બેંકિંગ શેરોની કામગીરીનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે મુખ્ય મેટ્રિક્સ

જ્યારે ભારતીય શેરબજારની વાત આવે છે, ત્યારે બેન્કિંગ શેરો ઘણીવાર સ્પૉટલાઇટની ચોરી કરે છે. તમે શરૂઆત કરતા હોવ કે અનુભવી ટ્રેડર હોવ, બેંકિંગ સ્ટૉક્સને સમજવું આવશ્યક છે. તેઓ માત્ર નિફ્ટી બેંક, નિફ્ટી 50 અને સેન્સેક્સ જેવા બેન્ચમાર્ક ઇન્ડાઇસિસનો મુખ્ય ભાગ જ નથી, પરંતુ અર્થતંત્રના એકંદર સ્વાસ્થ્યને પણ સીધા જ પ્રતિબિંબિત કરે છે.

આ લેખમાં બેંકિંગ શેરો શું છે, તેઓ કેવી રીતે ખસેડે છે, અને રોકાણ કરતા પહેલાં તમારે શું જોવું જોઈએ - તે રીતે કોઈપણ વ્યક્તિ અનુસરી શકે છે.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

ભારતમાં બેન્કિંગ શેરો શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?

બેંકો કોઈપણ અર્થતંત્રની રીઢ છે. ભારતમાં, જાહેર અને ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો ધિરાણ પ્રવાહ, વ્યવસાય વિસ્તરણ અને એકંદર આર્થિક પ્રવૃત્તિ સાથે નજીકથી જોડાયેલી છે. તેથી જ્યારે બેંકો સારી કામગીરી કરે છે, ત્યારે સ્ટૉક માર્કેટ સામાન્ય રીતે અનુસરે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, મજબૂત જીડીપી વૃદ્ધિ અને સ્થિર ફુગાવાના સમયગાળા દરમિયાન, બેંકો વધુ ધિરાણ આપે છે અને વધુ સારી કમાણી પછી - તેમની શેરની કિંમતોને વધારે છે. બીજી તરફ, 2008 કટોકટી અથવા કોવિડ-19 જેવા મંદી દરમિયાન, ખરાબ લોનમાં વધારો અને નફામાં ઘટાડો થયો છે, જે બેંકિંગ સ્ટૉકને સખત અસર કરે છે.

બેંકિંગ શેરોના મુખ્ય પ્રકારો

તમે ઇન્વેસ્ટ કરો તે પહેલાં, ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ પર સૂચિબદ્ધ બેંકોના પ્રકારોને સમજવું સારું છે:

જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો (પીએસબી) - ઉદાહરણ: સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (એસબીઆઈ), બેંક ઓફ બરોડા

સરકાર દ્વારા સમર્થિત, ઘણીવાર સ્થિર પરંતુ ધીમે-ધીમે વિકસતા તરીકે જોવામાં આવે છે.

ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો - ઉદાહરણ: HDFC બેંક, ICICI બેંક, એક્સિસ બેંક

વૃદ્ધિ, ટેક્નોલોજી-સંચાલિત અને ઘણીવાર મજબૂત નફાકારકતા સાથે વધુ આક્રમક.

નાના ફાઇનાન્સ અને પ્રાદેશિક બેંકો - ઉદાહરણ: AU સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક

વૃદ્ધિની ક્ષમતા ધરાવતા વિશિષ્ટ ખેલાડીઓ પરંતુ ઉચ્ચ જોખમ.

બેંકિંગ સ્ટૉક્સનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું?

બેંકિંગ સ્ટૉક નિયમિત સ્ટૉકથી અલગ છે કારણ કે તમે ઇપીએસ અને ઇન્વેન્ટરી ટર્નઓવર જેવા સામાન્ય રેશિયોનો ઉપયોગ કરી શકતા નથી. અહીં 10 પરિમાણો છે જે પર તમારે નજર રાખવી જોઈએ:

1. ચોખ્ખું વ્યાજ માર્જિન (એનઆઇએમ)
આ તમને જણાવે છે કે બેંક તેની મુખ્ય પ્રવૃત્તિમાંથી કેટલો નફો કરે છે - ધિરાણ. ઉચ્ચ એનઆઇએમ એટલે વધુ સારી નફાકારકતા. દા.ત.: એચડીએફસી બેંકે સતત 4% થી વધુનો એનઆઇએમ જાળવી રાખ્યો છે, જે મજબૂત કાર્યક્ષમતાનો સંકેત આપે છે.

2. કુલ અને ચોખ્ખી એનપીએ (નૉન-પરફોર્મિંગ એસેટ)
એનપીએ એ લોન છે જેની ચુકવણી કરવામાં આવતી નથી. ઉચ્ચ એનપીએનો અર્થ એ છે કે બેંક ખરાબ લોન લઈ રહી છે. પીએસબી પર નજર રાખો, જ્યાં એનપીએ વધુ હોય છે.

3. પ્રોવિઝનિંગ કવરેજ રેશિયો (PCR)
આ દર્શાવે છે કે ખરાબ લોન માટે કેટલી બફર બેંકે અલગ રાખ્યું છે. ઉચ્ચ પીસીઆર વધુ સારું છે અને તેનો અર્થ એ છે કે ભવિષ્યનું જોખમ ઓછું થાય છે.

4. સીએએસએ રેશિયો (કરન્ટ એકાઉન્ટ સેવિંગ એકાઉન્ટ)
આ દર્શાવે છે કે બેંક પાસે કેટલી ઓછી કિંમતની રકમ છે. ઉચ્ચ સીએએસએ = વધુ સારા માર્જિન. ઉદાહરણ: કોટક મહિન્દ્રા બેંકનો હાઈ કાસા રેશિયો તેના મજબૂત પરફોર્મન્સનું એક કારણ છે.

5. ક્રેડિટ ગ્રોથ
વધુ ધિરાણ આપતી બેંકો (જવાબદારીપૂર્વક) ઝડપી વૃદ્ધિ કરે છે. વર્ષ-દર-વર્ષનું લોન બુક વિસ્તરણ તપાસો.

6. કેપિટલ એક્વેસી રેશિયો (CAR)
આ એક સુરક્ષા કવચ છે. તે દર્શાવે છે કે બેંક સંભવિત નુકસાનને શોષી શકે છે કે નહીં અને હજુ પણ ધિરાણ ચાલુ રાખી શકે છે.

7. ઇક્વિટી પર વળતર (આરઓઇ) અને અસ્કયામતો પર વળતર (આરઓએ)
ઉચ્ચ આરઓએ/આરઓઇનો અર્થ એ છે કે બેંક તેની સંપત્તિ અથવા શેરહોલ્ડર ઇક્વિટીમાંથી વધુ નફો પેદા કરી રહી છે.

8. એલડીઆર - લોન-ટુ-ડિપોઝિટ રેશિયો
આ તમને જણાવે છે કે બેંક કેટલી ડિપોઝિટ ધિરાણ આપી રહી છે. ખૂબ જ જોખમી છે; ખૂબ ઓછું અર્થ એ છે કે અકાર્યક્ષમતા.

9. નિયમનકારી વાતાવરણ
આરબીઆઇ નીતિઓનો ટ્રૅક રાખો - રેપો રેટમાં વધારો અથવા છૂટછાટ વ્યાજની આવક અને સ્ટૉકની હિલચાલને અસર કરે છે.

10. વેલ્યુએશન મેટ્રિક્સ
બેંકો માટે P/E ના બદલે પ્રાઇસ-ટુ-બુક (P/B) રેશિયોનો ઉપયોગ કરો. એ પી/બી < 1 અંડરવેલ્યુએશન સૂચવી શકે છે, પરંતુ તેને તંદુરસ્ત ફંડામેન્ટલ્સ સાથે જોડવાની જરૂર છે.

કેસ સ્ટડી: HDFC બેંક વર્સેસ SBI

ધારો કે તમે HDFC બેંક અને SBI ની તુલના કરી રહ્યા છો.

એચ ડી એફ સી બેંક પાસે ઉચ્ચ NIM, ઓછા NPA અને 16-18% નું સાતત્યપૂર્ણ ROE છે. તે પ્રીમિયમ પર ટ્રેડ કરે છે, પરંતુ તે પ્રીમિયમ પરફોર્મન્સ દ્વારા સમર્થિત છે. એસબીઆઇ, જ્યારે વધુ વ્યાજબી હોય, ત્યારે ઉચ્ચ એનપીએ ધરાવે છે અને તે સરકારી નીતિથી વધુ પ્રભાવિત થાય છે. જો કે, તેણે તાજેતરના વર્ષોમાં સ્થિર સુધારો દર્શાવ્યો છે અને મૂલ્યના રોકાણકારો માટે એક નક્કર લાંબા ગાળાની શરત હોઈ શકે છે.

બેન્કિંગ શેરોમાં રોકાણ કરવાના ફાયદા અને ગેરફાયદા

પ્રો

• ઉચ્ચ લિક્વિડિટી - બેંકિંગ સ્ટૉક્સ ખરીદવા અને/ઑરસેલ કરવામાં સરળ છે.
• આર્થિક સૂચકો - બેંકો ઘણીવાર વૃદ્ધિ ચક્ર દરમિયાન રિકવરીનું નેતૃત્વ કરે છે.
• ડિવિડન્ડની આવક - ઘણી બેંકો સાતત્યપૂર્ણ ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે.

અડચણો

• નીતિ પર નિર્ભરતા - RBI ના નિર્ણયો, સરકારી સુધારાઓ માટે સંવેદનશીલ.
• સાઇક્લિક પ્રકૃતિ - બેંકિંગ શેરોમાં વધારો અને ક્રેડિટ સાઇકલ સાથે ઘટાડો.
• ઉચ્ચ એનપીએ જોખમ - ખાસ કરીને આર્થિક તણાવ દરમિયાન પીએસબી માટે.

બેન્કિંગ શેરોમાં રોકાણ કરતી વખતે ભારતીય વેપારીઓ માટે રિમાઇન્ડર

• મોમેન્ટમ બ્લાઇન્ડલી ચેઝ કરશો નહીં. પ્રાઇસ ટ્રેન્ડ અને સ્ટડી ફંડામેન્ટલ્સથી આગળ જુઓ.
• સાથીઓની તુલના કરો. સ્ટોક સસ્તું દેખાઈ શકે છે, પરંતુ તે સ્પર્ધકો સામે કેવી રીતે ભાડું આપે છે?
• મેક્રોને અવગણશો નહીં. જીડીપી ડેટા, ફુગાવો અને વ્યાજ દરના વલણો બેન્કિંગ શેરો માટે મહત્વપૂર્ણ છે.
• વિવિધતા. તમારા બધા પૈસા એક બેન્કિંગ સ્ટોકમાં ન મૂકો.
• આરબીઆઇના હલનચલનને ટ્રૅક કરો. રેપો રેટમાં વધારો સામાન્ય રીતે માર્જિન પર દબાણનું સંકેત આપે છે; રેટમાં ઘટાડો ધિરાણને વધારી શકે છે.

તારણ

બેંકિંગ શેરો ભારતની વૃદ્ધિની વાર્તામાં ભાગ લેવાની એક શક્તિશાળી રીત છે - પરંતુ જ્યારે યોગ્ય વિશ્લેષણ સાથે સંપર્ક કરવામાં આવે ત્યારે જ. ટિપ્સ અથવા બજારના વલણો અને સમાચારો દ્વારા જવાને બદલે, સ્વચ્છ બેલેન્સ શીટ, સારી વ્યવસ્થાપન પ્રથાઓ અને વાસ્તવિક મૂલ્યાંકન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો.

હંમેશા ખાનગી અને જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો વચ્ચે સંતુલન રાખવાનું લક્ષ્ય રાખો, અને તમારા પ્રવેશ અથવા બહાર નીકળવાની યોજના બનાવતી વખતે વ્યાપક બજાર ચક્રને ધ્યાનમાં લો. થોડું સંશોધન અને શિસ્ત સાથે, બેંકિંગ સ્ટૉક્સ તમારા પોર્ટફોલિયોનો લાભદાયી ભાગ હોઈ શકે છે.