બેંચમાર્ક શું છે?

બેંચમાર્ક મૂળભૂત રીતે એક સેટ સ્ટાન્ડર્ડ મેટ્રિક છે જેની સામે કંઈક માપવામાં આવે છે. ઇન્વેસ્ટર સામાન્ય રીતે એક બેંચમાર્કનો ઉપયોગ કરી શકે છે, જેમ કે ઇન્ડેક્સની પરફોર્મન્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા સ્ટૉક્સના ગુચ્છાને કેવી રીતે તેમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે, તે બેંચમાર્કના સંબંધમાં ચોક્કસ સમયગાળામાં પરફોર્મ કર્યું છે તે જાણવા માટે.

તેવી જ રીતે, ઋણ, રિયલ એસ્ટેટ અને બુલિયન જેવા અન્ય સંપત્તિ વર્ગોના પ્રદર્શનને માપવા માટે બેંચમાર્કિંગનો ઉપયોગ કરી શકાય છે, જેથી તે સુનિશ્ચિત કરવા માટે કે સંપત્તિઓના પોર્ટફોલિયો બેંચમાર્કને હરાવવા માટે સંચાલિત છે, તેની સાથે સંકળાયેલ છે કે નહીં અથવા તુલનાત્મક શરતોમાં ખરાબ પ્રદર્શન કર્યું છે કે નહીં.  

બેંચમાર્ક શું છે

કોઈપણ પ્રકારનું બેન્ચમાર્ક, જેમ કે ઇન્ડેક્સ, વિવિધ સ્ટૉક્સ, એસેટ્સ અથવા અન્ય કોઈપણ સાધનોને એકસાથે બંચ કરીને બનાવવામાં આવે છે, જેના સામૂહિક પરફોર્મન્સ બેન્ચમાર્કની એકંદર પરફોર્મન્સને વ્યાખ્યાયિત કરે છે.

પૉઇન્ટમાં કેસ નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ છે, જે નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ટોચની 50 સૂચિબદ્ધ કંપનીઓના સ્ટૉક્સની પરફોર્મન્સને માપે છે. આ સ્ટૉક્સ તેમના માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના આધારે પસંદ કરવામાં આવે છે. તેવી જ રીતે, અન્ય મુખ્ય માર્કેટ ઇન્ડેક્સ, BSE સેન્સેક્સમાં બોમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ ટોચની 30 સ્ક્રિપ્ટ શામેલ છે.

સામાન્ય રીતે, ઇન્ડેક્સ અથવા બેંચમાર્ક બનાવતી વખતે, કંપનીઓ અથવા ચોક્કસ નિર્ધારિત પ્રકારની સંપત્તિઓ અથવા કોઈ ચોક્કસ માપદંડમાં ફિટિંગ કરતી વખતે પસંદ કરવામાં આવે છે.

ઇક્વિટી ઇન્ડેક્સ

ઉપર જણાવ્યા મુજબ, નિફ્ટી 50, જે ટોચની 50 ભારતીય સૂચિબદ્ધ કંપનીઓને સૂચિબદ્ધ કરે છે, BSE દ્વારા બનાવવામાં આવ્યું હતું. બીજી તરફ, સેન્સેક્સ BSE દ્વારા બનાવવામાં આવ્યું હતું. આ દેશમાં બે સૌથી મોટા એક્સચેન્જ છે.

આંતરરાષ્ટ્રીય રીતે, એસ એન્ડ પી 500, જે માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન દ્વારા યુએસની સૌથી મોટી કંપનીઓમાંથી 500 ને સૂચવે છે, કદાચ વિશ્વની સૌથી પ્રમુખ સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્ડેક્સ છે. તે સ્ટાન્ડર્ડ અને ગરીબ દ્વારા બનાવવામાં આવ્યું હતું.

વૈશ્વિક સ્તરે અનુસરવામાં આવતા અન્ય મુખ્ય યુએસ-આધારિત સૂચકો ડો જોન્સ ઔદ્યોગિક સરેરાશ અને નાસદાક છે.

ઇન્ડેક્સ સામાન્ય રીતે ચોક્કસ મેટ્રિક્સ અને મૂલ્યાંકન તકનીકો પર આધારિત છે જેનો ઉપયોગ ફિલ્ટર કરવા અને તેમના સંવિધાન તત્વોને શામેલ કરવા માટે કરવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો ઘણીવાર તેમના ફંડના પ્રદર્શનને બેંચમાર્ક કરવા માટે આ ઇક્વિટી સૂચકાંકોનો ઉપયોગ કરે છે.

આ વ્યાપક આધારિત સૂચકાંકો સિવાય, નિફ્ટી બેંક અને નિફ્ટી આઇટી સૂચકાંકો જેવા કેટલાક ક્ષેત્રીય છે, જે ચોક્કસ ક્ષેત્રમાં સ્ટૉક્સની બાસ્કેટની પરફોર્મન્સને ગેજ કરે છે

થીમેટિક ઇન્ડાઇસિસમાં મિડ-કેપ અને સ્મોલ કેપ ઇન્ડાઇસિસ તેમજ ગ્રોથ અને વેલ્યૂ ઇન્ડાઇસિસ શામેલ છે.

ફિક્સ્ડ ઇન્કમ ઇન્ડેક્સ

જ્યારે ઇક્વિટી-આધારિત સૂચકો સ્ટૉક્સના વિશિષ્ટ બાસ્કેટની કામગીરીને ટ્રૅક કરે છે, ત્યારે સરકાર અને કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ, ટ્રેઝરી બિલ અને ડિબેન્ચર્સ જેવા ઋણ સાધનોની ઉપજને ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સૂચકાંકો દ્વારા ટ્રૅક કરવામાં આવે છે.

રોકાણકારો સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી માર્કેટમાં અસ્થિરતા સામે આ ડેબ્ટ રોકાણ સાધનોનો હેજ તરીકે ઉપયોગ કરે છે. વધુમાં આ સાધનો લોકોને લાંબા સમયગાળામાં સ્થિર અને સ્થિર આવક ઉત્પન્ન કરવામાં પણ મદદ કરે છે.

વિશ્વભરમાં સૌથી સારી રીતે માન્યતા પ્રાપ્ત નિશ્ચિત આવક સૂચકાંકોમાં બ્લૂમબર્ગ એગ્રીગેટ બોન્ડ ઇન્ડેક્સ, બ્લૂમબર્ગ કેપિટલ યુ.એસ. કોર્પોરેટ હાઇલ્ડ બોન્ડ ઇન્ડેક્સ અને બ્લૂમબર્ગ કેપિટલ યુ.એસ. ટ્રેઝરી બોન્ડ ઇન્ડેક્સનો સમાવેશ થાય છે.

કોમોડિટી ઇન્ડેક્સ

સ્ટૉક્સ અને બોન્ડ્સની જેમ, કોમોડિટી ઇન્ડિક્સ ચીજવસ્તુઓની બાસ્કેટની પરફોર્મન્સને માપે છે. આ ચીજવસ્તુઓને વિષયગત રીતે જોડી શકાય છે અથવા નહીં, ઇન્ડેક્સ કેવી રીતે તૈયાર કરવામાં આવી છે તેના આધારે. વૈશ્વિક સ્તરે, બ્લૂમબર્ગ કમોડિટી ઇન્ડેક્સ પાંચ ક્ષેત્રો- ઉર્જા, કૃષિ, પશુધન અને ઔદ્યોગિક અને કિંમતી ધાતુઓમાં વધુ ભૌતિક ચીજવસ્તુના ભવિષ્યને ટ્રૅક કરે છે.

બેન્ચમાર્કની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?

ઉપર ઉલ્લેખ કર્યો તે અનુસાર, વિવિધ ઇન્ડેક્સ તેમના પ્રદર્શન માટે વિવિધ પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરે છે. સેન્સેક્સના કિસ્સામાં માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન અને અન્યના કિસ્સામાં કમોડિટીની કિંમતો અને વ્યાજ દરની સરેરાશ માટે નિફ્ટીના સરેરાશ માટે આ બદલાઈ શકે છે.

બેન્ચમાર્ક સામે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પરફોર્મન્સને કેવી રીતે માપવું?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પરફોર્મન્સને તેના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સમાં ઘટાડો કર્યો છે કે નહીં તેના આધારે નક્કી કરી શકાય છે. બેંચમાર્ક સૂચકાંકો સામે તેના પ્રદર્શનને માપવા ઉપરાંત, મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનોનું પણ તેની એનએવી જેવા મેટ્રિક્સનો ઉપયોગ કરીને વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે, જે આદર્શ રીતે તેના બેંચમાર્ક સૂચકાંક કરતાં વધુ ન હોવું જોઈએ.

ફાઇનાન્શિયલ રેશિયો

ફાઇનાન્શિયલ રેશિયો સામાન્ય રીતે રેશિયો આધારિત સિસ્ટમ છે જેનો ઉપયોગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પરફોર્મન્સને માપવા માટે કરવામાં આવે છે. આ ફાઇનાન્શિયલ રેશિયો કેટલાક પ્રકારની બેન્ચમાર્કિંગ ઇન્ડેક્સના આધારે હોય છે જે ફંડ એક લાર્જ કેપ, મિડ-કેપ અથવા સ્મોલ કેપ ફંડ હોય કે નહીં તેના આધારે અલગ હોઈ શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે ઉપયોગમાં લેવાતા ત્રણ સૌથી મહત્વપૂર્ણ રેશિયો છે-

અલ્ફા: આ એક નિર્ધારિત સમયગાળા દરમિયાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા આપેલ અપેક્ષિત રિટર્ન અને વાસ્તવિક રિટર્ન વચ્ચેના તફાવતને માપે છે. આલ્ફા સામાન્ય રીતે બેન્ચમાર્ક રિટર્ન કરતાં વધુ સારું બનાવતી વખતે એક ફંડ મેનેજર દ્વારા કરવામાં આવેલ વેલ્યૂ એડિશનને સૂચવે છે.

બીટા: આ બેન્ચમાર્કના માધ્યમથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડની અસ્થિરતાનું એક માપ છે જેને તે સબસ્ક્રાઇબ કરે છે. આ ભંડોળ સાથે સંકળાયેલા જોખમને અસરકારક રીતે માપે છે. એક ઉચ્ચ બીટા ઉચ્ચ જોખમનું સૂચન કરે છે, જ્યારે નીચા બીટા ઓછું જોખમ સૂચવે છે. એકથી વધુનો બીટા રેશિયો જોખમી માનવામાં આવે છે જ્યારે નીચે આપેલને જોખમી માનવામાં આવે છે.

R-સ્ક્વેર્ડ: આ એક રેશિયો છે જેનું મૂલ્ય 0 થી 100 સુધી જાય છે. તે દર્શાવે છે કે ફંડની પરફોર્મન્સને તેના બેંચમાર્કની સરખામણીમાં કેવી રીતે સંબંધિત છે. 0 100 મહત્તમ સંબંધ દર્શાવે છે ત્યારે કોઈ સંબંધ નથી સૂચવે છે.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

શું એસ એન્ડ પી 500 એક સારો બેંચમાર્ક છે?

એસ એન્ડ પી 500 વિશ્વભરમાં સૌથી શ્રેષ્ઠ જાણીતા અને સૌથી વધુ અનુસરેલા સૂચકોમાંથી એક છે. તે બજાર મૂડીકરણ દ્વારા ટોચના 500 યુએસ સ્ટૉક્સના પ્રદર્શનને કૅપ્ચર કરે છે. આમ, તે વિશ્વમાં સૌથી મોટા મૂડી બજારના પ્રદર્શનનો મોટો ભાગ ધરાવે છે.

તેથી, તે કાઉન્ટ દ્વારા તે માત્ર અત્યંત મહત્વપૂર્ણ ઇન્ડેક્સ જ નથી, પરંતુ તે US માર્કેટની પરફોર્મન્સની એક વેરિટેબલ ગેજ પણ છે.

શ્રેષ્ઠ સ્ટૉક બેન્ચમાર્ક શું છે?

વિવિધ બેંચમાર્ક્સ સ્ટૉક માર્કેટના વિવિધ પાસાઓને માપે છે. તેથી, શ્રેષ્ઠ સ્ટૉક બેન્ચમાર્ક પૉઇન્ટ કરવું શક્ય નથી. ભારતીય સંદર્ભમાં, NSE નિફ્ટી 50 અને BSE સેન્સેક્સ એ બે વ્યાપક સૂચકાંકો છે જે શેર બજારની કામગીરીને માપવા માટે શ્રેષ્ઠ ગેજ પ્રદાન કરે છે.