આયર્ન કોન્ડોર એક લોકપ્રિય વિકલ્પોની વ્યૂહરચના છે જે બજાર શાંત હોય અને ચોક્કસ શ્રેણીમાં વેપાર કરે ત્યારે શ્રેષ્ઠ રીતે કામ કરે છે. તે વેપારીઓને આઉટ-ઓફ-મની કૉલ સ્પ્રેડ અને આઉટ-ઓફ-મની સ્પ્રેડ વેચીને બંને બાજુઓથી પ્રીમિયમ એકત્રિત કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ સેટઅપ સારી રીતે કામ કરે છે જ્યારે માર્કેટ કોઈ પણ દિશામાં વધુ ખસેડતું નથી.
પરંતુ કેટલીકવાર, બજાર હજુ પણ રહેતું નથી. તે મજબૂત રીતે ખસેડે છે- ક્યાં તો ઉપર અથવા ક્રૅશ ડાઉન થાય છે. આવા કિસ્સાઓમાં, આયરન કોન્ડોર એક બાજુ પૈસા ગુમાવવાનું શરૂ કરે છે. મોટા નુકસાનને ટાળવા માટે, વેપારીઓ ઘણીવાર વેપારને ઍડજસ્ટ કરે છે. આ એડજસ્ટમેન્ટ માર્કેટ કેવી રીતે આગળ વધી રહ્યું છે તેના આધારે ટ્યુનિંગ સેટઅપ જેવું છે.
આ લેખમાં શા માટે આયર્ન કોન્ડર્સ દિશાનિર્દેશિત બજારોમાં નિષ્ફળ થાય છે અને તમારી મૂડીને સુરક્ષિત કરવા માટે સરળ ગોઠવણો સમજાવવામાં આવે છે-દરેક પછી સમજવામાં સરળ ઉદાહરણો.
ડાયરેક્શનલ મૂવ્સ શા માટે આયરન કોન્ડર્સને તોડે છે
આયરન કોન્ડર્સ રેન્જ-બાઉન્ડ બજારો માટે બનાવવામાં આવ્યા છે. જ્યારે માર્કેટ આ રેન્જમાંથી બ્રેક આઉટ થાય છે, ત્યારે અચાનક રેલી અથવા ટ્રેડની તીવ્ર ફૉલ-એક બાજુ (કૉલ અથવા સ્પ્રેડ) ઝડપથી પૈસા ગુમાવવાનું શરૂ કરે છે.
શા માટે? કારણ કે માર્કેટ તમારી ટૂંકી હડતાલ તરફ આગળ વધી રહ્યું છે. તેનો અર્થ એ છે કે તમારું વેચાયેલ વિકલ્પ પ્રીમિયમ મૂલ્યમાં વધી રહ્યું છે- અને કારણ કે તમે ટૂંકા છો, તે તમારી સ્થિતિને નુકસાન પહોંચાડી રહ્યું છે. જોકે તમે હજુ પણ સમયમાં ઘટાડો કરી રહ્યા છો, પરંતુ કિંમતની ગતિ તમારી સામે કામ કરે છે.
પરિણામ? તમારો પ્રોફિટ ઝોન ઘટી જાય છે, અને જો તમે ઍડજસ્ટ ન કરો, તો તમારું જોખમ તીવ્ર રીતે વધે છે.
ડાયરેક્શનલ માર્કેટના પ્રારંભિક લક્ષણોને જોવું
જ્યારે બજાર વલણ ધરાવે છે ત્યારે તમારે ધ્યાન આપવા માટે નિષ્ણાત બનવાની જરૂર નથી. ધ્યાનમાં રાખવાની કેટલીક બાબતો અહીં આપેલ છે:
- ઉપરના રેઝિસ્ટન્સ અથવા સપોર્ટ લેવલની નીચેનું બ્રેકઆઉટ
- મજબૂત કિંમતની હિલચાલ સાથે વધતું વૉલ્યુમ
- મુખ્ય સમાચાર, આર્થિક જાહેરાતો અથવા કમાણીના અહેવાલો
- અસ્થિરતા અથવા વિકલ્પ પ્રીમિયમમાં અચાનક ઉછાળો
જો તમે આયર્ન કોન્ડોર ધરાવતા હોવ ત્યારે આમાંથી કોઈપણ દેખાય, તો તે ઍલર્ટ રહેવાનો અને તમારા વેપારને ઍડજસ્ટ કરવાનું વિચારવાનો સમય છે.
સરળ ઉદાહરણો સાથે ઍડજસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનાઓ
ચાલો દરેક પછી વાસ્તવિક-વિશ્વ-શૈલીના ઉદાહરણો સાથે આયર્ન કોન્ડોરને ઍડજસ્ટ કરવાની કેટલીક સામાન્ય રીતો પર નજર કરીએ.
1. રોલિંગ લૉસિંગ સાઇડ
જો માર્કેટ તમારી ટૂંકી હડતાલની એક બાજુએ ખૂબ નજીક જવાનું શરૂ કરે છે, તો તમે તે બાજુ "રોલ" કરી શકો છો જે તમારા વેપારને વધુ શ્વાસની જગ્યા આપે છે.
તેનો અર્થ શું છે:
તમે ધમકાયેલ સ્પ્રેડ (બજારની કિંમતની નજીકનું એક) પાછા ખરીદો છો અને દિશાના આધારે ઉચ્ચ અથવા નીચલી હડતાલ પર નવું વેચો છો.
ઉદાહરણ તરીકે:
ધારો કે તમે નિફ્ટી પર આયરન કોન્ડોર વેચી દીધો છે:
- વેચાયેલ 17600 પુટ/ખરીદેલ 17400 પુટ
- વેચાયેલ 18200 કૉલ/ખરીદેલ 18400 કૉલ
હવે, નિફ્ટી 18200 પર તમારા શોર્ટ કૉલની નજીક 18150-જોખમી રીતે આગળ વધે છે.
ઍડજસ્ટમેન્ટ:
તમે 18200/18400 કૉલ સ્પ્રેડ પાછા ખરીદો અને 18400/18600 પર નવું વેચો છો. આ તમારા જોખમને વધુ ખસેડે છે, નવી કિંમત ઝોન સાથે સંરેખિત કરે છે અને નુકસાનની શક્યતાઓ ઘટાડે છે.
2. ડાયરેક્શનલ સ્પ્રેડમાં રૂપાંતરિત કરી રહ્યા છીએ
જો માર્કેટ શક્તિથી બહાર નીકળી રહ્યું છે, તો કેટલીકવાર તેની સામે લડવાનું બંધ કરવું વધુ સારું છે. તમે દિશાના આધારે, તમારા આયરન કોન્ડરને બુલિશ અથવા બિયરિશ સ્પ્રેડમાં રૂપાંતરિત કરી શકો છો.
તેનો અર્થ શું છે:
ગુમાવવાની બાજુ બંધ કરો અને તેને જાળવી રાખો જે હજુ પણ સુરક્ષિત છે. આ તમારા તટસ્થ વેપારને દિશાત્મક બનાવે છે.
ઉદાહરણ તરીકે:
ચાલો કહીએ કે તમે આ આયરન કોન્ડોર સેટ કર્યું છે:
- વેચાયેલ 17800 પુટ/ખરીદેલ 17600 પુટ
- વેચાયેલ 18500 કૉલ/ખરીદેલ 18700 કૉલ
હવે નિફ્ટી 18500 થી વધુ તૂટી જાય છે અને મજબૂત બુલિશ મોમેન્ટમ બતાવે છે.
ઍડજસ્ટમેન્ટ:
તમે સંપૂર્ણપણે કૉલ સાઇડ બંધ કરો છો (18500/18700). બાકી શું છે તે સ્પ્રેડ (17800/17600) છે, જે હવે એક બુલ પુટ સ્પ્રેડ-એક વ્યૂહરચના છે જે બજાર વધતી જતી વખતે કામ કરે છે. હવે તમે ટ્રેન્ડને અનુરૂપ છો.
3. હેજ ઉમેરવું
જો તમે માળખું બદલવા માંગતા નથી પરંતુ હજુ પણ જોખમ ઘટાડવા માંગો છો, તો તમે જોખમ તરીકે એક જ બાજુએ એક લાંબા વિકલ્પ ખરીદીને હેજ ઉમેરી શકો છો.
તેનો અર્થ શું છે:
આ બૅકઅપ તરીકે કાર્ય કરે છે. જો માર્કેટ તમારી સામે આગળ વધતું રહે છે, તો લાંબા વિકલ્પને કારણે નુકસાન થાય છે.
ઉદાહરણ તરીકે:
તમે આ સાથે એક આયરન કોન્ડોર વેચી દીધો છે:
- વેચાયેલ 17800 પુટ/ખરીદેલ 17600 પુટ
- વેચાયેલ 18400 કૉલ/ખરીદેલ 18600 કૉલ
અચાનક, નિફ્ટી 17800 તરફ ઘટી જવાનું શરૂ કરે છે.
ઍડજસ્ટમેન્ટ:
તમે અતિરિક્ત 17800 પુટ ખરીદો છો. આ સંપૂર્ણપણે નુકસાનને દૂર કરશે નહીં પરંતુ જો નિફ્ટી ઘટી રહ્યું હોય તો નુકસાન ઘટાડશે. તમારા વેપારમાં શૉક ઍબ્સોર્બર ઉમેરવાનું વિચારો.
4. વહેલી તકે બહાર નીકળવું અથવા એક બાજુ બંધ કરવું
કેટલીકવાર, સૌથી સ્વચ્છ ઉકેલ એ વહેલી તકે જોખમી બાજુ બંધ કરવાનું છે. આ મોટી ખોટને અટકાવે છે અને સુરક્ષિત બાજુ કમાવવાનું ચાલુ રાખે છે.
તેનો અર્થ શું છે:
જોખમમાં હોય તેવા વેપારનો ભાગ બહાર નીકળો. જો જોખમ ખૂબ ઊંચું હોય તો અન્ય બાજુએ સંપૂર્ણ ટ્રેડ ચલાવો અથવા બંધ કરવા દો.
ઉદાહરણ તરીકે:
કહો કે તમે હોલ્ડ કરી રહ્યા છો:
- વેચાયેલ 17900 પુટ/ખરીદેલ 17700 પુટ
- વેચાયેલ 18300 કૉલ/ખરીદેલ 18500 કૉલ
માર્કેટ ક્રૅશ અને 17900 થી નીચે આવે છે. તમે રિવર્સલના કોઈ ચિહ્નો જોયા નથી.
ઍડજસ્ટમેન્ટ:
તમે બ્લીડિંગ રોકવા માટે પુટ સાઇડ બંધ કરો છો. કૉલ સાઇડ (જે હવે આઉટ-ઑફ-મની છે) પાસે હજુ પણ સમયનું મૂલ્ય છે અને કેટલાક પ્રીમિયમ કમાઈ શકે છે. તમે તમારા નુકસાનને ઘટાડો કરો છો અને ટ્રેડને સરળ રાખો છો.
જ્યારે ઍડજસ્ટ ન કરવું વધુ સારું છે
બધા માર્કેટની હિલચાલને કાર્યવાહીની જરૂર નથી. જો કિંમત તમારા બ્રેકઅવન ઝોનની નજીક ધીમે ધીમે વધી રહી છે, અને સમાપ્તિ નજીક છે, તો વધુ સારી પસંદગી રાહ જોવી હોઈ શકે છે. ઘણા ફેરફારો કરવાથી તમારા નફામાં ખાઈ શકે છે અથવા વધુ જોખમ પણ બનાવી શકે છે.
ઉપરાંત, જો તમે પહેલેથી જ મહત્તમ નુકસાનની નજીક છો અને ટ્રેન્ડ મજબૂત લાગે છે, તો કેટલીકવાર શ્રેષ્ઠ ઍડજસ્ટમેન્ટ એ બહાર નીકળવાનું છે. કેપિટલ પ્રોટેક્શન પ્રથમ આવે છે.
રેપિંગ અપ
આયર્ન કોન્ડોર એ એક સારી વ્યૂહરચના છે જ્યારે બજાર નિર્ધારિત શ્રેણીમાં રહે છે. પરંતુ જ્યારે ટ્રેન્ડ વિકસિત થાય છે, ત્યારે તમારી તટસ્થ સ્થિતિને મદદની જરૂર છે. ભલે તે રોલિંગ સ્પ્રેડ હોય, તેને ડાયરેક્શનલ સેટઅપમાં રૂપાંતરિત કરે, હેજ ઉમેરે અથવા વહેલી તકે બહાર નીકળવું હોય, એડજસ્ટમેન્ટ ફ્લેક્સિબલ રહેવા અને જોખમને મેનેજ કરવા વિશે છે.
કી ટેકઅવે: તમારા આયર્ન કૉન્ડોરને સેટ કરશો નહીં અને ભૂલશો નહીં. બજારનું નિરીક્ષણ કરો, જ્યારે તે હવે રેન્જ-બાઉન્ડ નથી ત્યારે ઓળખો, અને નિયંત્રણમાં રહેવા અને તમારી મૂડીને સુરક્ષિત કરવા માટે આ એડજસ્ટમેન્ટનો ઉપયોગ કરો.
