છેલ્લા 1 વર્ષમાં ટૉપ-પરફોર્મિંગ સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: શું તમારી પાસે કોઈ છે?

છેલ્લા વર્ષમાં, સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટને નોંધપાત્ર અવરોધોનો સામનો કરવો પડ્યો છે. અગાઉની રેલીથી વિપરીત, એસ એન્ડ પી BSE સ્મોલકેપ ઇન્ડેક્સએ આશરે -4.79% નું નકારાત્મક વળતર આપ્યું હતું. પરિણામે, "ડબલ-ડિજિટ" લાભના યુફોરિયાએ ઠંડું કર્યું છે, મોટાભાગના સ્મોલ-કેપ ફંડ એક વર્ષના સમયગાળા માટે ફ્લેટ અથવા નેગેટિવ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે. જો કે, ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ એક મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવી છે, કારણ કે ઘણા ફંડ વ્યાપક ઇન્ડેક્સ કરતાં વધુ સારી રીતે નુકસાનમાં સંચાલન કરી રહ્યા છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

છેલ્લા એક વર્ષમાં, ભારતીય લાર્જ-કેપ સૂચકાંકોએ ખરેખર વ્યાપક મિડ અને સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટને પાછળ રાખી છે, જે અગાઉના ટ્રેન્ડથી રિવર્સલ છે. S&P BSE સેન્સેક્સમાં ગયા વર્ષે 9.19% રિટર્ન નોંધાયા હતા, જ્યારે S&P BSE મિડકેપ ઇન્ડેક્સમાં 4.67% નો સામાન્ય લાભ નોંધાયો હતો. એસ એન્ડ પી BSE સ્મોલકેપ index નોંધપાત્ર રીતે પાછળ છે, જે -4.79% રિટર્ન આપે છે.

પાછલા સમયગાળાના વિપરીત, જ્યાં સેન્સેક્સ નજીવા મેળ ખાતા બચત દરો પાછો આપે છે, આ વર્ષે એસ એન્ડ પી BSE સેન્સેક્સ (9.59%) બચત બેંક ખાતાઓ (સામાન્ય રીતે 6%-7%) દ્વારા આપવામાં આવતા વ્યાજ દરને આરામદાયક રીતે હરાવે છે.

એવું કહેવાય છે કે, જ્યારે સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વાત આવે છે, ત્યારે ધ્યાન "આલ્ફા બનાવવાનું" પરથી "મૂડીની સુરક્ષા" પર ખસેડવામાં આવ્યું છે. જ્યારે બેન્ચમાર્ક (નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 TRI) આશરે -6.2% સુધી ઘટ્યો હતો, ત્યારે ઘણા ટોચના સ્મોલ-કેપ ફંડ નુકસાનને પ્રતિબંધિત કરવામાં અથવા માર્જિનલ પોઝિટિવ રિટર્ન (ઉદાહરણ તરીકે, બંધન સ્મોલ કેપ ફંડ 0.1% થી -1.9%) પ્રદાન કરવામાં સફળ રહ્યા હતા, જેથી કેટેગરીના સરેરાશ કરતાં વધુ સારો દેખાવ થયો, જેમાં લગભગ 6.3% નો સુધારો જોવા મળ્યો હતો.

તાજેતરનું અન્ડરપરફોર્મન્સ સ્મૉલ-કેપ સેગમેન્ટની આંતરિક અસ્થિરતાને હાઇલાઇટ કરે છે. જ્યારે બેંચમાર્ક નિફ્ટી સ્મોલ-કેપ 250 TRI છેલ્લા વર્ષમાં લગભગ 4.84% સુધી સુધારી ગયું છે, ત્યારે કેટેગરીના સરેરાશમાં થોડો વધુ ઘટાડો જોવા મળ્યો. જો કે, ઐતિહાસિક ડેટા સૂચવે છે કે એકત્રીકરણ અથવા સુધારાના સમયગાળા પછી સ્મોલ-કેપ ફંડ મજબૂત રીતે પાછા બાઉન્સ કરે છે.

છેલ્લા એક વર્ષમાં ટોચના પરફોર્મિંગ સ્મોલ-કેપ ફંડનું ઓવરવ્યૂ

ક્વૉન્ટમ સ્મોલ કેપ ફંડ

આ ફંડ મુખ્યત્વે પ્રમાણમાં સંકેન્દ્રિત, ઉચ્ચ-વિશ્વાસ પોર્ટફોલિયો દ્વારા સ્મોલ-કેપ શેરોમાં રોકાણ કરીને લાંબા ગાળાની મૂડી વૃદ્ધિ માંગે છે. તે લગભગ ₹171 કરોડના AUM સાથે એક નાનું ફંડ રહે છે અને તે 2.17% ના ખર્ચ રેશિયોને ચાર્જ કરે છે. તેણે 5.24% નું 1-વર્ષનું રિટર્ન ડિલિવર કર્યું, જે ધ્યાનમાં લેવામાં આવેલ સમયગાળા માટે લિસ્ટેડ ફંડમાં સૌથી વધુ છે.

સુંદરમ સ્મોલ કેપ

Sundaram સ્મોલ કેપનો હેતુ ઉચ્ચ વૃદ્ધિની ક્ષમતા ધરાવતી વિવિધ સ્મોલ-કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરીને મૂડી વૃદ્ધિ પ્રાપ્ત કરવાનો છે, જે ઉચ્ચ રિસ્ક લેવાની ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે. તે 1.93% ના ખર્ચ ગુણોત્તર સાથે લગભગ ₹3,451 કરોડના મોટા કોર્પસનું સંચાલન કરે છે અને નિયમિત વિકાસ યોજના માટે 1.13% ના સામાન્ય પરંતુ સકારાત્મક 1-વર્ષનું વળતર આપ્યું છે.

ICICI પ્રુડેન્શિયલ સ્મોલ કેપ ફંડ

ICICI પ્રુડેન્શિયલ સ્મોલ કેપ ફંડનો ઉદ્દેશ લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે સ્મોલ-કેપ શેરોની ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સિક્યોરિટીઝમાં મુખ્યત્વે રોકાણ કરીને મૂડીની વૃદ્ધિ કરવાનો છે. ફંડમાં આશરે ₹8,453 કરોડનું AUM છે, ખર્ચ રેશિયો તરીકે લગભગ 1.79% શુલ્ક લેવામાં આવે છે, અને નિયમિત વિકાસ યોજના માટે − 0.32% નું થોડું નકારાત્મક 1-વર્ષનું રિટર્ન પોસ્ટ કર્યું છે.

બંધન સ્મોલ કેપ ફંડ

બંધન સ્મોલ કેપ ફંડ ઉભરતા વ્યવસાયોમાંથી લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણને કૅપ્ચર કરવા માટે "ગુણવત્તા-વૃદ્ધિ" શૈલીનો ઉપયોગ કરીને વૈવિધ્યસભર સ્મોલ-કેપ પોર્ટફોલિયો બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તે લગભગ ₹18,125 કરોડના AUM, 1.63% નો ખર્ચ રેશિયો અને − 0.89% ના 1-વર્ષના રિટર્ન સાથે કેટેગરીમાં મોટી યોજનાઓમાંથી એક છે.

HDFC સ્મોલ કેપ ફંડ

HDFC સ્મોલ કેપ ફંડ મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરીને લાંબા ગાળાની મૂડીમાં વૃદ્ધિ અને ઇન્કમ માંગે છે, જેમાં ડાઇવર્સિફિકેશન માટે મિડ-કેપમાં ફાળવણી કરવામાં આવે છે. તે લગભગ ₹38,009 કરોડના AUM, 1.54% નો ખર્ચ રેશિયો અને નિયમિત વૃદ્ધિ ઓપ્શન માટે − 1.16% ના 1-વર્ષના રિટર્ન સાથે આ સૂચિમાં સૌથી મોટું ફંડ છે.

પીજીઆઇએમ ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડ

પીજીઆઇએમ ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડ મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓના ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનોમાં રોકાણ કરીને લાંબા ગાળાની મૂડી વધારવાનો હેતુ ધરાવે છે, જે ઘણીવાર આક્રમક ઇક્વિટી ફાળવણીને જાળવી રાખે છે. તે 2.07% ના ખર્ચ ગુણોત્તર સાથે લગભગ ₹1,597 કરોડનું સંચાલન કરે છે, અને નિયમિત વિકાસ યોજનાએ ગયા વર્ષે − 1.16% વળતર આપ્યું છે.

એક્સિસ સ્મોલ કેપ ફંડ

એક્સિસ સ્મોલ કેપ ફંડનું મેન્ડેટ, ગુણવત્તા-આધારિત સ્ટૉક-પિકિંગ અભિગમને અનુસરીને મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ ઇક્વિટીના વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયોમાંથી લાંબા ગાળાના મૂડીમાં વધારો કરવાનું છે. ફંડમાં આશરે ₹26,838 કરોડનું AUM છે, 1.59% નો ખર્ચ રેશિયો અને નિયમિત વિકાસ યોજના માટે − 1.97% નું 1-વર્ષનું રિટર્ન છે.

ટ્રસ્ટએમએફ સ્મોલ કેપ ફંડ

ટ્રસ્ટએમએફ સ્મોલ કેપ ફંડ એ પ્રમાણમાં નવી સ્કીમ છે જે સ્મોલ-કેપ ઇક્વિટીમાં રોકાણ દ્વારા લાંબા ગાળાની મૂડીમાં વધારો કરવા માંગે છે. 2.10% ના ઉચ્ચ ખર્ચના રેશિયો સાથે ફંડની સાઇઝ લગભગ ₹1,248 કરોડ છે, અને તેણે − 2.01% ડિલિવર કર્યું છે નિયમિત વૃદ્ધિ વિકલ્પ માટે એક વર્ષથી વધુનું રિટર્ન.

DSP સ્મોલ કેપ ફંડ

DSP સ્મોલ કેપ ફંડનો હેતુ મોટા ભાગે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓથી બનેલા પોર્ટફોલિયોમાંથી લાંબા ગાળાની મૂડી વૃદ્ધિ ઉત્પન્ન કરવાનો છે અને આ કેટેગરીમાં લાંબા સમય સુધી ટ્રેક રેકોર્ડ ધરાવે છે. તે લગભગ ₹17,010 કરોડનું સંચાલન કરે છે, ખર્ચ રેશિયો તરીકે લગભગ 1.70% શુલ્ક વસૂલ કરે છે અને ગયા વર્ષે − 2.19% રિટર્ન ડિલિવર કરે છે.

ઇન્વેસ્કો ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડ

ઇન્વેસ્કો ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડ સ્મોલ-કેપ ઇક્વિટીના વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો દ્વારા લાંબા ગાળાની મૂડીમાં વધારો કરવા માંગે છે. નિયમિત પ્લાનમાં લગભગ ₹8,985 કરોડનું AUM છે, 1.71% નો ખર્ચ રેશિયો અને − 2.55% નું 1-વર્ષનું રિટર્ન છે, જે આ ચોક્કસ લિસ્ટમાં સૌથી ઓછું છે.

નિષ્કર્ષ

સ્મોલ-કેપ ફંડમાં નબળું વર્ષ હતું, અને "ટોપ પરફોર્મર્સ" માટેની વાસ્તવિક ઉપલબ્ધિ ઉચ્ચ લાભ પ્રદાન કરવાને બદલે નુકસાનને મર્યાદિત કરી રહી હતી. જ્યારે ટૂંકા ગાળાના પરફોર્મન્સને મ્યૂટ કરવામાં આવ્યું છે, ત્યારે 3-5 વર્ષથી વધુ ક્ષિતિજ નાના-કેપ ફંડ મજબૂત સંપત્તિ-નિર્માણની ક્ષમતા દર્શાવવાનું ચાલુ રાખે છે.

તેથી, સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયોમાં ઉચ્ચ-રિસ્ક, લાંબા ગાળાના સેટેલાઇટ ફાળવણી તરીકે શ્રેષ્ઠ સ્થાન ધરાવે છે, આદર્શ રીતે એસઆઇપી દ્વારા રોકાણ કરવામાં આવે છે અને માત્ર એવા રોકાણકારો માટે છે જેમની રિસ્ક લેવાની ક્ષમતા તીવ્ર વોલેટિલિટીના સમયગાળાનો સામનો કરી શકે છે.