ઇએસઓપી અને આરએસયુ શું છે? ભારતમાં કરવેરાના નિયમો

ઇએસઓપી શું છે?

એમ્પ્લોયી સ્ટોક ઓપ્શન પ્લાન (ઇએસઓપી) કર્મચારીઓને ચોક્કસ વેસ્ટિંગ અવધિ પૂર્ણ કર્યા પછી કસરત કિંમત તરીકે ઓળખાતી નિશ્ચિત કિંમતે કંપનીના શેર ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે, પરંતુ જવાબદારી નથી. વેસ્ટિંગ પિરિયડ એ સમય છે કે કર્મચારીઓએ તેમના વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરવા માટે પાત્ર બનતા પહેલાં સેવા આપવી આવશ્યક છે.

જ્યારે વેસ્ટિંગ પીરિયડ સમાપ્ત થાય છે, ત્યારે કર્મચારીઓ વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવાનું પસંદ કરી શકે છે જો શેરની માર્કેટ કિંમત એક્સરસાઇઝ કિંમત કરતાં વધુ હોય. આ બે કિંમતો વચ્ચેનો તફાવત કર્મચારીનો સંભવિત લાભ બની જાય છે.

ઇએસઓપી સ્ટાર્ટ-અપ્સ અને ઉચ્ચ-વૃદ્ધિવાળી કંપનીઓમાં સામાન્ય છે કારણ કે તેઓ તરત જ રોકડ પ્રવાહને અસર કર્યા વિના કુશળ કર્મચારીઓને આકર્ષવા અને જાળવવામાં મદદ કરે છે. જો કે, તેઓ જોખમ સાથે આવે છે-જો બજારની કિંમત કસરતની કિંમતથી ઓછી થાય છે, તો કસરતનો વિકલ્પ અર્થપૂર્ણ ન હોઈ શકે. કર્મચારીઓએ કસરતનો ખર્ચ અગાઉથી ચૂકવવા માટે પણ તૈયાર હોવો જોઈએ.

આરએસયુ શું છે?

પ્રતિબંધિત સ્ટૉક એકમો (આરએસયુ) સ્ટોક-આધારિત વળતરનું બીજું સ્વરૂપ છે. ઇએસઓપીથી વિપરીત, કર્મચારીઓને આરએસયુ પ્રાપ્ત કરવા માટે કોઈ કસરત કિંમત ચૂકવવાની જરૂર નથી. તેમને સીધા શેર આપવામાં આવે છે, પરંતુ માલિકી ચોક્કસ સમયગાળાની સેવા પૂર્ણ કરવા અથવા પરફોર્મન્સ લક્ષ્યો પ્રાપ્ત કરવા પર શરતી છે.

એકવાર વેસ્ટિંગની શરતો પૂર્ણ થયા પછી, શેર કર્મચારીના ડિમેટ એકાઉન્ટમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે. તે બિંદુથી, કર્મચારી પસંદગી અને બજારની સ્થિતિઓના આધારે શેર હોલ્ડ અથવા વેચી શકે છે.

આરએસયુ મોટી, સ્થિર સંસ્થાઓમાં લોકપ્રિય છે કારણ કે તેઓ સંચાલન કરવામાં સરળ છે અને કર્મચારીઓ માટે ઓછું જોખમી છે. આરએસયુનું મૂલ્ય સંપૂર્ણપણે વેસ્ટિંગ પર કંપનીના શેરની કિંમત પર આધારિત છે, પરંતુ કોઈ અપફ્રન્ટ ખર્ચ નથી.

ઇએસઓપી અને આરએસયુ વચ્ચેના મુખ્ય તફાવતો

ભારતમાં ઇએસઓપી અને આરએસયુ માટે કરવેરાના નિયમો

ભારતમાં ઇએસઓપી અને આરએસયુ બંને પર બે તબક્કામાં કર લાદવામાં આવે છે:

    • જ્યારે કર્મચારી શેર પ્રાપ્ત કરે છે અથવા કસરત કરે છે - પગારની આવક તરીકે (પરક્વિઝિટ ટૅક્સ)
    • જ્યારે કર્મચારી શેર વેચે છે - મૂડી લાભ તરીકે

2025. કર માળખાએ આ તબક્કાઓને સ્પષ્ટ કર્યા અને સૂચિબદ્ધ અને અનલિસ્ટેડ બંને શેર માટે નવા દરો રજૂ કર્યા.

1. કસરત અથવા વેસ્ટિંગ સમયે કરવેરો

• ઇએસઓપી માટે

જ્યારે કોઈ કર્મચારી ઇએસઓપીનો ઉપયોગ કરે છે, ત્યારે કસરતની તારીખ અને કસરતની કિંમત પર વાજબી બજાર મૂલ્ય (એફએમવી) વચ્ચેનો તફાવત "પગારની આવક" શીર્ષક હેઠળ આવક તરીકે કર લાદવામાં આવે છે

ફોર્મુલા:
કરપાત્ર મૂલ્ય = (કસરતની તારીખ પર એફએમવી - કસરતની કિંમત) × શેરની સંખ્યા

આ રકમ કર્મચારીના લાગુ ઇન્કમ ટૅક્સ સ્લેબ રેટ પર કર લાદવામાં આવે છે, અને એલોયર ફાળવણીના સમયે ટીડીએસ કાપે છે.

ઉદાહરણ:
જો કસરતની કિંમત ₹100 છે, તો કસરતની તારીખ પર FMV ₹500 છે, અને 1,000 શેરનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, તો કરપાત્ર મૂલ્ય ₹4,00,000 છે.

જો કર્મચારી 30% ટૅક્સ બ્રૅકેટમાં હોય, તો ટૅક્સ લાયેબિલિટી ₹1,20,000 હશે.

આવકવેરા અધિનિયમની કલમ 80-IAC હેઠળ માન્ય કંપનીઓ સાથે કામ કરતા સ્ટાર્ટ-અપ કર્મચારીઓ માટે, કર વિલંબિત વિકલ્પ છે. પર્ક્વિઝિટ ટેક્સને પાંચ વર્ષ સુધી વિલંબિત કરી શકાય છે અથવા જ્યાં સુધી કર્મચારી શેર અથવા લીવ્સ કંપની વેચે નહીં, જે પહેલાં હોય. આ લાભ સ્ટાર્ટ-અપ કર્મચારીઓને પ્રવાહિતાની સમસ્યાઓનું સંચાલન કરવામાં મદદ કરે છે.

    • RSU માટે

જ્યારે આરએસયુ વેસ્ટ થાય છે, ત્યારે વેસ્ટિંગની તારીખ પરની માર્કેટ કિંમતને આવક તરીકે ગણવામાં આવે છે. કર્મચારીને લાગુ ટૅક્સ સ્લેબ મુજબ ટીડીએસની કપાત પછી શેર પ્રાપ્ત થાય છે.

ઉદાહરણ:
જો 500 ₹SU પ્રતિ શેર ₹800 પર નિહિત હોય, તો કરપાત્ર મૂલ્ય ₹4,00,000 છે. જો કર્મચારી 30% સ્લેબમાં આવે છે, તો ચૂકવવાપાત્ર ટૅક્સ ₹1,20,000 હશે.

ઇએસઓપી અને આરએસયુ બંનેમાં, પરક્વિઝિટ વેલ્યૂ પગારની આવકનો ભાગ છે અને ફોર્મ 16 માં રિપોર્ટ કરવામાં આવે છે.

2. વેચાણના સમયે કરવેરો

કર્મચારી ઇએસઓપી અથવા આરએસયુ દ્વારા હસ્તગત કરેલા શેર વેચ્યા પછી, કેપિટલ ગેઇન ટેક્સ લાગુ પડે છે. કેપિટલ ગેઇન એ કસરતના સમયે (ઇએસઓપી માટે) અથવા વેસ્ટિંગ (આરએસયુ માટે) ધ્યાનમાં લેવામાં આવતી વેચાણ કિંમત અને એફએમવી વચ્ચેનો તફાવત છે.

કેપિટલ ગેઇન = વેચાણ કિંમત - કસરત/વેસ્ટિંગ તારીખ પર એફએમવી

કરવેરા વેચાતા પહેલાં કેટલા સમય સુધી શેર હોલ્ડ કરવામાં આવે છે તેના પર આધાર રાખે છે.

લિસ્ટેડ શેર (જ્યાં STT ચૂકવવામાં આવે છે):

    • 12 મહિનાથી ઓછા સમયગાળાની હોલ્ડિંગ અવધિ → શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એસટીસીજી) પર 20% પર કર લાદવામાં આવે છે.
    • 12 મહિનાથી વધુની હોલ્ડિંગ અવધિ → લોન્ગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એલટીસીજી) પર 12.5% પર કર લાદવામાં આવે છે.
    • છૂટ: દરેક નાણાંકીય વર્ષ દીઠ ₹1.25 લાખ સુધીની એલટીસીજી કર-મુક્ત છે.

અનલિસ્ટેડ શેર (ખાનગી અથવા વિદેશી કંપનીઓના શેર સહિત):

    • 24 મહિનાથી ઓછા સમયગાળાની હોલ્ડિંગ અવધિ → કર્મચારીના ઇન્કમ ટૅક્સ સ્લેબ રેટ પર ટૉર્ટ-ટર્મ લાભો પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે.
    • હોલ્ડિંગ સમયગાળો 24 મહિનાથી વધુ → લાંબા ગાળાના લાભ પર 12.5% પર કર લાદવામાં આવે છે.
    • ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ (ફુગાવા માટે ખરીદી ખર્ચને ઍડજસ્ટ કરવો) હવે 2024 પછી અનલિસ્ટેડ શેર માટે ઉપલબ્ધ નથી.

કર જવાબદારી ઘટાડવાની વ્યૂહરચનાઓ

કર્મચારીઓ ઇએસઓપી અને આરએસયુ પર કરનો ભાર ઘટાડવા માટે તેમના કાર્યોને સ્માર્ટ રીતે પ્લાન કરી શકે છે. અહીં કેટલીક અસરકારક વ્યૂહરચનાઓ છે:

    • લાંબા સમય સુધી શેર હોલ્ડ કરો: લિસ્ટેડ કંપનીઓ માટે એક વર્ષથી વધુ અથવા અનલિસ્ટેડ શેર માટે બે વર્ષથી વધુના શેર હોલ્ડિંગ તેમને ઓછા એલટીસીજી કર દરો માટે પાત્ર બનાવે છે.
    • સમયની કસરત અથવા વેસ્ટિંગ: જો તમે બોનસ અથવા અન્ય આવકની અપેક્ષા રાખો છો, તો ઉચ્ચ ટૅક્સ બ્રેકેટમાં જવાનું ટાળવા માટે તમારી કસરતને સ્થગિત કરવાનું વિચારો.
    • કેપિટલ લૉસ એડજસ્ટમેન્ટનો ઉપયોગ કરો: જો તમને અન્ય રોકાણોથી નુકસાન થાય છે, તો તમે તેમને ઇએસઓપી અથવા આરએસયુમાંથી મૂડી લાભ સામે સરભર કરી શકો છો.
    • સ્ટાર્ટ-અપ લાભો માટે તપાસો: પાત્ર સ્ટાર્ટ-અપ્સમાં કર્મચારીઓ વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરતી વખતે રોકડ પ્રવાહમાં સુધારો કરી શકે છે.
    • રેકોર્ડને કાળજીપૂર્વક રાખો: સરળ ટૅક્સ ફાઇલિંગની ખાતરી કરવા માટે કસરતની કિંમત, એફએમવી, વેચાણ કિંમત અને હોલ્ડિંગ અવધિ દર્શાવતા ડૉક્યૂમેન્ટ જાળવી રાખો.

શું વધુ સારું છે: ઇએસઓપી અથવા આરએસયુ?

ઇએસઓપી અને આરએસયુ વચ્ચે પસંદગી ઘણા પરિબળો પર આધારિત છે. ઇએસઓપી જોખમો લેવા અને પૈસા અપફ્રન્ટ ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે તૈયાર કર્મચારીઓ માટે આદર્શ છે. જો કંપની ઝડપથી વધે તો તેઓ સંભવિત રીતે વધુ વળતર પ્રદાન કરે છે. બીજી તરફ, આરએસયુ વધુ આગાહી અને સુરક્ષિત છે. કર્મચારીઓને કોઈપણ ચુકવણી કર્યા વિના શેર પ્રાપ્ત થાય છે, તેથી તેઓ ફાઇનાન્શિયલ જોખમ વગર સીધા માલિકીનો લાભ લે છે.

ટૅક્સેશનના દૃષ્ટિકોણથી, બંનેને સમાન રીતે ગણવામાં આવે છે. તફાવત સમય અને નિયંત્રણમાં છે-ઇએસઓપીમાં કસરત કરવાનો નિર્ણય શામેલ છે, જ્યારે આરએસયુ ઑટોમેટિક રીતે નિહિત છે. નિર્ણયો લેતા પહેલાં કર્મચારીઓએ તેમની કંપનીના વિકાસના તબક્કા, લિક્વિડિટીની સ્થિતિ અને ટૅક્સની અસરોને ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ.

તારણ

ઇએસઓપી અને આરએસયુ એ શક્તિશાળી સાધનો છે જે કંપનીની કામગીરી સાથે કર્મચારીના પુરસ્કારોને લિંક કરે છે. તેઓ માત્ર કર્મચારીઓને પ્રોત્સાહન આપતા નથી પરંતુ તેમને માલિકીની ભાવના પણ આપે છે. જો કે, તેમની ટૅક્સની અસરોને સમજવી મહત્વપૂર્ણ છે.

ભારતની 2025 ટૅક્સ વ્યવસ્થા હેઠળ, ઇએસઓપી અને આરએસયુ બંનેને શેર પ્રાપ્ત થાય ત્યારે પ્રથમ પગાર તરીકે અને જ્યારે વેચાણ કરવામાં આવે ત્યારે ફરીથી કેપિટલ ગેઇન તરીકે કર લાદવામાં આવે છે. કેપિટલ ગેઇનના દરો અને છૂટ મર્યાદાઓ માટેના તાજેતરના અપડેટ્સએ કર્મચારીઓ માટે કાળજીપૂર્વક પ્લાન કરવું મહત્વપૂર્ણ બનાવ્યું છે.

વિકલ્પોનો ઉપયોગ ક્યારે કરવો, શેર કેટલા સમય સુધી રાખવું અને તેમને યોગ્ય રીતે કેવી રીતે જાહેર કરવું તે જાણીને, કર્મચારીઓ કર જવાબદારી ઘટાડી શકે છે અને તેમની ઇક્વિટી વળતરનો મોટો ભાગ મેળવી શકે છે. જ્યારે સમજદારીપૂર્વક સંભાળવામાં આવે છે, ત્યારે ઇએસઓપી અને આરએસયુ વ્યક્તિગત સંપત્તિ બનાવતી વખતે કંપનીના વિકાસમાં ભાગ લેવાની એક ઉત્તમ રીત હોઈ શકે છે.