લોન્ગ પુટ રેશિયો સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી

રેશિયો સ્પ્રેડ શું છે?

જ્યારે પણ વેપારીઓ માને છે કે એસેટ ટૂંક સમયમાં કિંમતમાં વધુ ફેરફાર બતાવશે નહીં ત્યારે તેઓ રેશિયો સ્પ્રેડ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરે છે. તેઓ કયા પ્રકારના રેશિયો સ્પ્રેડ ટ્રેડનો ઉપયોગ કરે છે તેના આધારે બુલિશ અથવા બેરિશ હોઈ શકે છે.

થોડું બેરિસ ટ્રેડર રેશિયો પુટ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરે છે, જ્યારે જે લોકો થોડું બુલિશ હોય તેઓ કૉલ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરશે. આ રેશિયો સામાન્ય રીતે એક લાંબા ઓપ્શન માટે બે ટૂંકા હોય છે, જો કે વેપારીઓ હંમેશા તેમના હેતુઓને અનુરૂપ સંતુલન બદલી શકે છે.

રેશિયો પુટ સ્પ્રેડમાં એક ATM (એટ મની) અથવા ઓટીએમ (આઉટ ઓફ મની) પુટ ઓપ્શન ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે જ્યારે નાણાંમાંથી આગળ આવતા બે વિકલ્પો લખવામાં આવે છે. શોર્ટ અને લોંગ સ્ટ્રાઇક ભાવો વચ્ચેનો તફાવત મહત્તમ નફો વેપાર આપે છે અને જો પ્રાપ્ત થાય તો કોઈપણ ક્રેડિટ ઉમેરે છે.

બિયરિશ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી - શબ્દનો અર્થ શું છે?

આ એક મલ્ટિ-લેગ, મર્યાદિત નફો, તટસ્થ વિકલ્પો વ્યૂહરચના છે જેનો હેતુ એસેટની કિંમતમાં ઘટાડાનો લાભ લેવાનો છે. તે એડવાન્સ્ડ બેર પુટ સ્ટ્રેટેજી જેવું છે પરંતુ વધુ જટિલ અને લવચીક છે.

તે બેર પુટ સ્પ્રેડથી અલગ છે જેમાં તમારે ખરીદી અને વેચાણ માટે સમાન વિકલ્પોની સંખ્યા રાખવાની જરૂર નથી; તમે તમારા ઉદ્દેશોના આધારે વધુ રકમ વેચી શકો છો.

બીયર રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ શા માટે કરવો?

આ એક વિકલ્પ વ્યૂહરચના છે જે તેનો ઉપયોગ કરવામાં સુગમતા પ્રદાન કરે છે. બેર રેશિયો સ્પ્રેડનો પ્રાથમિક હેતુ તમારી અપેક્ષાઓ મુજબ સંપત્તિની કિંમતમાં ઘટાડોથી નફો મેળવવાનો છે.

લેખન વિકલ્પો અને હડતાલના ગુણોત્તર વિશે લવચીક હોવાથી, આ વ્યૂહરચના તમને શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ હોય તે રીતે વેપાર બનાવવાની મંજૂરી આપે છે.

ડાઉનવર્ડ પ્રાઇસ શિફ્ટ વિશે અટકળો સાથે સંકળાયેલા પ્રારંભિક ખર્ચને ઘટાડવા માટે વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરી શકાય છે.

તમે તેનો ઉપયોગ નફા માટે પણ કરી શકો છો જો સિક્યોરિટી અને નફાની કિંમતમાં ઘટાડો થાય ત્યારે તે ઓછી અથવા કોઈ કિંમત નથી. એકવાર તમે જાણો છો કે તે કેવી રીતે કામ કરે છે, પછી તેનો ઉપયોગ તમારા ઉદ્દેશો અને દૃષ્ટિકોણ મુજબ કરી શકાય છે.

આ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ ક્યારે કરવો?

બેર રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ શરૂ કરવામાં આવે છે જ્યારે વેપારીને લાગે છે કે અન્ડરલાઇંગ એસેટ માત્ર વેચાણ સ્ટ્રાઇક સુધી નજીકના ભવિષ્યમાં આવશે.

આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ પ્રીમિયમના અપફ્રન્ટ ખર્ચને ઘટાડવા માટે કરવામાં આવે છે અને કેટલીકવાર તમને અપફ્રન્ટ ક્રેડિટ પણ મેળવી શકે છે.

ચાલો આ વ્યૂહરચનાના જોખમો અને ચુકવણીની વધુ સારી સમજણ માટે નીચેના પ્રીમિયમ ટેબલ પર એક નજર કરીએ,

રિસ્ક પ્રોફાઇલ

વ્યૂહરચનામાં ડેરિવેટિવ ટ્રેડર્સ માટે મર્યાદિત નફા ક્ષમતા અને અપરિભાષિત જોખમનો સમાવેશ થાય છે. જો અન્ડરલાઇંગ એસેટ શોર્ટ પુટ ઓપ્શન્સની સ્ટ્રાઇક પ્રાઈસ કરતાં ઓછી હોય તો તમને અમર્યાદિત રિસ્ક રહેલું છે, અને પોઝિશન અનિશ્ચિત સમય સુધી પૈસા ગુમાવવાનું શરૂ કરી શકે છે.

નિયમિત સ્પ્રેડ ટ્રેડ સાથે, શોર્ટ અને લોંગ પોઝિશન સમાન છે, તેથી એસેટની કિંમતમાં મોટું પગલું મોટું નુકસાન બનાવતું નથી.

જો કે, રેશિયો સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી માટે, ટૂંકી પોઝિશન બે અથવા વધુ વખત લાંબી પોઝિશન છે. લાંબા સમય સુધી શોર્ટ પોઝિશન્સના માત્ર એક ભાગ સાથે મૅચ થાય છે, અને બાકીનું કવર કરવામાં આવતું નથી અથવા નગ્ન હોય છે.

બિયરિશ રેશિયોમાં સ્પ્રેડ મૂકવામાં આવે છે, કારણ કે વેપારીએ લાંબા સમય કરતાં વધુ વેચ્યા છે, જો કિંમત નીચે તરફ જાય તો મોટું નુકસાન થાય છે.

બિયરિશ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ બનાવવા માટે કેવી રીતે ટ્રેડ કરવું?

બિયરિશ રેશિયો સ્પ્રેડ બનાવવા માટે, તમારે બે ટ્રાન્ઝૅક્શન કરવાની જરૂર છે - પુટ ખરીદો અને વધુ પુટ લખો.

• વ્યૂહરચના ફ્લેક્સિબલ છે કે તમે જે વ્યવહારો અને તમે જે ખરીદી કરો છો તેના આધારે તમે જે વિકલ્પો લખો છો તે માટે તમે જે હડતાળનો ઉપયોગ કરો છો તે નક્કી કરી શકો છો. તમે સ્ટ્રાઇક્સ અને રેશિયોને ઍડજસ્ટ કરી શકો છો જે તમને અનુકૂળ હોય અને આગાહીમાંથી સૌથી વધુ મેળવવાનો પ્રયત્ન કરી શકો છો.
• જ્યારે તમારે ઉપયોગ કરવો જોઈએ તે રેશિયો અથવા સ્ટ્રાઇક્સ વિશે કોઈ કડક નિયમો નથી, ત્યારે સલાહ આપવામાં આવે છે કે જ્યાં સુધી તમે વ્યૂહરચના સાથે સારી રીતે અનુભવી ન હોવ ત્યાં સુધી તમે વસ્તુઓને શક્ય તેટલી સરળ રાખો.
• રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ બનાવવાની એક આદર્શ રીત એ છે કે પૈસા પર વિકલ્પો મૂકવા અને તમે એસેટ નીચે પડવાની અપેક્ષા રાખતા ભાવની નજીક નીચા સ્ટ્રાઇક સાથે વિકલ્પો લખવા.
• લેખન દરમિયાન ઉપયોગમાં લેવાતી હડતાલ આખરે નક્કી કરે છે કે તમે વ્યૂહરચના અને તમારા અગાઉથી કરવાના ખર્ચનો ઉપયોગ કરીને કેટલો નફો કરો છો.
• ઓછી હડતાલનો ઉપયોગ કરવાથી તમને વધુ નફો મળે છે, પરંતુ આ કરારો સસ્તા છે, અને જ્યારે તમે લખો ત્યારે તમને ઓછા પૈસા મળે છે.
• કરારની રકમ પણ સ્પ્રેડના ખર્ચને અસર કરશે. તમે જેટલું વધુ લખશો, તેટલી વધુ તમને પ્રાપ્ત થશે અને ઓછી કિંમત હશે. તમે ઇચ્છિત ચોખ્ખી ક્રેડિટ મેળવવા માટે પર્યાપ્ત કરાર લખી શકો છો.

ઉદાહરણ

ચાલો, ઉદાહરણ સાથે, ચોક્કસ પરિસ્થિતિઓમાં તમે અપેક્ષા રાખી શકો તેવા પરિણામો સાથે બેર રેશિયોને કેવી રીતે સ્થાપિત કરી શકાય છે તે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ.

ધારો કે કંપની X સ્ટોક હાલમાં $100 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે, અને તમે અપેક્ષા રાખો કે કિંમત લગભગ $92 સુધી ઘટી જશે. એસેટ પર ATM પુટ $4 પર ટ્રેડ થઈ રહ્યા છે, અને OTM પુટ $0.4 પર ટ્રેડ કરી રહ્યા છે. તમે $400 પર $100 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત પર એક પુટ ઓપ્શન્સ કોન્ટ્રેક્ટ ખરીદી રહ્યા છો, જે લેગ a છે.

ઉપરાંત, તમે $80 ની ક્રેડિટ માટે $92 ની સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ સાથે બે કોન્ટ્રાક્ટ લખી શકો છો, જે લેગ બી છે. તમે $320 ના ડેબિટ માટે બિયર રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ બનાવ્યું છે.

જો કંપનીનો સ્ટોક ભાવમાં ઘટાડો થતો નથી અથવા વધે છે, તો સમાપ્તિ દ્વારા, તમે લેગ બી પર લખ્યું છે તે બેકાર જશે, અને તમારી પાસે કોઈ જવાબદારીઓ રહેશે નહીં. ઉપરાંત, લેગ A માં મૂકેલી રકમ બિનજરૂરી રીતે સમાપ્ત થઈ જશે, અને તમને કોઈ રિટર્ન મળશે નહીં. વ્યૂહરચના સાથે, તમે $320 નેટ ડેબિટ ગુમાવો છો.

જો શેરની કિંમત $92 સુધી ઘટી જાય છે, તો લેગ બી પુટ્સ ATM બની જશે અને સમાપ્તિ પર બેકાર થઈ જશે. જો કે, તમે જે ખરીદી છે તે પૈસામાં હશે અને દરેકની કિંમત લગભગ $8 હશે, જેનો અર્થ છે $800.

તમારા $320 ના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બાદ, તમારો નફો $480 છે. હવે, જો શેરની કિંમત સમાપ્તિ દ્વારા $84 સુધી ઘટી જાય, તો તમારા લેગ બી પૈસામાં સમાપ્ત થાય છે, અને ઓપ્શન દરેક $8 ની કિંમત હશે, જે તમને $1600 ની કુલ લાયબિલિટી આપે છે. $1600 માટે પગના પુટની કિંમત $16 હશે. તેથી આ મૂલ્યો એકબીજાને કૅન્સલ કરશે, અને તમારું પ્રારંભિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ તમારું ચોખ્ખું નુકસાન હશે.

જો સ્ટૉકની કિંમતમાં વધુ ઘટાડો થાય, તો તમારું નુકસાન વધી રહ્યું છે. તમારા મૂલ્યમાં વધારો કરે છે, પરંતુ તે પણ સમાન દરે વધે છે, અને તમને મોટા નુકસાન થાય છે કારણ કે તમારે તેમને બમણો કરવું પડશે. જો કે, તમે નુકસાન ઘટાડવા માટે કોઈપણ સમયે તમારી પોઝિશન વેચી શકો છો.

બિયરિશ રેશિયોના ફાયદા અને ગેરફાયદા ફેલાવે છે

અપસાઇડ્સ

• જો શેરની કિંમત વધે તો પણ લાભ થાય છે
• સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ પર બંધ થવા પર બેર સ્પ્રેડ કરતાં વધુ લાભ પ્રાપ્ત કરી શકાય છે.
• તમારા હેતુઓ માટે શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ હોય તે રીતે ઉપયોગ કરવા માટે પૂરતા સુવિધાજનક

ડાઉનસાઇડ્સ

• માર્જિનની જરૂર છે
• કેટલાક બ્રોકર્સ શરૂઆતને વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરવાની પરવાનગી આપતા નથી
• આ એક જટિલ વ્યૂહરચના છે જે શ્રેષ્ઠનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો તે સમજવું મુશ્કેલ બનાવી શકે છે અને માત્ર અનુભવી વેપારીઓ દ્વારા જ ઉપયોગ કરવો જોઈએ

અંતિમ વિચારો

ડેરિવેટિવ ટ્રેડર્સ ઘણીવાર તેઓ લાભ મેળવી શકે તેવી વ્યૂહરચનાઓની યોગ્ય જાણકારી અને જાગૃતિ વિના ઑપ્શન્સ ટ્રેડિંગમાં કૂદી જાય છે. બિયરિશ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ એક અત્યંત અસરકારક વ્યૂહરચના છે જે, જો સંપૂર્ણપણે સમજી શકાય તો, તમને તમારા ઉદ્દેશો પ્રાપ્ત કરવાની મંજૂરી આપે છે.

જો કે, આ એક જટિલ વ્યૂહરચના છે જેમાં શ્રેષ્ઠ હડતાલ અને રેશિયોનું કાર્ય કરવા માટે કેટલાક પ્રયત્નોની જરૂર પડે છે. આ કારણોસર, તે નવા રોકાણકારો માટે આદર્શ નથી, પરંતુ અનુભવી વેપારીઓ વિકલ્પો માટે બિયરિશ રેશિયો પુટ સ્પ્રેડ વ્યૂહરચના સાથે સારા વળતર મેળવવા માટે સક્ષમ હોવા જોઈએ.