મિડકેપ અથવા સ્મોલકેપ? મલ્ટી-કેપ રિબૅલેન્સિંગ પહેલાં શું જાણવું જોઈએ

દરેક રોકાણકારનો હેતુ તંદુરસ્ત, વૃદ્ધિ-લક્ષી ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયો માટે છે. તે પ્રાપ્ત કરવા માટે, ઘણામાં લાર્જ કેપ, મિડકેપ અને સ્મોલ કેપ સ્ટૉક્સનું મિશ્રણ શામેલ છે - જે મલ્ટી-કેપ અભિગમ તરીકે ઓળખાય છે. પરંતુ રિબૅલેન્સિંગ દરમિયાન મિડકેપ અથવા નાના કેપ આપવા માટે કેટલું વજન આપવું પડકારજનક હોઈ શકે છે.

આ સેગમેન્ટ વિવિધ માર્કેટ સાઇકલમાં અલગ રીતે વર્તે છે. તેમની ભૂમિકાઓને સમજવાથી તમને વધુ સંતુલિત પોર્ટફોલિયો બનાવવામાં અને યોગ્ય સમયે તમારા એક્સપોઝરને ઍડજસ્ટ કરવામાં મદદ મળે છે.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

મલ્ટી-કેપ પોર્ટફોલિયો શું છે?

મલ્ટી-કેપ પોર્ટફોલિયોમાં માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં સ્ટૉકનો સમાવેશ થાય છે. લાર્જ કેપ્સ સ્થિરતા ઑફર કરે છે. મિડકેપ્સ વૃદ્ધિ અને લવચીકતાનું મિશ્રણ પ્રદાન કરે છે. સ્મોલ કેપ્સમાં વધુ જોખમ હોય છે પરંતુ તીવ્ર લાભની સંભાવના હોય છે.

માત્ર એક કેટેગરી પર આધાર રાખવાને બદલે, મલ્ટી કેપ ફંડ જોખમ ફેલાવે છે અને રિટર્નની ક્ષમતામાં સુધારો કરે છે. પરંતુ જેમ જેમ બજારો વધે છે, દરેક સેગમેન્ટનું મૂલ્ય બદલાય છે, અને તેથી તમારી એસેટ મિક્સ પણ થાય છે. તે જ સ્થિતિમાં રિબૅલેન્સિંગ આવે છે.

રીબૅલેન્સિંગ શા માટે બાબતો

રિબૅલેન્સિંગનો અર્થ એ છે કે તમારી મૂળ વ્યૂહરચનાને અનુરૂપ રહેવા માટે તમારી સ્ટૉકની ફાળવણીને ઍડજસ્ટ કરવું. ઉદાહરણ તરીકે, નાના કેપમાં રેલી તમારા જોખમને તમે જે આરામદાયક છો તેનાથી વધુ વધારી શકે છે. રિબૅલેન્સિંગ તમને તે એક્સપોઝરને ઘટાડવામાં અને તમારા પોર્ટફોલિયોને તમારા લક્ષ્યો સાથે સંરેખિત રાખવામાં મદદ કરે છે.

તે માત્ર જોખમ ઘટાડવા વિશે નથી. રિબૅલેન્સિંગ તમને આઉટપરફોર્મિંગ સેગમેન્ટમાંથી મળતા લાભોને લૉક કરવા અને વધુ સારી વેલ્યૂવાળા વિસ્તારોમાં મૂડીને રીડાયરેક્ટ કરવાની પણ સુવિધા આપે છે.

મિડકેપ શેરો: સ્થિરતા સાથે વૃદ્ધિ

મિડકેપ કંપનીઓ માર્કેટ સાઇઝના સંદર્ભમાં લાર્જ અને સ્મોલ કેપ વચ્ચે બેસે છે. આ બિઝનેસમાં સામાન્ય રીતે સાબિત મોડેલો, યોગ્ય રોકડ પ્રવાહ અને વિસ્તરણની યોજનાઓ હોય છે.

તેઓ લાર્જ કેપ્સ જેટલી રક્ષણાત્મક ન હોઈ શકે, પરંતુ તેઓ સામાન્ય રીતે નાના કેપ કરતાં બજાર સુધારાઓને વધુ સારી રીતે હવામાન કરે છે. વધતી અર્થવ્યવસ્થાઓમાં, મિડકેપ્સ સમગ્ર ક્ષેત્રોમાં માંગથી લાભ મેળવે છે.

મિડકેપ્સ એવા રોકાણકારોને અનુરૂપ છે જેઓ નાની કંપનીઓના અત્યંત ઉછાળા અને ઘટાડા વિના ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળી વૃદ્ધિના સંપર્કમાં રહેવા માંગે છે.

સ્મોલકેપ શેરો: ઉચ્ચ જોખમ, ઉચ્ચ વળતર

સ્મોલકેપ સ્ટૉક પ્રારંભિક તબક્કાની અથવા વિકાસશીલ કંપનીઓથી સંબંધિત છે. તેઓ ઝડપી, ઝડપથી વિકસતા અને ઘણીવાર ઓછું મૂલ્ય ધરાવતા હોય છે. પરંતુ તેઓ જોખમો સાથે પણ આવે છે - મર્યાદિત ટ્રેક રેકોર્ડ્સ, નાના ગ્રાહક આધારો અને માર્કેટ શિફ્ટ માટે ઉચ્ચ સંવેદનશીલતા.

બુલિશ તબક્કા દરમિયાન, સ્મોલકેપ્સ અન્ય તમામ સેગમેન્ટને આઉટપરફોર્મ કરી શકે છે. જો કે, અસ્થિર અથવા અનિશ્ચિત બજારોમાં, તેઓ સૌ પ્રથમ ઘટતા હોય છે.

સ્મોલકેપ્સનો સમાવેશ કરતા રોકાણકારો ધૈર્ય ધરાવતા હોવા જોઈએ, લાંબા ગાળાનો દૃશ્ય ધરાવતા હોવા જોઈએ અને મૂલ્યમાં ટૂંકા ગાળાના સ્વિંગ્સને સ્વીકારતા હોવા જોઈએ.

મિડકેપ એક્સપોઝર ક્યારે વધારવું

જ્યારે અર્થતંત્ર સ્થિર વૃદ્ધિ દર્શાવે છે ત્યારે મિડકેપ્સ ઘણીવાર આઉટપરફોર્મ કરે છે. આવા સમયે, વ્યવસાયોને મૂડીની ઍક્સેસ હોય છે, માંગમાં સુધારો થાય છે અને આવક મજબૂત રહે છે.

તમે મિડકેપ ફાળવણીમાં વધારો કરવાનું વિચારી શકો છો જ્યારે:

• મોટી કેપ્સનું મૂલ્ય વધુ લાગે છે
• બજાર સ્થિર, વિસ્તરણના તબક્કામાં પ્રવેશ કરે છે
• તમે વૃદ્ધિને ત્યાગ કર્યા વિના એકંદર પોર્ટફોલિયો જોખમ ઘટાડવા માંગો છો

મિડકેપ્સ તમારા રિસ્ક-રિવૉર્ડ રેશિયોને સંતુલિત કરવામાં મદદ કરે છે. તેઓ સ્મોલકેપ્સ કરતાં પ્રમાણમાં ઓછી અસ્થિરતા સાથે વૃદ્ધિ પ્રદાન કરે છે.

જ્યારે સ્મોલકૅપ્સ નજીકથી દેખાવ માટે લાયક હોય છે

પ્રારંભિક રિકવરી સાઇકલમાં સ્મોલકૅપ્સ ચમકતા હોય છે. જેમ જેમ આર્થિક પ્રવૃત્તિ વધે છે, નાની કંપનીઓ ઝડપથી પાછા આવે છે અને નવા રોકાણને આકર્ષે છે. જો બજારની સેન્ટિમેન્ટમાં સુધારો થાય છે અને લિક્વિડિટીના પ્રવાહમાં વધારો થાય છે, તો સ્મોલકેપ્સ ઉચ્ચ વળતર આપે છે.

તમે સ્મોલકેપ એક્સપોઝર વધારી શકો છો જ્યારે:

• વ્યાપક માર્કેટ વેલ્યુએશન વાજબી લાગે છે
• તમે ઉચ્ચ જોખમ પ્રોફાઇલ સાથે આરામદાયક છો
• તમારી પાસે ઓછામાં ઓછા પાંચ વર્ષની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરિઝોન છે

સ્મોલકેપ્સ માટે સારી રીતે સમયની ફાળવણી લાંબા ગાળાની કામગીરીને નોંધપાત્ર રીતે વધારી શકે છે, પરંતુ તેના માટે શિસ્તની જરૂર છે.

રિબૅલેન્સ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાના મુખ્ય પરિબળો

બજારની સ્થિતિઓ

માર્કેટ ક્યાં છે તે સમજો. સ્થિર અથવા રિકવરીંગ માર્કેટ મિડકેપની તરફેણમાં છે. ઉચ્ચ લિક્વિડિટી સાથે મજબૂત બુલ રન સ્મોલકૅપ્સને સપોર્ટ કરી શકે છે.

તમારી જોખમની ક્ષમતા

તમે કેટલું જોખમ લેવા તૈયાર છો તે સાથે તમારા પોર્ટફોલિયો મિક્સને મૅચ કરો. જો માર્કેટની અસ્થિરતા તમને તણાવ આપે છે, તો મિડકેપની તરફેણ કરો. જો તમે ઉચ્ચ રિટર્ન માટે ડિપ્સ દ્વારા રાઇડ કરી શકો છો, તો સ્મોલકેપ્સ વધુ સારી રીતે ફિટ થાય છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સમય ફ્રેમ

લાંબા ક્ષિતિજો સૂટ સ્મોલકૅપ્સ. શોર્ટ-ટુ-મીડિયમ ટર્મ લક્ષ્યો મિડકેપ્સ સાથે વધુ સારી રીતે કામ કરે છે. તે અનુસાર તમારા એક્સપોઝરને સંરેખિત કરો.

મૂલ્યાંકન

બંને સેગમેન્ટનું વર્તમાન મૂલ્યાંકન જુઓ. જો મિડકેપ અથવા સ્મોલકૅપ્સ વધુ ગરમ લાગે છે, તો વધુ ઉમેરવાનું ટાળો. તેના બદલે, સુધારાની રાહ જુઓ અથવા અન્ય તકો જુઓ.

પોર્ટફોલિયો મિક્સ: એક વ્યવહારિક ઉદાહરણ

એક સામાન્ય મલ્ટી-કેપ પોર્ટફોલિયો આની સાથે શરૂ થઈ શકે છે:

• 50% લાર્જકેપ
• 30% મિડકેપ
• 20% સ્મોલકેપ

જેમ જેમ સમય પસાર થાય છે અને બજારની સ્થિતિઓ બદલાય છે, તેમ તે પ્રમાણો બદલાય છે. કદાચ સ્મોલકેપ્સ ઝડપથી વધે છે, જે તમારા કુલ 30% લે છે. જો તે તમારા કમ્ફર્ટ ઝોનની બહાર તમારા જોખમને વધારે છે, તો તેમાંથી કેટલીક ફાળવણીને ટ્રિમ કરવું અર્થપૂર્ણ છે.

તેવી જ રીતે, જો મિડકેપ્સ ઓછું પ્રદર્શન કરે છે પરંતુ મૂળભૂત રીતે મજબૂત રહે છે, તો રિબૅલેન્સિંગ દરમિયાન તેમના વજનમાં વધારો સમય જતાં તમારી તરફેણમાં કામ કરી શકે છે.

ધ્યેય સમયનું બજાર સંપૂર્ણપણે નથી, પરંતુ તૈયાર અને પ્રતિસાદદાયી રહેવાનું છે.

ટાળવા જેવી ભૂલો

• તાજેતરના વિજેતાઓને ચેઝ કરી રહ્યા છીએ: માત્ર કારણ કે સ્મોલકૅપ્સએ તાજેતરમાં સારી રીતે કામ કર્યું છે તેનો અર્થ એ નથી કે તેઓ આમ કરવાનું ચાલુ રાખશે.
• લાર્જકેપની અવગણના: જ્યારે આ લેખ મિડ અને સ્મોલકેપ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, ત્યારે લાર્જકેપ્સ ખૂબ જ જરૂરી સંતુલન પ્રદાન કરે છે. તેમને અવગણશો નહીં.
• મૂળભૂત બાબતોની અવગણના: નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય અને ક્ષેત્રની સંભવિતતા પર આધારિત નિર્ણયો, માત્ર કિંમતની હિલચાલ જ નહીં.
• વારંવાર રિબૅલેન્સિંગ: દરેક માર્કેટ સ્વિંગ પર પ્રતિક્રિયા કરવાથી સારા કરતાં વધુ નુકસાન થાય છે. પ્લાનને વળગી રહો અને ત્રિમાસિક અથવા દ્વિ-વાર્ષિક રિવ્યૂ કરો.

તારણ

મિડકેપ અને સ્મોલકેપ બંને શેરો ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોમાં મૂલ્ય ઉમેરે છે. પરંતુ તેઓ વિવિધ હેતુઓ માટે સેવા આપે છે. મિડકેપ્સ મેનેજ કરી શકાય તેવા જોખમ સાથે સંતુલિત વૃદ્ધિ પ્રદાન કરે છે. સ્મોલકેપ્સ આઉટપરફોર્મન્સ માટે તક લાવે છે - જો તમે વોલેટિલિટીને સંભાળવા માટે તૈયાર છો.

તમે રિબૅલેન્સ કરો તે પહેલાં, તમારા લક્ષ્યો, ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ક્ષિતિજ અને રિસ્ક સહનશીલતાનું મૂલ્યાંકન કરો. પછી તે અનુસાર તમારા મિક્સને ઍડજસ્ટ કરો. એક સ્થિર, વિચારપૂર્વકનો અભિગમ તમને ટૂંકા ગાળાના અવાજમાં પકડ્યા વિના માર્કેટ સાઇકલનો લાભ લેવામાં મદદ કરે છે.

યાદ રાખો - સફળ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એ દર વખતે પરફેક્ટ સ્ટૉક પસંદ કરવા વિશે નથી. તે એક પોર્ટફોલિયો બનાવવા વિશે છે જે સતત વૃદ્ધિ કરી શકે છે, ફેરફારને અનુકૂળ બની શકે છે અને તમારા લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણને મેળ ખાય છે.