છેલ્લા 1 વર્ષમાં ટૉપ-પરફોર્મિંગ સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: શું તમારી પાસે કોઈ છે?

ગયા વર્ષમાં, સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટમાં નોંધપાત્ર હેડવિન્ડનો સામનો કરવો પડ્યો છે. અગાઉની રેલીથી વિપરીત, એસ એન્ડ પી બીએસઈ સ્મોલકેપ ઇન્ડેક્સે આશરે -4.79% નું નકારાત્મક વળતર આપ્યું. પરિણામે, "ડબલ-ડિજિટ" લાભોનો ઉત્સાહ ઠંડો થયો છે, મોટાભાગના સ્મોલ-કેપ ફંડ એક વર્ષના સમયગાળા માટે ફ્લેટ અથવા નકારાત્મક રિટર્ન પ્રદાન કરે છે. જો કે, ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ એક મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવી હતી, કારણ કે ઘણા ફંડ વ્યાપક ઇન્ડેક્સ કરતાં વધુ સારી રીતે નુકસાન ધરાવે છે.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

છેલ્લા એક વર્ષમાં, ભારતીય લાર્જ-કેપ ઇન્ડેક્સે વાસ્તવમાં વ્યાપક મિડ અને સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટને પાર કર્યા છે, જે પાછલા ટ્રેન્ડમાંથી રિવર્સલ છે. એસ એન્ડ પી બીએસઈ સેન્સેક્સએ ગયા વર્ષે 9.19% નું રિટર્ન નોંધાવ્યું હતું, જ્યારે એસ એન્ડ પી બીએસઈ મિડકેપ ઇન્ડેક્સમાં 4.67% નો સામાન્ય લાભ નોંધાયો હતો. એસ એન્ડ પી બીએસઈ સ્મોલકેપ ઇન્ડેક્સમાં નોંધપાત્ર વધારો થયો છે, જે -4.79% રિટર્ન ડિલિવર કરે છે.

અગાઉના સમયગાળાથી વિપરીત, જ્યાં સેન્સેક્સ બચત દરો સાથે મેળ ખાતો નથી, આ વર્ષનો S&P BSE સેન્સેક્સ (9.59%) બચત બેંક ખાતાઓ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતા વ્યાજ દરને આરામદાયક રીતે હરાવે છે (સામાન્ય રીતે 6%-7%).

જ્યારે સ્મોલ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વાત આવે છે, ત્યારે ધ્યાન "આલ્ફા જનરેટ કરવા" થી "પ્રોટેક્ટિંગ કેપિટલ" પર ખસેડવામાં આવ્યું છે. જ્યારે બેંચમાર્ક (નિફ્ટી સ્મોલકેપ 250 ટીઆરઆઇ) લગભગ -6.2% સુધી ઘટી ગયું છે, ત્યારે ઘણા ટોપ-ટાયર સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ નુકસાનને પ્રતિબંધિત કરવા અથવા માર્જિનલ પોઝિટિવ રિટર્ન (ઉદાહરણ તરીકે, બંધન સ્મોલ કેપ ફંડ 0.1% થી -1.9%) પ્રદાન કરવામાં સફળ થયા હતા, જેથી કેટેગરી સરેરાશને પાર કરી શકાય, જેમાં લગભગ 6.3% નો સુધારો જોવા મળ્યો હતો.

તાજેતરની અન્ડરપરફોર્મન્સ સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટની અંતર્નિહિત અસ્થિરતાને હાઇલાઇટ કરે છે. જ્યારે બેન્ચમાર્ક નિફ્ટી સ્મોલ-કેપ 250 ટીઆરઆઇએ ગયા વર્ષમાં લગભગ 4.84% સુધારેલ છે, ત્યારે કેટેગરીની સરેરાશમાં થોડો ઘણો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. જો કે, ઐતિહાસિક ડેટા સૂચવે છે કે સ્મોલ-કેપ ફંડ એકત્રીકરણ અથવા સુધારાના સમયગાળા પછી મજબૂત રીતે બાઉન્સ થાય છે.

છેલ્લા એક વર્ષમાં ટોચના પરફોર્મિંગ સ્મોલ-કેપ ફંડનું ઓવરવ્યૂ

ક્વન્ટમ સ્મોલ કેપ ફન્ડ

આ ફંડ પ્રમાણમાં કેન્દ્રિત, ઉચ્ચ-કન્વિક્શન પોર્ટફોલિયો દ્વારા મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ શેરોમાં રોકાણ કરીને લાંબા ગાળાની મૂડી વધારો માંગે છે. તે લગભગ ₹171 કરોડના AUM સાથે એક નાનું ફંડ છે અને 2.17% નો ખર્ચ રેશિયો ચાર્જ કરે છે. તેણે 5.24% નું 1-વર્ષનું રિટર્ન ડિલિવર કર્યું છે, જે ધ્યાનમાં લેવામાં આવેલા સમયગાળા માટે સૂચિબદ્ધ ફંડમાં સૌથી વધુ છે.

સુંદરમ સ્મોલ કેપ

સુંદરમ સ્મોલ કેપનો હેતુ મુખ્યત્વે ઉચ્ચ વૃદ્ધિની ક્ષમતા ધરાવતી વિવિધ સ્મોલ-કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરીને મૂડી વૃદ્ધિ પ્રાપ્ત કરવાનો છે, જે ઉચ્ચ જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે. તે લગભગ ₹3,451 કરોડના મોટા કૉર્પસનું સંચાલન કરે છે અને નિયમિત વિકાસ યોજના માટે 1.13% નું સામાન્ય પરંતુ સકારાત્મક 1-વર્ષનું વળતર આપે છે.

આયસીઆયસીઆય પ્રુડેન્શિઅલ સ્મોલ કેપ ફન્ડ

આઇસીઆઇસીઆઇ પ્રુડેન્શિયલ સ્મોલ કેપ ફંડનો હેતુ લાંબા ગાળાના રોકાણની ક્ષિતિજ સાથે સ્મોલ-કેપ શેરોની ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સિક્યોરિટીઝમાં મુખ્યત્વે રોકાણ કરીને મૂડી વધારવાનો છે. ફંડમાં આશરે ₹8,453 કરોડનું AUM છે, ખર્ચના રેશિયો તરીકે લગભગ 1.79% શુલ્ક લે છે, અને નિયમિત વિકાસ યોજના માટે − 0.32% નું સહેજ નકારાત્મક 1-વર્ષનું રિટર્ન પોસ્ટ કરેલ છે.

બન્ધન સ્મોલ કેપ્ ફન્ડ

બંધન સ્મોલ કેપ ફંડ ઉભરતા વ્યવસાયોમાંથી લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણને કૅપ્ચર કરવા માટે "ક્વૉલિટી-ગ્રોથ" સ્ટાઇલનો ઉપયોગ કરીને વૈવિધ્યસભર સ્મોલ-કેપ પોર્ટફોલિયો બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તે લગભગ ₹18,125 કરોડના AUM, 1.63% નો ખર્ચ રેશિયો અને 1-વર્ષનું રિટર્ન સાથે કેટેગરીમાં મોટી યોજનાઓમાંથી એક છે.

HDFC સ્મોલ કેપ ફંડ

એચડીએફસી સ્મોલ કેપ ફંડ મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરીને લાંબા ગાળાની મૂડી વધારો અને આવક માંગે છે, જેમાં વિવિધતા માટે મિડ-કેપને કેટલીક ફાળવણી છે. આ લિસ્ટમાં લગભગ ₹38,009 કરોડના AUM, 1.54% નો ખર્ચ રેશિયો અને નિયમિત વિકાસ વિકલ્પ માટે 1-વર્ષનું રિટર્ન - 1.16% સાથે સૌથી મોટું ફંડ છે.

પીજીઆઈએમ ઇન્ડીયા સ્મોલ કેપ્ ફન્ડ

પીજીઆઈએમ ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડનો હેતુ મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓના ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનોમાં રોકાણ કરીને લાંબા ગાળાની મૂડી વધારવાનો છે, જે ઘણીવાર આક્રમક ઇક્વિટી ફાળવણી જાળવી રાખે છે. તે 2.07% ના ખર્ચના રેશિયો સાથે લગભગ ₹1,597 કરોડનું મેનેજમેન્ટ કરે છે, અને ગયા વર્ષમાં નિયમિત ગ્રોથ પ્લાન - 1.16% રિટર્ન ડિલિવર કરે છે.

એક્સિસ સ્મોલ કેપ ફંડ

એક્સિસ સ્મોલ કેપ ફંડનું મેન્ડેટ મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ ઇક્વિટીના વિવિધ પોર્ટફોલિયોમાંથી લાંબા ગાળાની મૂડી વધારો કરવાનું છે, જે ગુણવત્તા-પક્ષપાત્ર સ્ટૉક-પિકિંગ અભિગમને અનુસરે છે. ફંડમાં આશરે ₹26,838 કરોડનું AUM, 1.59% નો ખર્ચ રેશિયો અને નિયમિત ગ્રોથ પ્લાન માટે − 1.97% નું 1-વર્ષનું રિટર્ન છે.

ટ્રસ્ટએમએફ સ્મોલ કેપ ફન્ડ

ટ્રસ્ટએમએફ સ્મોલ કેપ ફંડ એક પ્રમાણમાં નવી યોજના છે જે સ્મોલ-કેપ ઇક્વિટીમાં રોકાણ દ્વારા લાંબા ગાળાની મૂડી વધારવાની માંગ કરે છે. 2.10% ના ઉચ્ચ ખર્ચ રેશિયો સાથે ફંડની સાઇઝ લગભગ ₹1,248 કરોડ છે, અને તે નિયમિત વિકાસ વિકલ્પ માટે એક વર્ષમાં − 2.01% રિટર્ન ડિલિવર કરે છે.

ડીએસપી સ્મોલ કેપ ફન્ડ

ડીએસપી સ્મોલ કેપ ફંડનો હેતુ મોટાભાગે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓથી બનેલા પોર્ટફોલિયોમાંથી લાંબા ગાળાની મૂડી વૃદ્ધિ પેદા કરવાનો છે અને કેટેગરીમાં લાંબા સમય સુધી ટ્રેક રેકોર્ડ્સમાંથી એક છે. તે લગભગ ₹17,010 કરોડનું સંચાલન કરે છે, ખર્ચ રેશિયો તરીકે લગભગ 1.70% શુલ્કનું સંચાલન કરે છે, અને પાછલા વર્ષમાં − 2.19% રિટર્ન ડિલિવર કરે છે.

ઈન્વેસ્કો ઇન્ડીયા સ્મોલ કેપ ફન્ડ

ઈન્વેસ્કો ઇન્ડિયા સ્મોલ કેપ ફંડ સ્મોલ-કેપ ઇક્વિટીના વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો દ્વારા લાંબા ગાળાની મૂડી વધારવા માંગે છે. રેગ્યુલર પ્લાનમાં લગભગ ₹8,985 કરોડનું AUM, 1.71% નો ખર્ચ રેશિયો અને 1-વર્ષનું રિટર્ન - 2.55% છે, જે આ ચોક્કસ લિસ્ટમાં સૌથી ઓછું છે.

તારણ

સ્મોલ-કેપ ફંડ્સમાં નબળું વર્ષ હતું, અને "ટોપ પરફોર્મર્સ" માટે વાસ્તવિક ઉપલબ્ધિ ઉચ્ચ લાભ પ્રદાન કરવાને બદલે નુકસાનને મર્યાદિત કરી રહી હતી. ટૂંકા ગાળાની પરફોર્મન્સ મ્યુટ કરવામાં આવી છે, ત્યારે 3-5 વર્ષથી વધુ ક્ષિતિજ સ્મોલ-કેપ ફંડ મજબૂત સંપત્તિ-નિર્માણની ક્ષમતા દર્શાવવાનું ચાલુ રાખે છે.

તેથી, સ્મોલ-કેપ ફંડ ડાઇવર્સિફાઇડ પોર્ટફોલિયોમાં ઉચ્ચ-જોખમ, લાંબા ગાળાની સેટેલાઇટ ફાળવણી તરીકે શ્રેષ્ઠ સ્થિતિ ધરાવે છે, આદર્શ રીતે એસઆઇપી દ્વારા રોકાણ કરવામાં આવે છે અને માત્ર એવા રોકાણકારો માટે જેની જોખમની ક્ષમતા તીવ્ર અસ્થિરતાના સમયગાળાને સામનો કરી શકે છે.