હાઇ રિટર્ન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે? વ્યાખ્યા, માપદંડ અને કેવી રીતે પસંદ કરવું

મ્યુચ્યુઅલ ફંડને શું "ઉચ્ચ રિટર્ન" બનાવે છે?

ઉચ્ચ વળતર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામાન્ય રીતે એવી સ્કીમનો સંદર્ભ આપે છે જે ચોક્કસ સમયગાળામાં તુલનાત્મક ફંડ કરતાં વધુ ઐતિહાસિક રિટર્ન આપે છે. આ શબ્દ સંબંધિત છે કારણ કે પસંદ કરેલ સમયગાળા, ફંડ કેટેગરી અને બજારની સ્થિતિઓના આધારે ફંડનું રિટર્ન અલગ હોઈ શકે છે.

નીચેના પરિબળો મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ઐતિહાસિક રિટર્નને પ્રભાવિત કરી શકે છે:

• ફંડની કેટેગરી: ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ કેટલાક ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ કેટેગરી કરતાં વધુ રિટર્નની ક્ષમતા બતાવી શકે છે. જો કે, તેમનું બજાર સંબંધિત રિસ્ક પણ વધુ હોઈ શકે છે.
• પોર્ટફોલિયોની રચના: પોર્ટફોલિયોમાં શામેલ સિક્યોરિટીઝ અને કંપનીઓ ફંડની કામગીરીને પ્રભાવિત કરી શકે છે.
• માર્કેટની સ્થિતિઓ: માર્કેટ ટ્રેન્ડ, આર્થિક સ્થિતિઓ, વ્યાજ દરો અને સેક્ટરની પરફોર્મન્સ રિટર્નને અસર કરી શકે છે.
• ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી: એસેટ એલોકેશન અને સિક્યોરિટી પસંદગી માટે ફંડનો અભિગમ તેના પરફોર્મન્સને પ્રભાવિત કરી શકે છે.
• ખર્ચનો રેશિયો: ભંડોળ ખર્ચ નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી)માં પ્રતિબિંબિત થાય છે અને ચોખ્ખા રિટર્નને અસર કરી શકે છે.

પાછલા રિટર્ન અગાઉના પરફોર્મન્સ વિશેની માહિતી પ્રદાન કરી શકે છે પરંતુ ભવિષ્યના રિટર્નને સૂચવતા નથી. ફંડની તુલના સમાન કેટેગરીમાં અને સમાન સમયગાળામાં કરી શકાય છે.

SIP વર્સેસ લમ્પસમ: કયું રિટર્ન વધારે છે?

નીચેના મુદ્દાઓ વચ્ચેના તફાવતોને સમજાવે છે સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) અને એક સામટી રકમનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ:
SIP: SIPમાં નિશ્ચિત રકમનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિયમિત અંતરાલો પર કરવાનું હોય છે. એકસામટી રકમમાં એક જ સમયે સંપૂર્ણ રકમનું રોકાણ કરવું શામેલ છે.

• રોકાણની તારીખો: SIP રોકાણ બહુવિધ તારીખો પર કરવામાં આવે છે. એક જ તારીખે લમ્પસમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં આવે છે.
• ખરીદી કિંમત: એસઆઇપી સમય જતાં વિવિધ એનએવી પર એકમો ખરીદે છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટની તારીખ પર લાગુ NAV પર એકસામટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ખરીદી એકમો.
• રિટર્ન માપ: SIP રિટર્નને સામાન્ય રીતે એક્સટેન્ડેડ ઇન્ટરનલ રેટ ઑફ રિટર્ન (XIRR) નો ઉપયોગ કરીને માપવામાં આવે છે. લાંબા સમય સુધી હોલ્ડિંગ સમયગાળા માટે કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR) નો ઉપયોગ કરીને એકસામટી રકમનું રિટર્ન માપી શકાય છે.
• રિટર્નનું પરિણામ: રિટર્ન પસંદ કરેલ ફંડ, માર્કેટ પરફોર્મન્સ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમયગાળો અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમય પર આધારિત છે.

કોઈપણ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પદ્ધતિ નિશ્ચિત વળતર આપે છે. ઉપયોગમાં લેવાતી પદ્ધતિ ઇન્વેસ્ટમેંટ રકમ, નાણાકીય ઉદ્દેશ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સમયગાળા અનુસાર સમીક્ષા કરી શકાય છે.

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારો

ભારતમાં કેટલાક સામાન્ય પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ નીચે મુજબ છે:

• ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: આ ફંડ મુખ્યત્વે ઇક્વિટી શેર અને ઇક્વિટી સંબંધિત ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે. બજારના હલનચલન મુજબ તેમનું મૂલ્ય બદલાઈ શકે છે.
• ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: આ ફંડ મુખ્યત્વે ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે. તેમની કામગીરી ઇન્ટરેસ્ટ દરો, ક્રેડિટ ગુણવત્તા અને પોર્ટફોલિયોના સમયગાળા દ્વારા અસર કરી શકે છે.
• હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: આ ફંડ ઇક્વિટી અને ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના સંયોજનમાં રોકાણ કરે છે. તેમની એસેટ ફાળવણી વિવિધ સ્કીમમાં અલગ હોય છે.
• ઇન્ડેક્સ ફંડ: આ ફંડનો હેતુ ચોક્કસ માર્કેટ ઇન્ડેક્સના પરફોર્મન્સને ટ્રૅક કરવાનો છે, જે ભૂલ અને ખર્ચને ટ્રૅક કરવાને આધિન છે.
• સેક્ટરલ અને થીમેટિક ફંડ: આ ફંડ ચોક્કસ ક્ષેત્રો અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ થીમમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. તેમના પોર્ટફોલિયોમાં પસંદ કરેલા માર્કેટ સેગમેન્ટ માટે વધુ એક્સપોઝર હોઈ શકે છે.
• ટૅક્સ-સેવિંગ ફંડ:ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ (ELSS) મુખ્યત્વે ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે અને લાગુ ટૅક્સ ફ્રેમવર્ક હેઠળ વૈધાનિક લૉક-ઇન સમયગાળો ધરાવે છે.

રિટર્ન અને જોખમની લાક્ષણિકતાઓ ફંડ કેટેગરીમાં અલગ હોય છે.

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કયા પ્રકારના રોકાણકારે પસંદ કરવું જોઈએ?

નીચેના મુદ્દાઓ રોકાણકારો શ્રેષ્ઠ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે સમીક્ષા કરી શકે છે:

• રોકાણનો ઉદ્દેશ: ઇક્વિટી ફંડનું મૂલ્યાંકન સામાન્ય રીતે લાંબા ગાળાની બજારની ભાગીદારી સાથે લિંક કરેલા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો માટે કરવામાં આવે છે.
• ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમયગાળો: ઇચ્છિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સમયગાળાની સમીક્ષા કરી શકાય છે કારણ કે ઇક્વિટી માર્કેટમાં ટૂંકા ગાળાની વધઘટનો અનુભવ થઈ શકે છે.
• જોખમની વિચારણાઓ: ઇક્વિટી ફંડ બજાર જોખમને આધિન છે, અને રોકાણોનું મૂલ્ય વધી શકે છે અથવા ઘટી શકે છે.
• ફાઇનાન્શિયલ સ્થિતિ: રોકાણકારો તેમની ઇન્કમ, ખર્ચ, હાલના રોકાણ અને ફાઇનાન્શિયલ પ્રતિબદ્ધતાઓને ધ્યાનમાં લઈ શકે છે.
• પોર્ટફોલિયો ફાળવણી: એક અલગ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ તરીકે બદલે એકંદર પોર્ટફોલિયોના ભાગ રૂપે ઇક્વિટી એક્સપોઝરની સમીક્ષા કરી શકાય છે.

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પ્રાસંગિકતા વ્યક્તિગત ફાઇનાન્શિયલ પરિસ્થિતિઓ, રોકાણના ઉદ્દેશો અને જોખમની વિચારણાઓ પર આધારિત છે.

ઉચ્ચ રિટર્ન મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો સામનો કરવાના જોખમો

માત્ર ઉચ્ચ ઐતિહાસિક રિટર્નના આધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરવા સાથે સંકળાયેલા કેટલાક જોખમો નીચે મુજબ છે:

• અગાઉના પરફોર્મન્સનું રિસ્ક: એક ફંડ જે અગાઉના સમયગાળા દરમિયાન સારી કામગીરી કરે છે તે ભવિષ્યમાં સમાન પરફોર્મન્સની જાણ કરી શકશે નહીં.
• માર્કેટ રિસ્ક: બજારની સ્થિતિમાં ફેરફારો ફંડ દ્વારા રાખવામાં આવેલી સિક્યોરિટીઝના મૂલ્યને અસર કરી શકે છે.
• અસ્થિરતા રિસ્ક: કેટલાક ઉચ્ચ-રિટર્ન ફંડ ટૂંકા સમયગાળામાં તેમના એનએવીમાં નોંધપાત્ર ફેરફારોનો અનુભવ કરી શકે છે.
• કેન્દ્રીય રિસ્ક: સેક્ટોરલ, થીમેટિક અથવા કૉન્સન્ટ્રેટેડ ફંડમાં ચોક્કસ ઉદ્યોગો અથવા માર્કેટ સેગમેન્ટમાં વધુ એક્સપોઝર હોઈ શકે છે.
• માર્કેટ સાઇકલ રિસ્ક: ફંડના અગાઉના રિટર્નને કોઈ ચોક્કસ માર્કેટ અથવા સેક્ટર સાઇકલ સાથે લિંક કરી શકાય છે જે સમય જતાં બદલાઈ શકે છે.
• મૂલ્યાંકન રિસ્ક: ફંડ દ્વારા રાખવામાં આવેલી સિક્યોરિટીઝનું ઉચ્ચ મૂલ્યાંકન ભવિષ્યના માર્કેટ પરફોર્મન્સને અસર કરી શકે છે.
• ખર્ચની અસર: ભંડોળ ખર્ચ રોકાણકારો દ્વારા પ્રાપ્ત ચોખ્ખી વળતરને અસર કરી શકે છે.

તેથી ફંડ કેટેગરી, રિસ્ક સ્તર, પોર્ટફોલિયો રચના અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચના સાથે ઉચ્ચ ઐતિહાસિક વળતરની સમીક્ષા કરવી જોઈએ.

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હોલ્ડ કરવાની શ્રેષ્ઠ રીતો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાની સામાન્ય રીતો નીચે મુજબ છે:

• ડાયરેક્ટ પ્લાન: ડાયરેક્ટ પ્લાન ડિસ્ટ્રીબ્યુટર વગર ખરીદવામાં આવે છે. તેમનો ખર્ચ રેશિયો સામાન્ય રીતે નિયમિત પ્લાન કરતાં ઓછો હોય છે કારણ કે વિતરક સંબંધિત ખર્ચ શામેલ નથી.
• નિયમિત પ્લાન: નિયમિત પ્લાન વિતરકો અથવા મધ્યસ્થીઓ દ્વારા ખરીદવામાં આવે છે. તેમના ખર્ચના રેશિયોમાં સામાન્ય રીતે વિતરણ સંબંધિત ખર્ચનો સમાવેશ થાય છે.
• ડિમેટ એકાઉન્ટ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો ડિમેટ એકાઉન્ટ દ્વારા ડિમટીરિયલાઇઝ્ડ ફોર્મમાં રાખી શકાય છે, જે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લેટફોર્મ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી સુવિધાઓને આધિન છે.
• એકાઉન્ટ સ્ટેટમેન્ટ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોને લાગુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રક્રિયા દ્વારા જારી કરાયેલ એકાઉન્ટ સ્ટેટમેન્ટમાં પણ રાખવામાં આવી શકે છે.
• ઑનલાઇન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લેટફોર્મ: રોકાણકારો ઉપલબ્ધ સેવાઓ અને લાગુ શરતોને આધિન, રજિસ્ટર્ડ ઑનલાઇન પ્લેટફોર્મ દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમને ઍક્સેસ કરી શકે છે.

હોલ્ડિંગ પદ્ધતિ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રક્રિયા અને રેકોર્ડ મેનેજમેન્ટ પર અસર કરી શકે છે. તે પસંદ કરેલી સ્કીમના અંતર્ગત પોર્ટફોલિયોમાં ફેરફાર કરતું નથી.

નિષ્કર્ષ

હાઇ રિટર્ન મ્યુચ્યુઅલ ફંડને સામાન્ય રીતે ચોક્કસ સમયગાળામાં તેમના ઐતિહાસિક પરફોર્મન્સના આધારે ઓળખવામાં આવે છે. જો કે, અગાઉના ઉચ્ચ રિટર્ન અલગ ફંડ કેટેગરીનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા નથી અથવા ભવિષ્યના પરફોર્મન્સને સૂચવતા નથી. ફંડના વળતર પોર્ટફોલિયોની રચના, બજારની સ્થિતિઓ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચના, ખર્ચ અને પસંદ કરેલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અવધિ દ્વારા પ્રભાવિત થઈ શકે છે. રોકાણકારો ફંડ કેટેગરી, રિસ્ક લેવલ, પોર્ટફોલિયો કોન્સન્ટ્રેશન અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટના ઉદ્દેશ સાથે ઐતિહાસિક પરફોર્મન્સની સમીક્ષા કરી શકે છે. તેઓ સમાન કેટેગરીમાં ભંડોળની તુલના કરી શકે છે અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો નિર્ણય લેતા પહેલાં સ્કીમ સંબંધિત દસ્તાવેજોની સમીક્ષા કરી શકે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બજારના જોખમોને આધિન છે, અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું મૂલ્ય બદલાઈ શકે છે.