વિકલ્પોમાં ખુલ્લા વ્યાજ શું છે?

વિકલ્પોમાં ખુલ્લા વ્યાજ શું છે?

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એ ફ્યુચર્સ અથવા ઓપ્શન્સ માર્કેટમાં સક્રિય કરારોની કુલ સંખ્યાને દર્શાવે છે જે હજી સુધી સેટલ કરવામાં આવી નથી. તે દર્શાવે છે કે હાલમાં આ બજારોમાં કેટલા પૈસા રોકાણ કરવામાં આવે છે. દરેક કરારમાં ખરીદદાર અને વિક્રેતા બંને હોય છે, પરંતુ કુલ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ શોધવા માટે અમારે માત્ર એક બાજુ ગણતરી કરવાની જરૂર છે.

આ આંકડા વેપારીઓને બજારના વલણોને સમજવામાં મદદ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વધી રહ્યું છે, તો તેનો અર્થ એ છે કે વધુ લોકો બજારમાં પ્રવેશ કરી રહ્યા છે, જે વર્તમાન વલણને મજબૂત બનાવી શકે છે. જો તે ઘટી રહ્યું છે, તો તે સંકેત આપી શકે છે કે વલણ ગતિ ગુમાવી રહ્યું છે.

દરરોજ, વધુ કરાર ખોલવામાં આવ્યા છે કે બંધ છે તે દર્શાવતા, ખુલ્લા વ્યાજની જાણ કરવામાં આવે છે. આ માહિતી વેપારીઓ માટે બજારની દિશાને માપવા માટે મૂલ્યવાન છે.

How Does an Open Interest Work?

Open interest shows the total number of active futures or options contracts that remain open. It goes up when buyers and sellers open new positions. It goes down when those positions are closed. If traders just transfer existing positions to one another, open interest usually stays the same since no new contracts are created. Traders track price along with open interest. Rising price with rising OI hints at strong trend participation, while falling OI can signal unwinding and a possible pause or reversal. 

વિકલ્પોમાં ઓપન ઇન્ટરેસ્ટનો અર્થ કેવી રીતે કરવો?

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટનો અસરકારક રીતે લાભ લેવા માટે, જ્યારે કોન્ટ્રાક્ટ ખરીદવામાં આવે છે અને વેચવામાં આવે છે ત્યારે તે કેવી રીતે વર્તન કરે છે તે સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એ સક્રિય ડેરિવેટિવ કોન્ટ્રાક્ટની કુલ સંખ્યા છે જે હજી સુધી બંધ અથવા સેટલ કરવામાં આવી નથી. આ આંકડો નવી પોઝિશન બનાવવા અથવા બજારમાં હાલની પોઝિશન બંધ કરવાના આધારે વધઘટ થાય છે.

• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વધે છે: ખરીદનાર અને વિક્રેતા નવા કરાર દાખલ કરે છે.
• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ઘટે છે: બંને તેમની હાલની સ્થિતિ બંધ કરે છે.
• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સ્થિર રહે છે: એક બહાર નીકળી જાય છે જ્યારે અન્ય તેમનું સ્થાન લે છે.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટની વ્યાખ્યા જાણવાથી વેપારીઓને અર્થઘટન કરવામાં મદદ મળે છે કે નવા પૈસા બજારમાં પ્રવેશ કરી રહ્યા છે કે નહીં. ઉદાહરણ તરીકે,

• જો કિંમતો વધી રહી છે અને ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ પણ વધે છે, તો ટ્રેન્ડ મજબૂત અને નવી ખરીદી દ્વારા સમર્થિત છે.
• જો કિંમતોમાં વધારો થાય છે પરંતુ oi માં ફેરફાર ઘટાડો દર્શાવે છે, તો બુલિશ ઉત્સાહને બદલે ટૂંકા કવરિંગને કારણે આગળ વધવું પડી શકે છે.

શું બુલિશ હોય કે બેરિશ હોય, ટ્રેડિંગમાં oi નો અર્થ કેવી રીતે થાય છે તે જોવાથી બજાર ખરેખર શું કરી રહ્યું છે તેની ઊંડી સમજણ અનલૉક થઈ શકે છે.
 

ખુલ્લા વ્યાજનું મહત્વ

હવે જ્યારે અમે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ કવર કર્યું છે, ત્યારે ચાલો તેના મહત્વને સમજીએ. ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એ ટ્રેડિંગમાં ઉપયોગમાં લેવાતી શબ્દ છે જે માપવા માટે ઉપયોગમાં લેવાય છે કે માર્કેટ કેવી રીતે ઍક્ટિવ છે. તે હજુ પણ ખુલ્લા અથવા ઍક્ટિવ હોય તેવા કરારોની સંખ્યા (ભવિષ્ય અથવા વિકલ્પો) બતાવે છે. જ્યારે ઓછી ખુલ્લી રુચિ હોય, ત્યારે મોટાભાગની સ્થિતિઓ બંધ કરવામાં આવી છે, જે બજારમાં ઓછી પ્રવૃત્તિ દર્શાવે છે. બીજી તરફ, ઉચ્ચ ખુલ્લું હિતનો અર્થ એ છે કે ઘણા કરારો હજુ પણ સક્રિય છે, વધુ પ્રવૃત્તિનું સંકેત આપે છે અને વેપારીઓ પાસેથી વધુ ધ્યાન આકર્ષિત કરે છે.

ખુલ્લું વ્યાજ બજારમાં અને બહારના પૈસાનો પ્રવાહ પણ દર્શાવે છે. જ્યારે ખુલ્લું વ્યાજ વધે છે, ત્યારે નવું પૈસા બજારમાં પ્રવેશ કરી રહ્યા છે. જો તે ઘટે છે, તો તે દર્શાવે છે કે પૈસા બજારમાંથી બહાર નીકળી રહ્યા છે. વિકલ્પો ટ્રેડર્સ માટે, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે લિક્વિડિટી તરીકે ઓળખાતી વિકલ્પો ખરીદવા અથવા વેચવાની કેટલી સરળ છે તે વિશે મહત્વપૂર્ણ માહિતી પ્રદાન કરે છે.
 

ખુલ્લા વ્યાજ અને ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ વચ્ચેના તફાવતો

જ્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને ટ્રેડિંગ બંને માર્કેટ પ્રવૃત્તિ વિશે મૂલ્યવાન માહિતી પ્રદાન કરે છે, ત્યારે તેઓ વિવિધ હેતુઓ પૂરા પાડે છે:

1. ખુલ્લું વ્યાજ: બજારમાં હાલમાં ખુલ્લા અને બાકી હોય તેવા કરારોની કુલ સંખ્યાને દર્શાવે છે. તે એક લેગિંગ ઇન્ડિકેટર છે, જેનો અર્થ છે કે તે તાજેતરની ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિને બદલે હાલની સ્થિતિઓ વિશે માહિતી પ્રદાન કરે છે.

2. ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ: એક વિશિષ્ટ સમયસીમા દરમિયાન ટ્રેડ કરેલા કરારોની સંખ્યાને માપે છે, જેમ કે દિવસ અથવા ટ્રેડિંગ સત્ર. આ એક વાસ્તવિક સમયનું સૂચક છે જે બજારમાં ખરીદી અને વેચાણની પ્રવૃત્તિનું સ્તર દર્શાવે છે.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટની ગણતરી કેવી રીતે કરવી

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (ઓઆઇ) એ બાકી ડેરિવેટિવ કોન્ટ્રાક્ટની કુલ સંખ્યાને દર્શાવે છે - જેમ કે ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ - જે આપેલ સમયે બજારમાં સક્રિય છે. ટ્રેડિંગ વોલ્યુમથી વિપરીત, જે સત્રમાં કેટલા કોન્ટ્રાક્ટ હાથ બદલે છે તેની ગણતરી કરે છે, OI દિવસના અંતમાં હજુ પણ કેટલા "ઓપન" છે તે કૅપ્ચર કરે છે.

ગણતરી પદ્ધતિ:

• જ્યારે કોઈ નવા ખરીદનાર અને વિક્રેતા એક નવો કરાર બનાવે છે, ત્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એક દ્વારા વધે છે.
• જ્યારે હાલનો કરાર બંધ થાય છે (ખરીદદાર અને વિક્રેતા બંને તેમની પોઝિશનને સ્ક્વેર ઑફ કરે છે), ત્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એક દ્વારા ઘટે છે.
• જો બે વેપારીઓ વચ્ચે કોન્ટ્રાક્ટ ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે (એક બહાર નીકળી જાય છે જ્યારે અન્ય દાખલ થાય છે), તો ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અપરિવર્તિત રહે છે.

વ્યવહારમાં, તમે ઓઆઇની મેન્યુઅલી ગણતરી કરતા નથી-તે નિયમિતપણે એક્સચેન્જો દ્વારા સંકલિત અને પ્રકાશિત કરવામાં આવે છે. વેપારીઓ બજારની ભાવના અને સ્થિતિને સમજવા માટે કિંમતની હિલચાલની સાથે OI માં ફેરફારોનું વિશ્લેષણ કરે છે.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ તમને માર્કેટ ટ્રેન્ડ્સ વિશે શું કહે છે?

જ્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વધે છે, ત્યારે તે એક સંકેત છે કે વધુ સહભાગીઓ બજારમાં પ્રવેશ કરી રહ્યા છે. પરંતુ તે ટ્રેન્ડની તાકાતને કેવી રીતે અનુવાદ કરે છે તે કિંમતની હિલચાલ પર આધારિત છે.

તમારે શું જોવું જોઈએ તે અહીં આપેલ છે,

• કિંમતમાં વધારો + ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં વધારો: મજબૂત ખરીદીનું દબાણ, ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ
• કિંમતમાં ઘટાડો + ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અપ: દાખલ થતી નવી શોર્ટ, સંભવિત ડાઉનટ્રેન્ડ
• કિંમતમાં વધારો + ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ડાઉન: શોર્ટ કવરિંગ, નવી પોઝિશન નથી
• પ્રાઇસ ફ્લેટ + ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ડાઉન: પોઝિશન્સ બંધ થઈ રહ્યા છે, વ્યાજનું નુકસાન

oi ફેરફારનો અર્થ સમજવાથી તમને શોધવામાં મદદ મળે છે કે પ્રાઇસ મૂવ દોષી દ્વારા સમર્થિત છે કે નહીં. વધુ સારા નિર્ણયો લેવા માટે વૉલ્યુમ અને ટેકનિકલ પેટર્ન સાથે આનો ઉપયોગ કરો.

શ્રેષ્ઠ ટ્રેડર્સ કિંમતથી વધુ દેખાય છે. તેઓ જાણે છે કે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટનો અર્થ વેપારીના વર્તન અને સંસ્થાકીય કાર્યવાહીમાં મૂળભૂત છે, જે બજારને ખસેડે છે. તેથી જ ટ્રેડિંગમાં oi નો અર્થ શું છે તે સમજવું ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે.
 

Is Higher OI Better?

Higher open interest usually shows more activity in the derivatives market. This means that more contracts are active, which often increases liquidity and helps traders enter or exit positions at fair prices. When open interest rises along with the price, it often signals a strong trend and suggests that new traders are joining the movement. Even so, open interest on its own doesn’t tell the full story, it should be looked at together with price and volume to get a clearer view and avoid false signals. 

Is OI Bullish or Bearish?

Open interest doesn’t automatically show if the market is bullish or bearish. It mainly indicates how many contracts are still open. When both price and open interest rise together, it often suggests that the trend has strong support. If they move in opposite directions, momentum might be weakening. Open interest is most useful when analyzed with price behavior and trading volumes. 

• Higher OI usually means stronger participation and better liquidity. 
• Price rising with OI rising often supports an ongoing uptrend. 
• Price falling with OI rising can point to fresh short buildup. 
• Declining OI suggests traders are exiting positions. 
• OI becomes meaningful only when studied with price and volume. 

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ ડેટાનો ઉપયોગ કરવાના લાભો

જ્યારે યોગ્ય રીતે ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, ત્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વેપારીઓને એક એજ આપી શકે છે. તે માત્ર કેટલા કરારો અસ્તિત્વ ધરાવે છે તે જ નહીં, પરંતુ તે વેપારો પાછળ ભાવનાત્મક અને વ્યૂહાત્મક સ્થિતિને પણ દર્શાવે છે.

મુખ્ય ફાયદા:

• ટ્રેન્ડ ડાયરેક્શનની પુષ્ટિ કરે છે: બ્રેકઆઉટ અથવા બ્રેકડાઉનને માન્ય કરવા માટે પ્રાઇસ મૂવમેન્ટ સાથે ઉપયોગ કરો.
• વહેલી તકે રિવર્સલની ઓળખ કરે છે: કિંમત અને ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વચ્ચે મેળ ખાતો નથી, તે શિફ્ટનું સંકેત આપી શકે છે.
• વૉલ્યુમ વિશ્લેષણને મજબૂત કરે છે: વૉલ્યુમ પ્રવૃત્તિ બતાવે છે; ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ કન્વિક્શન બતાવે છે.
• સપોર્ટ/રેઝિસ્ટન્સ ઝોન જાહેર કરે છે: ઉચ્ચ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટનો અર્થ એ છે કે તે લેવલ પર વધુ લિક્વિડિટી.
• સ્પૉટ ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ મૂવ્સ: અચાનક સર્જ ઘણીવાર સ્માર્ટ મની બિલ્ડિંગની સ્થિતિને સૂચવે છે.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટની વ્યાખ્યાને સમજવી એ એક સરળ મેટ્રિકને વ્યૂહાત્મક લાભમાં ફેરવે છે. જ્યારે ટેક્નિકલ ટૂલ્સ સાથે જોડાયેલ હોય, ત્યારે તે વેપારીઓને ફાઇન-ટ્યૂન એન્ટ્રીઓ, બહાર નીકળવાનું મેનેજ કરવામાં અને ખોટા સિગ્નલને ટાળવામાં મદદ કરે છે.

ટ્રેડિંગ ડેરિવેટિવ્સ વિશે ગંભીર કોઈપણ વ્યક્તિ માટે, ટ્રેડિંગમાં oi નો અર્થ શું છે તે શીખવાથી તેમના ધારને તીવ્ર બનાવશે અને માહિતગાર, સમયસર નિર્ણયો લેવાની શક્યતાઓ વધશે.
 

ટ્રેડર્સ તેમની ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજીમાં ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ડેટાનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરે છે?

1. વધતા OI અને માર્કેટ:

વધતા ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને અપટ્રેન્ડ દરમિયાન કિંમતની કાર્યવાહીને બજારમાં પ્રવેશતા નવા પૈસાના સંકેતો તરીકે જોવામાં આવે છે. તે દર્શાવે છે કે બજાર બુલિશ છે, જે બુલિશ છે.

2. OI અને વધતા બજારોને નકારવું:

જો ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને વૉલ્યુમ ઓછું થાય ત્યારે કિંમતની ક્રિયા વધી રહી છે, તો ટૂંકા વિક્રેતાઓ દ્વારા તેમના શરતોને આવરી લેતી કિંમતની રેલી ડ્રાઇવ કરવામાં આવી રહી છે. પરિણામે પૈસા બજારમાંથી બહાર નીકળી રહ્યા છે. આને વેપારીઓ દ્વારા બિયરિશ સાઇન તરીકે જોવા મળે છે.

3. વધતા OI અને પડતા બજારો:

કેટલાક વેપારીઓ વિચારે છે કે જ્યારે કિંમતો ઘટી રહી હોય અને ખુલ્લા વ્યાજ અને વૉલ્યુમ વધી રહ્યા હોય ત્યારે નવા પૈસા બજારમાં પ્રવેશ કરી રહ્યા છે. આ પેટર્ન, તેમના અભિપ્રાયમાં, આક્રમક નવી શોર્ટ-સેલિંગ વ્યૂહરચના તરફ દોરી જાય છે. આ પરિસ્થિતિની આગાહી કરવામાં આવે છે કે તેના પરિણામે ડાઉનટ્રેન્ડનું ચાલુ રાખવું અને બેરિશ સ્થિતિ આવે છે.
 

4. OI અને માર્કેટમાં ઘટાડો:

અંતે પરંતુ ઓછામાં ઓછું, જો ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને વૉલ્યુમ ઘટી રહ્યું છે અને કિંમતો ઘટી રહી છે, તો તે સંભવત: કારણ કે જે લાંબા હોલ્ડિંગ્સના હોલ્ડર્સને માર્કેટથી અસંતુષ્ટ છે, તેઓ તેમની સ્થિતિઓ વેચવા માટે ધકેલાઈ રહ્યા છે. કારણ કે એકવાર તમામ વિક્રેતાઓએ પોઝિશન બંધ કર્યા પછી ડાઉનટ્રેન્ડ સમાપ્ત થશે, કેટલાક ટેક્નિશિયન આ પરિસ્થિતિને એક મજબૂત સ્થિતિ તરીકે જોતા હોય છે.
 

તારણ

નિષ્કર્ષમાં, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એ વેપારીઓ અને રોકાણકારો માટે બજારમાં ભાગીદારી અને ભવિષ્ય અને વિકલ્પોના બજારોમાં ભાવનાનો અંદાજ લગાવવા માટે એક મૂલ્યવાન મેટ્રિક છે. જ્યારે ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ ડેટા સાથે સંયોજનમાં ઉપયોગમાં લેવાય છે, ત્યારે તે માહિતગાર ટ્રેડિંગ નિર્ણયો લેવા માટે મૂલ્યવાન આંતરદૃષ્ટિઓ પ્રદાન કરી શકે છે. આ મેટ્રિક્સની દેખરેખ રાખવાથી વેપારીઓને બજારમાં સંભવિત તકો અને જોખમોને ઓળખવામાં મદદ મળી શકે છે.