ટૂંકી સ્ટ્રેન્ગલ વિકલ્પની વ્યૂહરચના

ઑપ્શન ટ્રેડિંગ શું છે?

તમે 'શૉર્ટ સ્ટ્રેન્ગલ શું છે' અને શૉર્ટ સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજી કેવી રીતે અમલમાં મુકવામાં આવે છે તે સમજવામાં તમને મદદ કરતા પહેલાં, અમારે સંદર્ભ સ્થાપિત કરવું આવશ્યક છે. ચાલો પ્રથમ અમે વિકલ્પો ટ્રેડિંગ અને તેની તમામ રેમિફિકેશનની કલ્પનાની સમીક્ષા કરીએ. વિકલ્પો ડેરિવેટિવ્સ હેઠળ આવે છે - એક ફાઇનાન્શિયલ સાધન જે તેના મૂલ્યને અંતર્નિહિત એસેટમાંથી મેળવે છે.

જ્યારે તમે ટ્રેડ-ઇન વિકલ્પો કરો છો, ત્યારે તમે તે કરારો કરો છો જે નિર્ધારિત કરે છે કે ખરીદદાર પાસે અધિકાર છે પરંતુ આપેલી કિંમત પર પૂર્વનિર્ધારિત તારીખ પહેલાં કોઈ સંપત્તિ ખરીદવા અથવા વેચવાની કોઈ જવાબદારી નથી. આ કિંમતને સ્ટ્રાઇક કિંમત કહેવામાં આવે છે. આ કલ્પનાઓને સમજવાથી શોર્ટ સ્ટ્રેન્ગલ વિકલ્પ વ્યૂહરચના કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તે સમજવામાં મદદ મળે છે. તે જ સમયે, તમારે સમજવાની જરૂર છે કે શોર્ટ કોન્ટ્રાક્ટ્સને વધુ સારી રીતે સમજવા માટે માર્કેટ ન્યુટ્રલ શું છે.

માર્કેટ ન્યુટ્રલને સમજવું

માર્કેટ-ન્યુટ્રલ એક વ્યૂહરચના છે જેમાં મર્જર આર્બિટ્રેજ, શોર્ટિંગ સેક્ટર્સ વગેરે જેવી અન્ય વ્યૂહરચનાઓ છે. અમે કહી શકતા નથી કે માર્કેટ-ન્યુટ્રલ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરવાની માત્ર એક સ્વીકૃત પદ્ધતિ છે. બજાર-તટસ્થ સ્થિતિ

બજાર-તટસ્થ સ્થિતિ ધરાવીને, જેમાં કોઈપણ ઉદ્યોગમાં 50% લાંબી અને 50% ટૂંકી સ્થિતિઓ શામેલ હોઈ શકે છે, કોઈપણ વ્યક્તિ બજારમાં કોઈપણ ગતિનો ઉપયોગ કરી શકે છે. બજાર-તટસ્થ વ્યૂહરચનાઓ કિંમતની વિસંગતિઓના આધારે શરત બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. જ્યારે બજાર સાઇડવે હોય, ત્યારે ઉપયોગમાં લેવાતી વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાઓ ટૂંકી અડચણ, ટૂંકા સ્ટ્રેડલ, આયરન કંડોર અને આયરન બટરફ્લાઇ હોય છે. ધારો કે વેપારી માને છે કે બજાર અલગ રીતે છે. તે કિસ્સામાં, સૌથી સામાન્ય રીતે રોજગાર ધરાવતી વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાઓ ટૂંકી અવરોધો, ટૂંકી અવરોધો, આયરન કંડોર અને આયરન બટરલી વ્યૂહરચનાઓ છે, કારણ કે આ ડેલ્ટા-ન્યુટ્રલ વ્યૂહરચનાઓ છે.

નીચે આપેલ ટેબલ સમાપ્તિ પર સ્ટૉકની કિંમત બતાવે છે; સમાપ્તિ પર લાંબા સમય સુધી 100 કૉલ પ્રોફિટ/(નુકસાન); સમાપ્તિ પર શૉર્ટ 105 કૉલ પ્રોફિટ/(નુકસાન); સમાપ્તિ પર બુલ કૉલ સ્પ્રેડ પ્રોફિટ/(નુકસાન)

શોર્ટ સ્ટ્રેંગલ

તેના માટે એક ટૂંકી વિવિધ હથિયારો; એક તટસ્થ વ્યૂહરચના જ્યાં જોખમો સ્પષ્ટપણે વ્યાખ્યાયિત નથી અને પરિણામે, નફા પણ મર્યાદિત છે. આ વિચાર એ છે કે ડ્રૉપનો ઉપયોગ અસ્થિરતા, સમય દિવસ અને એસેટમાંથી મૂવમેન્ટના અભાવમાં કરવો. તે નાણાંકીય બજારમાં સ્થિતિમાંથી રોકાણકારનો નફો મેળવવામાં મદદ કરે છે. આ ત્યારે થાય છે જ્યારે કોઈ રોકાણકાર થોડા ઓટીએમ કૉલ વિકલ્પ અને ઓટીએમ મુકવાનો વિકલ્પ વેચે છે. જોકે, આપણે યાદ રાખવું જોઈએ, જોકે, હડતાલની કિંમતો અલગ હશે.

ટૂંકી સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજી વિકલ્પોના વેચાણ સાથે સંબંધિત છે, અને તેને ઘણીવાર "વેચાણ સ્ટ્રેન્ગલ" તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે ". જ્યારે કોઈ વિકલ્પો વેપારી માને છે કે બજાર ટૂંક સમયમાં કોઈ અસ્થિરતાનો અનુભવ કરશે નહીં તે માટે વેચાણ સ્ટ્રેન્ગલ વિકલ્પ આદર્શ છે. ટૂંકા સ્ટ્રેન્ગલ સાથે, ટ્રેડર એ શક્યતાની ગણતરી કરે છે કે જેમ સમય પસાર થાય છે, તેમ અંતર્નિહિત સંપત્તિનું મૂલ્ય બંને ટૂંકા સ્ટ્રાઇક કિંમતો વચ્ચે રહેશે.

જ્યારે તમે સમાપ્તિની તારીખ માટે ઓટીએમ (પૈસાની બહાર) વેચો છો ત્યારે ટૂંકા અવરોધો થાય છે. તે મુખ્યત્વે પૈસાની બહારના ટૂંકા કૉલ અને તે જ સમાપ્તિની તારીખ માટે પૈસાની બહારના ટૂંકા સમાચાર વિશે છે. આ ન્યૂનતમ સ્ટૉક મૂવમેન્ટનો લાભ લેવાનો પ્રયત્ન કરે છે. તેઓ કોઈપણ દિશાત્મક પૂર્વગ્રહ ધરાવતા નથી અને તેમને અંતર્નિહિત સ્ટૉકની જરૂર નથી જે ખૂબ નફાકારક હોય. શૉર્ટ સ્ટ્રેન્ગલમાં શોર્ટ-કૉલ વિકલ્પ અને શોર્ટ પુટ વિકલ્પ શામેલ છે. શોર્ટ કૉલ અને શોર્ટ પુટનું ક્રેડિટ, જ્યારે સંયુક્ત હોય, ત્યારે તે વેપાર માટે મહત્તમ નફો છે. રસપ્રદ રીતે, જોખમ પ્રાપ્ત થયેલ ક્રેડિટથી વધુ સ્પષ્ટપણે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવતું નથી. કારણ કે ટૂંકી સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજીમાં પ્રવેશ કરવા માટે નેટ ક્રેડિટ લેવામાં આવે છે, ટૂંકી સ્ટ્રેન્ગલ એ ક્રેડિટ સ્પ્રેડ છે

ટૂંકા સ્ટ્રેન્ગલ વિકલ્પોની વ્યૂહરચના

ટૂંકા ગાળા પર સમયની ક્ષતિ કેવી રીતે થાય છે?

ટાઇમ ડિકે (થીટા) ટૂંકા સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજીમાં સારી રીતે કામ કરે છે. દરેક પસાર થતા દિવસ સાથે, વિકલ્પ કરારનો સમય ઘટાડવામાં આવે છે. મૂલ્યમાં ઘટાડો ઇન્વેસ્ટરને શરૂઆતમાં વેચાણ કરતાં ઓછા પૈસા માટે વિકલ્પો કરાર ખરીદવાની મંજૂરી આપી શકે છે.

શું ટૂંકો અવરોધ હંમેશા નફાકારક છે?

તેને નફાકારક બનાવવા માટે તમારે કાળજીપૂર્વક પ્લાન કરવાની જરૂર છે. જો તમે બજારોની ઉચ્ચ અને ઓછી અસ્થિરતાને ધ્યાનમાં લો છો તો તે નફાકારક હોઈ શકે છે. એકવાર તમે યોજનાને યોગ્ય રીતે બનાવવા માટે સંચાલિત કર્યા પછી, અમલીકરણ અને અમલીકરણ કરવું એ કોઈપણ સમસ્યા છે. OTM પુટ્સ અને કૉલ્સની ખરીદી તેમજ વેચાણ એ કોઈ મોટી ડીલ નથી.

ટૂંકા સ્ટ્રેન્ગલ બે બ્રેકવેન પૉઇન્ટ્સ, જે બે સ્ટ્રાઇક કિંમતો અને બે બ્રેકવેન પૉઇન્ટ્સ વચ્ચે મહત્તમ નફો કરે છે.

આ બધા માટે ડાઉનસાઇડ છે. જો સ્ટૉક પુટની ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમતથી વધુ રહે તો તમે પૈસા બનાવો છો (તેમાંથી ચૂકવેલ બે પ્રીમિયમની રકમ દૂર કરીને). બીજી તરફ, જો સ્ટૉક કૉલ માટે ઉપરની સ્ટ્રાઇક કિંમતથી નીચે રહે છે તો ટ્રેડ કમાઈ શકે છે (અને તમે ચૂકવેલ બે પ્રીમિયમની રકમ ઉમેરો છો. જો તમે આ બ્રેકઇવન પોઇન્ટ્સને ધ્યાનમાં લેતા નથી, તો જો શેરની કિંમતો વધી રહી છે અથવા ઘટી જાય છે તો ટ્રેડરને પૈસા ગુમાવવાની ક્ષમતા છે. જ્યારે તમે OTM વિકલ્પોના વેચાણને કારણે ટૂંકા સમયમાં તેની તુલના કરો છો ત્યારે વ્યૂહરચના નફાકારકતાની સંભાવનાઓ વધારે છે. જ્યારે તમે હાઇ-રિસ્ક એક્સપોઝરને ધ્યાનમાં લો ત્યારે રિવૉર્ડ મર્યાદિત હોઈ શકે છે.

પ્રીમિયમ એકત્રિત કરવાની શક્તિઓના સમર્થિત કાર્યક્રમની બહાર મૂળભૂત સમસ્યાનો સામનો કરતી વખતે ટૂંકી સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજી માત્ર રેન્જ-બાઉન્ડ માર્કેટમાં જ અસરકારક હોઈ શકે છે. પે-ઑફ લાંબા અવરોધોથી વિપરીત દેખાય છે, અને નફા તે બે સ્ટ્રાઇક કિંમતોની અંદર રહે તે સાથે શ્રેષ્ઠ છે.

ટૂંકા સ્ટ્રેન્ગલ વિકલ્પ વ્યૂહરચના સાથે હોય તેવી અમર્યાદિત જોખમ ક્ષમતા સાથે, એક વિકલ્પ રોકાણકારને પોઝિશન લેતા પહેલાં કેટલીક ચોક્કસ બાબતોને ધ્યાનમાં રાખવી જરૂરી છે:

• શૉર્ટ સ્ટ્રેન્ગલ વિકલ્પ વ્યૂહરચના એવી પરિસ્થિતિઓ માટે આદર્શ છે જ્યાં બજારની આગાહી યોગ્ય રીતે તટસ્થ છે અને બજારમાં માત્ર મર્યાદિત કાર્યવાહીની શક્યતા છે. ઉદાહરણ તરીકે, ટૂંકી વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરવા માટે યોગ્ય તક મહત્વપૂર્ણ ઘટનાઓ અથવા જાહેરાતો વચ્ચેનો સમયગાળો હોઈ શકે છે જેના કારણે લગભગ હંમેશા કિંમતમાં વધઘટ થાય છે.
• અન્ય વખત ટૂંકી વ્યૂહરચના સારી હોય છે જ્યારે વેપારી જોઈએ કે વિકલ્પો મોટાભાગે ઓવરવેલ્યુડ હોય છે કારણ કે આગાહી કરેલી અસ્થિરતા ખૂબ જ ઊંચી લાગે છે. રોકાણકાર માટે, આ કિંમતમાં સુધારાઓની ડિગ્રી કાર્ય કરવાની અને કેટલાક નફો કરવાની તક છે.
• રોકાણકારને એ પણ સુનિશ્ચિત કરવું જોઈએ કે સમાપ્તિની તારીખ સુધીની સમયસીમા ટૂંકી રહે છે. તેનો અર્થ એક મહિના રોકાણકાર માટે સૌથી વધુ સમયની ક્ષતિ કરવા માટેનું મહત્તમ છે

શોર્ટ સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજીના ફાયદાઓ શું છે?

શૉર્ટ સ્ટ્રેન્ગલનો અર્થ એ છે કે ટ્રેડર કૉલ વેચી રહ્યા છે અને મેચ્યોરિટીની તારીખો સમાન છે પરંતુ વિવિધ કિંમતો પર વિકલ્પો મૂકી રહ્યા છે. જ્યારે કિંમત ઉપર અથવા નીચે ખસેડે છે ત્યારે તે નફા પ્રદાન કરે છે. આ વ્યૂહરચના અન્યોની તુલનામાં ઘણી ઓછી ખર્ચાળ છે. જ્ઞાનવર્ધક રીતે ઉપયોગમાં લેવાય છે, તે નફા માટે શ્રેષ્ઠ ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે.

શોર્ટ સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજીના નુકસાન શું છે?

ટૂંકી સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજી માત્ર ઉપયોગી છે અને જ્યારે અંતર્નિહિત સંપત્તિઓની સ્ટ્રાઇક કિંમતમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર થાય છે અને સામાન્ય રીતે વધુ જોખમો સાથે આવે છે કારણ કે OTM વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. સામાન્ય રીતે, સમય ક્ષતિ નફામાં પણ ઘટાડો કરે છે.

ટૂંકી સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજીમાંથી બહાર નીકળવાની રીત

જો, એક ઇન્વેસ્ટર તરીકે, તમે ટૂંકી સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજીમાંથી બહાર નીકળવા માંગો છો, તો તમારે સમાપ્ત થવા માટે વિકલ્પોની રાહ જોવી પડશે. આ રીતે તમે પ્રાપ્ત થયેલ પ્રીમિયમને જાળવી રાખી શકો છો. તમે ટ્રાન્ઝૅક્શનને પરત કરી શકો છો અને વેચાણના વિકલ્પોને પાછું ખરીદી શકો છો.

ટૂંકા અવરોધ અથવા વેચાણના અવરોધ માટે મહત્તમ નફા અને નુકસાનના પરિસ્થિતિઓ

જ્યારે બંને વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરવામાં આવતો નથી અને જ્યારે માત્ર એક વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવામાં આવે ત્યારે તમે મહત્તમ નફો કરો છો.

કી ટેકઅવેઝ

• સ્ટ્રેડલ પર આ સ્ટ્રેન્ગલમાં સુધારો કરવામાં આવ્યો હતો, અને ખર્ચ ઘટાડવામાં સુધારો કરવામાં મદદ કરી હતી.
• સ્ટ્રેંગલ ડેલ્ટા-ન્યુટ્રલ છે, અને જો તમે આનો ઉપયોગ કરો છો, તો તમને કોઈપણ દિશાનિર્દેશના જોખમ સામે ઇન્સ્યુલેટ કરવાની સંભાવના છે.
• જો તમે લાંબા સ્ટ્રેન્ગલ સેટ કરવા માંગો છો, તો તમારે OTM કૉલ ખરીદવાની અને વિકલ્પ મૂકવાની જરૂર છે.
• લાંબા સમય સુધી તમને થયેલ મહત્તમ નુકસાનને તમને કેટલું પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થયું છે તે સુધી પ્રતિબંધિત કરી શકાય છે.
• શૉર્ટ સ્ટ્રેન્ગલ લાંબા સ્ટ્રેન્ગલના વિપરીત છે. ટૂંકમાં, તમારે OTM કૉલ અને વિકલ્પ વેચવાની જરૂર છે.

તારણ

શોર્ટ સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજી તમને નફો મેળવવાની મંજૂરી આપે છે, જે બજારમાં ઓછી અસ્થિરતાના મોટાભાગના સમયગાળા બનાવે છે. જો તમે સાચી સંપત્તિઓ પસંદ કરો છો અને સ્ટ્રાઇકની કિંમતો બુદ્ધિપૂર્વક પસંદ કરો છો, તો વ્યૂહરચના લાભદાયી હોઈ શકે છે, ખાસ કરીને મોટી કિંમતની વધઘટની જાહેરાતો વચ્ચે. જો કે, કોઈપણ વ્યૂહરચના અનુસાર, તમારે રોકાણકાર તરીકે તમારા માટે શ્રેષ્ઠ શક્ય પરિણામ મેળવવા માટે તમારી વિવેકબુદ્ધિથી આગળ વધવું જોઈએ.