ટાર્ગેટ ડેટ ફંડ: અર્થ, ઉપલબ્ધતા અને તેઓ કેવી રીતે કામ કરે છે

ટાર્ગેટ ડેટ ફંડ શું છે?

પૂર્વનિર્ધારિત નિવૃત્તિ તારીખ ધરાવતા રોકાણકારો માટે બનાવેલ નિવૃત્તિ-કેન્દ્રિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડને ટાર્ગેટ ડેટ ફંડ કહેવામાં આવે છે. રોકાણકારો એક ફંડ પસંદ કરી શકે છે જે તેમના અપેક્ષિત નિવૃત્તિ વર્ષ સાથે નજીક હોય છે કારણ કે દરેક ફંડ લક્ષ્ય વર્ષ સાથે સંકળાયેલ હોય છે.

નિયમિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વિપરીત, ટાર્ગેટ ડેટ ફંડ પૂર્વનિર્ધારિત રોકાણ વ્યૂહરચનાને અનુસરે છે જે સમય જતાં વિકસિત થાય છે. પોર્ટફોલિયોમાં વૃદ્ધિ-લક્ષી સંપત્તિમાં ઉચ્ચ ફાળવણીથી લઈને વધુ રૂઢિચુસ્ત બનવા સુધી ધીમે ધીમે ફેરફાર થાય છે કારણ કે લક્ષ્ય વર્ષ નજીક આવે છે.

ધ્યેય રિસ્ક ઘટાડવા અને લાંબા ગાળાના સંપત્તિ નિર્માણ વચ્ચે સંતુલન જાળવવાનું છે. આ રોકાણકારોને તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વારંવાર ફેરફારો કર્યા વિના તેમની નિવૃત્તિ યાત્રા દરમિયાન રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે.
 

ટાર્ગેટ-ડેટ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે

એક ઇન્વેસ્ટર નિવૃત્તિનો સંપર્ક કરે છે, લક્ષ્ય તારીખ ફંડની આયોજિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચનામાં ફેરફાર કરવામાં આવે છે. ફંડ ધીમે ધીમે સમાન એસેટ ફાળવણીને જાળવી રાખવાને બદલે સમય જતાં તેના પોર્ટફોલિયોમાં ફેરફાર કરે છે.

લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓને મેળવવા માટે, ફંડ તેના પ્રારંભિક વર્ષોમાં વધુ ઇક્વિટી રોકાણ કરે છે. ફાળવણી ધીમે ધીમે ડેબ્ટ અને અન્ય તુલનાત્મક રીતે સ્થિર રોકાણો તરફ જાય છે કારણ કે ઇચ્છિત નિવૃત્તિ વર્ષ નજીક આવે છે. આ પ્રગતિશીલ એડજસ્ટમેન્ટ કુલ પોર્ટફોલિયો જોખમને ઘટાડતી વખતે ઉપાર્જિત ફંડને સુરક્ષિત કરે છે.

રોકાણકારોએ તેમના પોર્ટફોલિયોને રિબૅલેન્સ કરવાની જરૂર નથી કારણ કે ફંડ મેનેજમેન્ટ ફંડના રોકાણ આદેશ મુજબ આ ફેરફારો કરે છે. આ વ્યૂહરચના રોકાણકારોને તેમની લાંબા ગાળાના નિવૃત્તિના હેતુઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની સુવિધા આપે છે, જ્યારે વિકસતી ફાઇનાન્શિયલ માંગને અનુરૂપ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રાખે છે.
 

ટાર્ગેટ-ડેટ ફંડના ફાયદાઓ અને ગેરફાયદાઓ

ટાર્ગેટ ડેટ ફંડની શક્તિ અને મર્યાદાઓને સમજવાથી રોકાણકારોને માહિતગાર લાંબા ગાળાના નિર્ણયો લેવામાં મદદ મળે છે.

શું તમે લક્ષ્ય તારીખ પછી હોલ્ડિંગ ચાલુ રાખી શકો છો?

હા, રોકાણકારો સામાન્ય રીતે તેના લક્ષ્ય નિવૃત્તિ વર્ષ સુધી પહોંચ્યા પછી લક્ષ્ય તારીખનું ફંડ જાળવી રાખી શકે છે.

સૌથી વધુ ટાર્ગેટ ડેટ ફંડ નિવૃત્તિ પછી પણ કાર્યરત રહે છે, જ્યારે પ્રમાણમાં રૂઢિચુસ્ત એસેટ ફાળવણી જાળવી રાખે છે. તેમનો પ્રાથમિક ઉદ્દેશ ધીમે ધીમે લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિથી ઇન્કમ પેદા કરવા અને સંચિત સંપત્તિને સુરક્ષિત રાખવા તરફ બદલાય છે.

તેવી જ રીતે, ભારતમાં રિટાયરમેન્ટ-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફરજિયાત લૉક-ઇન સમયગાળો પૂર્ણ કર્યા પછી ચાલુ રાખી શકે છે. જો સ્કીમ તેમની ફાઇનાન્શિયલ જરૂરિયાતો અને નિવૃત્તિના ઉદ્દેશો સાથે મેળ ખાતી ચાલુ રાખે તો રોકાણકારો રોકાણ કરી શકે છે.
 

શું ટાર્ગેટ-ડેટ ફંડ્સ ખર્ચાળ છે?

ટાર્ગેટ ડેટ ફંડનો ખર્ચ તેના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અભિગમ, ફંડ મેનેજમેન્ટ અને ઓપરેટિંગ ખર્ચ પર આધારિત છે. અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જેમ, રોકાણકારો આ ખર્ચને કવર કરવા માટે વાર્ષિક ખર્ચ રેશિયો ચૂકવે છે.

વૈશ્વિક સ્તરે, પૅસિવ ટાર્ગેટ ડેટ ફંડ સામાન્ય રીતે સક્રિય રીતે સંચાલિત વિકલ્પો કરતાં ઓછા ખર્ચ રેશિયો વસૂલ કરે છે. ભારતમાં, રિટાયરમેન્ટ-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સામાન્ય રીતે સક્રિય રીતે સંચાલિત ઇક્વિટી અથવા હાઇબ્રિડ સ્કીમ જેવા ખર્ચ રેશિયો હોય છે.

જ્યારે ખર્ચ મહત્વપૂર્ણ હોય છે, ત્યારે રોકાણ કરતા પહેલાં તે એકમાત્ર નિર્ણાયક પરિબળ ન હોવું જોઈએ. રોકાણકારોએ પોર્ટફોલિયોની ગુણવત્તા, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચના અને લાંબા ગાળાની પરફોર્મન્સ સ્થિરતા સાથે એક્સપેન્સ રેશિયોની તુલના કરવી જોઈએ.
 

ભારતના રિટાયરમેન્ટ-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં કેવી રીતે ઇન્વેસ્ટ કરવું

ભારતમાં લાંબા ગાળાના રિટાયરમેન્ટ પ્લાનિંગ માટે રિટાયરમેન્ટ-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે, જો કે ટાર્ગેટ મેચ્યોરિટી ફંડ ટાર્ગેટ ડેટ ફંડથી અલગ છે. લક્ષ્ય-આધારિત અને શિસ્તબદ્ધ રોકાણ દ્વારા, આ પ્લાન ગ્રાહકોને નિવૃત્તિ ભંડોળ બનાવવામાં મદદ કરે છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતા પહેલા નો યોર કસ્ટમર (KYC) પ્રોસેસ પૂરી કરવી જરૂરી છે. તેના પછી, રોકાણકારો તેમના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો, રોકાણના ક્ષિતિજો અને રિસ્ક સહનશીલતાના આધારે નિવૃત્તિ-કેન્દ્રિત વ્યૂહરચના પસંદ કરી શકે છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવા માટે ફ્લેટ પેમેન્ટ અથવા સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (એસઆઇપી)નો ઉપયોગ કરી શકાય છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતા પહેલા આ યોજનામાં રોકાણનો ઉદ્દેશ, એસેટ એલોકેશન, લૉક-ઇન પીરિયડ, ઐતિહાસિક પરફોર્મન્સ અને એક્સપેન્સ રેશિયોને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લો. 

સ્કીમ ઇન્ફર્મેશન ડૉક્યુમેન્ટ (SID) વાંચીને, રોકાણકારો ભંડોળની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચના અને સંબંધિત જોખમોની વધુ સારી સમજણ મેળવી શકે છે.
 

ભારતમાં રિટાયરમેન્ટ-ઓરિએન્ટેડ ફંડનો ખર્ચ કેટલો થાય છે?

ફંડ મેનેજમેન્ટ અને ઓપરેટિંગ ખર્ચ માટે ચુકવણી કરવા માટે, નિવૃત્તિ-કેન્દ્રિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વાર્ષિક કુલ ખર્ચ ગુણોત્તર (ટીઈઆર) લાગુ કરે છે. વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ અને ફંડ સંસ્થાઓમાં લાગુ પડતા ખર્ચ રેશિયો અલગ હોય છે. ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં સામાન્ય રીતે ઓછા ખર્ચના ગુણોત્તર હોય છે કારણ કે ડિસ્ટ્રીબ્યુટર કમિશનને બાકાત રાખવામાં આવે છે.

માત્ર ખર્ચ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને બદલે, રોકાણકારોએ લાંબા ગાળાની સ્થિરતા, ફંડ મેનેજમેન્ટ અને પોર્ટફોલિયોની ગુણવત્તાને ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ. જો ફંડ સતત તેના રોકાણના ઉદ્દેશોને પૂર્ણ કરે તો થોડો વધુ ખર્ચ રેશિયો અર્થપૂર્ણ બની શકે છે.
 

નિવૃત્તિ-લક્ષી ફંડ કોણે પસંદ કરવું જોઈએ?

રિટાયરમેન્ટ-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઘણા વર્ષોથી સમર્પિત રિટાયરમેન્ટ કોર્પસ બનાવવાની યોજના બનાવતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે. આ યોજનાઓ વિવિધ માર્કેટ સાઇકલ દ્વારા રોકાણ કરવા તૈયાર વ્યક્તિઓ માટે શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે.

તેઓ આ માટે યોગ્ય હોઈ શકે છે:

• લાંબા ગાળાના સંયોજનનો લાભ લેવા માંગતા યુવા વ્યાવસાયિકો તેમની નિવૃત્તિ આયોજન વહેલી તકે શરૂ કરી રહ્યા છે.
• તેમના મિડ-કેરિયર્સમાં રોકાણકારો જેઓ લમ્પસમ અથવા નિયમિત SIP ઇન્વેસ્ટમેન્ટ દ્વારા તેમના રિટાયરમેન્ટ ફંડમાં વધારો કરવા માંગે છે.
• રોકાણકારો પાસે પોતાના કરતાં વ્યાવસાયિકો દ્વારા સંચાલિત પોર્ટફોલિયો હશે.
• લાંબા ગાળાના નાણાંકીય લક્ષ્યોને અનુસરતી વખતે લૉક-ઇન સમયગાળા સાથે વ્યક્તિઓ આરામદાયક હોય છે.
• નિવૃત્તિ પર ભાર ધરાવતા રોકાણકારો પોતાના પર વિવિધ પ્લાન પસંદ કરવાને બદલે રોકાણ કરવા માટે વ્યવસ્થિત અભિગમ શોધી રહ્યા છે.
   

યોગ્ય રિટાયરમેન્ટ ફંડ કેવી રીતે પસંદ કરવું

નિવૃત્તિ ફંડ પસંદ કરતી વખતે ભૂતકાળની સફળતા સિવાયના પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે. ખાતરી કરો કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ધ્યેય તમારી નિવૃત્તિ યોજનાઓ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્ષિતિજને અનુરૂપ છે તેની પ્રથમ સમીક્ષા કરીને. નિર્ણય લેતા પહેલાં ફંડની એસેટ ફાળવણી, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચના અને પોર્ટફોલિયોની ગુણવત્તાની તપાસ કરો.

ફંડ મેનેજરની પૃષ્ઠભૂમિ, સતત લાંબા ગાળાની કામગીરી અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પ્રત્યેના વલણની તપાસ કરો. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતા પહેલાં, સંબંધિત લૉક-ઇન સમયગાળા વિશે જાણો અને સમાન યોજનાઓમાં ખર્ચ ગુણોત્તરની તુલના કરો.

છેલ્લે, તમારા ફાઇનાન્શિયલ ઉદ્દેશો, અપેક્ષિત નિવૃત્તિની ઉંમર અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જોખમને નિયંત્રિત કરવાની ક્ષમતાના આધારે નિવૃત્તિ ફંડ પસંદ કરો.
 

નિષ્કર્ષ

ટાર્ગેટ ડેટ ફંડ સમય જતાં એસેટ ફાળવણીને ઑટોમેટિક રીતે બદલીને નિવૃત્તિ રોકાણ માટે એક સંરચિત અભિગમ પ્રદાન કરે છે. જેમ જેમ પસંદ કરેલ નિવૃત્તિ વર્ષ નજીક આવે છે, તેમ પોર્ટફોલિયો ધીમે ધીમે વધુ રૂઢિચુસ્ત બની જાય છે. રિટાયરમેન્ટ-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તુલનાત્મક કાર્ય હોય છે, ભલે પરંપરાગત ટાર્ગેટ ડેટ ફંડ હજી સુધી ભારતમાં ઑફર કરવામાં આવ્યા ન હોય. નિષ્ણાત મેનેજમેન્ટ અને શિસ્તબદ્ધ રોકાણ દ્વારા, આ કાર્યક્રમો રોકાણકારોને લાંબા ગાળાની નિવૃત્તિ બચત બનાવવામાં મદદ કરે છે.