ડાયગનલ કૉલ સ્પ્રેડ શું છે? વ્યૂહરચના, સેટઅપ અને પેઑફની સમજૂતી

ડાયગોનલ બુલ કૉલ સ્પ્રેડ

ડાયગોનલ બુલ કૉલ સ્પ્રેડ એ એક વિકલ્પ વ્યૂહરચના છે જેનો ઉપયોગ જ્યારે વેપારી સામાન્ય રીતે સંપત્તિની કિંમતમાં વધારાની અપેક્ષા રાખે છે. તેમાં લાંબા સમય સુધી મની કૉલ વિકલ્પ ખરીદવો અને એક સાથે ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કિંમત પર નજીકની તારીખનું વેચાણ કરવું શામેલ છે. આઇડિયા એ દિશાત્મક પગલાથી લાભ મેળવવાનો છે અને ટૂંકા ગાળાના પ્રીમિયમમાંથી પ્રીમિયમ એકત્રિત કરીને લાંબા ગાળાના કૉલના ખર્ચને પણ ઘટાડવાનો છે. ચાલો તેને એક ઉદાહરણ સાથે સમજીએ. ધારો કે, નિફ્ટી 23,100 પૉઇન્ટ પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે.

ચૂકવેલ ચોખ્ખું પ્રીમિયમ : ₹250 - ₹180 = ₹70 (ચૂકવેલ) 
બ્રેકઇવન પૉઇન્ટ: 23,100 - 70 = ₹23,030
નફો/નુકસાનની પરિસ્થિતિઓ (લૉટ સાઇઝ = 50)

મહત્તમ નફો:

જ્યારે નિફ્ટી 25 એપ્રિલના રોજ શોર્ટ સ્ટ્રાઇક (23,100) થી ઉપર સમાપ્ત થાય છે, ત્યારે થાય છે, જે તમને લાંબા સમય સુધી કૉલ કરતી વખતે શોર્ટ કૉલથી મોટાભાગના પ્રીમિયમને ખિસ્સામાં લેવાની સુવિધા આપે છે.

મહત્તમ નફો = (23,100 - 23,000 − 70) x 50 = ₹1,500

મહત્તમ નુકસાન:

જો નિફ્ટી 23,000 થી નીચે સમાપ્ત થાય છે, તો બંને વિકલ્પો મૂલ્ય ગુમાવે છે, અને તમે ચૂકવેલ પ્રીમિયમ ગુમાવો છો.
મહત્તમ નુકસાન = 70 x 50 = ₹ 3,500

ડાયગોનલ બીયર કૉલ સ્પ્રેડ

ડાયગોનલ બિયર કૉલ સ્પ્રેડ એ એક વિકલ્પ વ્યૂહરચના છે જેનો ઉપયોગ જ્યારે કોઈ વેપારી બજારને ફ્લેટ રહેવાની અથવા હળવા રહેવાની અપેક્ષા રાખે છે. તેમાં મની કૉલ વિકલ્પ પર નજીકની મુદતનું વેચાણ અને લાંબા ગાળાના આઉટ-ઓફ-મની કૉલ વિકલ્પ ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે. અહીં ધ્યેય સુરક્ષાત્મક લાંબા કૉલ સાથે જોખમને મર્યાદિત કરતી વખતે ટૂંકા કૉલ પર એકત્રિત કરેલ પ્રીમિયમમાંથી અપફ્રન્ટ આવક જનરેટ કરવાનું છે. આ વ્યૂહરચના મધ્યમ બેરિશ માર્કેટમાં શ્રેષ્ઠ રીતે કામ કરે છે જ્યાં કિંમત સમાપ્તિ દ્વારા ટૂંકા હડતાલથી નીચે રહે છે. ચાલો તેને એક ઉદાહરણ સાથે સમજીએ. ધારો કે, નિફ્ટી 23,000 પૉઇન્ટ પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે.

પ્રાપ્ત થયેલ ચોખ્ખું પ્રીમિયમ : ₹210 (એકત્રિત) - ₹140 (ચૂકવેલ) = ₹70 (ક્રેડિટ)
બ્રેકઇવન પૉઇન્ટ: બ્રેકઇવન = 23,100 − 70 = ₹23,030
નફો/નુકસાનની પરિસ્થિતિઓ (લૉટ સાઇઝ = 50):

મહત્તમ નફો:

જો નજીકની મુદતની સમાપ્તિ સુધી નિફ્ટી 23,000 થી નીચે રહે છે તો થાય છે. આ કિસ્સામાં, શોર્ટ કૉલ બેજોડ સમાપ્ત થાય છે, અને તમે ચોખ્ખું પ્રીમિયમ જાળવી રાખો છો.
મહત્તમ નફો = ₹ 70 x 50 = ₹ 3,500

મહત્તમ નુકસાન:

જો નિફ્ટી 23,100 થી વધુ તીવ્ર રીતે વધે છે, તો બંને વિકલ્પો પૈસામાં છે, પરંતુ લાંબા કૉલને કારણે નુકસાન મર્યાદિત છે.
મહત્તમ નુકસાન = (23,100 - 23,000 − 70) x 50 = ₹1,500
 

રેપિંગ અપ

ડાયગોનલ કૉલ સ્પ્રેડ રિસ્ક અને રિવૉર્ડને સંતુલિત કરતી વખતે ડાયરેક્શનલ માર્કેટ વ્યૂઝને ટ્રેડ કરવાની સુવિધાજનક રીત પ્રદાન કરે છે. તમે સહેજ બુલિશ હોવ કે બેરિશ હોવ, આ વ્યૂહરચનાઓ તમને ટાઇમ ડેકે, વોલેટિલિટી શિફ્ટ અને ડાયરેક્શનલ મૂવ, ઑલ-ઇન-વન સેટઅપનો લાભ લેવાની મંજૂરી આપે છે. જો કે, તેઓ વિવિધ સમાપ્તિ સાથે બહુવિધ પગ શામેલ હોવાથી, તેમને કાળજીપૂર્વક દેખરેખની જરૂર પડે છે અને વિકલ્પોની કિંમત અને વર્તનની સારી સમજ ધરાવતા વેપારીઓ માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ છે. જો સમજદારીપૂર્વક ઉપયોગમાં લેવામાં આવે છે, તો ડાયગનલ સ્પ્રેડ તમારા વિકલ્પો ટ્રેડિંગ ટૂલકિટમાં એક શક્તિશાળી ઉમેરો હોઈ શકે છે.