લોંગ કૉલ રેશિયો સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી

રેશિયો સ્પ્રેડનો અર્થ

રેશિયો સ્પ્રેડ એક પ્રકારની ઑપ્શન સ્ટ્રેટેજી છે. તે એક તટસ્થ વ્યૂહરચના છે જ્યાં ઇન્વેસ્ટર અસમાન પ્રમાણમાં લાંબા અને લેખિત અથવા ટૂંકા વિકલ્પો ધરાવે છે. નામ ટૂંકાથી લાંબા પોઝિશનના ચોક્કસ રેશિયો સાથે ટ્રેડમાંથી આવે છે. આ માળખામાં સૌથી સામાન્ય રેશિયો ટૂંકી તુલનામાં બે વાર લાંબી સ્થિતિ છે.

રેશિયો કૉલ સ્પ્રેડમાં, વેપારી ઊંચા out-of-money (OTM) કોલ પર બે કૉલ વિકલ્પો વેચતી અથવા લખતી વખતે થોડો બુલિશ માર્કેટમાં એક at-the-money (ATM) કૉલ ઓપ્શન ખરીદે છે.

આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરીને વેપારી મહત્તમ નફો મેળવી શકે છે જે લાંબા અને ટૂંકા સ્ટ્રાઇક કિંમત અને તેમને પ્રાપ્ત થયેલ ક્રેડિટ (જો કોઈ હોય તો) વચ્ચેનો તફાવત છે. જો કે, વ્યૂહરચના ખૂબ જોખમી છે, કારણ કે આ અભિગમનો ઉપયોગ કરીને સંભવિત નુકસાન સૈદ્ધાંતિક રીતે અમર્યાદિત છે. આમ, વેપારીઓએ આ વિકલ્પનો ઉપયોગ માત્ર ત્યારે જ કરવો જોઈએ જ્યારે તેઓ બજારની સ્થિતિને સમજે છે અને તેમની જોખમની ક્ષમતા મુજબ મર્યાદિત રકમનું રોકાણ કરે છે.

તેના ઘટકો શું છે?

રેશિયો કૉલ સ્પ્રેડ માટે, ઘટકોમાં શામેલ છે - કૉલ અથવા પુટ ઓપ્શન, ATM અથવા ઓટીએમ ખરીદવું અને આગળ બે ઓટીએમ વિકલ્પો વેચવું.

આ પ્રકારના માળખામાં કૉલ ખરીદવા અને વેચાણ કરવું એ કૉલ રેશિયો સ્પ્રેડ છે. જ્યારે આ પ્રકારના માળખામાં ખરીદી અને વેચાણને પુટ રેશિયો સ્પ્રેડ કહેવામાં આવે છે.

રેશિયો સ્પ્રેડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

રેશિયો સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ ત્યારે કરવામાં આવે છે જ્યારે વેપારીઓ માને છે કે અન્ડરલાઇંગ એસેટમાં વધુ વધઘટ થશે નહીં. રેશિયો સ્પ્રેડ ટ્રેડના આધારે વેપારી થોડું મંદી અથવા બુલિશ હોઈ શકે છે.

જો વેપારી સહેજ મંદીમાં હોય, તો તેઓ પુટ રેશિયો સ્પ્રેડ માટે જશે. જો વેપારી થોડું બુલિશ હોય, તો તેઓ કૉલ રેશિયો સ્પ્રેડ માટે જશે. તેથી, રેશિયો કૉલ સ્પ્રેડ two-transaction-based વ્યૂહરચના છે. એક વેપારીએ આ વ્યૂહરચનામાં એક જ સમાપ્તિની તારીખ સાથે કૉલ ખરીદવા અને લખવા પડશે પરંતુ વિવિધ સ્ટ્રાઇક કિંમતો.

તમે જે કૉલ ખરીદો છો તેના કરતાં અહીં લેખિત કૉલ્સ વધુ OTM હોવા જોઈએ. સામાન્ય રીતે, દરેક લાંબા ઓપ્શન માટે, બે લેખિત વિકલ્પો છે. જો કે, આ રેશિયોમાં પણ ફેરફાર કરી શકાય છે.

જો વેપારી વધુ કૉલ લખે છે, તો તેમને કૉલ ખરીદવા માટે વધુ પ્રીમિયમ મળશે અને તેનાથી વિપરીત. આમ, જ્યારે લેખિત કૉલ્સ નંબરમાં વધુ હોય, ત્યારે વેપારી નેટ ક્રેડિટ મેળવવાની વધુ તક ધરાવે છે. જો કે, જો સિક્યોરિટીની કિંમત અપેક્ષા કરતાં વધુ વધે છે, તો વેપારી પૈસા ગુમાવે છે. તેથી આ અભિગમનો ઉપયોગ કરતી વખતે, કોઈપણ અતિરિક્ત કૉલ નિર્ણયો લેતા પહેલાં વેપારીએ પ્રીમિયમ અને માર્કેટ આઉટલુકને ધ્યાનમાં રાખવાની જરૂર છે.

બુલ રેશિયો સ્પ્રેડ વિશે વધુ

બુલિશ રેશિયો સ્પ્રેડ ટ્રેડિંગમાં એક ઍડવાન્સ્ડ ઑપ્શન સ્ટ્રેટેજી છે. જેમ નામ સૂચવે છે, તેનો ઉપયોગ બુલિશ માર્કેટની સ્થિતિમાં થાય છે.

જ્યારે અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટી અથવા બજારની સ્થિતિ માટે બુલિશ આઉટલુક હોય, ત્યારે વેપારીઓ આ બુલિશ ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી પસંદ કરે છે. બુલ રેશિયો સ્પ્રેડને ઘણીવાર બુલ કૉલ સ્પ્રેડનું વિસ્તરણ કહેવામાં આવે છે.

તે થોડું જટિલ હોઈ શકે છે, પરંતુ તે વેપારમાં વધુ સુગમતા પ્રદાન કરે છે. સંભવિત નફો એ બુલ રેશિયો સ્પ્રેડ અને લાંબા કૉલ વચ્ચેનો નોંધપાત્ર તફાવત છે. બુલ રેશિયો સ્પ્રેડ વેપારીને નફા બુક કરવાની મંજૂરી આપે છે, ભલે સિક્યોરિટી કિંમતોમાં વધારો અથવા ઘટાડો ન કરે.

તેથી, વેપાર કરતી વખતે શરૂઆત કરનારાઓને આ વ્યૂહરચનાની ભલામણ કરવામાં આવતી નથી. તેના માટે એક વિશાળ સ્તરની કુશળતાની જરૂર છે જે માત્ર અનુભવ દ્વારા જ મેળવવામાં આવે છે.

બુલ રેશિયોનો ઉપયોગ ક્યારે કરવામાં આવે છે?

જો વેપારી તેના આઉટલુકમાં સહેજ બુલિશ હોય તો તેનો ઉપયોગ નફો બુક કરવા માટે કરવામાં આવે છે. તેનો અર્થ એ છે કે જો ટૂંક સમયમાં અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટી કિંમતમાં વધારાની અપેક્ષા હોય, તો વેપારી બુલ કૉલ રેશિયો સ્પ્રેડ લઈ શકે છે.

તેની લવચીક પ્રકૃતિ તેને વેપારમાંથી પસાર થવાની મંજૂરી આપે છે જે બહુવિધ નફો કમાવે છે.

ચાલો આ વ્યૂહરચનાની સ્પષ્ટ સમજણ માટે એક ઉદાહરણ જોઈએ:

ધારો કે નિફ્ટી 50 7743 પર છે, અને તમે અપેક્ષા રાખો છો કે તે સમાપ્તિના અંત સુધીમાં 8100 સુધી પહોંચી જશે. આ બુલિશ આઉટલુકમાં, તમે નીચેની રીતે સ્પ્રેડ રેશિયો કૉલને અમલમાં મૂકી શકો છો:

• 7600 (આઇટીએમ) પર એક લૉટનું વેચાણ કરવું
• 7800 (OTM) પર બે લૉટ્સ ખરીદો

વ્યૂહરચના હવે નીચેની પરિસ્થિતિઓમાં ચુકવણી કરી શકે છે:

વિવિધ સ્તરે, આ વ્યૂહરચનામાંથી અંતિમ ચુકવણી નીચે મુજબ રહેશે:

ઉપરોક્ત કિસ્સાઓ મુખ્ય શ્રેણીઓ હતા, અને આ વેપાર વ્યૂહરચનાને અમલમાં મૂકતી વખતે તમે તેમાંથી કોઈપણનો સામનો કરી શકો છો.

આ સૂચવે છે કે તમારે સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ કાળજીપૂર્વક પસંદ કરવાની જરૂર છે કારણ કે જો સિક્યોરિટી સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસથી નીચે આવે છે, તો તમે બુલ રેશિયો સ્પ્રેડમાં પૈસા ગુમાવી શકો છો.

તમને કિંમતમાં ઘટાડાના લાભો પણ મળી શકે છે, પરંતુ તમારે તેના માટે અલગ રેશિયો સ્પ્રેડ હોવો જરૂરી છે.

બુલ રેશિયો સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરતી વખતે જોખમનું ન્યૂનતમકરણ

બુલ રેશિયો સ્પ્રેડમાં થયેલ નુકસાન સંપૂર્ણપણે હડતાળ કિંમતો પસંદ કરવા પર આધારિત છે. જો સિક્યોરિટી કિંમતમાં ઘટાડો થાય તો પણ સ્ટ્રાઈક કિંમતોને પૈસા કમાવવા માટે ઍડજસ્ટ કરી શકાય છે.

જો કે, યોગ્ય રેશિયો અને યોગ્ય સ્ટ્રાઇક કિંમતો પસંદ કરવી મહત્વપૂર્ણ છે. બજારના અપેક્ષિત પગલાના આધારે સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ પસંદ કરવું શ્રેષ્ઠ રહેશે. આ રીતે, તમે નુકસાનને ટાળી શકો છો.

આ વ્યૂહરચનાના ફાયદાઓ શું છે?

ટ્રેડરને રેશિયો અને સ્ટ્રાઇક કિંમતો પસંદ કરવામાં સુવિધા મળે છે. જ્યારે સુરક્ષાની કિંમત ઘટે ત્યારે પણ તે તેમને પૈસા કમાવવામાં સક્ષમ બનાવે છે. વેપારી દ્વારા અનુસરવામાં આવતા રેશિયોનો પ્રકાર પણ બનાવેલ સ્પ્રેડનો પ્રકાર નક્કી કરે છે.

વેપારી વધુ કૉલ્સ લખવા માટે જઈ શકે છે જો તે આ વ્યૂહરચનાના અપફ્રન્ટ ખર્ચને ઘટાડવા માટે ક્રેડિટ મેળવવા માંગે છે.

આ વ્યૂહરચનાના ગેરફાયદા શું છે?

સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ અને રેશિયો પસંદ કરવામાં ઘણું વિશ્લેષણ શામેલ છે, તે મુશ્કેલ હોઈ શકે છે.

આ એક જટિલ વ્યૂહરચના છે કારણ કે ઘણા ટ્રાન્ઝૅક્શન અમલમાં મુકવામાં આવે છે. વ્યૂહરચનાની પ્રકૃતિને કારણે, શરૂઆત કરનારાઓને આ વ્યૂહરચનાને ટાળવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.

બુલ રેશિયો ટૂંકમાં ફેલાયો છે

બુલ રેશિયો સ્પ્રેડ એ વિકલ્પોની ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના છે જે તમારા માટે પૈસા બનાવી શકે છે. તે તમને બુલિશ માર્કેટમાં અને જ્યારે સુરક્ષાની કિંમતો ઘટે ત્યારે પણ કમાવવામાં મદદ કરી શકે છે. બુલ રેશિયો કૉલ સ્પ્રેડ સાથે ઉચ્ચ રિસ્ક સંકળાયેલ હોવાથી, તમે તમારા વિશ્લેષણ મુજબ કૉલ રેશિયો અને સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ પસંદ કરી શકો છો.

જો તમે સાચો રેશિયો લાગુ કર્યો હોય તો સિક્યોરિટી કિંમત ઘટતી જાય ત્યારે પણ તમે પૈસા કમાઈ શકો છો. તેથી, જો તમારી પાસે બજારની હિલચાલ તરફ બુલિશ આઉટલુક હોય તો તમે બુલ રેશિયો સ્પ્રેડ માટે અપ્લાઇ કરી શકો છો, અને એવી અપેક્ષા છે કે સિક્યોરિટી ચોક્કસ સ્તર સુધી વધશે.

જ્યારે તમે એક સાથે કૉલ્સ લખો ત્યારે તમે રેશિયો વધારીને ક્રેડિટ સ્પ્રેડ બનાવી શકો છો. આ સ્પ્રેડ તમને વ્યૂહરચનાને અમલમાં મૂકવા અને અમલમાં મુકવાના અપફ્રન્ટ ખર્ચને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે.