એબ્સોલ્યૂટ રિટર્ન વર્સેસ એક્સઆઇઆરઆર: તફાવતને સમજવું

સંપૂર્ણ વળતર અને એક્સઆઇઆરઆર બંનેનો ઉપયોગ રોકાણ કેટલું સારું પ્રદર્શન કર્યું છે તે માપવા માટે કરવામાં આવે છે, પરંતુ તેઓ સમય અને રોકડ પ્રવાહની સારવાર કેવી રીતે કરે છે તેમાં અલગ હોય છે. સંપૂર્ણ રિટર્ન

સંપૂર્ણ રિટર્ન

સંપૂર્ણ વળતર ચોક્કસ સમયગાળામાં રોકાણ પર કુલ ટકાવારી લાભ અથવા નુકસાન દર્શાવે છે. તેની ગણતરી પ્રારંભિક રોકાણ સાથે અંતિમ મૂલ્યની તુલના કરીને કરવામાં આવે છે.

ફોર્મ્યુલા: (અંતિમ મૂલ્ય - પ્રારંભિક મૂલ્ય)/પ્રારંભિક મૂલ્ય x 100.

ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે ₹ 1,000 નું રોકાણ કરો છો અને તે ચાર વર્ષ પછી ₹ 1,500 સુધી વધે છે, તો સંપૂર્ણ રિટર્ન 50% છે. આ મેટ્રિક સરળ અને સ્પષ્ટ છે, પરંતુ તે ધ્યાનમાં લેતું નથી કે કેટલા સમય સુધી પૈસાનું રોકાણ કરવામાં આવ્યું હતું અથવા વધારાના યોગદાન અથવા ઉપાડ હતા કે નહીં. તેથી, તે એક નિશ્ચિત સમયગાળામાં સિંગલ, લમ્પસમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે શ્રેષ્ઠ છે.

એક્સઆઈઆરઆર શું છે?

એક્સઆઇઆરઆર (એક્સટેન્ડેડ ઇન્ટરનલ રેટ ઑફ રિટર્ન) એ પરફોર્મન્સનું મૂલ્યાંકન કરવાની વધુ વિગતવાર પદ્ધતિ છે જ્યારે રોકાણોમાં એસઆઇપી, રિયલ એસ્ટેટ અથવા પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી રોકાણો જેવા અનિયમિત અંતરાલ પર બહુવિધ રોકડ પ્રવાહનો સમાવેશ થાય છે.

એક્સઆઇઆરઆર રિટર્નના વાર્ષિક દરની ગણતરી કરે છે, દરેક ઇન્ફ્લો અને આઉટફ્લોની રકમ અને સમય બંને માટે ઍડજસ્ટ કરે છે. આ સમય જતાં રોકાણના સાચા પ્રદર્શનનું વધુ સચોટ પ્રતિબિંબ બનાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે અલગ-અલગ સમયે રોકાણ કરો છો અથવા સમયાંતરે પૈસા ઉપાડો છો, તો એક્સઆઇઆરઆર સંપૂર્ણ વળતરથી વિપરીત, સતત વાર્ષિક વળતર આંકડો આપશે, જે ચિત્રને વિકૃત કરી શકે છે.

મુખ્ય તફાવતો અને ઉપયોગના કેસ

સમયનું પરિબળ: સંપૂર્ણ રિટર્ન હોલ્ડિંગ સમયગાળાને અવગણે છે, જ્યારે એક્સઆઇઆરઆર વાસ્તવિક સમયના આધારે રિટર્નની વાર્ષિકી કરે છે.

કૅશ ફ્લો: સંપૂર્ણ રિટર્ન એક વખતના રોકાણ માટે કામ કરે છે; એક્સઆઇઆરઆર બહુવિધ, અનિયમિત કૅશ મૂવમેન્ટવાળા કેસને અનુકૂળ કરે છે.

તુલના: એક્સઆઇઆરઆર સંપૂર્ણ રિટર્નથી વિપરીત, વિવિધ રોકાણો અને સમયસીમામાં તુલના કરવાની મંજૂરી આપે છે.

ગણતરીની સરળતા: સંપૂર્ણ રિટર્નની મેન્યુઅલી ગણતરી કરવી સરળ છે, જ્યારે એક્સઆઇઆરઆરને સૉફ્ટવેર અથવા એક્સેલ ટૂલ્સની જરૂર પડે છે.

તારણ

સંપૂર્ણ વળતર નફો અથવા નુકસાનનું ઝડપી દૃશ્ય પ્રદાન કરે છે, જે ટૂંકા ગાળાના, એક જ રોકાણ માટે આદર્શ છે. બીજી તરફ, એક્સઆઇઆરઆર, વિવિધ રોકડ પ્રવાહ સાથે લાંબા ગાળાના રોકાણોનું વધુ સચોટ અને સમય-સમાયોજિત ચિત્ર આપે છે. એકસાથે, તેઓ રોકાણકારોને સરળ અને સમય-સંવેદનશીલ બંને દ્રષ્ટિકોણથી પરફોર્મન્સનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે.