બેન્જામિન ગ્રાહમ જેવા શેરો કેવી રીતે પસંદ કરવા?

“તેને વધારવા માટે સેવ કરો.”

ટૂંકમાં, આ બેન્જામિન ગ્રાહમની રોકાણ વ્યૂહરચનાનો સારાંશ છે. વિચારી રહ્યા છો, કેવી રીતે? સારું, આ બ્લૉગનો સંપૂર્ણ મુદ્દો છે; મૂલ્ય રોકાણના પિતા સિવાય અન્ય કોઈ દ્વારા વિકસિત અસાધારણ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ વિશે તમને જાણવા માટે.

શું તમે વૉરેન બફેટ વિશે સાંભળ્યું છે? આ મૂર્ખ પ્રશ્ન પૂછવા માટે મને મારશો નહીં. તેના માટે એક કારણ છે. તેઓ સૌથી સફળ રોકાણકારોમાંથી એક છે. તેમણે બેન્જામિન ગ્રાહમને તેમના મેન્ટર તરીકે ગણ્યું અને આમ તેમની સાથે ખૂબ જ નજીકથી કામ કર્યું છે.

જેઓ જાણતા નથી, તેમના માટે, બેન્જામિન ગ્રાહમે માત્ર સ્ટોક માર્કેટ ઉદ્યોગ જ નહીં આપ્યું, પરંતુ રોકાણ ઉદ્યોગને વ્યવસાયોમાં રોકાણ કરવાની સંપૂર્ણ નવી અને નવીન રીત પણ સુરક્ષિત કરી છે. તેમણે 1907 ની બેંકની ગભરાટ અને 1929 ના સ્ટૉક માર્કેટ ક્રૅશનું ગહન વિશ્લેષણ કર્યું હતું અને શીખ્યા હતા, જ્યારે તેમના પરિવારે તેમની સંપૂર્ણ બચત ગુમાવી દીધી હતી. તેઓ જાણતા હતા કે તેમની પાસે વિશ્વને કંઈક મૂલ્યવાન આપવાની ક્ષમતા અને બુદ્ધિ હતી અને તેથી તેમણે મૂલ્ય રોકાણની કલ્પના રજૂ કરી હતી. અને આ જ આપણે આજે કવર કરીશું. તેથી, ચાલો શરૂ કરીએ.

આ ડોમેનમાં તેમની કુશળતા અને વ્યાપક જ્ઞાન દ્વારા, તેમણે વેલ્યૂ ઇન્વેસ્ટિંગની કલ્પના વિકસિત કરી હતી, જે મૂળભૂત રીતે તે અન્ડરવેલ્યુડ સ્ટૉક્સ શોધવાની કલા છે જેનું મૂલ્ય તેમના આંતરિક અથવા ફેસ વેલ્યૂની તુલનામાં ઓછું છે. શા માટે તે અન્ડરવેલ્યુડ સ્ટોક્સ ખરીદવા માટે કહેશે, તમે પૂછશો? સારું, લોકોને લાગે છે કે શેરોમાંથી નફો મેળવવાનો આ સંપૂર્ણ તર્ક ઓછો દેખાવ કરી શકે છે. તે "ચોટા પૅકેટ બડ઼ા ધમાકા" કહેવાની જેમ જ છે, શું તે નથી. સારું, રોકાણની આ શૈલી રોકાણકારને બહુવિધ રીતે મદદ કરે છે; મોટી વૃદ્ધિની ક્ષમતા ધરાવતી કંપનીઓ પર શરત લગાવીને, કંપનીઓ કે જે ધીમી પરંતુ સ્થિર નફો પ્રદાન કરી શકે છે, અને ઓછી જોખમો ધરાવતી કંપનીઓ. શું આ લગભગ દરેક રોકાણકારનું સપનું નથી? સારું, હવે તમે તેને વાસ્તવિક બનાવી શકો છો.

તમે બધા પંપ અપ કરો અને સ્ટૉક માર્કેટ પર આગળ વધો તે પહેલાં; અમારી બસ પર જાઓ કારણ કે અમે તમને ઉપયોગમાં લેવાતા માપદંડો શોધવા માટે રાઇડ પર લઈ જઈએ છીએ અને સ્ટૉકનું મૂલ્યાંકન અને અલગ કરવા માટે સૂચવીએ છીએ. ઠીક છે, તો મને કહો, જ્યારે તમે એમસીક્યુનો જવાબ જાણતા નથી, ત્યારે તમે શું કરો છો? શું કોઈએ "એલિમિનેશન પદ્ધતિ" નો ઉલ્લેખ કર્યો હતો? હા, આપણે આ જ કરવા જઈ રહ્યા છીએ.

1. 250 કરોડથી ઓછા વેચાણ ધરાવતી કંપનીઓને ડ્રોપ આઉટ કરો.

અમે આ સુનિશ્ચિત કરવા માટે કરીએ છીએ કે માત્ર નાણાં અને વિકાસની તકોની પૂરતી ઍક્સેસ ધરાવતી કંપનીઓ જ પસંદ કરવામાં આવે છે.

2. 0.3 કરતાં વધુના Debt-to-Equity રેશિયો ધરાવતી કંપનીઓથી દૂર રહો

ઉચ્ચ દેવાંને બિઝનેસમાં લાલ ધ્વજ માનવામાં આવે છે જે સૂચવે છે કે કંપની સારી રીતે કામગીરીનું સંચાલન કરવામાં સક્ષમ નથી.

3. નકારાત્મક EPS ધરાવતી કંપનીઓને ટાળો

નકારાત્મક ઇપીએસ સૂચવે છે કે કંપની રોકાણકારોને સકારાત્મક વળતર આપી રહી નથી અને ઘણીવાર ઉચ્ચ રિસ્ક સાથે આવે છે.

4. માત્ર શેરમાં જ રોકાણ કરશો નહીં

વૈવિધ્યકરણ અને માર્જિન સલામતી એ નુકસાનને ઘટાડવા અને એકંદર નફાના અવરોધોને વધારવાની એક અસરકારક રીત પણ છે. બેન્જામિન નીચેના 25-75 નિયમનું સૂચન કરે છે, એટલે કે, સ્ટોક્સમાં 25% અને બોન્ડ્સમાં 75% અથવા તેનાથી વિપરીત રોકાણ કરે છે. ઉપરાંત, બજારની ગતિશીલતા મુજબ ફેરફાર કરવો વધુ સારું છે.

5. 1.10 કરતાં વધુના Debt-to-Current રેશિયો ધરાવતી કંપનીઓને ના કહો

વર્તમાન જરૂરિયાતો અથવા જવાબદારીઓને પહોંચી વળવા માટે ડેબ્ટ પર ઉચ્ચ નિર્ભરતા ધરાવતી કંપનીઓને દૂર કરવાની આ શ્રેષ્ઠ રીત છે.

તેથી, હવે તમારી પાસે બેન્જામિન ગ્રાહમ ઇન્વેસ્ટિંગ સ્ટ્રેટેજી વિશે થોડી સ્પષ્ટ સમજ હોવી આવશ્યક છે. કેટલાક વધુ માપદંડ છે અને જેમ અમે આગળ વધીએ તેમ તેમને આવરી લેવામાં આવશે અને અમે તમારા માટે વિશ્લેષણ કરેલા સ્ટૉક્સ પર તેમને લાગુ કરીએ છીએ! કદાચ ગ્રાહમે તેમને પણ સૂચવી શકે છે, તો શા માટે રાહ જોવી? તેમને ચેક કરો!

સ્ટાન્ડર્ડ ઇન્ડસ્ટ્રીસ લિમિટેડ. (કેમિકલ્સ - ઇનઓર્ગેનિક - કૉસ્ટિક સોડા/સોડા એશ):

આ not-so-famous કંપની કાપડ, કપડાં અને રસાયણોના ઉત્પાદનમાં ડીલ કરે છે. તેના રાસાયણિક ઉત્પાદનોમાં કોસ્ટિક સોડા, કોસ્ટિક પોટાશ, હાઇડ્રોક્લોરિક એસિડ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. જ્યારે તેના કાપડ ઉત્પાદનોમાં ગ્રે લોન્ગ કપડાં, પોપલિન, પ્રિન્ટેડ કાપડ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે જે વેપારના નામો હેઠળ વેચાય છે: કોકાટૂ અને સાપેરા. તેમાં 1.25 નો PE (પ્રાઇસ ટુ અર્નિંગ) રેશિયો છે, જે જો સૌથી સસ્તું ન હોય તો સ્ટૉકને પ્રમાણમાં સસ્તું બનાવે છે. ગ્રાહમ 9 નહીં તો 25 કરતાં ઓછા PE રેશિયો ધરાવતી કંપનીઓને સૂચવે છે, જેથી રોકાણકારોને ઉચ્ચ કિંમતની કંપનીઓને ટાળવા માટે કહે છે. તેનો debt-to-equity રેશિયો શ્રેષ્ઠ 0.18 છે અને ₹26.1 કરોડના કુલ કરજ છે, જે તેને ખરીદવા માટે આકર્ષક અને સ્થિર કંપની બનાવે છે.

હિન્દુજા ગ્લોબલ સોલ્યુશન્સ લિમિટેડ. (બીપીઓ/આઈટીઈએસ):

બીપીએમ અને કૉન્ટૅક્ટ સેન્ટર સોલ્યુશન્સમાં વૈશ્વિક કુશળતા ધરાવતી એક યોગ્ય રીતે પ્રસિદ્ધ કંપની. સ્ટૉક હાલમાં ₹948 માં ટ્રેડ કરે છે જ્યારે તેના નજીકના સ્પર્ધકો જેમ કે TCS ટ્રેડ ₹3212.00, અને એલ એન્ડ ટી ઇન્ફોટેક 4,123.55 પર ટ્રેડ કરે છે. બેન્જામિનના જણાવ્યા અનુસાર, મજબૂત અને સતત નફો વૃદ્ધિ નફાકારક છે કારણ કે તે દર્શાવે છે કે કંપની પાસે વાજબી મૂલ્ય સુધી પહોંચવાની અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વધારવાની ક્ષમતા છે. તેનો છેલ્લા 3 વર્ષોમાં 226% નો નફો છે અને માર્ચ 2022 સુધીમાં ₹6104 કરોડનો ચોખ્ખો નફો છે. કંપની પાસે ₹3,264 કરોડનો વેચાણનો આંકડો છે. અને તે સપ્ટેમ્બર 2020 સુધીમાં વધી રહી છે.

ગ્લેક્સોસ્મિથક્લાઇન ફાર્માસ્યુટિકલ્સ લિમિટેડ. (ફાર્માસ્યુટિકલ્સ અને દવાઓ):

તે એક ભારતીય જથ્થાબંધ અને વિતરણ પેઢી છે જે ફાર્માસ્યુટિકલ્સ અને હેલ્થકેર પ્રૉડક્ટના પુરવઠામાં વિશેષતા ધરાવે છે. તેઓએ પ્રિસ્ક્રિપ્શન દવા અને વેક્સિન ઉત્પાદનમાં નોંધપાત્ર ભૂમિકા ભજવી છે. એનો, ક્રોસિન, હૉર્લિક્સ અને અન્ય ઘણા તેના પ્રસિદ્ધ ઉત્પાદનો અને બ્રાન્ડ્સમાંથી છે. તેમાં 15.3 નો આકર્ષક P/E રેશિયો છે, અને છેલ્લા બાર મહિનામાં 259% ની નફામાં વૃદ્ધિ છે, જે તેને રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ પસંદગીઓમાંથી એક બનાવે છે. તેની પાસે 2.18 નો સારો વર્તમાન ગુણોત્તર છે, (બેન્ઝામીન દ્વારા 1.50 થી વધુ સૂચવવામાં આવે છે), જેનો અર્થ છે કે કંપની પાસે પૂરતી વર્તમાન સંપત્તિઓ છે. નાણાંકીય વર્ષ 22 માં, તેનું વેચાણ 3278 કરોડ હતું અને 1695 કરોડનો ચોખ્ખો નફો હતો.

ભંસાલી એન્જિનિયરિંગ પોલિમર્સ લિમિટેડ. (રસાયણો):

તે પ્લાસ્ટિકની સાથે સમગ્ર ભારતમાં વિવિધ રેઝિન અને તેમની એલોયના ઉત્પાદન અને વેચાણમાં નિષ્ણાત છે. તે પોલિમરનો અગ્રણી વૈશ્વિક સપ્લાયર પણ છે. હાલમાં 4.76ના P/E પર ટ્રેડિંગ થાય છે. જ્યારે અમે ₹1,394 કરોડના વેચાણ પર નજર કરીએ છીએ ત્યારે કિંમત વાજબી લાગે છે, અને 7.90% ની વેચાણ વૃદ્ધિ દર્શાવે છે કે કંપની બજારમાં તેની સ્થિતિને મહત્તમ કરી રહી છે. તે 2.91% ની ડિવિડન્ડ ઉપજ પણ ધરાવે છે અને બેંજામિન મુશ્કેલ માર્કેટના સમયગાળામાં રોકાણકારો માટે બચત તરીકે નિયમિત ડિવિડન્ડ ધરાવતી કંપનીઓને સૂચવે છે. તેથી, આ કંપની પણ એક સારી પસંદગી છે.

વિનાઇલ કેમિકલ્સ (આઈ) લિમિટેડ. (રસાયણો):

એક પારેખ ગ્રુપ કંપની જે સમગ્ર ભારતમાં VAM અને રસાયણોના આઉટસોર્સિંગ અને વિતરણ માટે પ્રસિદ્ધ છે. 1986 માં, આ કંપનીને પિડીલાઇટ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ (પીઆઈએલ) દ્વારા પ્રમોટ કરવામાં આવી હતી. કંપની ખૂબ જ ડેબ્ટ-મુક્ત છે કારણ કે તેનું ₹0.79 કરોડનું ખૂબ જ નજીવું કુલ ડેબ્ટ છે, અને તેનો debt-to-equity રેશિયો 0.01 છે, જે રોકાણકારો માટે ખૂબ જ શ્રેષ્ઠ છે. કંપની કામગીરીનું સંચાલન કરવામાં અને બજારમાં તેની સ્ટૉક કિંમત વધારવામાં આત્મનિર્ભર અને લગભગ સ્વતંત્ર દેખાય છે. તેનો આરઓઇ 42.5% છે જે બેન્જામિન મુજબ ખરીદવા માટે લગભગ પરફેક્ટ છે, 15% કરતાં વધુ આરઓઇ કંપનીના મજબૂત બિઝનેસ મોડેલને દર્શાવે છે જે સતત આવક પેદા કરે છે.

બેન્જામિન ગ્રાહમની વેલ્યૂ ઇન્વેસ્ટિંગના માપદંડ રિયલ-ટાઇમ સ્ટોક્સ પર એપ્લિકેશન્સ દ્વારા પ્રદર્શિત કરવામાં આવ્યા છે.

તેથી, હવે તમે જાણો છો કે બેન્જામિન ગ્રાહમે દાયકાઓ સુધી શેરોનું મૂલ્ય કેવી રીતે મેળવ્યું હતું અને લાંબા સમય સુધી લાભો અને વળતર મેળવ્યું હતું. આમ, તેમની શૈલી વિશ્વભરમાં રોકાણકારો માટે "સેવ અને વૃદ્ધિ" રોકાણ વ્યૂહરચના માટે એક મહાન સંદેશ છે. તો પછી, તમે કોની રાહ જોઈ રહ્યા છો? જાઓ, અને ઇન્વેસ્ટ કરવાનું શરૂ કરો.

વધુ રસપ્રદ અને બ્રૂઇંગ સામગ્રી માટે 5paisa કેપિટલ લિમિટેડ સાથે જોડાયેલા રહો. તમને ફ્લિપ સાઇડ પર જુઓ!