સિટીકોર્પ સિંગાપુરે ₹36 લાખ માટે એફપીઆઈ ઉલ્લંઘનની પતાવટ કરી

સિટીકોર્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક (સિંગાપુર) લિમિટેડે સેબીના ફોરેન પોર્ટફોલિયો ઈન્વેસ્ટર્સ રેગ્યુલેશન્સ (FPI રેગ્યુલેશન્સ) ના પાલન ના કરવાના આરોપોને ઉકેલવા માટે ₹36 લાખ ચૂકવવા સંમત થયા છે. જરૂરી નો યોર ક્લાયન્ટ (કેવાયસી) જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કર્યા વિના સિમેટ્રી માસ્ટર ફંડ લિમિટેડ (એસએમએફએલ) ને ઑફશોર ડેરિવેટિવ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ (ઓડીઆઇ) જારી કરવાથી આરોપ મૂકવામાં આવે છે.

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (SEBI) એ 6 માર્ચના રોજ સેટલમેન્ટ ઑર્ડર જારી કર્યો હતો, જેમાં એન્ટિટી દ્વારા કરવામાં આવેલા ઉલ્લંઘનની વિગત આપવામાં આવી હતી.

SEBI ઑર્ડરના મુખ્ય તારણો:

1. કેવાયસી અનુપાલન વગર ઓડીઆઇ જારી કરવું: સિટીકોર્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક (સિંગાપુર) લિમિટેડે ફરજિયાત કેવાયસી પ્રક્રિયાઓ પૂર્ણ કર્યા વિના, 19 ડિસેમ્બર, 2023 ના રોજ એસએમએફએલને ઓડીઆઇ જારી કર્યું, જે એફપીઆઇ નિયમોના નિયમન 21(1)(સી) હેઠળ જરૂરી છે.

ઓડીઆઇ જારી કરતા પહેલાં જરૂરી તપાસ કરવામાં નિષ્ફળ રહેવાથી, બેંકે માસ્ટર પરિપત્રના ભાગ ડીના ફકરા 2 સાથે એફપીઆઈ નિયમોના નિયમન 21(1)(સી)નું ઉલ્લંઘન કર્યું છે.

2. KYC વેરિફિકેશન પૂર્ણ કરવામાં વિલંબ: તેની સેટલમેન્ટ એપ્લિકેશનમાં, બેંકે સ્વીકાર્યું છે કે તેણે પહેલેથી જ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ જારી કર્યાના 10 જાન્યુઆરી, 2024-અનેક અઠવાડિયા પછી જ ODI સબસ્ક્રાઇબર, SMFL માટે ઑનબોર્ડિંગ અને KYC વેરિફિકેશન પ્રક્રિયા પૂર્ણ કરી છે. આ વિલંબથી ODI જારી કરવા સંબંધિત અનુપાલન પ્રક્રિયાઓમાં ખામીઓનું સૂચન કરવામાં આવ્યું છે.

3. નિયમનકારી ફી ચુકવણીમાં વિલંબ: સેબીએ એ પણ જોયું કે બેંકે સમયસર ઓડીઆઈ સબસ્ક્રાઇબર પાસેથી એકત્રિત કરેલી નિયમનકારી ફી જમા કરવામાં નિષ્ફળ રહી છે. $800 ની નિયમનકારી ફી, જે 19 ડિસેમ્બર, 2023 ના રોજ એસએમએફએલને જારી કરાયેલ ઓડીઆઇ સાથે સંબંધિત છે, તેને તરત જ સેબીને મોકલવામાં આવી હોવી જોઈએ.

જો કે, બેંકે માત્ર 26 ફેબ્રુઆરી, 2024 ના રોજ ચુકવણી કરી હતી, જેના કારણે 69 દિવસનો વિલંબ થયો હતો. પરિણામે, સિટીકોર્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક (સિંગાપુર) લિમિટેડે FPI નિયમોના નિયમન 21(4), તેમજ FPI નિયમોના ભાગ C ના કલમ 1 નું ઉલ્લંઘન કર્યું હતું.

4. યોગ્ય સિસ્ટમો અને નિયંત્રણો લાગુ કરવામાં નિષ્ફળતા: KYC તપાસ પૂર્ણ કરતા પહેલાં ODI જારી કરવામાં આવ્યું હોવાથી, સેબીએ આરોપ લગાવ્યો કે બેંકમાં ODI ઇશ્યુઅન્સને સંભાળવા અને KYC અનુપાલનની ખાતરી કરવા માટે અપૂરતી સિસ્ટમ્સ, નિયંત્રણો અને પ્રક્રિયાઓ હતી. આને માસ્ટર પરિપત્રના ભાગ D ના ફકરા 3 (iii) નું ઉલ્લંઘન માનવામાં આવ્યું હતું.

સેટલમેન્ટ અને અસરો

આ આરોપોને ઉકેલવા માટે, સિટીકોર્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક (સિંગાપુર) લિમિટેડે ₹36 લાખ રૂપિયા ચૂકવીને SEBI સાથે સમાધાનની પસંદગી કરી છે. સેબીની સેટલમેન્ટ પદ્ધતિ સંસ્થાઓને ગિલ્ટને સ્વીકાર્યા વિના નિયમનકારી ઉલ્લંઘનને ઉકેલવાની મંજૂરી આપે છે, જો તેઓ જરૂરી સેટલમેન્ટની રકમ ચૂકવે અને જરૂરી સુધારાત્મક પગલાંઓને અમલમાં મુકે.

આ કેસ વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણકારના નિયમોના કડક અમલીકરણ અને ફાઇનાન્શિયલ સંસ્થાઓને નિર્ધારિત નિયમોનું પાલન કરવાની ખાતરી કરવા માટે તેની પ્રતિબદ્ધતાને હાઇલાઇટ કરે છે. ઓડીઆઇ જારી કરવાની આસપાસના નિયમનોનો હેતુ મની લૉન્ડરિંગને રોકવાનો, પારદર્શિતાની ખાતરી કરવાનો અને ભારતીય સિક્યોરિટીઝ બજારની અખંડિતતા જાળવવાનો છે.

ઓફશોર રોકાણો સાથે વ્યવહાર કરતી નાણાકીય સંસ્થાઓ સખત પાલન પગલાં અમલમાં મૂકવાની અપેક્ષા છે, ખાસ કરીને KYC ધોરણો અને નિયમનકારી ફી ચુકવણી જેવા ક્ષેત્રોમાં. પાલન ન કરવાથી ગંભીર દંડ, પ્રતિષ્ઠાત્મક નુકસાન અને નિયમનકારો પાસેથી ચકાસણીમાં વધારો થઈ શકે છે.

સિટીકોર્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક (સિંગાપુર) લિમિટેડનો કેસ અન્ય માર્કેટ સહભાગીઓ માટે તેમના આંતરિક નિયંત્રણો વધારવા, નિયમોનું સમયસર પાલન સુનિશ્ચિત કરવા અને SEBI અથવા અન્ય ફાઇનાન્શિયલ નિયમનકારી સંસ્થાઓ પાસેથી દંડ આકર્ષિત કરી શકે તેવી નિયમનકારી ખામીઓને ટાળવા માટે રિમાઇન્ડર તરીકે કામ કરે છે.

નિયમનકારી માળખા વિકસિત થવાનું ચાલુ હોવાથી, SEBI રોકાણકારોના હિતોનું રક્ષણ કરવા અને બજારની સ્થિરતા જાળવવા માટે વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણો પર તેની દેખરેખને મજબૂત બનાવવાની સંભાવના છે. ફાઇનાન્શિયલ સંસ્થાઓએ સક્રિય રીતે તેમની નીતિઓની સમીક્ષા કરવી, અનુપાલન પ્રક્રિયાઓને સુવ્યવસ્થિત કરવી આવશ્યક છે, અને સુનિશ્ચિત કરવું આવશ્યક છે કે KYC તપાસ, નિયમનકારી ફીની ચુકવણી અને માસ્ટર પરિપત્ર માર્ગદર્શિકાઓનું પાલન જેવા ક્ષેત્રોમાં લૅપ્સ થતા નથી.

સેટલમેન્ટનો વિકલ્પ પસંદ કરીને, સિટીકોર્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક (સિંગાપુર) લિમિટેડે આ બાબતને બંધ કરવા માટે પગલાં લીધા છે, પરંતુ આ ઘટના સમગ્ર ઉદ્યોગમાં સુધારેલી પાલન પદ્ધતિઓની જરૂરિયાતને રેખાંકિત કરે છે.