સેબીએ ફેબ્રિકેટેડ ઑર્ડર પર કબજો કર્યો: કેટીએલ, એએસએલ છેતરપિંડીના દાવાઓની તપાસ હેઠળ

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (સેબી) એ કલાહરિધાન ટ્રેન્ડ્સ લિમિટેડ (કેટીએલ) અને અક્ષર સ્પિન્ટેક્સ લિમિટેડ (એએસએલ) સાથે સંકળાયેલી કોર્પોરેટ છેતરપિંડીના મુખ્ય કેસનો ખુલાસો કર્યો છે. બંને કંપનીઓએ કથિત રીતે અસ્તિત્વમાં ન હોય તેવી એન્ટિટી, બેક્સિમકોર્પ ટેક્સટાઇલ્સનો ઉપયોગ કર્યો હતો, જેથી સેંકડો કરોડના નકલી ઑર્ડરની જાહેરાત કરી શકાય, ગેરમાર્ગે દોરનારા રોકાણકારો અને સંભવિત રીતે પ્રમોટર્સને વધતા ભાવે બહાર નીકળવાની મંજૂરી મળી શકે. રેગ્યુલેટરએ વધુ હેરફેરને રોકવા માટે ઝડપથી કાર્ય કર્યું છે, કંપનીઓ અને તેમની સંબંધિત એકમોને બજારમાંથી પ્રતિબંધિત કર્યો છે.

સેબીએ નકલી કંપની સાથે જોડાયેલા બનાવટી ઑર્ડરને જાહેર કર્યા

ફેબ્રુઆરી 11, 2025 ના રોજ જારી કરાયેલા વચગાળાના ઑર્ડરમાં, સેબી એ જાહેર કર્યું કે કેટીએલ અને એએસએલએ ખોટી રીતે બેક્સિમકોર્પ ટેક્સટાઇલ્સ તરફથી નોંધપાત્ર ઑર્ડર પ્રાપ્ત કર્યા હોવાનો દાવો કર્યો છે. કેટીએલએ ઓગસ્ટ 2024 માં ₹115 કરોડના ઑર્ડરની જાહેરાત કરી હતી, જ્યારે એએસએલએ અગાઉ જણાવ્યું હતું કે તેણે નવેમ્બર 2023 માં ₹171 કરોડનો કરાર મેળવ્યો હતો. જો કે, તપાસમાં જણાવાયું છે કે બાંગ્લાદેશમાં આવી કોઈ કંપની અસ્તિત્વમાં નથી.

બેક્સિમકોર્પ ટેક્સટાઇલ્સનું નામ બાંગ્લાદેશના સૌથી મોટા સમૂહોમાંથી એક ભાગ બેક્સિમકો ટેક્સટાઇલ્સ લિમિટેડની નજીકથી સમાન છે, જે શંકાઓ ઉભી કરે છે કે કંપનીઓ ઇરાદાપૂર્વક રોકાણકારોને ગેરમાર્ગે દોરવા માટે સમાનતાનો ઉપયોગ કરે છે. બાંગ્લાદેશની કોર્પોરેટ ડેટાબેઝની સેબીની તપાસમાં બેક્સિમકોર્પ ટેક્સટાઇલ્સ નામ હેઠળ કોઈ રજિસ્ટર્ડ એન્ટિટી અથવા અકિજ ગ્રુપ સાથે કોઈ કનેક્શન મળ્યું નથી, અન્ય મુખ્ય બાંગ્લાદેશી કંપની કેટીએલએ તેના સહયોગી તરીકે દાવો કર્યો છે.

એએસએલ પ્રમોટર્સની શંકાસ્પદ હિસ્સો વેચાણમાં લાલ ધ્વજ ઉભા થયા

એએસએલના કિસ્સામાં વધુ અલાર્મ ઉભા કરવામાં આવ્યા છે. કંપનીના પ્રમોટરોએ તેમની હિસ્સેદારીને આક્રમક રીતે ઓફલોડ કરી, ઑક્ટોબર 2024 માં તેમની હોલ્ડિંગને માત્ર 0.27% સુધી ઘટાડી, તેમના અતિશયોક્તિપૂર્ણ ઑર્ડર ક્લેઇમ કર્યાના થોડા મહિના પછી. સેબીને શંકા છે કે રાઇટ્સ ઇશ્યૂઝ અને બોનસ ઇશ્યુ જેવી કોર્પોરેટ ક્રિયાઓનો વ્યૂહાત્મક રીતે શેરના ભાવમાં વધારો કરવા માટે ઉપયોગ કરવામાં આવ્યો હતો, જે પછીથી જાહેરાત કરતા પહેલાં પ્રમોટર્સને અયોગ્ય બહાર નીકળી જાય છે

સેબી હવે તપાસ કરી રહ્યું છે કે કેટીએલના પ્રમોટર્સે સમાન નિકાસ વ્યૂહરચનાની યોજના બનાવી છે કે નહીં, જે રેગ્યુલેટરને 23 ફેબ્રુઆરી, 2025 ના રોજ સમાપ્ત થતા તેમના લૉક-ઇન સમયગાળા પછી ઝડપથી કાર્ય કરવા અને તેમને શેર વેચવા પર પ્રતિબંધ મૂકવા માટે પ્રેરિત કરે છે.

બનાવટી દસ્તાવેજો અને ખોટી સંપર્ક વિગતો ઉજાગર કરવામાં આવી છે

તપાસ દરમિયાન, સેબીએ બેક્સિમકોર્પ ટેક્સટાઇલ્સ ડીલ કહેવાતા કેટીએલ પાસેથી કરારની વિગતો માંગી હતી. કંપનીએ કરાર દસ્તાવેજ પ્રદાન કર્યો, પરંતુ જ્યારે સેબીએ લિસ્ટેડ પ્રતિનિધિઓનો સંપર્ક કર્યો, ત્યારે એ જાણવા મળ્યું હતું કે કેટીએલના સંપૂર્ણ સમયના ડિરેક્ટર, આદિત્ય અગ્રવાલ, કેટીએલના ડિરેક્ટર, નિરંજન અગ્રવાલના પુત્રનો સંપર્ક નંબર છે.

જ્યારે આગળ દબાવવામાં આવે છે, ત્યારે કેટીએલએ અન્ય કૉન્ટૅક્ટ પ્રદાન કર્યો, જે નકલી પણ બન્યો. તપાસકર્તાઓને જાણવા મળ્યું છે કે: બેક્સિમકોર્પની વેબસાઇટ બિન-કાર્યરત હતી.

પ્રદાન કરેલ ઇમેઇલ id એક સામાન્ય Gmail ઍડ્રેસ હતું, જેનો ઉપયોગ ઓગસ્ટ 2024 માં કરવામાં આવ્યો હતો તે પહેલાં મે 2024-મહિનામાં કરવામાં આવ્યો હતો.

કથિત કંપની સાથે લિંક કરેલ ફોન નંબર અસંબંધિત UAE નિવાસીઓ સાથે સંબંધિત છે.
આ તારણોના આધારે, સેબીએ નિષ્કર્ષ કાઢ્યો હતો કે કેટીએલએ બાંગ્લાદેશ સ્થિત એકમ પાસેથી મોટા ઑર્ડર પ્રાપ્ત કરવા વિશે રોકાણકારો અને નિયમનકારને ગેરમાર્ગે દોરવા માટે ઇમેઇલ સંચાર અને દસ્તાવેજો બનાવ્યા હતા.

રોકાણકારોને સુરક્ષિત કરવા માટે તાત્કાલિક પગલાં

કેસની ગંભીરતાને જોતાં, સેબીએ આગળની સૂચના સુધી માર્કેટમાંથી કેટીએલ, એએસએલ અને સંબંધિત સંસ્થાઓ પર ઝડપથી પ્રતિબંધ મૂક્યો છે. રેગ્યુલેટરએ કેટીએલ દ્વારા આયોજિત રાઇટ્સ ઇશ્યૂને પણ બ્લૉક કર્યો છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે અનશંકિત જાહેર શેરધારકોને ખોટી કોર્પોરેટ જાહેરાતોને કારણે નુકસાન થશે નહીં.

તેમના આદેશમાં, સેબીના સંપૂર્ણ સમયના સભ્ય અશ્વની ભાટિયાએ રોકાણકારોને ભ્રામક કોર્પોરેટ જાહેરાતો પર વિશ્વાસ કરવા સામે સાવચેતી આપી હતી, જે હેમેલિનના કઠોર પાઇપરને પગલે બાળકો સાથે તુલના કરે છે. તેમણે ભારપૂર્વક જણાવ્યું હતું કે બજારો મજબૂત ફંડામેન્ટલ વગર અદ્ભુત લાભો જાળવી શકતા નથી, અને રોકાણકારોને વધુ સતર્ક રહેવાની વિનંતી કરી હતી.

તારણ

કેટીએલ અને એએસએલ પર સેબીની કાર્યવાહી રોકાણકારોને છેતરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છેતરપિંડીની કોર્પોરેટ પ્રેક્ટિસના વધતા જોખમને હાઇલાઇટ કરે છે. સ્ટૉકની કિંમતોમાં હેરફેર કરવા, પ્રમોટરની બહાર નીકળવાની સુવિધા આપવા અને સખત ચકાસણી માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અંડરસ્કોરને આકર્ષવા માટે કાલ્પનિક એન્ટિટીનો ઉપયોગ. રેગ્યુલેટરની ઝડપી કાર્યવાહી સમાન યોજનાઓમાં શામેલ કંપનીઓને ચેતવણી તરીકે કાર્ય કરે છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે જાહેર રોકાણકારો હેરફેર અને બજારની છેતરપિંડીથી સુરક્ષિત છે.