બેંકિંગ શેરોની કામગીરીનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે મુખ્ય મેટ્રિક્સ

જ્યારે ભારતીય શેરબજારની વાત આવે છે, ત્યારે બેન્કિંગ શેરો ઘણીવાર સ્પૉટલાઇટની ચોરી કરે છે. તમે શરૂઆત કરતા હોવ કે અનુભવી ટ્રેડર હોવ, બેંકિંગ સ્ટૉક્સને સમજવું આવશ્યક છે. તેઓ માત્ર નિફ્ટી બેંક, નિફ્ટી 50 અને સેન્સેક્સ જેવા બેન્ચમાર્ક ઇન્ડાઇસિસનો મુખ્ય ભાગ જ નથી, પરંતુ અર્થતંત્રના એકંદર સ્વાસ્થ્યને પણ સીધા જ પ્રતિબિંબિત કરે છે.

આ લેખમાં બેંકિંગ શેરો શું છે, તેઓ કેવી રીતે ખસેડે છે, અને રોકાણ કરતા પહેલાં તમારે શું જોવું જોઈએ - તે રીતે કોઈપણ વ્યક્તિ અનુસરી શકે છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

ભારતમાં બેન્કિંગ શેરો શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?

બેંકો કોઈપણ અર્થતંત્રની રીઢ છે. ભારતમાં, જાહેર અને ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો ધિરાણ પ્રવાહ, વ્યવસાય વિસ્તરણ અને એકંદર આર્થિક પ્રવૃત્તિ સાથે નજીકથી જોડાયેલી છે. તેથી જ્યારે બેંકો સારી કામગીરી કરે છે, ત્યારે સ્ટૉક માર્કેટ સામાન્ય રીતે અનુસરે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, મજબૂત જીડીપી વૃદ્ધિ અને સ્થિર ફુગાવાના સમયગાળા દરમિયાન, બેંકો વધુ ધિરાણ આપે છે અને વધુ સારી કમાણી પછી - તેમની શેરની કિંમતોને વધારે છે. બીજી તરફ, 2008 કટોકટી અથવા કોવિડ-19 જેવા મંદી દરમિયાન, ખરાબ લોનમાં વધારો અને નફામાં ઘટાડો થયો છે, જે બેંકિંગ સ્ટૉકને સખત અસર કરે છે.

બેન્કિંગ શેરોના મુખ્ય પ્રકારો

તમે ઇન્વેસ્ટ કરો તે પહેલાં, ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં સૂચિબદ્ધ બેંકોના પ્રકારોને સમજવું સારું છે:

જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો (PSB) - ઉદાહરણ: સ્ટેટ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (SBI), બેંક ઑફ બરોડા

સરકાર દ્વારા સમર્થિત, ઘણીવાર સ્થિર પરંતુ ધીમી વૃદ્ધિ તરીકે જોવામાં આવે છે.

ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો - ઉદાહરણ : HDFC બેંક, ICICI બેંક, Axis Bank

વૃદ્ધિ, ટેક્નોલોજી-સંચાલિત અને ઘણીવાર મજબૂત નફાકારકતા સાથે વધુ આક્રમક.

સ્મોલ ફાઇનાન્સ અને પ્રાદેશિક બેંકો - ઉદાહરણ: AU સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક

વિકાસની ક્ષમતા ધરાવતા પરંતુ ઉચ્ચ રિસ્ક ધરાવતા વિશિષ્ટ ખેલાડીઓ.

કેવી રીતે બેન્કિંગ સ્ટોક્સનું વિશ્લેષણ કરવા માટે?

બેંકિંગ સ્ટૉક નિયમિત સ્ટૉકથી અલગ છે કારણ કે તમે ઇપીએસ અને ઇન્વેન્ટરી ટર્નઓવર જેવા સામાન્ય રેશિયોનો ઉપયોગ કરી શકતા નથી. અહીં 10 પરિમાણો છે જે પર તમારે નજર રાખવી જોઈએ:

1. ચોખ્ખું વ્યાજ માર્જિન (એનઆઇએમ)
આ તમને જણાવે છે કે બેંક તેની મુખ્ય પ્રવૃત્તિ - ધિરાણમાંથી કેટલો નફો કરે છે. ઉચ્ચ NIM નો અર્થ બહેતર નફાકારકતા છે. દા.ત.: HDFC બેંકે સતત 4% થી વધુનું NIM જાળવી રાખ્યું છે, જે મજબૂત કાર્યક્ષમતાનું સંકેત આપે છે.

2. કુલ અને ચોખ્ખી એનપીએ (નૉન-પરફોર્મિંગ એસેટ)
એનપીએ એ લોન છે જેની ચુકવણી કરવામાં આવતી નથી. ઉચ્ચ NPA નો અર્થ એ છે કે બેંક ખરાબ લોન લઈ રહી છે. પીએસબી પર નજર રાખો, જ્યાં એનપીએ વધુ હોય છે.

3. પ્રોવિઝનિંગ કવરેજ રેશિયો (PCR)
આ દર્શાવે છે કે બૅડ લોન માટે બેંકે કેટલું બફર સેટ કર્યું છે. ઉચ્ચ PCR વધુ સારું છે અને તેનો અર્થ ભવિષ્યના જોખમને ઓછું કરવાનો છે.

4. CASA રેશિયો (કરન્ટ એકાઉન્ટ સેવિંગ એકાઉન્ટ)
આ દર્શાવે છે કે બેંકમાં કેટલા ઓછા ખર્ચે પૈસા છે. ઉચ્ચ CASA = વધુ સારું માર્જિન. ઉદાહરણ: કોટક મહિન્દ્રા બેંકનો ઉચ્ચ CASA રેશિયો તેના મજબૂત પરફોર્મન્સનું એક કારણ છે.

5. ક્રેડિટ ગ્રોથ
બેંકો જે વધુ (જવાબદાર) ધિરાણ આપી રહી છે તે ઝડપથી વધે છે. year-on-year લોન બુકનું વિસ્તરણ તપાસો.

6. કેપિટલ એક્વેસી રેશિયો (CAR)
આ એક સુરક્ષા કવચ છે. તે દર્શાવે છે કે બેંક સંભવિત નુકસાનને સ્વીકારી શકે છે અને હજુ પણ ધિરાણ ચાલુ રાખી શકે છે.

7. ઇક્વિટી પર વળતર (આરઓઇ) અને અસ્કયામતો પર વળતર (આરઓએ)
ઉચ્ચ આરઓએ / આરઓઇનો અર્થ એ છે કે બેંક તેની સંપત્તિઓ અથવા શેરહોલ્ડર ઇક્વિટીમાંથી વધુ નફો પેદા કરી રહી છે.

8. LDR - Loan-to-Deposit રેશિયો
આ તમને જણાવે છે કે બેંક કેટલી ડિપોઝિટ લોન આપી રહી છે. ખૂબ વધારે જોખમી છે; ખૂબ ઓછી એટલે બિનકાર્યક્ષમતા.

9. નિયમનકારી પર્યાવરણ
આરબીઆઇની નીતિઓનો ટ્રૅક રાખો - રેપો રેટમાં વધારો અથવા છૂટ વ્યાજની આવક અને સ્ટૉકની હિલચાલને અસર કરે છે.

10. વેલ્યુએશન મેટ્રિક્સ
બેંકો માટે P/E ને બદલે Price-to-Book(P/B) રેશિયોનો ઉપયોગ કરો. એક પી/બી < 1 અન્ડરવેલ્યુએશન સૂચવી શકે છે, પરંતુ તેને સ્વસ્થ ફંડામેન્ટલ્સ સાથે જોડવાની જરૂર છે.

કેસ સ્ટડી: HDFC બેંક વર્સેસ. SBI

ચાલો કહીએ કે તમે HDFC બેંક અને SBI ની તુલના કરી રહ્યા છો.

એચ ડી એફ સી બેંક પાસે ઉચ્ચ NIM, ઓછા NPA અને 16-18% નું સાતત્યપૂર્ણ ROE છે. તે પ્રીમિયમ પર ટ્રેડ કરે છે, પરંતુ તે પ્રીમિયમ પરફોર્મન્સ દ્વારા સમર્થિત છે. એસબીઆઇ, જ્યારે વધુ વ્યાજબી હોય, ત્યારે ઉચ્ચ એનપીએ ધરાવે છે અને તે સરકારી નીતિથી વધુ પ્રભાવિત થાય છે. જો કે, તેણે તાજેતરના વર્ષોમાં સ્થિર સુધારો દર્શાવ્યો છે અને મૂલ્યના રોકાણકારો માટે એક નક્કર લાંબા ગાળાની શરત હોઈ શકે છે.

બેંકિંગ શેરોમાં રોકાણ કરવાના ફાયદા અને ગેરફાયદા

ફાયદાઓ

• ઉચ્ચ લિક્વિડિટી - બેંકિંગ સ્ટૉક્સ ખરીદવા અને/અથવા વેચવા માટે સરળ છે.
• આર્થિક સૂચકાંકો - બેંકો ઘણીવાર વૃદ્ધિ ચક્ર દરમિયાન રિકવરીનું નેતૃત્વ કરે છે.
• ડિવિડન્ડની ઇન્કમ - ઘણી બેંકો સતત ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે.

ગેરફાયદા

• પૉલિસી પર નિર્ભરતા - RBIના નિર્ણયો, સરકારી સુધારાઓ માટે સંવેદનશીલ.
• ચક્રીય પ્રકૃતિ - બેંકિંગ શેરોમાં વધારો અને ક્રેડિટ સાઇકલ સાથે ઘટાડો.
• ઉચ્ચ એનપીએ રિસ્ક - ખાસ કરીને આર્થિક તણાવ દરમિયાન પીએસબી માટે.

બેન્કિંગ શેરોમાં રોકાણ કરતી વખતે ભારતીય વેપારીઓ માટે રિમાઇન્ડર્સ

• મોમેન્ટમનો આંધળી રીતે પીછો કરશો નહીં. પ્રાઇસ ટ્રેન્ડથી આગળ જુઓ અને ફંડામેન્ટલ્સનો અભ્યાસ કરો.
• સમકક્ષોની તુલના કરો. સ્ટૉક સસ્તું લાગી શકે છે, પરંતુ તે સ્પર્ધકો સામે કેવી રીતે ભાડું આપે છે?
• મેક્રોને અવગણશો નહીં. GDP ડેટા, ફુગાવો અને ઇન્ટરેસ્ટ દરના વલણો બેન્કિંગ શેરો માટે મહત્વપૂર્ણ છે.
• વિવિધતા. તમારા બધા પૈસા એક બેંકિંગ સ્ટોકમાં મૂકશો નહીં.
• આરબીઆઇના હલનચલનને ટ્રૅક કરો. રેપો રેટમાં વધારો સામાન્ય રીતે માર્જિન પર દબાણનું સંકેત આપે છે; રેટમાં ઘટાડો ધિરાણને વધારી શકે છે.

નિષ્કર્ષ

બેન્કિંગ શેરો ભારતની વિકાસ ગાથામાં ભાગ લેવાની એક શક્તિશાળી રીત છે, પરંતુ જ્યારે યોગ્ય વિશ્લેષણ સાથે સંપર્ક કરવામાં આવે ત્યારે જ. ટિપ્સ અથવા માર્કેટ ટ્રેન્ડ અને ન્યૂઝ પર જવાને બદલે, સ્વચ્છ બૅલેન્સ શીટ, સારી મેનેજમેન્ટ પ્રથાઓ અને વાસ્તવિક મૂલ્યાંકન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતી વખતે સ્ટૉકને ટ્રૅક કરવા માટે સ્ટૉક માર્કેટ એપનો ઉપયોગ કરો.

હંમેશા ખાનગી અને જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો વચ્ચે સંતુલન રાખવાનું લક્ષ્ય રાખો, અને તમારા પ્રવેશ અથવા બહાર નીકળવાની યોજના બનાવતી વખતે વ્યાપક બજાર ચક્રને ધ્યાનમાં લો. થોડું સંશોધન અને શિસ્ત સાથે, બેંકિંગ સ્ટૉક્સ તમારા પોર્ટફોલિયોનો લાભદાયી ભાગ હોઈ શકે છે.