એબ્સોલ્યૂટ રિટર્ન વર્સેસ એક્સઆઈઆરઆર: તફાવતની સમજૂતી

સંપૂર્ણ વળતર અને એક્સઆઇઆરઆર બંનેનો ઉપયોગ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કેટલું સારું પ્રદર્શન કર્યું છે તે માપવા માટે કરવામાં આવે છે, પરંતુ તેઓ સમય અને રોકડ પ્રવાહની કેવી રીતે સારવાર કરે છે તે અલગ હોય છે. સંપૂર્ણ રિટર્ન

સંપૂર્ણ રિટર્ન

ચોક્કસ વળતર ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર કુલ ટકાવારી લાભ અથવા નુકસાન દર્શાવે છે. પ્રારંભિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે અંતિમ મૂલ્યની તુલના કરીને તેની ગણતરી કરવામાં આવે છે.

ફોર્મ્યુલા: (અંતિમ મૂલ્ય - પ્રારંભિક મૂલ્ય) / પ્રારંભિક મૂલ્ય × 100.

ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે ₹1,000 નું રોકાણ કરો છો અને તે ચાર વર્ષ પછી ₹1,500 સુધી વધે છે, તો સંપૂર્ણ રિટર્ન 50% છે. આ મેટ્રિક સરળ અને સ્પષ્ટ છે, પરંતુ પૈસા કેટલા સમય સુધી રોકાણ કરવામાં આવ્યું હતું અથવા અતિરિક્ત યોગદાન અથવા ઉપાડ હતા કે નહીં તે ધ્યાનમાં લેતું નથી. તેથી, તે એક નિશ્ચિત સમયગાળામાં સિંગલ, લમ્પસમ રોકાણ માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ છે.

XIRR શું છે?

XIRR (વિસ્તૃત આંતરિક વળતર રેટ) એ કામગીરીનું મૂલ્યાંકન કરવાની વધુ વિગતવાર પદ્ધતિ છે જ્યારે રોકાણોમાં અનિયમિત અંતરાલ પર બહુવિધ રોકડ પ્રવાહનો સમાવેશ થાય છે, જેમ કે SIP, રિયલ એસ્ટેટ અથવા ખાનગી ઇક્વિટી રોકાણો.

XIRR રિટર્નના વાર્ષિક દરની ગણતરી કરે છે, જે દરેક પ્રવાહ અને આઉટફ્લોની રકમ અને સમય બંને માટે ઍડજસ્ટ કરે છે. આ સમય જતાં રોકાણના વાસ્તવિક પ્રદર્શનનું વધુ સચોટ પ્રતિબિંબ બનાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે વિવિધ સમયે રોકાણ કરો છો અથવા સમયાંતરે પૈસા ઉપાડો છો, તો એક્સઆઈઆરઆર સતત વાર્ષિક રિટર્ન આંકડો આપશે, જે સંપૂર્ણ રિટર્નથી વિપરીત છે, જે ચિત્રને વિકૃત કરી શકે છે.

મુખ્ય તફાવતો અને ઉપયોગના કિસ્સાઓ

સમયનો પરિબળ: સંપૂર્ણ રિટર્ન હોલ્ડિંગ સમયગાળાને અવગણે છે, જ્યારે XIRR વાસ્તવિક સમયના આધારે રિટર્ન આપે છે.

કૅશ ફ્લો: એબ્સોલ્યૂટ રિટર્ન વન-ટાઇમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે કામ કરે છે; XIRR બહુવિધ, અનિયમિત કૅશ મૂવમેન્ટ સાથે કેસને અનુકૂળ કરે છે.

તુલનાપાત્રતા: XIRR સંપૂર્ણ રિટર્નથી વિપરીત વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને સમયસીમામાં તુલના કરવાની મંજૂરી આપે છે.

ગણતરી કરવામાં સરળતા: સંપૂર્ણપણે રિટર્નની મેન્યુઅલી ગણતરી કરવી સરળ છે, જ્યારે XIRR ને સૉફ્ટવેર અથવા એક્સેલ ટૂલ્સની જરૂર છે.

નિષ્કર્ષ

એબ્સોલ્યૂટ રિટર્ન નફા અથવા નુકસાનનું ઝડપી દૃશ્ય પ્રદાન કરે છે, જે ટૂંકા ગાળાના, એકલ રોકાણો માટે આદર્શ છે. બીજી તરફ, XIRR, વિવિધ રોકડ પ્રવાહ સાથે લાંબા ગાળાના રોકાણોનું વધુ સચોટ અને સમય-સમાયોજિત ચિત્ર આપે છે. એકસાથે, તેઓ રોકાણકારોને સરળ અને સમય-સંવેદનશીલ દ્રષ્ટિકોણ બંનેથી પરફોર્મન્સનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે.