સિટીકોર્પ સિંગાપુર ₹36 લાખ માટે FPI ઉલ્લંઘન સેટલ કરે છે

સિટિકોર્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક (સિંગાપુર) લિમિટેડે સેબીના વિદેશી પોર્ટફોલિયો ઇન્વેસ્ટર રેગ્યુલેશન (એફપીઆઇ રેગ્યુલેશન) નું પાલન ન કરવાના આરોપોને સેટલ કરવા માટે ₹36 લાખ ચૂકવવા માટે સંમત થયા છે. જરૂરી નો યોર ક્લાયન્ટ (કેવાયસી) જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કર્યા વિના ઑફશોર ડેરિવેટિવ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ (ઓડીઆઈ) જારી કરવાથી સિમેટ્રી માસ્ટર ફંડ લિમિટેડ (એસએમએફએલ) સુધી આક્ષેપો ઉદ્ભવે છે.

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) એ માર્ચ 6 ના રોજ સેટલમેન્ટ ઑર્ડર જારી કર્યો, જેમાં એન્ટિટી દ્વારા કરવામાં આવેલા ઉલ્લંઘનની વિગતો આપવામાં આવી છે.

સેબી ઑર્ડરના મુખ્ય તારણો:

1. KYC અનુપાલન વગર ODI જારી કરવું: સિટિકોર્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક (સિંગાપુર) લિમિટેડે પ્રથમ ફરજિયાત KYC પ્રક્રિયાઓ પૂર્ણ કર્યા વિના, 19 ડિસેમ્બર, 2023 ના રોજ SMFL ને ODI જારી કર્યું, જે FPI નિયમોના રેગ્યુલેશન 21(1)(c) હેઠળ જરૂરી છે.

ODI જારી કરતા પહેલાં જરૂરી તપાસ કરવામાં નિષ્ફળ રહેવાથી, બેંકે માસ્ટર સર્ક્યુલરના ભાગ D ના ફકરા 2 સાથે FPI નિયમોના નિયમન 21(1)(c) નું ઉલ્લંઘન કર્યું છે.

2. KYC વેરિફિકેશન પૂર્ણ કરવામાં વિલંબ: તેની સેટલમેન્ટ એપ્લિકેશનમાં, બેંકે સ્વીકાર્યું કે તેણે ODI સબસ્ક્રાઇબર, SMFL માટે ઑનબોર્ડિંગ અને KYC વેરિફિકેશન પ્રક્રિયા પૂર્ણ કરી છે, માત્ર જાન્યુઆરી 10, 2024-કેટલાક અઠવાડિયા પછી ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ પહેલેથી જ જારી કરવામાં આવ્યું છે. આ વિલંબે ODI જારી કરવા સંબંધિત અનુપાલન પ્રક્રિયાઓમાં ખામીઓ સૂચવ્યા છે.

3. નિયમનકારી ફી ચુકવણીમાં વિલંબ: સેબીએ એ પણ જાણવા મળ્યું છે કે બેંક ODI સબસ્ક્રાઇબર પાસેથી સમયસર એકત્રિત કરેલી નિયમનકારી ફી જમા કરવામાં નિષ્ફળ રહી છે. $800 ની નિયમનકારી ફી, જે 19 ડિસેમ્બર, 2023 ના રોજ એસએમએફએલને જારી કરેલ ઓડીઆઈ સાથે સંબંધિત છે, તે તરત જ સેબીને મોકલવામાં આવવી જોઈએ.

જો કે, બેંકે માત્ર ફેબ્રુઆરી 26, 2024 ના રોજ ચુકવણી કરી, જેના કારણે 69 દિવસનો વિલંબ થયો. પરિણામે, સિટિકોર્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક (સિંગાપુર) લિમિટેડે એફપીઆઇ નિયમોના નિયમન 21(4) નું ઉલ્લંઘન કર્યું છે, તેમજ એફપીઆઇ નિયમોના II શેડ્યૂલના ભાગ C ની કલમ 1 નું ઉલ્લંઘન કર્યું છે.

4. યોગ્ય સિસ્ટમો અને નિયંત્રણો લાગુ કરવામાં નિષ્ફળતા: કેવાયસી તપાસ પૂર્ણ કરતા પહેલાં વનડે જારી કરવામાં આવી હોવાથી, સેબીએ આરોપ લગાવ્યો હતો કે ઓડીઆઇ જારી કરવા અને કેવાયસી અનુપાલન સુનિશ્ચિત કરવા માટે બેંક પાસે અપર્યાપ્ત સિસ્ટમો, નિયંત્રણો અને પ્રક્રિયાઓ છે. આને માસ્ટર સર્ક્યુલરના ભાગ D ના ફકરા 3(iii) 4(iii) નું ઉલ્લંઘન માનવામાં આવ્યું હતું.

પતાવટ અને અસરો

આ આરોપોને ઉકેલવા માટે, સિટિકોર્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક (સિંગાપુર) લિમિટેડે ₹36 લાખની ચુકવણી કરીને સેબી સાથે સેટલમેન્ટ પસંદ કર્યું. સેબીની સેટલમેન્ટ મિકેનિઝમ એકમોને ગુનાને સ્વીકાર્યા વિના નિયમનકારી ભંગને ઉકેલવાની મંજૂરી આપે છે, જો તેઓ જરૂરી સેટલમેન્ટની રકમ ચૂકવે છે અને જરૂરી સુધારાત્મક પગલાંઓ અમલમાં મૂકે છે.

આ કેસ વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણકારના નિયમોના સેબીના કડક અમલ અને નાણાંકીય સંસ્થાઓ નિર્ધારિત નિયમોનું પાલન કરવાની તેની પ્રતિબદ્ધતાને હાઇલાઇટ કરે છે. ODI જારી કરવા અંગેના નિયમોનો હેતુ મની લૉન્ડરિંગને રોકવાનો, પારદર્શિતા સુનિશ્ચિત કરવાનો અને ભારતીય સિક્યોરિટીઝ માર્કેટની અખંડિતતા જાળવવાનો છે.

ઑફશોર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે વ્યવહાર કરતી નાણાંકીય સંસ્થાઓ, ખાસ કરીને કેવાયસીના નિયમો અને નિયમનકારી ફીની ચુકવણી જેવા ક્ષેત્રોમાં સખત અનુપાલન પગલાંઓ અમલમાં મૂકવાની અપેક્ષા છે. બિન-અનુપાલનના પરિણામે ગંભીર દંડ, પ્રતિષ્ઠાત્મક નુકસાન થઈ શકે છે અને નિયમનકારો પાસેથી વધુ ચકાસણી થઈ શકે છે.

સિટિકોર્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક (સિંગાપુર) લિમિટેડનો કેસ અન્ય બજારના સહભાગીઓ માટે તેમના આંતરિક નિયંત્રણોને વધારવા, નિયમોનું સમયસર પાલન સુનિશ્ચિત કરવા અને સેબી અથવા અન્ય નાણાંકીય નિયમનકારી સંસ્થાઓ પાસેથી દંડ આકર્ષિત કરી શકે તેવી નિયમનકારી ખામીઓને ટાળવા માટે રિમાઇન્ડર તરીકે કાર્ય કરે છે.

નિયમનકારી માળખા વિકસિત થવાનું ચાલુ હોવાથી, સેબી રોકાણકારોના હિતોની સુરક્ષા અને બજારની સ્થિરતા જાળવવા માટે વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણો પર તેની દેખરેખને મજબૂત કરે તેવી શક્યતા છે. નાણાંકીય સંસ્થાઓએ તેમની નીતિઓની સક્રિય રીતે સમીક્ષા કરવી આવશ્યક છે, અનુપાલન પ્રક્રિયાઓને સુવ્યવસ્થિત કરવી આવશ્યક છે અને સુનિશ્ચિત કરવું આવશ્યક છે કે કેવાયસી તપાસ, નિયમનકારી ફીની ચુકવણી અને માસ્ટર સર્ક્યુલર ગાઇડલાઇનનું પાલન જેવા ક્ષેત્રોમાં લૅપ્સ ન થાય.

સેટલમેન્ટ પસંદ કરીને, સિટીકોર્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક (સિંગાપુર) લિમિટેડે બાબતને બંધ કરવા માટે પગલાં લીધાં છે, પરંતુ ઘટના સમગ્ર ઉદ્યોગમાં સુધારેલ અનુપાલન પદ્ધતિઓની જરૂર છે.