બજારની સૌથી ઊંચાઈ પર રોકાણ પોર્ટફોલિયો કેવી રીતે બનાવવું

રોકાણકારો જ્યારે તેઓ બજારની ઊંચાઈ પર ખરીદે છે અથવા વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સ ઑલ-ટાઇમ હાઇ (એથ) નજીક ટ્રેડિંગ કરે છે ત્યારે ચિંતાનો સામનો કરી શકે છે, પરંતુ તે ઑટોમેટિક રીતે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિષ્ફળતા તરફ દોરી જતું નથી; તે માત્ર વધુ કાળજીની જરૂર છે.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

જ્યારે માર્કેટ ઑલ-ટાઇમ હાઇ પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા છે, ત્યારે તે રોકાણકારો માટે મિશ્ર લાગણીઓ લાવે છે. એક તરફ એક રેલી આત્મવિશ્વાસ, મજબૂત આવક અને આર્થિક સ્થિરતાનું સંકેત આપે છે. બીજી તરફ દરેક નવી ઉચ્ચ ચિંતા પેદા કરે છે: શું બજાર વધુ ગરમ થાય છે? શું મારે નફો બુક કરવો જોઈએ? શું સુધારો મારા લાભોને સમાપ્ત કરશે? આ પ્રશ્નો આજે વધુ સુસંગત બની જાય છે કારણ કે વ્યાપક બજારો જીવનભરની ઊંચાઈ પર પડે છે અને અસ્થિરતા વધી રહી છે.

ઇતિહાસ દર્શાવે છે કે શાર્પ રેલીઓ ઘણીવાર એકત્રીકરણના તબક્કાઓ દ્વારા અનુસરવામાં આવે છે અને આ તબક્કાઓ દરમિયાન મોટાભાગના શિસ્તબદ્ધ રોકાણકારો લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણ માટે પાયો મૂકે છે.

સુધારાઓ અથવા ડ્રોડાઉન વિશે ગેરસમજને કારણે રોકાણકારો હંમેશાં ઉચ્ચ સ્તરે બજારોમાં રોકાણ કરવાનો ડર રાખે છે.

ઑલ-ટાઇમ હાઇ પર બજારોના જોખમ વિશે ગેરસમજ

ઉચ્ચ બજાર દરમિયાન સૌથી મોટી ગેરસમજ એ છે કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જોખમી બની જાય છે કારણ કે ઇન્ડાઇસિસ તેમના શિખરની નજીક હોય છે. વાસ્તવિકતામાં, બજારો દર અત્યારે અને પછી છેલ્લા બે દાયકાઓમાં "ઑલ-ટાઇમ હાઇ" પર પહોંચી ગયા છે, અને છતાં લાંબા ગાળાના રોકાણકારો કે જેઓ સતત રહેતા હતા તેમણે નોંધપાત્ર વળતર મેળવ્યું છે.

મુખ્ય લક્ષ્ય એક પોર્ટફોલિયો બનાવવાનું છે જે આગામી બજાર સુધારો થશે ત્યારે આગાહી કરવાનો પ્રયાસ કરવાને બદલે વિવિધ બજારની સ્થિતિઓમાં સફળ થશે. નિર્ધારિત માર્ગદર્શિકા સાથે સંરચિત રોકાણ પ્રક્રિયા રોકાણકારોને ભાવનાત્મક પસંદગીઓને બદલે વાસ્તવિક ડેટાના આધારે નિર્ણયો લેવામાં સક્ષમ બનાવે છે.

નીચેના વિભાગમાં પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ ની આવશ્યક પ્રકૃતિને પ્રેક્ટિસ તરીકે સમજાવવામાં આવે છે.

પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે

રોકાણકારોએ જાણવાની જરૂર છે કે પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ તેમની મુખ્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સિસ્ટમ તરીકે કાર્ય કરે છે જે તેમની સંપૂર્ણ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીને સક્ષમ કરે છે. સ્ટૉક ખરીદવાના માર્ક ઇન્વેસ્ટ કરવાનું શરૂ કરે છે કારણ કે રોકાણકારોએ નિયમિત પોર્ટફોલિયો મૂલ્યાંકન કરતી વખતે અને તાત્કાલિક માર્કેટ-આધારિત ફેરફારો કરતી વખતે તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટની દેખરેખ રાખવાની જરૂર છે.

એક સારી રીતે સંચાલિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો રોકાણકારોને બિનજરૂરી જોખમોને ઘટાડતી વખતે અને તેમના નાણાંકીય ઉદ્દેશો સાથે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એલાઇનમેન્ટ જાળવવાની સાથે શ્રેષ્ઠ સંસાધન વિતરણ કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે. એક નક્કર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો ઇન્વેસ્ટરને માર્કેટની અસ્થિરતા દરમિયાન લાંબા ગાળાની કામગીરી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે કારણ કે તે તેમને આકર્ષક નિર્ણયો લેવાથી સુરક્ષિત કરે છે.

બજારની અસ્થિરતાના સમયે રોકાણકારોએ કોઈપણ ફેરફાર કર્યા વિના તેમની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી જાળવવી જોઈએ. માર્કેટ રેલી દરમિયાન રોકાણકારો તેમની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાનને અનુસરવાનું બંધ કરે છે કારણ કે તેઓ "આગલા મોટા સેક્ટર" માં વધુ ફંડ ઉમેરતી વખતે "હોટ" સ્ટૉક્સ પસંદ કરે છે. બજારના વધઘટ દરમિયાન રોકાણકારો દ્વારા કરવામાં આવેલા આવેલા આકર્ષક નિર્ણયોને પરિણામે ભવિષ્યમાં જ્યારે બજારની ભાવના બદલાશે ત્યારે ખેદ થશે.

એકંદરે, રોકાણકાર તરીકે, અમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી સતત રહેવી જોઈએ, પછી ભલે તમે વૃદ્ધિ અથવા મૂલ્ય અથવા ગુણવત્તા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો છો કે કેમ કે આ અભિગમ તમને વર્તમાનમાં લોકપ્રિય લાગે તેવા મોંઘા સ્ટૉક્સ ખરીદવાથી અટકાવે છે. તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના નિર્ણયોએ શોરને અનુસરવાને બદલે તમારા ફાઇનાન્શિયલ ઉદ્દેશોને અનુસરવા જોઈએ.

ચાલો સમજીએ કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો કેવી રીતે બનાવવું જ્યારે બજારો તેમના રેકોર્ડ હાઇ પર હોય છે.

જ્યારે બજારો હંમેશા ઊંચા હોય ત્યારે રોકાણ પોર્ટફોલિયો કેવી રીતે બનાવવું?

જ્યારે માર્કેટ ઑલ-ટાઇમ હાઇ પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા હોય ત્યારે રોકાણકારે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો કેવી રીતે બનાવવું જોઈએ તે અહીં આપેલ છે.

ગુણવત્તા અને મૂલ્યાંકન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું

બજારની ઊંચાઈ પર ગુણવત્તા અને મૂલ્યાંકન વધુ મહત્વપૂર્ણ બની જાય છે. ભયાનક વાતાવરણમાં પણ, મૂલ્યના ખિસ્સા હંમેશા અસ્તિત્વમાં હોય છે. મૂળભૂત બાબતો પર સ્પષ્ટ ધ્યાન રોકાણકારોને મજબૂત કંપનીઓની ઓળખ કરવામાં મદદ કરી શકે છે જે વૃદ્ધિ અને સ્થિરતા પ્રદાન કરવાનું ચાલુ રાખે છે.

જ્યારે બજારો ઑલ-ટાઇમ હાઇ પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા હોય ત્યારે રોકાણકારો માટે તે સમજદારીભર્યું હશે, સતત વેચાણ અને કમાણીની વૃદ્ધિવાળા વ્યવસાયો પસંદ કરો, ઇક્વિટી પર ઉચ્ચ વળતર અને મેનેજ કરી શકાય તેવા લીવરેજ બજારના ચક્રને ધ્યાનમાં લીધા વિના, લાંબા સમયગાળામાં વધુ કામ કરે છે. આ શિસ્તબદ્ધ મૂલ્યાંકન ફ્રેમવર્ક માત્ર ત્યારે જ ઉપયોગી છે જ્યારે બજારો ઑલ-ટાઇમ હાઇ પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યાં છે પરંતુ અસ્થિર તબક્કાઓ દરમિયાન પણ ઉપયોગી છે. શા માટે? કારણ કે, તે રોકાણકારોને નબળા રોકડ પ્રવાહ સાથે મોંઘા સ્ટૉકને ટાળવામાં મદદ કરે છે. ટૂંક સમયમાં અથવા પછી, બુલ રન પછી, બજારો અનિવાર્યપણે ઓવરવેલ્યુએશનને દંડ કરે છે, અને આવા શેરો ધરાવતા રોકાણકારો ભારે કિંમત ચૂકવે છે.

તમારી વ્યક્તિગત જોખમ સહનશીલતાને સમજવું

સ્થિર પોર્ટફોલિયો બનાવવાનો બીજો મહત્વપૂર્ણ ભાગ એ છે કે તમે આરામદાયક રીતે કેટલું જોખમ સંભાળી શકો છો તે જાણવું. બજારની અસ્થિરતા ઘણીવાર રોકાણકારોના વર્તનને પડકારો આપે છે. જો ટૂંકા ગાળાના ઉતાર-ચઢાવ ચિંતા બનાવે છે, તો બિનજરૂરી દબાણને ટાળવા માટે ઉચ્ચ-બીટા અને સટ્ટાબાજીના શેરોમાં તમારા એક્સપોઝરને ઘટાડવું વધુ સારું છે.

લાર્જ-કેપ કંપનીઓ અથવા ડિફેન્સિવ સેક્ટર માટે તમારા રોકાણમાંથી વધુને શિફ્ટ કરવાથી તમને રોકાણ કરતી વખતે તમારી મૂડીને સુરક્ષિત કરવામાં મદદ મળી શકે છે. ઉદ્દેશ અસ્થિરતાને દૂર કરવાનો નથી પરંતુ તેને તમારા આરામ સાથે મેળ ખાતા લેવલ પર રાખવાનો છે.

એથની નજીક ઇન્વેસ્ટ કરવાથી વિશિષ્ટ જોખમો મળે છે:

શાર્પ ડ્રોડાઉનની ઉચ્ચ સંભાવનાઓ: મજબૂત રન-અપ પછી, નફા-લેવા અથવા નકારાત્મક સમાચાર અચાનક સુધારાઓને ટ્રિગર કરી શકે છે. ઝડપથી વધતી કિંમતો પણ ઝડપથી ઉલટી શકે છે, ખાસ કરીને જો સેન્ટિમેન્ટ બદલાઈ જાય તો.

પ્રતિકૂળ રિસ્ક-રિવૉર્ડ: તેના મૂળભૂત મૂલ્યથી વધુ સારી રીતે ટ્રેડિંગ કરતી એસેટ મર્યાદિત ઉપર ઑફર કરી શકે છે. જો આવક અથવા વૃદ્ધિની અપેક્ષાઓ નિરાશ થાય છે, તો નુકસાનનું જોખમ નોંધપાત્ર રીતે વધુ બની જાય છે.

ઉપરોક્ત જોખમોને ઘટાડવા માટે, રિસ્ક મેનેજમેન્ટ ટૂલ્સ અચાનક સુધારામાં તમારા પોર્ટફોલિયોને વધુ સારી કુશન આપી શકે છે.

એકાગ્રતાના જોખમને ટાળવા માટે પોર્ટફોલિયોને રિબૅલેન્સ કરવું

જ્યારે બજારો વધે છે, ત્યારે કેટલાક શેરો અથવા ક્ષેત્રો તમારા પોર્ટફોલિયોનો મોટો હિસ્સો લેવાનું શરૂ કરી શકે છે. તે સમયે પુનર્ગઠન અને રીબૅલેન્સિંગ મહત્વપૂર્ણ બની જાય છે. રિબૅલેન્સિંગમાં એવી હોલ્ડિંગના એક્સપોઝરને ઘટાડવાનો સમાવેશ થાય છે જે તીવ્ર રીતે વધી ગયા છે અને તે લાભોને પોર્ટફોલિયોના ભાગોમાં ખસેડવાનો સમાવેશ થાય છે જે હજુ પણ ઓછું વજન ધરાવે છે.

આ એકાગ્રતાના જોખમને મેનેજ કરવામાં, નફો બુક કરવામાં અને તમારી ફાળવણીને તેના મૂળ પ્લાનમાં પાછા લાવવામાં મદદ કરે છે. ગરમ બજારના તબક્કામાં, આમાં ઘણીવાર પ્રમાણમાં સ્થિર વિસ્તારોમાં વળતરના એક ભાગને રીડાયરેક્ટ કરવા અથવા વધુ ક્ષેત્રોમાં રોકાણો ફેલાવવાનો સમાવેશ થાય છે.

કી રિસ્ક મેનેજમેન્ટ ટૂલ તરીકે વિવિધતા કાર્યો

એક પોર્ટફોલિયો જે બહુવિધ બિઝનેસ મોડેલો અને માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન અને સેક્ટરમાં રોકાણોનું વિતરણ કરે છે તે અસ્થિર બજારના સમયગાળા દરમિયાન અસરકારક રિસ્ક મેનેજમેન્ટ ટૂલ તરીકે કાર્ય કરે છે. ડાઇવર્સિફાઇડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોને અસંખ્ય સ્ટૉક રાખવા કરતાં વધુ જરૂરી છે કારણ કે તેને વિવિધ બિઝનેસ સેક્ટર અને માર્કેટ સેગમેન્ટમાં ફંડના વ્યૂહાત્મક વિતરણની જરૂર છે.

એક સારી રીતે સંતુલિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો માટે 15 થી 20 સંપૂર્ણપણે રિસર્ચ કરેલી કંપનીઓની જરૂર છે જે છથી સાત અલગ અલગ માર્કેટ સેગમેન્ટમાં કાર્ય કરે છે. જ્યારે રોકાણકારો તેમના રોકાણોને યોગ્ય રીતે ફેલાવવામાં નિષ્ફળ જાય છે ત્યારે એકાગ્રતાનું જોખમ વધુ થાય છે પરંતુ જ્યારે તેઓ તેમના રોકાણોને ખૂબ વ્યાપક રીતે વિતરિત કરે છે ત્યારે તેઓ ઓછા વળતરનો સામનો કરે છે. સતત વિકાસની તકોને સક્ષમ કરતી વખતે રોકાણોનું યોગ્ય સંયોજન સ્થિરતા બનાવે છે.

સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી રોકાણકારોને માર્કેટના સમયને ટાળવામાં સક્ષમ બનાવે છે

સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રોકાણકારોને પૂર્વ-નિર્ધારિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રોટોકૉલનો ઉપયોગ કરવાની પદ્ધતિ દ્વારા બજારના સમયની સમસ્યાઓને ટાળવામાં સક્ષમ બનાવે છે. નિશ્ચિત સમયાંતરે રોકાણ દ્વારા રૂપિયાની સરેરાશ કિંમતની પ્રેક્ટિસ રોકાણકારોને બજારના જોખમોને સ્થિર કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે કારણ કે તેઓ ઓછી કિંમતના સમયગાળા દરમિયાન વધુ એકમો અને ઉચ્ચ કિંમતના સમયગાળા દરમિયાન ઓછા એકમો પ્રાપ્ત કરે છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી શ્રેષ્ઠ એન્ટ્રી પોઇન્ટ પસંદ કરવાની જરૂરિયાતને દૂર કરે છે કારણ કે તે ઑટોમેટિક રીતે કાર્ય કરે છે. કમ્પાઉન્ડિંગ પાવર સાથે નિયમિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું સંયોજન બજારના વધઘટને ધ્યાનમાં લીધા વિના નોંધપાત્ર લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ ઉત્પન્ન કરશે.

તમે એટીએચ પર એકસામટી રકમ કેવી રીતે રોકાણ કરો છો તે તમારા સમયના ક્ષિતિજ પર આધારિત છે

લોન્ગ-ટર્મ ઇન્વેસ્ટર (5-10+ વર્ષ): જો તેઓ એસેટ-એલોકેશન પ્લાનને અનુસરે છે તો તેઓ વોલેટિલિટીને સંભાળી શકે છે. વ્યૂહરચના વિના "ઑલ-ઇન-ટીક" જવાથી અફસોસની સંભાવના વધે છે.

ટૂંકા ગાળાના વેપારીઓ: તેઓએ પહેલાંથી પ્રવેશના નિયમો, સ્ટૉપ-લૉસ, પોઝિશન સાઇઝ અને પ્રોફિટ-બુકિંગ લેવલને વ્યાખ્યાયિત કરવું આવશ્યક છે. પોસ્ટ-એથ રિવર્સલ તીક્ષ્ણ અને ઝડપી હોય છે, જે શિસ્તને આવશ્યક બનાવે છે.

જોખમ-સમાયોજિત મેટ્રિક્સ સાથે પોર્ટફોલિયોના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવું

જ્યારે બજારોમાં ઉચ્ચ અસ્થિરતાનો અનુભવ થાય ત્યારે રોકાણકારો જોખમ-સમાયોજિત મેટ્રિક્સ દ્વારા તેમના પોર્ટફોલિયો પરફોર્મન્સ વિશે વસ્તુનિષ્ઠતા જાળવી શકે છે. તમારી પોર્ટફોલિયો પરફોર્મન્સ નિફ્ટી 500 અને BSE 500 ઇન્ડાઇસિસ સામે છે, જે તેની માર્કેટ પોઝિશનને સમજે છે.

શાર્પ રેશિયો અને સોર્ટિનો રેશિયો રોકાણકારોને તેમના જોખમ-સમાયોજિત વળતરનું મૂલ્યાંકન કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે પરંતુ અપ કૅપ્ચર રેશિયો બજારની હિલચાલને અનુસરવાની તેમની ક્ષમતા દર્શાવે છે. આ પરફોર્મન્સ ઇન્ડિકેટર રોકાણકારોને તેમની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી તેના લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરે છે કે નહીં અથવા એડજસ્ટમેન્ટની જરૂર છે તેનું મૂલ્યાંકન કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે.

મૂલ્યાંકન પ્રક્રિયા તેના અમલીકરણ દરમિયાન આધુનિક પોર્ટફોલિયો થિયરી (એમપીટી) સિદ્ધાંતોથી લાભ મેળવશે. MPT રોકાણકારોને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો બનાવવામાં સક્ષમ બનાવે છે જે તેમના પસંદ કરેલા જોખમ સ્તર પર મહત્તમ રિટર્ન પ્રાપ્ત કરે છે.

ઐતિહાસિક બજારના ડેટા અને વોલેટિલિટી પેટર્ન અને બજારના સંબંધોનું વિશ્લેષણ કરનાર રોકાણકારો રોકાણ પોર્ટફોલિયો બનાવી શકે છે જે કાર્યક્ષમ સીમા પર સ્થિતિઓ દ્વારા મહત્તમ જોખમ-સમાયોજિત વળતર પ્રાપ્ત કરે છે. પોર્ટફોલિયો નિયમિત પરફોર્મન્સ ચેક અને શેડ્યૂલ્ડ પોર્ટફોલિયો એડજસ્ટમેન્ટ દ્વારા તેની માર્કેટ પોઝિશન જાળવે છે જે માર્કેટના બદલાતા ટ્રેન્ડ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટના લક્ષ્યો સાથે મેળ ખાય છે.