ન્યૂટ્રલ-લોંગ કૉલ કૉન્ડોર શું છે?

ન્યુટ્રલ-લોંગ કૉલ કૉન્ડોર એ ચાર અલગ ટ્રેડનો ઉપયોગ કરીને અમલમાં મુકવામાં આવેલી એક વ્યૂહરચના છે. ન્યુટ્રલ-લોન્ગ કૉલ કંડોરમાં ત્રણ ક્રેડિટ સ્પ્રેડ્સ ટ્રેડ્સ અને એક લાંબા વિકલ્પોનો ટ્રેડ શામેલ છે. ક્રેડિટ સ્પ્રેડ્સ એ ખરીદવા અને લેખન (વેચાણ) વિકલ્પ કરારોનું સંયોજન છે. લાંબા વિકલ્પ વેપારીને અમર્યાદિત નુકસાન સામે સુરક્ષિત કરે છે કારણ કે તે નીચેની બાબત તરીકે કામ કરે છે; આ વેપારીને વેપારમાં રહેવાની મંજૂરી આપે છે અને જો બજાર અસ્થિરતામાં વધારો થાય ત્યારે નુકસાન ઘટાડતી વખતે બજારમાં અસ્થિરતા રહે તો નફાને ચલાવવાની સુવિધા આપે છે.

ન્યુટ્રલ-લોંગ કૉલ કૉન્ડોર એક અસમપ્રમાણમાં ફેલાયેલ વિકલ્પ છે, જેમાં ટૂંકા વિકલ્પો કરતાં લાંબા વિકલ્પોમાં પ્રીમિયમ વધારે હોય છે. સંપૂર્ણ વ્યૂહરચનાને દ્રષ્ટિકોણમાં મૂકવા માટે, આપણે સૌ પ્રથમ સમજવું જોઈએ કે આપણે તેને રોજગારી આપીને અને કેવી રીતે પ્રાપ્ત કરવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યાં છીએ.

એક ઉદાહરણ દ્વારા ન્યુટ્રલ-લોંગ કૉલ કૉન્ડોરનું ઉદાહરણ:

ત્રણ અલગ વેપારનો ઉપયોગ કરીને ન્યૂટ્રલ-લોંગ કૉલ કંડોર લાગુ કરવામાં આવે છે. પ્રથમ વેપાર એ નાણાંની પુટ પર એક ખરીદવાનો છે, જે 0.25 ની કિંમત ધરાવે છે અને 0.25 માટે સમાન વિકલ્પ વેચે છે પરંતુ અલગ સમાપ્તિ મહિના (એ) સાથે. બીજું વેપાર એ નાણાં મુકવાના વિકલ્પ પર એક લખવાનો છે, જેનો ખર્ચ 0.15 છે અને તે જ વિકલ્પને 0.15 માટે પરંતુ અલગ સમાપ્તિ મહિના (b) સાથે વેચે છે. ત્રીજા વેપાર એ નાણાં મુકવાના વિકલ્પ પર બીજું એક ખરીદવાનું છે, જેની કિંમત 0.10 છે અને તે 0.06 (c) માટે નાણાં મુકવાના વિકલ્પમાંથી થોડો લખીને વેચવામાં આવે છે. પ્રથમ ત્રણ ટ્રેડની કુલ કિંમત 0.45 (D) છે.

પ્રથમ વેપારનો મહત્તમ નફો 0.60 છે, પરંતુ મહત્તમ નુકસાન -0.40 (એ-સી-બી) સુધી મર્યાદિત છે. બીજા વેપારનો મહત્તમ નફો 0.20 છે, પરંતુ મહત્તમ નુકસાન -0.20 (બી+સી) સુધી મર્યાદિત છે. ત્રીજા વેપારનો મહત્તમ નફો 0.75 છે, પરંતુ મહત્તમ નુકસાન -0.25 (બી+સી-એ) સુધી મર્યાદિત છે. ન્યુટ્રલ-લોન્ગ કૉલ કંડોર ત્રણ ક્રેડિટ સ્પ્રેડને એકત્રિત કરે છે જેથી માર્કેટ રિસ્ક ઓછું થાય અને નફાકારકતા વધારી શકાય. લાંબા વિકલ્પોના ટ્રેડમાં, જો માર્કેટ ઓછું અસ્થિર રહે, તો તમને 0.20 થી 0.20 થી 0.75 સુધીના નફો મળશે.

If volatility increases, you will lose from -0.25 to -0.40 to -0.60 (d). The neutral-long call condor combines three credit spreads to minimise market risk and maximise profitability. Once again, in this example, if the market stays low volatile, you will gain profits from -0.15 to -0.20 to 0. If volatility increases, you will lose from -0.25 to -0.25 to -0. (d) . If volatility remains high, you will gain profits from -0.25 to 0.20 to 0.75 (d).

ન્યુટ્રલ-લોંગ કૉલ કૉન્ડોરની વ્યૂહરચના:

ન્યુટ્રલ-લોન્ગ કૉલ કંડોર ત્રણ ક્રેડિટ સ્પ્રેડને એકત્રિત કરે છે જેથી માર્કેટ રિસ્ક ઓછું થાય અને નફાકારકતા વધારી શકાય. ન્યુટ્રલ-લોન્ગ કૉલ કૉન્ડોર બનાવનાર દરેક વ્યક્તિગત ટ્રેડ પણ મહત્તમ નફા માટે ડિઝાઇન કરેલી વ્યૂહરચનાનો ભાગ છે. ક્રેડિટ સ્પ્રેડ એ એક પ્રકારનો વિકલ્પ વેપાર છે જ્યાં તમે ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે વિકલ્પ કરાર ખરીદો અને ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે વિકલ્પ કરાર વેચો છો.

આ કિસ્સામાં, અમે પૈસાના બીજા પૈસા વેચતા પૈસા ખરીદવા માટે જોઈ રહ્યા છીએ. જો અંતર્નિહિત સુરક્ષા ઓછી થાય અને જ્યારે અસ્થિરતા વધે છે ત્યારે નફો વધારવામાં મદદ કરે છે તો આ અમને અમર્યાદિત નુકસાન સામે પોતાને સુરક્ષિત કરીને બજારની દિશા પર નિયંત્રણ આપે છે. એક સરળ ઉદાહરણનો ઉપયોગ કરવા માટે, જો મે એક્સપાયરેશન (ઓવી) પર એપલની કિંમત $100 સુધી ઘટી જાય, તો ન્યૂટ્રલ-લોંગ કૉલ કન્ડોરને $130 સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે કૉલ વિકલ્પ ખરીદીને અને અન્ય પુટ વિકલ્પ વેચીને $110 સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે અમલમાં મુકવામાં આવશે.

જ્યારે એપલની કિંમત $100 પર ઘટી ગઈ, ત્યારે બંને કૉલ્સ યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થશે, અને જો માર્કેટમાં અસ્થિરતા રહે તો અમે 0. નો નફો છોડીશું, અમે લાંબા વિકલ્પોમાંથી 0.20 અને ક્રેડિટ સ્પ્રેડ ટ્રેડમાંથી 0.60 બનાવીશું. જો કે, જો અસ્થિરતા વધી રહી છે જ્યાં અસ્થિરતા 20% થી વધુ થઈ છે, તો લાંબા વિકલ્પોમાંથી અમારો નફો 20% (-0 .20) સુધીમાં ઘટાડવામાં આવશે, અને ક્રેડિટ સ્પ્રેડ્સનો અમારો નફો 20% (0.60 સુધી) વધશે.

સ્ટ્રેટેજી ટેબલ:

ન્યુટ્રલ-લોંગ કૉલ કંડોર માટે લેવામાં આવેલા પગલાંઓનું વિગતવાર ઓવરવ્યૂ

ન્યુટ્રલ-લોન્ગ કૉલ કંડોર ત્રણ ક્રેડિટ સ્પ્રેડને એકત્રિત કરે છે જેથી માર્કેટ રિસ્ક ઓછું થાય અને નફાકારકતા વધારી શકાય. ન્યુટ્રલ-લોંગ કૉલ કંડોરમાં દરેક ટ્રેડ મહત્તમ નફા માટે ડિઝાઇન કરેલી વ્યૂહરચનાનો ભાગ પણ છે. જો તમે એક પગલું પાછા લો અને આ વિકલ્પ વ્યૂહરચનાને બનાવતા વેપારોને જુઓ છો, તો દરેકનો એક અનન્ય હેતુ છે. આનો અર્થ એ છે કે જો તમે ક્રેડિટ સ્પ્રેડ 1 ખરીદો છો, જેને ટ્રેડ B2 તરીકે પણ ઓળખાય છે, તો તમે બે અલગ વિકલ્પો ટ્રેડ કરવાના હેતુથી આમ કરી રહ્યા છો.

ન્યુટ્રલ-લોંગ કૉલ કંડોરના ફાયદાઓ:

• તે તમને અંતર્નિહિત સુરક્ષાની દિશાને નિયંત્રિત કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે. ન્યુટ્રલ-લોંગ કૉલ કૉન્ડોરનો સૌથી મોટો ફાયદો એ છે કે તે તમને નેક્ડ પુટ અથવા શોર્ટ કૉલથી વિપરીત, અંતર્નિહિત સુરક્ષાની દિશાને નિયંત્રિત કરવાની મંજૂરી આપે છે.
• તે અસ્થિરતામાં વધારાથી તમારા નફાને વધારી શકે છે. ન્યુટ્રલ-લોંગ કૉલ કન્ડોરના સૌથી મોટા ફાયદાઓમાંથી એક એ છે કે તે તમને અસ્થિરતામાં વધારાથી પૈસા કમાવવામાં મદદ કરી શકે છે.
• તે તમને 5% નિયમનો લાભ લેવાની મંજૂરી આપે છે. 5% નિયમ એ વિકલ્પો ટ્રેડિંગમાં એક મહત્વપૂર્ણ ધારણા છે કે લોકોને સારા ટ્રેડિંગ નિર્ણયો લેવા માટે સમજવાની જરૂર છે. 5% નિયમ જણાવે છે કે જો તમારી પાસે માત્ર એક વિકલ્પ છે અને તેની સમાપ્તિ પર છે, તો તમારો નફો તમારી સ્થિતિના પ્રીમિયમ મૂલ્યના લગભગ 5% જેટલો રહેશે.

ન્યુટ્રલ-લોંગ કૉલ કૉન્ડોરના નુકસાન:

• તે અસ્થિરતામાં પડવાથી તમારા નુકસાનને વધારી શકે છે.
• તમારે યોગ્ય સેટ-અપ્સ પસંદ કરવામાં ખૂબ જ પસંદગી કરવાની જરૂર છે.
• ખરીદીના વિકલ્પો હંમેશા ચોક્કસ પ્રમાણમાં જોખમ સાથે આવે છે. તેના માટે વધુ કામની પણ જરૂર પડે છે, જેનો અર્થ એ છે કે તમારી પાસે અન્ય સંપત્તિઓ વેપાર કરવા અને અન્ય આરામદાયક પ્રવૃત્તિઓમાં ભાગ લેવા માટે ઓછો સમય હશે અને તમારી એકંદર ખુશીનું સ્તર ઘટાડશે.
• જો તમારી પાસે પૂરતા પ્રીમિયમ મૂલ્યો ન હોય તો આ ચોક્કસ વ્યૂહરચનામાંથી પૈસા કમાવવું ખૂબ જ મુશ્કેલ છે. આનું કારણ એ છે કે જો ક્રેડિટ સ્પ્રેડ સમાપ્તિની તારીખો પર સમાપ્ત થઈ જાય તો જ તમે નફાને મહત્તમ કરી શકશો.

ન્યૂટ્રલ-લોંગ કૉલ કૉન્ડોરના જોખમો:

• તમારે નીચેના ત્રણ ક્રેડિટ સ્પ્રેડ ટ્રેડ દ્વારા તેને બનાવવાની જરૂર છે
• તમારે નિર્ધારિત કરવાની જરૂર છે કે તમારે તમારા ત્રણ ક્રેડિટમાંથી કયા પ્રસાર થવો જોઈએ.
• તમે પસંદ કરેલા દરેક ક્રેડિટ સ્પ્રેડ ટ્રેડ માટે તમારી પાસે વિવિધ પ્રીમિયમ મૂલ્યો હશે. જો તમે ધ્યાન આપતા નથી, તો તેમની તુલનામાં પ્રીમિયમ ઓછું હશે.

રેપિંગ અપ:

ન્યુટ્રલ-લોંગ કૉલ કંડોરના વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાઓ સાચી રહીને, તમે નફાને મહત્તમ કરતી વખતે જોખમને ઘટાડી શકો છો. આ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે જો તમે અમર્યાદિત નફાની ક્ષમતા લેતી વખતે જોખમ ઓછું ન કર્યું હોય તો નફો કરવો અશક્ય રહેશે. ન્યુટ્રલ-લોન્ગ કૉલ કંડોર ત્રણ ક્રેડિટ સ્પ્રેડને એકત્રિત કરે છે જેથી માર્કેટ રિસ્ક ઓછું થાય અને નફાકારકતા વધારી શકાય.