-મની (એટીએમ) પુટ વિકલ્પ ખરીદીને લાંબા સમય સુધી સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

જો નિફ્ટી શેરની કિંમત ઘટે છે, તો પુટ વિકલ્પ પૈસામાં બનશે અને તેનું આંતરિક મૂલ્ય રહેશે. આના પરિણામે નફો અમર્યાદિત હોઈ શકે છે. જો નિફ્ટી કિંમત વધે છે, તો પુટ વિકલ્પ યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થશે, અને મહત્તમ નુકસાન ચૂકવેલ પ્રીમિયમ રહેશે. આ વ્યૂહરચનામાં ઓછું જોખમ અને ઉચ્ચ પુરસ્કાર છે.

લાંબા સમય સુધી મૂકેલી વ્યૂહરચના કેવી રીતે કામ કરે છે?

નિફ્ટી માટે લાંબા સમય સુધી વ્યૂહરચના, જે હાલમાં 18000 (નિફ્ટી સ્પૉટ કિંમત) પર ટ્રેડ કરી રહી છે, આવું લાગે છે:

ધારો કે નિફ્ટી 18000 ટ્રેડિંગ છે. આ વ્યૂહરચનાને અમલમાં મૂકવા માટે, તમારે એક નિફ્ટી પુટ વિકલ્પ ખરીદવાની જરૂર પડશે જો તમે નિફ્ટીની કિંમત ઓછી થવાની અપેક્ષા રાખો છો.

જો આગાહી સાચી થાય છે અને નિફ્ટી આગાહી અનુસાર આવે છે, તો પુટ વિકલ્પ પૈસામાં રહેશે, અને તમે તેમાંથી નફા મેળવી શકો છો. આવી પરિસ્થિતિઓમાં અમર્યાદિત નફા માટે મહત્તમ ક્ષમતા છે.

જો નિફ્ટી વધે છે, તો તેનો વિકલ્પ યોગ્ય રહેશે. આ વેપાર દાખલ કરવા માટે તમે ચૂકવેલ પ્રારંભિક પ્રીમિયમ રકમ જ ગુમાવશો જે આ કિસ્સામાં મહત્તમ નુકસાન છે.

લાંબા સમય સુધી મૂકવાનો શ્રેષ્ઠ સમય ક્યારે છે?

જ્યાં સુધી લાંબા સમય સુધી મૂકવાની વ્યૂહરચનાનો અર્થ એક સુરક્ષાની કિંમતની ગતિ પર એક બેરિશ દૃષ્ટિકોણનો અર્થ છે, ત્યારે રોકાણકારો જ્યારે તેમની પાસે કોઈ ચોક્કસ ધારણા હોય અથવા સુરક્ષાની અપેક્ષિત ઘટના વિશે વાંચવાની યોજના બનાવવાની અને લાંબા સમય સુધી મૂકવાની વ્યૂહરચના ચલાવવાની સંભાવના વધુ હોય છે.

ધારો કે તમે ટૂંકા સમયગાળામાં આ ઉતરવાની અપેક્ષા રાખો છો. જો કે, વ્યૂહરચના વધુ વિસ્તૃત ફૉલ પીરિયડ માટે વ્યાપક શ્રેણીની અપેક્ષાઓ માટે મંજૂરી આપે છે.

આ સમયે સમયની ક્ષતિની અસર એક નોંધપાત્ર સુવિધા છે. આયોજિત નફા પર રસ્ટ બનાવવાની સંભાવના લાંબા સમય સુધી ઘટાડી શકાતી નથી.

રોકાણકારો વારંવાર એક હેજિંગ ટૂલ તરીકે લાંબા સમય સુધી વ્યૂહરચનાને રોજગારી આપે છે.

પરિણામે, જો તેઓ પહેલેથી જ તેમની પોતાની સુરક્ષા ધરાવે છે જે ભવિષ્યમાં મૂલ્યમાં ઘટાડો થઈ શકે છે, તો તેની સાથે લાંબી મૂકી વ્યૂહરચનાને એકીકૃત કરવાથી ફાઇનાન્શિયલ રીતે વ્યવહાર્ય સાબિત થઈ શકે છે.

હેજિંગ વિકલ્પને લાંબા સમય સુધી મૂકો

રોકાણકારો પ્રતિકૂળ કિંમતની ગતિવિધિઓથી લાંબા સ્ટૉકની સ્થિતિને સુરક્ષિત કરવા માટે લાંબા સમય સુધી મૂકવાના વિકલ્પનો પણ ઉપયોગ કરી શકે છે. સુરક્ષાત્મક મૂકવું, અથવા વિવાહિત મૂકવું, એ એક હેજિંગ વ્યૂહરચના છે.

ધારો કે રોકાણકાર પ્રતિ શેર ₹25 કિંમત પર XYZ ના 100 શેર ધરાવે છે. રોકાણકાર લાંબા ગાળાના સ્ટૉક પર બુલિશ થાય છે પરંતુ ભય છે કે તે આગામી મહિનામાં આવશે. પરિણામે, ઇન્વેસ્ટર ₹20 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક પુટ વિકલ્પ માટે ₹200(100x₹2) ની ચુકવણી કરે છે જે એક મહિનામાં સમાપ્ત થાય છે (100 શેર દ્વારા ગુણાકાર કરવામાં આવે છે કારણ કે દરેક પુટ વિકલ્પ 100 શેરનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે).

રોકાણકારની હેજ ₹500, અથવા 100 શેર x (₹25 - ₹20) સુધી નુકસાનને મર્યાદિત કરે છે, પુટ વિકલ્પ માટે ચૂકવેલ પ્રીમિયમ (કુલ ₹200) ઓછું છે. બીજા શબ્દોમાં, જો XYZ આગામી મહિનામાં શૂન્ય થઈ જાય, તો પણ ટ્રેડરનું મહત્તમ નુકસાન ₹700 છે કારણ કે લાંબા પુટ વિકલ્પ ₹20 થી ઓછાના સ્ટૉકમાં થતા તમામ નુકસાનને કવર કરે છે.