શું તમે ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટનો અભ્યાસ કરતી વખતે લાલ ફ્લેગ્સ પર ધ્યાન આપો છો?

કંપનીના નાણાંકીય સંસ્થાના સ્વાસ્થ્યનું મૂલ્યાંકન કરવાની એક સચોટ રીત છે. તે યોગ્ય રીતે કહેવામાં આવે છે કે "આંકડાઓ ખોટી નથી". નંબરો બિઝનેસની સફળતા અથવા નિષ્ફળતાને સૂચવી શકે છે, પરંતુ તેઓ કંપનીમાં મુશ્કેલીના પ્રથમ લક્ષણો પણ બતાવી શકે છે. રોકાણકારોને કયા નંબરો કહેવાનો પ્રયાસ કરી રહ્યા છે તે ઓળખવામાં મદદ કરવા માટે, અમે 7 ઓળખી શકાય તેવા લાલ ધ્વજોની શોધ કરીશું જે કંપનીના નાણાંકીય સમીક્ષા કરતી વખતે મુશ્કેલીના સૂચકો તરીકે સેવા આપી શકે છે જે રોકાણ માટે શ્રેષ્ઠ સ્ટૉક્સ પસંદ કરવામાં મદદ કરશે.

મુશ્કેલ વિસ્તારોને ઓળખતા પહેલાં, કોઈને નાણાંકીય નિવેદનો કેવી રીતે વાંચવું તે સમજવાની જરૂર છે. ઘણા લોકો તેને ખોલો અને આવકના સ્ટેટમેન્ટમાં વેચાણ નંબરો, નફા અથવા નુકસાનની શોધ કરે છે અને માત્ર રોકડ પ્રવાહ અને બેલેન્સશીટ પર જાઓ. જો કે, અન્ય ક્ષેત્રો છે, કે રોકાણકાર જાગૃત હોવા જોઈએ.

ઑડિટરનો રિપોર્ટ: 

આ કંપનીના નાણાંકીય નિવેદનો સંબંધિત ઑડિટરની લેખિત અભિપ્રાય છે. આ કંપનીના ઓડિટર દ્વારા કંપનીના નાણાંકીય સ્થિતિ અને એકાઉન્ટિંગ રેકોર્ડ્સને પ્રમાણિત કરવા માટે તૈયાર કરેલ દસ્તાવેજ છે.

ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટ: 

આ નિવેદન સંસ્થાના રોકડ પ્રવાહ અને નાણાંકીય સ્થિતિનું ચિત્ર પ્રદાન કરે છે. ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટ બૅલેન્સ શીટ, આવકનું સ્ટેટમેન્ટ અને રોકડ પ્રવાહનું સ્ટેટમેન્ટ શામેલ કરો.

નાણાંકીય નિવેદનની નોંધો: 

ફૂટનોટ્સ તરીકે પણ સંદર્ભિત કરવામાં આવે છે. આ કંપનીની કામગીરી અને નાણાંકીય સ્થિતિ સંબંધિત અતિરિક્ત માહિતી પ્રદાન કરે છે અને નાણાંકીય નિવેદનોનો એક અભિન્ન ભાગ માનવામાં આવે છે.

ઉપરોક્ત વિભાગો મૂલ્યવાન માહિતી પ્રદાન કરશે જે કંપનીના નફાકારકતા, લિક્વિડિટી અને રોકડ પ્રવાહ નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરશે; સ્વાસ્થ્ય નિર્ધારિત કરતી વખતે તમામ મહત્વપૂર્ણ આંકડાઓ.

અમે કેટલાક સામાન્ય લાલ ફ્લેગ્સની ચર્ચા કરતા પહેલાં, તે જાણવું જરૂરી છે કે લાલ ફ્લેગ્સને ઓળખવાની કોઈ નિશ્ચિત પદ્ધતિ નથી. રોકાણકાર કંપનીનું સંશોધન કેવી રીતે કરી રહ્યું છે અને તે/તેણી જે રીતે ঐતિહાસિક અને વર્તમાન ડેટાનું અભ્યાસ કરે છે તેના આધારે રોકાણકાર સંભવિત સમસ્યાઓને કેવી રીતે ઓળખે છે તે પરિભાષિત કરશે.

ઇક્વિટી (D/E) રેશિયોમાં વધતા ડેબ્ટ: 

રાઇઝિંગ ઇક્વિટી રેશિયોમાં કરજ સૂચવે છે કે કંપની તેને હેન્ડલ કરતાં વધુ દેવું શોષી રહી છે. ઇન્વેસ્ટર ઘટતા વ્યાજ કવરેજ રેશિયો પર પણ એક નજર કરી શકે છે, જેની ગણતરી આવકને ઑપરેટ કરીને ચોખ્ખી વ્યાજની ચુકવણીને વિભાજિત કરીને કરવામાં આવે છે. ઉચ્ચ કવરેજ રેશિયો વધુ સારો છે, જો કે આદર્શ રેશિયો ઉદ્યોગ દ્વારા અલગ હોઈ શકે છે.

ટોચની લાઇનમાં ડાઉનટ્રેન્ડ: 

સામાન્ય રીતે, જો કંપની પાસે આવક ઘટાડવાના ત્રણ અથવા વધુ વર્ષ હોય, તો તે સંભવત સારી રોકાણ નથી. ખર્ચ કટ કરવાના પગલાં - જેમ કે બિનજરૂરી ખર્ચ અને હેડકાઉન્ટમાં ઘટાડો - આવકમાં ઘટાડો કરવામાં મદદ કરી શકે છે, જો કંપની ત્રણ વર્ષમાં પરત કરવામાં ન આવે તો તે શક્ય નથી.

રોકડ પ્રવાહમાં અસ્થિરતા: 

ઘણા રોકડ દર્શાવી શકે છે કે ખાતાઓ સેટલ કરવામાં આવી રહી છે, પરંતુ એક જ સમયે, તે પણ સૂચિત કરી શકે છે કે નવું કાર્ય આવી રહ્યું નથી. બીજી તરફ, રોકડમાં ઘટાડો થઈ શકે છે કે કંપનીને સંચાલન ખર્ચને આવરી લેવામાં મુશ્કેલ લાગી શકે છે.

ઇન્વેન્ટરી અને રિસીવેબલ્સ વધારી રહ્યા છે: 

પ્રાપ્ત અથવા ઇન્વેન્ટરી ઉત્પન્ન કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવામાં આવતા પૈસા એ પૈસા છે જે રિટર્ન બનાવી શકતા નથી. જોકે ઑર્ડર પૂર્ણ કરવા માટે પૂરતી ઇન્વેન્ટરી હોવી મહત્વપૂર્ણ છે, જોકે, કંપની વેરહાઉસમાં વેચાતી આવકનો મોટો ભાગ ધરાવવા માંગતી નથી. સામાન્ય રીતે, ઇન્વેન્ટરી અથવા ડેબ્ટમાં વધારો સંભવિત ખરાબ ડેબ્ટનો ચિહ્ન છે. 

કુલ નફાનો માર્જિન સુધારી રહ્યો છે પરંતુ વેચાણમાં ઘટાડો:

જો કુલ નફાનું માર્જિન સુધારો કરવાનો ટ્રેન્ડ દર્શાવી રહ્યા છે, પછી રોકાણકાર કંપનીના પરફોર્મન્સથી પ્રભાવિત થશે. જો કે, એટલું જ મહત્વપૂર્ણ છે કે પ્રોફિટ માર્જિન આઇસોલેશનને જોવું જોઈએ નહીં, કોઈપણ વ્યક્તિએ કંપનીના વેચાણ અને ઓવરહેડ્સ પણ તપાસવું જોઈએ.

સંપત્તિ કરતાં સતત ઉચ્ચ જવાબદારીઓ: 

નાણાંકીય રીતે સ્વસ્થ કંપનીઓ પાસે સામાન્ય રીતે ઋણની સંચાલન યોગ્ય રકમ છે. જો ડેબ્ટનું સ્તર સમયસર આવી રહ્યું છે, તો તેને સારા ચિહ્ન તરીકે ગણવામાં આવી શકે છે. જોકે, જો જવાબદારીઓ સતત સંપત્તિ કરતાં વધુ હોય, તો કંપનીની ઋણ જવાબદારીઓની ચુકવણીની ક્ષમતા પર વધુ નજીકથી જોવાની જરૂર છે. સંપત્તિઓ પર ઋણ વધારવું એ એક સૂચક છે કે કંપની તેની જવાબદારીઓ પર ડિફૉલ્ટ કરી શકે છે અને તે દિવાળા માટે આગળ વધી શકે છે.

તારણ:

કંપનીના નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટનું વિશ્લેષણ કરવું, વ્યક્તિ શેર ધરાવે છે કે પછી તેમાં રોકાણ કરી શકે છે કે નહીં, તે એક મહાન કુશળતા છે. વાસ્તવમાં ફાઇનાન્શિયલ રિપોર્ટ્સમાં ડિગ કરવા માટે સમય લો અને જુઓ કે કયા પ્રકારના રેડ ફ્લેગ્સને ઓળખી શકાય છે. કંપનીની ફાઇનાન્સની જટિલતાઓને સમજવા માટે સમર્થ હોવાથી નાણાંકીય અથવા રોકાણની સફળતા સુનિશ્ચિત કરવા માટે માત્ર એક વધુ માર્ગ છે.