મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્સઆઇઆરઆર: ભારતીય રોકાણકારો માટે એક ઍડવાન્સ્ડ ગાઇડ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં XIRR શું છે?

આંતરિક રિટર્ન દર (એક્સઆઈઆરઆર) અમને અમારા રોકાણ પરનું વ્યાજ જણાવે છે જો આપણે આ જ વ્યાજ દરે આપણી તમામ કમાણીનું ફરીથી રોકાણ કરવું પડ્યું હતું. જોકે તમે કોઈપણ બાબત ઉધાર ન લીધી હોય તો પણ વ્યાજની ચુકવણી કરવી પડશે. એક્સઆઈઆરઆર એક એવું ફંક્શન છે જે સુરક્ષા અથવા પોર્ટફોલિયોની આંતરિક રિટર્ન દરની ગણતરી કરે છે.

એક્સઆઈઆરઆર માસિક રોકડ પ્રવાહ અને વળતર લે છે અને રોકડ પ્રવાહ મૂલ્યની વાર્ષિક ટકાવારી કામ કરે છે. તે રોકાણકારો માટે ઉપયોગી છે જેઓ તેમના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણોની તુલના કરવા માંગે છે અને રોકાણ પર ટેક્સની ગણતરી કરવા માટે ઉપયોગ કરી શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્સઆઈઆરઆર-ફંડામેન્ટલ્સ

એક્સઆઈઆરઆર એક ટૂલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો છે જેનો ઉપયોગ રોકાણ પરના વળતરના દરને શોધવામાં મદદ કરવા માટે કરે છે.

એક્સઆઈઆરઆર એટલે "આંતરિક રિટર્નનો દર". તેનો ઉપયોગ કમ્પાઉન્ડિંગના આધારે રોકાણ પર ચોક્કસ રિટર્ન શોધવા માટે કરવામાં આવે છે. તમે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર શ્રેષ્ઠ સંભવિત રિટર્ન મેળવી રહ્યા છો કે નહીં તે નક્કી કરવા માટે આ ટૂલનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

તે મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે તમને માત્ર તેનો અનુમાન કરવાનો પ્રયત્ન કરવાને બદલે તમારા રિટર્ન દરની ગણતરી કરવાની મંજૂરી આપે છે. જો તમે આ હેતુ માટે એક્સઆઈઆરઆરનો ઉપયોગ કરી રહ્યા છો, તો તમારે જાણવાની જરૂર પડશે કે કેટલા સમય પહેલાં તમારું પ્રારંભિક રોકાણ કરવામાં આવ્યું હતું. તમારે એ પણ જાણવું જોઈએ કે તમે શરૂઆતમાં કેટલા પૈસા રોકાણ કરો છો અને જો લાગુ પડે તો તમે કયા વ્યાજ દર પર રોકડ ઉધાર લીધો છે. આવું કરવાથી, તમે ચોક્કસપણે જોશો કે સમય જતાં તમે કેટલો લાભ મેળવ્યો છે અથવા ખોવાઈ ગયો છે.

It can also be used in peer-to-peer lending (Lending Club, Prosper). Enter the amount that was lent out (loan principal), the interest rate charged by the platform, and the length of time it was lent out for (term). Then XIRR will give you back your return on investment (ROI) for that loan.

તમે રોકાણો માટે એક્સઆઈઆરઆરનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરી શકો છો?

એક્સઆઈઆરઆર અથવા આંતરિક રિટર્ન દર એ રોકાણ પર રિટર્નનો સમય-વજન દર છે. તે વ્યાજ દરની જેમ જ છે પરંતુ તાજેતરના વર્ષોને વધુ વજન આપવામાં આવે છે.

એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી વિવિધ સમયગાળા દરમિયાન રોકડ પ્રવાહની શ્રેણી પર કરવામાં આવે છે. પ્રથમ પગલું દરેક સમયગાળા માટે સરળ વ્યાજ દર શોધવાનું છે. આગામી પગલું દરેક સમયગાળાના રોકડ પ્રવાહની વર્તમાન મૂલ્યોની રકમ શોધવાનું છે.

જો તમે રોકાણના જીવન પર તમામ રોકડ પ્રવાહ અને આઉટફ્લો જાણો છો (ટર્મિનલ મૂલ્ય સહિત) તો તમે એક્સઆઈઆરઆરનો ઉપયોગ કરી શકો છો. આને ડિસ્ક્રીટ કૅશ ફ્લો વેલ્યુએશન અથવા DCF અથવા નેટ પ્રેઝન્ટ વેલ્યૂ કહેવામાં આવે છે.

એક્સઆઈઆરઆરનો ઉપયોગ પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ, કેપિટલ બજેટિંગ અને મારા વ્યક્તિગત મનપસંદ, મૂલ્યાંકન વિશ્લેષણમાં કરી શકાય છે.

એક્સઆઈઆરઆર સાથે, તમારે ડિસ્કાઉન્ટેડ કૅશ ફ્લો (ડીસીએફ) સાથે બધી માહિતીની જરૂર નથી. તમારે માત્ર ગ્રોથ રેટ અને પ્રારંભિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રકમની જરૂર છે.

તમે એક્સઆઇઆરઆરની ગણતરી કેવી રીતે કરી શકો છો: એક્સઆઇઆરઆર ફોર્મ્યુલા

એક્સઆઇઆરઆર ફોર્મ્યુલા એ આંતરિક રિટર્ન દર (આઇઆરઆર) ફોર્મ્યુલાનો એક પ્રકાર છે જે રોકડ પ્રવાહ વચ્ચે વિવિધ સમયગાળા માટે જવાબદાર છે. તે આ રીતે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે: 

એક્સઆઇઆરઆર = આર આવી રકમ (સીઆઇ/(1+આર) ^ (ડીઆઇ - ડી0)/365)) = 0 

ક્યાં: 

સીઆઇ = રોકડ પ્રવાહ સમય I (રોકાણ માટે નકારાત્મક, વળતર માટે સકારાત્મક) 

Di = કૅશ ફ્લોની તારીખ 

D0 = પ્રારંભિક રોકાણની તારીખ 

R = XIRR અથવા રિટર્નનો વાર્ષિક દર 

ફોર્મ્યુલા અનિવાર્યપણે ડિસ્કાઉન્ટ દરની ગણતરી કરે છે જેના પર તમામ કૅશ ફ્લોનું નેટ પ્રેઝન્ટ વેલ્યૂ (NPV) શૂન્ય બને છે. તેમાં જટિલ સમીકરણને ઉકેલવામાં આવે છે, તેથી એક્સઆઇઆરઆર કેલ્ક્યુલેટર અથવા એક્સેલ ફંક્શનનો સામાન્ય રીતે ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણોમાં એક્સઆઈઆરઆર કેવી રીતે મદદરૂપ મેટ્રિક છે?

એક્સઆઈઆરઆરનો ઉપયોગ રોકાણોના પોર્ટફોલિયોના પ્રદર્શનની ગણતરી કરવા માટે કરવામાં આવે છે. એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી માત્ર એક્સેલનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે અને તે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોના કૅશ ફ્લો (પૈસા ઇન અને મની આઉટ) પર આધારિત છે. આ ગણતરી માટેનો સમયગાળો સામાન્ય રીતે માસિક હોય છે, પરંતુ જો તમે દૈનિક રોકડ પ્રવાહનો ઉપયોગ કરો છો તો તે દૈનિક હોઈ શકે છે.

આ એક મેટ્રિક છે જેનો ઉપયોગ એવા રોકાણ પર વળતરના દરને માપવા માટે થાય છે જેમાં સકારાત્મક અને નકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ શામેલ છે. એક્સઆઈઆરઆર સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતા આઈઆરઆર કરતાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ પર વાસ્તવિક વળતરનો વધુ સચોટ અંદાજ દર્શાવે છે, જે માત્ર સકારાત્મક રોકડ પ્રવાહને ધ્યાનમાં લે છે.

મેટ્રિકની ગણતરી માસિક અથવા દૈનિક સમયસીમાનો ઉપયોગ કરીને કરી શકાય છે. ડિફૉલ્ટ રીતે, માસિક સમયસીમાનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, પરંતુ આને એક્સઆઈઆરઆર ક્ષેત્રમાં ડ્રોપ-ડાઉન મેનુનો ઉપયોગ કરીને બદલી શકાય છે. એક્સઆઈઆરઆર ટર્મનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે આઈઆરઆરના વિકલ્પ તરીકે કરવામાં આવે છે કારણ કે ઘણા રોકાણકારોને તેમના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન સંબંધિત વધુ સહજ અને સચોટ લાગે છે.

એક્સઆઈઆરઆર નક્કી કરવાની વિવિધ રીતો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાની વાત આવે ત્યારે રિટર્નના દરોની ગણતરી કરવાની ઘણી રીતો છે. રિકવરીની સરેરાશ ઝડપની ગણતરી કરીને સમય જતાં તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના એકંદર મૂલ્યને ટ્રૅક કરવું શક્ય છે. જો કે, જો તમે જાણવા માંગો છો કે કોઈપણ સમયે તમારા રોકાણમાં કેટલો વધારો થયો છે અથવા ઘટાડો થયો છે, તો એક્સઆઇઆરઆર જાણવું આવશ્યક છે.

એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી રિટર્ન ફોર્મ્યુલાના આંતરિક દરનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે. આઇઆરઆર ફોર્મ્યુલા બે સમયગાળા વચ્ચે કરેલા પૈસાની ગણતરી કરે છે અથવા રોકાણ પર ખોવાયેલ છે. IRR હંમેશા એક ટકાવારી રહેશે, અને તેનો ઉપયોગ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ દરમિયાન દરેક સમયગાળા માટે નફા અથવા નુકસાનની ગણતરી કરવા માટે કરી શકાય છે.

આ મેટ્રિક માત્ર નફા અને નુકસાન કરતાં વધુ ગણતરીઓ માટે મંજૂરી આપે છે કારણ કે તે ટકાવારીના બદલે વાસ્તવિક ડૉલરની રકમ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી પરતની ટકાવારી લેવાથી કરવામાં આવે છે અને તેને પછીના સમયગાળાથી પરત કરેલી છેલ્લી ડૉલરની રકમમાં ઉમેરીને તેને પછીના સમયગાળામાંથી પરત કરવામાં આવે છે. આ પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરવાથી એક એવું આંકડા હશે જે મોટા નંબરો સામેલ હોય તો ભ્રામક બની શકે તેના બદલે તમામ વાસ્તવિક રિટર્નનું પ્રતિનિધિત્વ કરશે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્સઆઈઆરઆર

એક્સઆઈઆરઆર એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે એક આંતરિક રિટર્ન દર (આઈઆરઆર) છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ આપેલા સમયગાળા દરમિયાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કામગીરીનો અંદાજ લગાવવા માટે રિટર્નના આંતરિક દરોનો ઉપયોગ કરે છે. તેનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે હાલના પોર્ટફોલિયોના ભવિષ્યના રિટર્ન અથવા પરફોર્મન્સનો અંદાજ લગાવવા માટે કરવામાં આવે છે.

એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી પ્રથમ રિટર્નના આંતરિક દરની ગણતરી કરીને કરવામાં આવે છે, ત્યારબાદ રોજિંદા રોકડ પ્રવાહનો અંદાજ લગાવવામાં આવે છે, અને છેવટે દરેક સમયગાળા પર પૈસાની સમય કિંમત એકાઉન્ટમાં લઈ જવામાં આવે છે.

એક્સઆઈઆરઆર એ નિર્ધારિત સમયગાળા દરમિયાન રોકાણની સરેરાશ વળતરનું રોકાણ પ્રદર્શન માપ છે.

એક્સઆઈઆરઆરનો ઉપયોગ કોઈ ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન રોકાણના આંતરિક રિટર્ન દર (આઈઆરઆર) નિર્ધારિત કરવા માટે કરવામાં આવે છે. આંતરિક રિટર્ન રેટ (IRR) એ ડિસ્કાઉન્ટ રેટ છે જે તમામ રોકાણથી શૂન્ય સુધીના રોકડ પ્રવાહનું નેટ પ્રેઝન્ટ વેલ્યૂ (NPV) બનાવે છે.

તે એવા રોકાણો પર લાગુ પડે છે જેમાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જેવી ચોક્કસ સમયસીમામાં રોકડ પ્રવાહ જરૂરી નથી.

રેપિંગ અપ

એક્સઆઈઆરઆરનું મહત્વ એ હકીકતમાં છે કે તે રોકાણકારને સમજવામાં મદદ કરે છે કે એક ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન એક ફંડ મેનેજરની રિટર્ન કેટલી સારી રીતે કામ કરી રહી છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્સઆઇઆરઆર કેવી રીતે કામ કરે છે?

એક્સઆઇઆરઆર એ રોકાણો પર વાર્ષિક વળતર દરની ગણતરી કરવા માટે એક અત્યાધુનિક પદ્ધતિ છે જ્યાં રોકડ પ્રવાહ અનિયમિત અંતરાલ પર થાય છે - એસઆઇપી (સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન), એકસામટી રોકાણ અને આંશિક રિડમ્પશનને કારણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે સામાન્ય પરિસ્થિતિ.

પરંપરાગત રિટર્નની ગણતરીઓ એક જ રોકાણ અને એક જ રિડમ્પશનની તારીખ ધારે છે, પરંતુ એક્સઆઇઆરઆર આ માટે એકાઉન્ટ કરે છે:

• વિવિધ તારીખો પર બહુવિધ રોકાણો
• આંશિક ઉપાડ અથવા રિડમ્પશન
• રોકાણ કરેલ અથવા ઉપાડવામાં આવેલી વિવિધ રકમ

ગાણિતિક રીતે, XIRR રેટ R માટે ઉકેલે છે જે સમીકરણને સંતોષે છે:
S[CI/(1+R)^(DI - d0)/365)] = 0

ક્યાં:

• સીઆઇ = તારીખ પર રોકડ પ્રવાહ, ડીઆઇ (રોકાણ માટે નકારાત્મક, રિડમ્પશન માટે પોઝિટિવ)
• d0 = પ્રથમ કૅશ ફ્લોની પ્રારંભિક તારીખ
• n = કુલ રોકડ પ્રવાહની સંખ્યા

સારાંશમાં, એક્સઆઇઆરઆર દરેક ટ્રાન્ઝૅક્શનને વ્યક્તિગત રીતે ગણે છે, પ્રસ્તુત કરવા માટે રોકડ પ્રવાહની છૂટ આપે છે અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટના સાચા વિકાસ દરનું સચોટ પ્રતિબિંબ સુનિશ્ચિત કરે છે.

ભારતીય રોકાણકારો માટે, જેમના રોકાણોમાં ઘણીવાર એસઆઇપી, અતિરિક્ત એકસામટી રકમ અને પ્રસંગોપાત ઉપાડ શામેલ હોય છે, એક્સઆઇઆરઆર વાર્ષિક અથવા સરળ વળતરની તુલનામાં વાસ્તવિક અને કાર્યક્ષમ વળતર પ્રદાન કરે છે.
 

એક્સઆઇઆરઆર વર્સેસ સીએજીઆર: તફાવત શું છે?

જ્યારે સીએજીઆર (કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર) વાર્ષિક વળતર માટે એક સામાન્ય મેટ્રિક છે, ત્યારે તે એક જ પ્રારંભિક રોકાણ અને રોકાણના સમયગાળાના અંતે અંતિમ મૂલ્ય ધારે છે. જ્યારે બહુવિધ રોકાણ અથવા ઉપાડ થાય ત્યારે આ ધારણા ગેરમાર્ગે દોરતા નિષ્કર્ષો તરફ દોરી શકે છે.

ભારતમાં, જ્યાં એસઆઇપી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સામાન્ય છે, માત્ર સીએજીઆર પર આધાર રાખવો ભ્રામક હોઈ શકે છે. એક્સઆઇઆરઆર વધુ સારી રીતે રોકાણકાર દ્વારા અનુભવવામાં આવતા વાસ્તવિક રિટર્નને પ્રતિબિંબિત કરે છે, પૈસાનું સમય મૂલ્ય સચોટ રીતે કૅપ્ચર કરે છે.

શું અમે રિટર્નની ગણતરી કરવા માટે તેના બદલે સીએજીઆરનો ઉપયોગ કરી શકીએ છીએ?

સીએજીઆર (કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વિકાસ દર) અને એક્સઆઇઆરઆર (એક્સટેન્ડેડ ઇન્ટરનલ રેટ ઑફ રિટર્ન) બંનેનો ઉપયોગ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિટર્નને માપવા માટે કરવામાં આવે છે, પરંતુ તેઓ વિવિધ હેતુઓ માટે સેવા આપે છે. સીએજીઆર એક સમયગાળા માટે એક જ એકસામટી રકમનું રોકાણ ધારીને, રોકાણનો સરેરાશ વાર્ષિક વિકાસ દર દર્શાવે છે. આ તેને સરળ બનાવે છે પરંતુ મર્યાદિત કરે છે. બીજી તરફ, એક્સઆઇઆરઆર, એસઆઇપી, આંશિક ઉપાડ અથવા અનિયમિત રોકાણો જેવા વિવિધ સમયે એકથી વધુ રોકડ પ્રવાહ માટે એકાઉન્ટ કરે છે. એક્સઆઇઆરઆરને બદલે સીએજીઆરનો ઉપયોગ કરવાથી જ્યારે વિવિધ તારીખો પર રોકાણ કરવામાં આવે અથવા રિડીમ કરવામાં આવે ત્યારે અચોક્કસ પરિણામો મળી શકે છે. આવા કિસ્સાઓમાં, એક્સઆઇઆરઆર વાસ્તવિક વળતરનો વધુ વાસ્તવિક ચિત્ર પ્રદાન કરે છે. સીએજીઆર સરળ, એકસામટી રકમની પરિસ્થિતિઓ માટે શ્રેષ્ઠ છે, જ્યારે એક્સઆઇઆરઆર વિવિધ રોકડ પ્રવાહ સાથે વાસ્તવિક-વિશ્વના રોકાણોને અનુકૂળ છે.

એક્સેલ શીટમાં એક્સઆઇઆરઆરની ગણતરી કરવાના પગલાં

એક્સઆઇઆરઆરની મેન્યુઅલી ગણતરી કરવી કંટાળાજનક હોઈ શકે છે; જો કે, માઇક્રોસોફ્ટ એક્સેલ સુવિધાજનક એક્સઆઇઆરઆર() ફંક્શન પ્રદાન કરે છે.
પગલાંબદ્ધ માર્ગદર્શિકા:

• તમારો ડેટા તૈયાર કરો: રોકાણો માટે નકારાત્મક મૂલ્યો અને રિડમ્પશન માટે સકારાત્મક મૂલ્યો સાથે એક કૉલમમાં તમામ કૅશ ફ્લોની સૂચિ બનાવો.
• રિકૉર્ડ તારીખો: નજીકના કૉલમમાં, દરેક કૅશ ફ્લો માટે ચોક્કસ તારીખો દાખલ કરો.
• ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરો:

           નવા સેલમાં કર્સર મૂકો અને દાખલ કરો:

           =XIRR (વેલ્યૂ_રેન્જ, તારીખ_રેન્જ)

            ઉદાહરણ તરીકે, = XIRR (B2:B10, A2:A10)

• ફોર્મેટનું પરિણામ: પરિણામ દશમલવનું પ્રતિનિધિત્વ દર હશે. વધુ સારી રીડેબિલિટી માટે ટકાવારી તરીકે સેલને ફોર્મેટ કરો.

ડેટા લેઆઉટનું ઉદાહરણ:

આ સુવિધા એક્સઆઇઆરઆરની ગણતરી ખાસ કરીને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસઆઇપી અને આંશિક રિડમ્પશનને સચોટ રીતે ટ્રૅક કરવા માટે ઉપયોગી બનાવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્સઆઇઆરઆરના ફાયદાઓ

• વાસ્તવિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પરફોર્મન્સ દર્શાવે છે: દરેક ટ્રાન્ઝૅક્શનનો સમય અને રકમ કૅપ્ચર કરે છે, જે વાસ્તવિક વાર્ષિક રિટર્ન પ્રદાન કરે છે.
• એસઆઇપી રોકાણકારો માટે ઉપયોગી: સીએજીઆરથી વિપરીત, તે માસિક અથવા અનિયમિત એસઆઇપી રોકાણોને સમાવેશ કરે છે.
• ઉપાડ/રિડમ્પશનને હેન્ડલ કરે છે: ઇન્વેસ્ટમેન્ટની મુદત દરમિયાન આંશિક રિડમ્પશન અથવા ઉપાડ માટે એકાઉન્ટ.
• ઇન્વેસ્ટર-ફ્રેન્ડલી: ઇન્વેસ્ટરને વિવિધ કૅશ ફ્લો સાથે ફંડ અથવા પોર્ટફોલિયોમાં રિટર્નની તુલના કરવામાં મદદ કરે છે.
• ટૅક્સ પ્લાનિંગ સહાય: સાચા રિટર્નને સમજીને, રોકાણકારો કેપિટલ ગેઇન ટૅક્સની અસરો પર વધુ સારા નિર્ણયો લઈ શકે છે.
• પારદર્શિતા: ફંડ હાઉસ ક્લેઇમ અથવા જેનેરિક બેંચમાર્ક પર આધાર રાખવાને બદલે પોર્ટફોલિયો પરફોર્મન્સ પર સ્પષ્ટતા પ્રદાન કરે છે.

ભારતીય રોકાણકારો માટે, જ્યાં બજારની અસ્થિરતા અને ગતિશીલ રોકડ પ્રવાહ સામાન્ય છે, XIRR પરફોર્મન્સ મૂલ્યાંકન અને વ્યૂહાત્મક આયોજન માટે એક આવશ્યક સાધન તરીકે કાર્ય કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્સઆઇઆરઆરનું ઉદાહરણ

ચાલો ધારો કે શ્રી શર્માએ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એસઆઇપી શરૂ કરી:
 

XIRR ની ગણતરી કરવા માટે:

• સકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ તરીકે તમામ રોકાણોને નકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ અને રિડમ્પશન/પોર્ટફોલિયો મૂલ્ય તરીકે સૂચિબદ્ધ કરો.
• દરેક ટ્રાન્ઝૅક્શનની ચોક્કસ તારીખોનો ઉપયોગ કરો.
• એક્સેલમાં XIRR() ફોર્મ્યુલા લાગુ કરો.

આ ગણતરીમાં 15.8% ના એક્સઆઇઆરઆર જાહેર થઈ શકે છે, જે વર્ષ દરમિયાન તેમના બહુવિધ રોકાણો અને આંશિક રિડમ્પશનને ધ્યાનમાં રાખીને શ્રી શર્માએ કમાયેલ વાસ્તવિક રિટર્નને દર્શાવે છે.