કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલ

પરિચય

રોકડ રૂપાંતરણ ચક્ર (CCC) એક નાણાંકીય મેટ્રિક છે જેનો ઉપયોગ વ્યવસાયને તેના રોકાણોને ઇન્વેન્ટરી અને અન્ય સંસાધનોમાં રોકડમાં રૂપાંતરિત કરવા માટે જે સમય લાગે છે તેને માપવા માટે કરવામાં આવે છે. જ્યારે કંપની તેની ઇન્વેન્ટરી માટે ચુકવણી કરે છે અને જ્યારે તેને તેના ગ્રાહકો પાસેથી ચુકવણી પ્રાપ્ત થાય છે ત્યારે તે દિવસોની સંખ્યાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.
કંપનીનું CCC સકારાત્મક અથવા નકારાત્મક હોઈ શકે છે. નકારાત્મક CCCનો અર્થ એ છે કે કંપની તેના સપ્લાયર્સને ચુકવણી કરતા પહેલાં તેની કામગીરીમાંથી રોકડ જનરેટ કરી શકે છે, જ્યારે સકારાત્મક CCC નો અર્થ એ છે કે કંપનીને તેના ગ્રાહકો પાસેથી ચુકવણી પ્રાપ્ત કરતા પહેલાં તેની ઇન્વેન્ટરી માટે ચુકવણી કરવી પડશે.
તેમના સીસીસીની દેખરેખ રાખીને, વ્યવસાયો તેમની કામગીરીમાં અકુશળતાઓને ઓળખી શકે છે અને તેમના રોકડ પ્રવાહ વ્યવસ્થાપનમાં સુધારો કરવા માટે પગલાં લઈ શકે છે. ટૂંકા CCC એક ઝડપી રોકડ રૂપાંતરણને સૂચવે છે, જેના કારણે વધુ સારી લિક્વિડિટી અને નાણાંકીય સ્થિરતા થઈ શકે છે.
 

તમે રોકડ રૂપાંતરણ ચક્રની ગણતરી કેવી રીતે કરી શકો છો? (પગલાં અનુસાર)

તમે નીચેના પગલાંઓનો ઉપયોગ કરીને કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલ (CCC)ની ગણતરી કરી શકો છો:

પગલું 1: બાકી દિવસોની ઇન્વેન્ટરી નક્કી કરો (DIO)
DIO કંપનીને તેની ઇન્વેન્ટરી વેચવા માટે લેવામાં આવતા દિવસોની સરેરાશ સંખ્યાને માપે છે. ડીઓની ગણતરી કરવા માટે, દરરોજ વેચાયેલા માલના ખર્ચ દ્વારા સરેરાશ ઇન્વેન્ટરીને વિભાજિત કરો. DIO માટેનું ફોર્મ્યુલા છે

DIO = (સરેરાશ ઇન્વેન્ટરી / પ્રતિ દિવસ વેચાતા માલનો ખર્ચ)

પગલું 2: બકાયા દિવસોના વેચાણ નક્કી કરો (DSO)
ડીએસઓ તેના ગ્રાહકો પાસેથી ચુકવણી એકત્રિત કરવા માટે કંપનીને લેવામાં આવતા દિવસોની સરેરાશ સંખ્યાને માપે છે. DSOની ગણતરી કરવા માટે, પ્રતિ દિવસ કુલ ક્રેડિટ વેચાણ દ્વારા પ્રાપ્ત કરી શકાય તેવા એકાઉન્ટને વિભાજિત કરો. DSO માટેનું ફોર્મ્યુલા છે
DSO = (એકાઉન્ટ્સ રિસીવેબલ / દરરોજ સરેરાશ ક્રેડિટ સેલ્સ)

પગલું 3: ચૂકવવાપાત્ર બાકી દિવસો (DPO) નક્કી કરો
DPO તેના સપ્લાયર્સને ચુકવણી કરવા માટે કંપની માટે લેવામાં આવતા દિવસોની સરેરાશ સંખ્યાને માપે છે. DPOની ગણતરી કરવા માટે, પ્રતિ દિવસ વેચાયેલા માલના ખર્ચ દ્વારા ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટને વિભાજિત કરો. DPO માટેનું ફોર્મ્યુલા છે:
DPO = (ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ્સ / પ્રતિ દિવસ વેચાયેલ માલનો ખર્ચ)

પગલું 4: કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલની ગણતરી કરો (CCC)
CCCની ગણતરી DIO અને DSO ની રકમમાંથી DPO ને ઘટાડીને કરવામાં આવે છે. CCC માટેનું ફોર્મ્યુલા છે:
CCC = DIO + DSO - DPO

એક સકારાત્મક CCC નો અર્થ એ છે કે કંપની તેના ગ્રાહકો પાસેથી ચુકવણી પ્રાપ્ત કરતા પહેલાં તેની ઇન્વેન્ટરી માટે ચુકવણી કરે છે, જ્યારે નેગેટિવ CCC નો અર્થ એ છે કે કંપની તેની ઇન્વેન્ટરી માટે ચુકવણી કરતા પહેલાં તેના ગ્રાહકો પાસેથી ચુકવણી પ્રાપ્ત કરે છે.
 

રોકડ રૂપાંતરણ ચક્રની અર્થઘટન કેવી રીતે કરવી? (ઉચ્ચ વિરુદ્ધ લો)

કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલ (CCC) નું અર્થઘટન તે ઉચ્ચ છે કે ઓછું છે કે નહીં તેના પર આધારિત છે. ઉચ્ચ CCC દર્શાવે છે કે કંપની તેના ઇન્વેન્ટરી અને અન્ય સંસાધનોમાં રોકડમાં રૂપાંતરિત કરવા માટે લાંબા સમય લઈ રહી છે, જ્યારે ઓછી CCC દર્શાવે છે કે કંપની તેના રોકાણોને વધુ ઝડપથી રોકડમાં રૂપાંતરિત કરી શકે છે. કંપની માટે ઉચ્ચ અથવા નીચા CCCનો અર્થ શું હોઈ શકે છે તે અહીં આપેલ છે:

હાઈ CCC

● તે દર્શાવે છે કે કંપની તેના ઇન્વેન્ટરી અને અન્ય સંસાધનોમાં રોકડમાં રૂપાંતરિત કરવામાં લાંબા સમય લે છે. 
● આ ખરાબ લિક્વિડિટી અને અકુશળ કૅશ ફ્લો મેનેજમેન્ટનું સૂચન હોઈ શકે છે.
● તેના પરિણામે રોકડની અછત અને બિલની ચુકવણીમાં મુશ્કેલી આવી શકે છે, જેના કારણે ફાઇનાન્શિયલ તકલીફ પડી શકે છે. 
● આ સૂચવે છે કે કંપની ખૂબ જ ઇન્વેન્ટરી સાથે રાખે છે અથવા ગ્રાહકોને લાંબા ચુકવણીની શરતો ઑફર કરી રહી છે.

લો CCC 

● સૂચવે છે કે કંપની તેના ઇન્વેન્ટરી અને અન્ય સંસાધનોમાં ઝડપથી રોકડમાં રૂપાંતરિત કરી શકે છે. 
● આનો અર્થ એ છે કે કંપની તેના સપ્લાયર્સને ચુકવણી કરતા પહેલાં તેની કામગીરીમાંથી રોકડ ઉત્પન્ન કરે છે. 
● આ કાર્યક્ષમ કૅશ ફ્લો મેનેજમેન્ટ અને મજબૂત લિક્વિડિટીનો સકારાત્મક લક્ષણ છે. 
● આના પરિણામે વધુ સારી નફાકારકતા અને નાણાંકીય સ્થિરતા થઈ શકે છે.

બેંચમાર્કિંગ 

● આદર્શ CCC ઉદ્યોગ અને બિઝનેસ મોડેલ દ્વારા અલગ હોઈ શકે છે.
● કેટલાક વ્યવસાયો, જેમ કે રિટેલર્સ અને ઉત્પાદકો, સામાન્ય રીતે તેમની કામગીરીની પ્રકૃતિને કારણે ઉચ્ચ સીસીસી ધરાવે છે, જ્યારે સેવા-લક્ષી વ્યવસાયોમાં ઓછું સીસીસી હોઈ શકે છે.
● તમારી કંપનીની CCC સ્વીકાર્ય શ્રેણીની અંદર છે કે નહીં તે નક્કી કરવા માટે તમારા ઉદ્યોગ સાથીઓ સામે તમારા CCCને બેંચમાર્ક કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.
 

કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલ ફોર્મ્યુલા

CCCની ગણતરી માટે કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલ ફોર્મ્યુલા નીચે મુજબ છે:

CCC = DIO + DSO - DPO
ક્યાં,
ડીઆઇઓ: દિવસોની ઇન્વેન્ટરી બાકી, જે કંપનીને તેની ઇન્વેન્ટરી વેચવા માટે લેવામાં આવતા દિવસોની સરેરાશ સંખ્યા છે.
ડીએસઓ: ડેઝ સેલ્સ આઉટસ્ટેન્ડિંગ, જે કંપનીના ગ્રાહકો પાસેથી ચુકવણી એકત્રિત કરવા માટે લેવામાં આવતા દિવસોની સરેરાશ સંખ્યા છે.
ડીપીઓ: દિવસો ચૂકવવાપાત્ર બાકી છે, જે કંપનીના સપ્લાયર્સને ચૂકવવામાં સરેરાશ દિવસોની સંખ્યા છે.
 

કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલની ગણતરીનું ઉદાહરણ

ચાલો કહીએ કે કંપની ABC નીચેની ફાઇનાન્શિયલ માહિતી ધરાવે છે: 

● સરેરાશ ઇન્વેન્ટરી = ₹ 50,000
● વેચાયેલ માલનો ખર્ચ (કોગ્સ) = ₹ 200,000
● પ્રાપ્ત કરી શકાય તેવા એકાઉન્ટ = ₹ 30,000
● કુલ ક્રેડિટ સેલ્સ = ₹ 150,000
● ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ = ₹ 20,000
CCCની ગણતરી કરવા માટે, અગાઉ ઉલ્લેખિત ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને અમારે ઇન્વેન્ટરી આઉટસ્ટેન્ડિંગ (DIO), ડેઝ સેલ્સ આઉટસ્ટેન્ડિંગ (DSO) અને ડેઝ પેએબલ આઉટસ્ટેન્ડિંગ (DPO)ની ગણતરી કરવાની જરૂર છે:

DIO = (સરેરાશ ઇન્વેન્ટરી / પ્રતિ દિવસ વેચાતા માલનો ખર્ચ)

= (₹ 50,000 / (₹ 200,000 / 365)) = 91.25 દિવસ 

DSO = (એકાઉન્ટ્સ રિસીવેબલ/કુલ ક્રેડિટ સેલ્સ પ્રતિ દિવસ)

= (₹ 30,000 / (₹ 150,000 / 365)) = 73 દિવસ \

DPO = (ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ્સ / પ્રતિ દિવસ વેચાયેલ માલનો ખર્ચ)

= (₹ 20,000 / (₹ 200,000 / 365)) = 36.5 દિવસ 

હવે અમે CCCની ગણતરી કરવા માટે આ મૂલ્યોનો ઉપયોગ કરી શકીએ છીએ: 

CCC = DIO + DSO - DPO = 91.25 દિવસ + 73 દિવસ - 36.5 દિવસ = 127.75 દિવસ 

તેથી, કંપની ABC નું CCC 127.75 દિવસ છે, જેનો અર્થ એ છે કે તેમના રોકાણોને ઇન્વેન્ટરી અને અન્ય સંસાધનોમાં રૂપાંતરિત કરવામાં સરેરાશ 127.75 દિવસ લાગે છે. કૅશ કન્વર્ઝન કાર્યક્ષમતાના સંદર્ભમાં કંપની ABC સારી રીતે કામ કરી રહી છે કે નહીં તે નક્કી કરવા માટે આ મૂલ્યની તુલના ઉદ્યોગના બેંચમાર્ક સાથે કરી શકાય છે. જો સીસીસી વધારે હોય, તો તે સૂચવે છે કે કંપની તેના રોકડ પ્રવાહને કાર્યક્ષમ રીતે સંચાલિત કરતી નથી અને તેને લિક્વિડિટીની સમસ્યાઓનો સામનો કરી શકે છે.
 

તારણ

અંતમાં, કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલ (CCC) એક મહત્વપૂર્ણ ફાઇનાન્શિયલ મેટ્રિક છે જે અમને કંપનીના ફાઇનાન્શિયલ હેલ્થ અને કૅશ ફ્લોનું ઓવરવ્યૂ આપે છે. ઓછું સીસીસી ઝડપી રોકડ રૂપાંતરણ અને વધુ સારી લિક્વિડિટીને સૂચવે છે, જ્યારે ઉચ્ચ સીસીસી ધીમે રોકડ રૂપાંતરણ અને સંભવિત રીતે નબળી લિક્વિડિટીને સૂચવે છે. આદર્શ સીસીસી ઉદ્યોગ અને વ્યવસાયિક મોડેલ અનુસાર અલગ હોઈ શકે છે, તેથી ઉદ્યોગના સહકર્મીઓ સામે તમારી કંપનીના સીસીસીને બેંચમાર્ક કરવું મહત્વપૂર્ણ છે કે તે સ્વીકાર્ય શ્રેણીમાં છે કે નહીં.