શેર માર્કેટમાં રોકાણ કરતા પહેલાં શેરનું મૂલ્યાંકન કેવી રીતે કરવું

કંપનીઓ દિવસે મોટી બની રહી છે, ત્યારે શેરો સતત વિકસતા બજારોમાં મૂલ્યવાન અને ખૂબ જ ક્રમબદ્ધ સંપત્તિ બની ગયા છે. પરંતુ ટ્રેન્ડને ચેઝ કરવું મહત્વપૂર્ણ નથી. ઝડપથી કાર્ય કરવાનો અર્થ એ હોઈ શકે છે કે ઓછા અનુકૂળ હોય તેવા નિર્ણયો લેવા, અને પ્રતિક્રિયા કરવા માટે ધીમા હોવાનો અર્થ એ છે કે ખોવાઈ જવો. આવી હેડલાઇન્સ ક્યારેય સફળતાની વાર્તાને ગ્લેમરાઇઝ કરવાથી બચી નથી, જ્યારે સોશિયલ મીડિયા માત્ર "હોટ પિક્સ" વિશે વિવાદમાં વધારો કરે છે. રશમાં, કોઈ પણ વ્યક્તિ ક્યારેય સંપૂર્ણ ચિત્ર જોયા વિના હાઇપથી વિચલિત થાય છે.

પરંતુ અહીં સત્ય છે: એવા રોકાણકારો કે જેઓ સતત સારી કામગીરી કરે છે તેઓ સ્પષ્ટ, પુનરાવર્તનીય પ્રક્રિયાને અનુસરે છે. તેઓ જાણતા હોય છે કે સ્ટૉકનું મૂલ્યાંકન કેવી રીતે કરવું, અને તેઓ બજારોમાં કોઈપણ પૈસા મૂકતા પહેલાં યોગ્ય વસ્તુઓ તપાસવા માટે સમય લે છે.
જો તમને એવું લાગે છે કે, "સ્ટૉક ખરીદતા પહેલાં મારે શું ચેક ઑફ કરવું જોઈએ?", તો તમે યોગ્ય સ્થાન પર આવ્યા છો.

ચાલો નવું સ્ટૉક ખરીદતા પહેલાં તપાસવા જેવા પાંચ પરિબળો વિશે વિગતવાર માહિતી સમજીએ.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

1. બિઝનેસને સમજો, માત્ર બ્રાન્ડ જ નહીં

સ્પ્રેડશીટ્સ અથવા ચાર્ટ્સમાં ખસેડતા પહેલાં, એક પગલું પાછું ખેંચો અને પૂછો: આ કંપની ખરેખર શું કરે છે? વધુ અગત્યનું, તે નાણાં કેવી રીતે બનાવે છે, અને તે આજના અર્થતંત્રમાં ટકાઉ છે?

અહીં શું ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું તે છે:

• બિઝનેસ મોડેલની સ્પષ્ટતા: શું તમે તેને એક વાક્યમાં સમજાવી શકો છો?
• આવકના પ્રવાહો: શું તેઓ વિવિધ છે, અથવા શું એક જ ગ્રાહક, ઉત્પાદન અથવા પ્રદેશ પર ભારે નિર્ભરતા છે?
• ઉદ્યોગની સુસંગતતા: શું કંપની વર્તમાન અને ભાવિ બજારની સ્થિતિઓમાં વૃદ્ધિ કરવા માટે સ્થિતિ ધરાવે છે?

આ દરેક સ્ટૉક ખરીદી ચેકલિસ્ટનો પાયો છે. ડ્રાઇવ્સ બિઝનેસ શું છે તે સમજવાથી તમને કાગળ પર શ્રેષ્ઠ દેખાતી કંપનીઓને ફિલ્ટર કરવામાં મદદ મળે છે પરંતુ શક્તિ રહેતી નથી.

2. ફાઇનાન્શિયલ્સની સમીક્ષા કરો, મહત્વપૂર્ણ નંબરોમાં ડિગ ઇન કરો

નાણાંકીય બાબતો ખોટી નથી, પરંતુ તેમને અર્થઘટનની જરૂર છે. સપાટી-સ્તરના મેટ્રિક્સ પર આધાર રાખવાને બદલે, સૂચકોમાં ઊંડાણપૂર્વક જુઓ જે દર્શાવે છે કે કંપની કેટલી અસરકારક રીતે કાર્ય કરે છે અને તે વિવિધ માર્કેટ સાઇકલમાં કેટલી લવચીક હોઈ શકે છે.

રિવ્યૂ કરવાના મુખ્ય રેશિયોમાં શામેલ છે:

• પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ (પી/ઇ) રેશિયો: કંપનીની કમાણીના સંબંધમાં માર્કેટ વેલ્યૂની સમજ આપે છે. નીચું P/E અન્ડરવેલ્યુએશનને સિગ્નલ કરી શકે છે, પરંતુ સંદર્ભની બાબતો, તેની સેક્ટરની અંદર તુલના કરો.
• ડેટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો: નાણાંકીય સ્થિરતાને માપવામાં મદદ કરે છે. ઉચ્ચ રેશિયો જોખમનું સંકેત આપી શકે છે, ખાસ કરીને ઉચ્ચ વ્યાજ દરના વાતાવરણમાં.
• રિટર્ન ઑન ઇન્વેસ્ટેડ કેપિટલ (આરઓઆઇસી): કંપની નફો પેદા કરવા માટે રોકાણકાર મૂડીનો કેવી રીતે ઉપયોગ કરી રહી છે તે બતાવે છે. 10% થી વધુ સુસંગત આરઓઆઇસી ઘણીવાર કાર્યકારી શક્તિનું સંકેત છે.
• શેર દીઠ કમાણી (ઇપીએસ) વૃદ્ધિ: શું કંપની સતત વૃદ્ધિ દર્શાવે છે, અથવા કમાણી અસ્થિર છે?

રોકાણ કરતા પહેલાં સ્ટૉકનું મૂલ્યાંકન કેવી રીતે કરવું તે જાણતી વખતે આ પગલું મહત્વપૂર્ણ છે, અને ખરીદી કરતા પહેલાં કોઈપણ ગંભીર સ્ટૉક વિશ્લેષણની મેરુદંડ બનાવે છે.

3. વેલ્યુએશન સમજો: શું સ્ટૉક વાજબી કિંમત છે?

જો તમે તેના માટે વધુ ચૂકવણી કરો છો તો એક મહાન વ્યવસાય પણ ખરાબ રોકાણ હોઈ શકે છે. તેથી જ વેલ્યુએશન મેટ્રિક્સ જોવું એ સ્પૉટિંગ વેલ્યૂ વિરુદ્ધ હાઇપની ચાવી છે.

આ સાથે શરૂ કરો:

• PEG રેશિયો: વૃદ્ધિ અને મૂલ્યાંકનને જોડે છે. 1 થી નીચેના પીઇજી સૂચવી શકે છે કે સ્ટૉક તેની કમાણીની ક્ષમતાના સંબંધમાં ઓછું મૂલ્ય ધરાવે છે.
• પ્રાઇસ-ટુ-સેલ્સ રેશિયો: જ્યારે કમાણી અસંગત અથવા નકારાત્મક હોય ત્યારે ઉપયોગી (પ્રારંભિક તબક્કા અથવા વૃદ્ધિ કંપનીઓમાં સામાન્ય).
• ડિસ્કાઉન્ટેડ કૅશ ફ્લો (ડીસીએફ): વધુ ઍડવાન્સ્ડ પદ્ધતિ, પરંતુ વર્તમાન કિંમત કંપનીના આંતરિક મૂલ્યને પ્રતિબિંબિત કરે છે કે નહીં તેનો અંદાજ લગાવવા માટે ઉપયોગી છે.

જો તમે ક્યારેય વિચાર્યું છે કે ખરીદતા પહેલાં સ્ટૉક વેલ્યૂ કેવી રીતે નિર્ધારિત કરવી, તો આ જગ્યાએ જવાબ છે, ડેટામાં આધારિત છે, અટકળો નથી.

4. જોખમને માપો: અસ્થિરતા, લિક્વિડિટી અને સ્થિરતા

કોઈ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિસ્ક-ફ્રી નથી, પરંતુ રિસ્કના પ્રકાર અને લેવલને સમજવાથી તમને તેને મેનેજ કરવામાં મદદ મળી શકે છે. બજાર સંબંધિત અને કંપની-વિશિષ્ટ ઇન્ડિકેટર બંનેને ધ્યાનમાં લો:

• બીટા: 1 થી વધુનો બીટા એકંદર બજાર કરતાં વધુ અસ્થિરતાને સૂચવે છે. આ સ્વાભાવિક રીતે ખરાબ નથી, પરંતુ તે જાણવા લાયક કંઈક છે.
• ડિવિડન્ડ ઉપજ સ્થિરતા: શું ડિવિડન્ડ સુસંગત છે અને મફત રોકડ પ્રવાહ દ્વારા સમર્થિત છે, અથવા શું તે માત્ર એક હેડલાઇન આંકડો છે?
• સંસ્થાકીય હોલ્ડિંગ્સ: જો મોટા સંસ્થાકીય રોકાણકારો શામેલ હોય, તો તે ઘણીવાર આત્મવિશ્વાસને સંકેત આપે છે અને કિંમતની સ્થિરતામાં યોગદાન આપી શકે છે.

સ્ટૉક્સ ખરીદતા પહેલાં, ખાસ કરીને ટેક અથવા ઉભરતા બજારો જેવા અસ્થિર ક્ષેત્રોમાં આ તમામ મહત્વપૂર્ણ બાબતો ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ.

5. તમારી એન્ટ્રીનો સમય: સરળ ટેક્નિકલ ચેકનો ઉપયોગ કરો

મૂળભૂત બાબતો મહત્વપૂર્ણ છે, પરંતુ સમય પણ છે. જ્યારે કોઈ પણ નિશ્ચિતતા સાથે માર્કેટની ચાલની આગાહી કરી શકતું નથી, ત્યારે મૂળભૂત ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર તમને ટૂંકા ગાળાના શિખર દરમિયાન ખરીદવાનું ટાળવામાં મદદ કરી શકે છે.
જુઓ:

• મૂવિંગ એવરેજ (50-દિવસ, 200-દિવસ): આ લાંબા ગાળાના ટ્રેન્ડને ઓળખવામાં મદદ કરે છે. જો સ્ટૉક બંનેથી ઉપર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યો છે, તો તે તંદુરસ્ત અપટ્રેન્ડમાં હોઈ શકે છે.
• સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલ: આ એક ખરાબ વિચાર આપે છે કે જ્યાં સ્ટૉક બાઉન્સ અથવા સ્ટૉલ થઈ શકે છે.
• વૉલ્યુમ ટ્રેન્ડ: ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમમાં વધારો ઘણીવાર કિંમતની ચાલની પુષ્ટિ કરે છે, જે વાસ્તવિક રોકાણકારના હિતને સૂચવે છે.

આ પગલાંઓ વ્યાપક પ્રી-ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટૉક ચેકલિસ્ટનો ભાગ છે, જે તમને વધુ વ્યૂહાત્મક રીતે પોઝિશન દાખલ કરવામાં મદદ કરે છે.

અંતિમ વિચારો: સમજ સાથે રોકાણ કરો

સતત વિકસતા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્ડસ્ટ્રીમાં, પ્લાન વગર સ્ટૉક ખરીદવું એ કમ્પાસ વગર ચાલવું જેવું છે. સૉલિડ સ્ટૉક મૂલ્યાંકન માપદંડ એ માત્ર નુકસાન ટાળવા માટે જ નહીં, પરંતુ વધુ સારા, વધુ આત્મવિશ્વાસપૂર્ણ નિર્ણયો લેવા માટે તમારો રોડમેપ છે.

જ્યારે તમે રોકાણ કરતા પહેલાં કંપનીના ફાઇનાન્શિયલ્સનું મૂલ્યાંકન કરી રહ્યા હોવ, ત્યારે સેક્ટર-વિશિષ્ટ બેન્ચમાર્કની તુલના કરવા માટે સમય લો. ઉદાહરણ તરીકે, યુટિલિટી સ્ટૉકમાં "સારા" પી/ઇ અથવા ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો શું માનવામાં આવે છે તે એસએએએસ બિઝનેસ પર લાગુ ન પણ થઈ શકે.