ડિમેટ ડેબિટ અને પ્લેજ સૂચના (DDPI) શું છે?

ડિમેટ ડેબિટ અને પ્લેજ ઇન્સ્ટ્રક્શન (ડીડીપીઆઈ) એ ડિમેટ એકાઉન્ટમાં સિક્યોરિટીઝના સંચાલનને સુવ્યવસ્થિત કરવા અને સુરક્ષિત કરવા માટે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) દ્વારા રજૂ કરવામાં આવેલ એક નિયમનકારી ફ્રેમવર્ક છે. આ ફ્રેમવર્ક પરંપરાગત પાવર ઑફ એટર્ની (પીઓએ) સિસ્ટમને બદલે છે, જેમાં વધુ કેન્દ્રિત અભિગમ સાથે વ્યાપક અને ઓછી પ્રતિબંધિત એપ્લિકેશનો હતા. ડીડીપીઆઇ ફ્રેમવર્કનો હેતુ રોકાણકારના હિતોને સુરક્ષિત કરવાનો, પારદર્શિતા વધારવાનો અને ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા સુનિશ્ચિત કરતી વખતે દુરુપયોગની ઘટનાઓ ઘટાડવાનો છે. 
 

ડીડીપીઆઇ શું છે અને તેનો સંપૂર્ણ ફોર્મ શું છે?

ડીડીપીઆઇ, ડિમેટ ડેબિટ અને પ્લેજ સૂચના માટે ટૂંકું છે, એ ઇન્વેસ્ટરના ડીમેટ એકાઉન્ટમાંથી સિક્યોરિટીઝની હિલચાલને નિયંત્રિત કરવા માટે સેબી દ્વારા રજૂ કરવામાં આવેલ એક ઔપચારિક અધિકૃતતા પદ્ધતિ છે. તે અગાઉની પાવર ઑફ એટર્ની (PoA) વ્યવસ્થાને બદલે છે જે બ્રોકર્સને વ્યાપક વિવેકાધીન સત્તા આપે છે, જેના કારણે, કેટલાક કિસ્સાઓમાં, દુરુપયોગ અથવા અનધિકૃત ક્રિયાઓ થઈ છે.

ડીડીપીઆઇ સિસ્ટમ હેઠળ, રોકાણકારો ચોક્કસ કાર્યો કરવા માટે તેમના બ્રોકર અથવા ડિપોઝિટરી સહભાગી (ડીપી) ને મર્યાદિત સંમતિ આપી શકે છે, જેમ કે:

• ડિમેટ એકાઉન્ટમાંથી શેર વેચવા
• માર્જિન અથવા લોન હેતુઓ માટે સિક્યોરિટીઝ ગિરવે મૂકવી
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટ્રાન્ઝૅક્શન અમલમાં મુકી રહ્યા છીએ
• બાયબૅક અથવા ઓપન ઑફરમાં શેર ટેન્ડર કરવું

ડીડીપીઆઇને અલગ રાખતી અન્ય વસ્તુ એ છે કે તે રેગ્યુલેટરી ઓવરસાઇટ જાળવતી વખતે રોકાણકારોના અનુભવને સુવ્યવસ્થિત કરવા માટે પુનરાવર્તિત સીડીએસએલ ટી-પિન અધિકૃતતાની જરૂરિયાતને દૂર કરે છે. ઑક્ટોબર 6, 2022 ના રોજ રજૂ કરવામાં આવેલ, ડીડીપીઆઇ ફ્રેમવર્ક કાર્યક્ષમતા અને રોકાણકારની સુરક્ષા વચ્ચે સંતુલન જાળવવાના સેબીના પ્રયત્નોને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
 

પૃષ્ઠભૂમિ

પાવર ઑફ એટર્ની સિસ્ટમ ઐતિહાસિક રીતે બ્રોકર્સને ક્લાયન્ટ વતી ડિમેટ એકાઉન્ટ મેનેજ કરવાની મંજૂરી આપે છે. જ્યારે તે ટ્રાન્ઝૅક્શનની સરળતાને સક્ષમ કરે છે, ત્યારે તે ઘણીવાર ક્લાયન્ટ એકાઉન્ટ પર બ્રોકર્સને અત્યધિક નિયંત્રણ આપે છે. આ વ્યાપક કાર્યક્ષેત્રે દુરુપયોગની સંભાવના વિશે ચિંતાઓ તરફ દોરી જાય છે, ખાસ કરીને અનધિકૃત ટ્રાન્સફર અથવા સિક્યોરિટીઝ ગિરવે મૂકવા માટે.

આ જોખમોને સંબોધવા માટે, સેબીએ 2022 માં ડીડીપીઆઇ ફ્રેમવર્ક રજૂ કર્યું, જે જુલાઈ 1, 2022 થી ફરજિયાત બન્યું. ડીડીપીઆઇ બ્રોકર ઑથોરિટીના સ્કોપને સંકુચિત કરે છે અને તેને વિશિષ્ટ હેતુઓ સાથે સંરેખિત કરે છે, મુખ્યત્વે સેટલમેન્ટ માટે સિક્યોરિટીઝ ડેબિટ કરે છે અને તેમને ટ્રેડિંગ માર્જિન માટે કોલેટરલ તરીકે ગીરવે મૂકે છે.
 

ડીડીપીઆઇ દ્વારા મંજૂર ટ્રાન્ઝૅક્શનના પ્રકારો

સેબી દ્વારા દર્શાવેલ ડિમેટ ડેબિટ અને પ્લેજ ઇન્સ્ટ્રક્શન (ડીડીપીઆઇ) ફ્રેમવર્ક, પાવર ઑફ એટર્ની (પીઓએ) મોડેલ હેઠળ અગાઉ કરવામાં આવેલ ચોક્કસ ટ્રાન્ઝૅક્શનને સુવ્યવસ્થિત કરે છે. ડીડીપીઆઇ સાથે, રોકાણકારો બ્રોકરને તેમના વતી મર્યાદિત, પૂર્વનિર્ધારિત ક્રિયાઓ કરવા માટે અધિકૃત કરી શકે છે. આમાં શામેલ છે:

• ટ્રેડ સેટલમેન્ટ માટે સિક્યોરિટીઝનું ટ્રાન્સફર: સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર મૂકવામાં આવેલા ટ્રેડને સેટલ કરવા માટે ડિમેટ એકાઉન્ટમાં રાખેલ શેર બ્રોકરને ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે. આ ઝડપી, વધુ સુરક્ષિત અમલ પ્રક્રિયા સુનિશ્ચિત કરે છે.
• માર્જિન હેતુઓ માટે સિક્યોરિટીઝ ગિરવે મૂકવી: રોકાણકારો માર્જિન જવાબદારીઓને પહોંચી વળવા માટે ટ્રેડિંગ મેમ્બર (ટીએમ) અથવા ક્લિયરિંગ મેમ્બર (સીએમ) ને કોલેટરલ તરીકે તેમની હાલની હોલ્ડિંગ્સ ગીરવે મૂકી શકે છે. આ પેપરવર્કની ઝંઝટને દૂર કરે છે અને માર્જિન-આધારિત ટ્રેડિંગમાં વધુ સરળતા લાવે છે.
• બાયબૅક અથવા ઓપન ઑફરમાં શેરનું ટેન્ડરિંગ: ડીડીપીઆઇનો ઉપયોગ જાહેર બાયબૅક કાર્યક્રમો અથવા સ્ટૉક એક્સચેન્જ પ્લેટફોર્મ્સ પર હાથ ધરવામાં આવતી ટેકઓવર ઑફરના કિસ્સામાં સિક્યોરિટીઝના ટ્રાન્સફરને અધિકૃત કરવા માટે પણ કરી શકાય છે, જે પ્રક્રિયાત્મક પારદર્શિતાની ખાતરી કરે છે.
• તમામ ક્રિયાઓ સેબીની માર્ગદર્શિકા સાથે સંરેખિત હોવી આવશ્યક છે: ડીડીપીઆઇ હેઠળના દરેક ટ્રાન્ઝૅક્શન સેબીના નિયમનકારી માળખા દ્વારા બંધાયેલા છે, દુરુપયોગને મર્યાદિત કરે છે અને રોકાણકારની સુરક્ષામાં વધારો કરે છે.

સારાંશમાં, ડીડીપીઆઇ પીઓએ તરીકે સમાન કાર્યકારી હેતુને પૂર્ણ કરે છે પરંતુ વધુ પ્રતિબંધો સાથે, અનધિકૃત પ્રવૃત્તિના સ્કોપને ઘટાડીને રિટેલ રોકાણકારો માટે સુરક્ષિત વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે.
 

ડીડીપીઆઇના મુખ્ય કાર્યો

ડીડીપીઆઇ બ્રોકર્સને માત્ર બે વિશિષ્ટ પ્રવૃત્તિઓ કરવા માટે અધિકૃત કરે છે:

• માર્કેટ ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે ડિમેટ ડેબિટ: ડીડીપીઆઇ હેઠળ, બ્રોકર્સને વેચાણ ટ્રાન્ઝૅક્શનને સેટલ કરવા માટે ક્લાયન્ટના ડિમેટ એકાઉન્ટમાંથી સિક્યોરિટીઝ ડેબિટ કરવાની પરવાનગી છે. જ્યારે કોઈ ગ્રાહક સ્ટૉક માર્કેટમાં શેર વેચે છે ત્યારે આ સિક્યોરિટીઝના અવરોધ વગર ટ્રાન્સફરની ખાતરી કરે છે.
• સિક્યોરિટીઝને કોલેટરલ તરીકે બંધ કરવી: ડીડીપીઆઇ બ્રોકરને ડેરિવેટિવ ટ્રેડિંગમાં માર્જિન જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે ક્લાયન્ટની સિક્યોરિટીઝ પ્લેજ કરવાની પણ મંજૂરી આપે છે . આ પ્રક્રિયા અતિરિક્ત વહીવટી બોજ વગર સિક્યોરિટીઝના કોલેટરલ તરીકે ઉપયોગની સુવિધા આપે છે.

અધિકૃતતાના કાર્યક્ષેત્રને મર્યાદિત કરીને, ડીડીપીઆઇ તેમને આપવામાં આવેલ અધિકારીનો દુરુપયોગ કરનાર બ્રોકરની ચિંતાઓને સંબોધિત કરે છે.

વૈકલ્પિક પ્રકૃતિ અને ગ્રાહકની સંમતિ

ડીડીપીઆઇની વ્યાખ્યાયિત વિશેષતાઓમાંથી એક તેની વૈકલ્પિક પ્રકૃતિ છે. ક્લાયન્ટ ડીડીપીઆઇ એગ્રીમેન્ટ પર હસ્તાક્ષર કરવા માટે જવાબદાર નથી અને ટ્રાન્ઝૅક્શનને અધિકૃત કરવા માટે વૈકલ્પિક પદ્ધતિઓ પર આધાર રાખવાનું પસંદ કરી શકે છે. જેઓ ડીડીપીઆઇમાંથી બહાર નીકળે છે, તેમના માટે, ટ્રાન્ઝૅક્શનને ડિલિવરી સૂચના સ્લિપ (ડીઆઇએસ) નો ઉપયોગ કરીને મૅન્યુઅલી અધિકૃત કરવું આવશ્યક છે, જે ભૌતિક અથવા ઇલેક્ટ્રોનિક હોઈ શકે છે. આ સુનિશ્ચિત કરે છે કે જે ગ્રાહકો પ્રાધિકરણને સોંપવા માંગતા નથી તેઓ તેમના ખાતા પર સંપૂર્ણ નિયંત્રણ જાળવી રાખે છે. ડીડીપીઆઇ પર હસ્તાક્ષર કરનાર ગ્રાહકો માટે, આ પ્રક્રિયા વધુ કાર્યક્ષમ બની જાય છે, જે અધિકૃત પ્રવૃત્તિઓ માટે વારંવાર મેન્યુઅલ સૂચનાઓની જરૂરિયાતને દૂર કરે છે.

DDPI કેવી રીતે ઍક્ટિવેટ કરવું?

જો તમે 5paisa એપનો ઉપયોગ કરી રહ્યા છો, તો DDPI સક્ષમ કરવામાં કેટલાક પગલાંથી વધુ લેવામાં આવતા નથી. તમે તે કેવી રીતે કરી શકો છો તે અહીં આપેલ છે:

• તમારા ફોન પર 5paisa એપ ખોલો અને ઉપર જમણી બાજુએ યૂઝર આઇકન જુઓ.
• એકવાર તમે પ્રોફાઇલ પેજ પર છો, એકાઉન્ટ સેટિંગ્સને ઍક્સેસ કરવા માટે ટોચ પર તમારા નામ પર ટૅપ કરો.
• જ્યાં સુધી તમે "POA/DDPI" નામના સેક્શનને સ્પૉટ ન કરો ત્યાં સુધી મેનુ દ્વારા નીચે સ્ક્રોલ કરો
• આ વિભાગના તળિયે, તમને "ઍક્ટિવેટ" બટન દેખાશે-શરૂ કરવા માટે તેને ટૅપ કરો.

આ જ છે. એકવાર ઍક્ટિવેટ થયા પછી, તમારી ડીડીપીઆઇ અધિકૃતતાની વારંવાર ઝંઝટ વગર, ટ્રેડ અને પ્લેજની સરળ પ્રક્રિયાની મંજૂરી આપશે.
 

ડીડીપીઆઇના લાભો

ડીડીપીઆઇ ફ્રેમવર્ક ગ્રાહકો અને વ્યાપક સિક્યોરિટીઝ માર્કેટ બંનેને ઘણા લાભો પ્રદાન કરે છે.

• વધારેલી સુરક્ષા: બ્રોકર ઓથોરિટીને ચોક્કસ પ્રવૃત્તિઓ સુધી પ્રતિબંધિત કરીને, ડીડીપીઆઇ અનધિકૃત અથવા અયોગ્ય ટ્રાન્ઝૅક્શનના જોખમને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડે છે. આ લક્ષિત અભિગમ સુનિશ્ચિત કરે છે કે સિક્યોરિટીઝનો ઉપયોગ માત્ર એગ્રીમેન્ટમાં સ્પષ્ટપણે વ્યાખ્યાયિત હેતુઓ માટે જ કરવામાં આવે છે.
• વધારેલી પારદર્શિતા: આ ફ્રેમવર્ક નાણાંકીય સિસ્ટમમાં પારદર્શિતા અને જવાબદારીને પ્રોત્સાહન આપવાના સેબીના લક્ષ્યો સાથે સંરેખિત છે. ગ્રાહકો તેમના એકાઉન્ટને કેવી રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે તે વિશે વધુ વિઝિબિલિટી ધરાવે છે, અને બ્રોકરે તમામ ડીડીપીઆઇ સંબંધિત ટ્રાન્ઝૅક્શનના વિગતવાર રેકોર્ડ જાળવવા આવશ્યક છે.
• સંચાલિત કાર્યક્ષમતા: ડીડીપીઆઇ પર હસ્તાક્ષર કરનાર ગ્રાહકો માટે, ફ્રેમવર્ક પુનરાવર્તિત મેન્યુઅલ અધિકૃતતાની જરૂરિયાતને દૂર કરે છે, ટ્રેડ સેટલ કરવાની અથવા સિક્યોરિટીઝ પ્લેજ કરવાની પ્રક્રિયાને સરળ બનાવે છે. આ ખાસ કરીને સક્રિય વેપારીઓ અથવા વારંવાર ડેરિવેટિવ સાથે વ્યવહાર કરતા લોકો માટે ફાયદાકારક છે.
• ગ્રાહક સશક્તિકરણ: ડીડીપીઆઇની વૈકલ્પિક પ્રકૃતિ અને કોઈપણ સમયે તેને પાછી ખેંચવાની ક્ષમતા ગ્રાહકોને તેમના ખાતાને કેવી રીતે મેનેજ કરવા માંગે છે તે પસંદ કરવા માટે સશક્ત બનાવે છે. આ ફ્લેક્સિબિલિટી તે બંનેને પ્રદાન કરે છે જે સુવિધાઓને પ્રાથમિકતા આપે છે અને જેઓ વધુ નિયંત્રણ ધરાવે છે.
   

પાવર ઑફ એટર્ની (પીઓએ) સાથે તુલના

પીઓએથી ડીડીપીઆઇમાં પરિવર્તન એક નોંધપાત્ર નિયમનકારી પરિવર્તન દર્શાવે છે. પીઓએ હેઠળ, બ્રોકર્સ ઘણીવાર ક્લાયન્ટ એકાઉન્ટને મેનેજ કરવા માટે વ્યાપક સત્તા ધરાવે છે, જેમાં સિક્યોરિટીઝ વેચવા, એસેટ ગીરવે મૂકવા અને ફંડ ટ્રાન્સફર કરવા જેવી પ્રવૃત્તિઓ શામેલ છે. જ્યારે આ વ્યવસ્થામાં સુવિધા પ્રદાન કરવામાં આવી છે, ત્યારે તે દુરુપયોગ અને પારદર્શિતાના અભાવના જોખમો પણ ધરાવે છે. તેનાથી વિપરીત, ડીડીપીઆઇ માત્ર બે ચોક્કસ પ્રવૃત્તિઓ માટે સત્તાધિકારના કાર્યક્ષેત્રને સંકુચિત કરે છે, જે દુરુપયોગની ક્ષમતાને ઘટાડે છે. વધુમાં, પીઓએથી વિપરીત, ડીડીપીઆઇ વૈકલ્પિક અને રદ કરી શકાય તેવું છે, જે ઘણીવાર બ્રોકર દ્વારા ફરજિયાત આવશ્યકતા તરીકે ગણવામાં આવે છે.

ડીડીપીઆઇ માટે ઑનલાઇન અરજી કરી રહ્યા છીએ

5paisa સાથે DDPI (ડિમેટ ડેબિટ અને પ્લેજ સૂચના) માટે અરજી કરવી ઝડપી અને અવરોધ વગરની છે. આ સરળ પગલાંઓને અનુસરો:

1. મોબાઇલ એપ અથવા વેબસાઇટ દ્વારા તમારા 5paisa એકાઉન્ટમાં લૉગ ઇન કરો.

2. મુખ્ય ડેશબોર્ડથી તમારા પ્રોફાઇલ વિભાગ પર જાઓ.

3. એકાઉન્ટ સેટિંગ્સ પર નેવિગેટ કરો.

4. લિસ્ટમાંથી DDPI વિકલ્પ પસંદ કરો.

5. તમારા આધાર-લિંક્ડ મોબાઇલ નંબરનો ઉપયોગ કરીને ડીડીપીઆઇ દસ્તાવેજ પર ઇ-સાઇન કરો.

ફોર્મ સબમિટ કરો - અને તમે પૂર્ણ થઈ ગયા છો!

તારણ

ડિમેટ ડેબિટ અને પ્લેજ સૂચનાની રજૂઆત રોકાણકારોના હિતોની સુરક્ષા અને ભારતમાં સિક્યોરિટીઝ મેનેજમેન્ટની કાર્યક્ષમતામાં સુધારો કરવા માટે એક નોંધપાત્ર પગલું દર્શાવે છે. વધુ કેન્દ્રિત ફ્રેમવર્ક સાથે વ્યાપક અને જોખમ-સંભાવિત પાવર ઑફ એટર્ની સિસ્ટમને બદલીને, ડીડીપીઆઇ ઓપરેશનલ સુવિધા અને સુરક્ષા વચ્ચે સંતુલન રાખે છે. તેની વૈકલ્પિક પ્રકૃતિ, અધિકૃતતા રદ કરવાની ક્ષમતા સાથે, ગ્રાહકોને તેમના એકાઉન્ટને કેવી રીતે મેનેજ કરવા માંગે છે તે પસંદ કરવા માટે સશક્ત બનાવે છે.

બ્રોકર્સ અને ક્લાયન્ટ આ ફ્રેમવર્ક સાથે બંધાયેલા હોવાથી, ડીડીપીઆઇ એ સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં વધુ વિશ્વાસને પ્રોત્સાહન આપવાની, વિવાદોને ઘટાડવાની અને એકંદર રોકાણકારનો અનુભવ વધારવાની અપેક્ષા છે. જ્યારે પડકારો જાગૃતિ અને ઓપરેશનલ ઍડજસ્ટમેન્ટના સંદર્ભમાં રહે છે, ત્યારે ડીડીપીઆઇના લાંબા ગાળાના લાભો આ પ્રારંભિક અવરોધોને પાર કરી શકે છે. અંતે, ડીડીપીઆઇ એ સેબીના પારદર્શક, સુરક્ષિત અને રોકાણકાર-અનુકુળ નાણાંકીય ઇકોસિસ્ટમના દ્રષ્ટિકોણ સાથે સંરેખિત છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે તમામ હિસ્સેદારોને તેના અમલીકરણથી લાભ મળે.